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1
2
3
4
5
6
7
8
9
Santander Consumer Finance,
S.A. y Sociedades dependientes
que componen el Grupo
Santander Consumer Finance
(Consolidado)
Cuentas Anuales Consolidadas e
Informe de Gestión Consolidado del
ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2021
10
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Miles de Euros)
ACTIVO
Nota
31/12/2021
31/12/2020 (*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista
2
18.965.097
10.316.799
Activos financieros mantenidos para negociar
9
51.476
16.786
Derivados
51.476
16.786
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados
8
2.998
391
Instrumentos de patrimonio
26
70
Valores representativos de deuda
7
2.593
—
Préstamos y anticipos - Clientela
10
379
321
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
—
—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
1.077.351
773.492
Instrumentos de patrimonio
8
22.591
19.105
Valores representativos de deuda
7
1.054.760
754.387
Activos financieros a coste amortizado
103.663.354
102.564.014
Valores representativos de deuda
7
3.472.396
4.241.011
Préstamos y anticipos
100.190.958
98.323.003
Bancos centrales
10.452
13.700
Entidades de crédito
6
621.223
869.043
Clientela
10
99.559.283
97.440.260
Derivados – contabilidad de coberturas
29
121.585
46.146
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés
29
(46.269)
16.069
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
12
682.414
635.248
Negocios conjuntos
260.115
211.810
Entidades asociadas
422.299
423.438
Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro
—
—
Activos tangibles
13
2.306.339
1.831.196
Inmovilizado material
2.306.339
1.831.196
De uso propio
400.330
400.880
Cedido en arrendamiento operativo
1.906.009
1.430.316
Inversiones inmobiliarias
—
—
Pro memoria: adquirido en arrendamiento
289.600
290.976
Activos intangibles
2.063.513
2.024.357
Fondo de comercio
14
1.707.480
1.709.913
Otros activos intangibles
15
356.033
314.444
Activos por impuestos:
22
1.280.479
1.040.286
Activos por impuestos corrientes
692.567
467.494
Activos por impuestos diferidos
587.912
572.792
Otros activos
16
712.466
715.188
Existencias
3.777
4.168
Resto de los otros activos
708.689
711.020
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
11
50.386
54.631
Total activo
130.931.189
120.034.603
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2021.
1
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Miles de Euros)
PASIVO
Nota
31/12/2021
31/12/2020 (*)
Pasivos financieros mantenidos para negociar
9
58.169
20.955
Derivados
58.169
20.955
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
—
—
Pasivos financieros a coste amortizado
113.270.031
102.348.972
Depósitos
70.866.247
64.664.563
Bancos centrales
17
19.997.499
14.562.273
Entidades de crédito
17
11.780.269
12.601.434
Clientela
18
39.088.479
37.500.856
Valores representativos de deuda emitidos
19
40.652.231
36.566.348
Otros pasivos financieros
20
1.751.553
1.118.061
Pro memoria: pasivos subordinados
17, 18 y 19
898.750
1.596.820
Derivados – contabilidad de coberturas
29
128.650
184.678
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura
del riesgo de tipo de interés
11
—
—
Pasivos amparados por contratos de seguros o reaseguros
—
—
Provisiones
21
825.910
892.228
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
598.456
636.531
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
44.442
52.500
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes
9.576
22.878
Compromisos y garantías concedidos
39.403
33.396
Restantes provisiones
134.033
146.923
Pasivos por impuestos
1.411.213
1.141.248
Pasivos por impuestos corrientes
338.699
194.824
Pasivos por impuestos diferidos
22
1.072.514
946.424
Otros pasivos
16
1.842.887
1.539.509
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
—
—
Total pasivo
117.536.860
106.127.590
Fondos propios
11.702.523
12.476.757
Capital
23
5.638.639
5.638.639
Capital desembolsado
5.638.639
5.638.639
Pro memoria: capital no exigido
—
—
Prima de emisión
24
1.139.990
1.139.990
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital
23
1.200.000
1.200.000
Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos
—
—
Otros instrumentos de patrimonio emitidos
1.200.000
1.200.000
Otros elementos de patrimonio neto
—
—
Ganancias acumuladas
25
2.985.858
3.919.209
Reservas de revalorización
—
—
Otras reservas
25
53.909
74.864
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas
398.835
346.193
Otras
(344.926)
(271.329)
(-) Acciones propias
—
—
Resultado atribuible a los propietarios de la dominante
1.174.689
504.055
(-) Dividendos a cuenta
3
(490.562)
—
Otro resultado global acumulado
(645.973)
(701.640)
Elementos que no se reclasificarán en resultados
26
(155.201)
(185.799)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
26
(490.772)
(515.841)
Intereses minoritarios (participadas no dominantes)
27
2.337.779
2.131.896
Otro resultado global acumulado
2.157
(4.012)
Otras partidas
2.335.622
2.135.908
Total patrimonio neto
13.394.329
13.907.013
Total pasivo y patrimonio neto
130.931.189
120.034.603
Pro-memoria: exposiciones fuera de balance
25.495.968
23.473.576
Compromisos de préstamo concedidos
28
24.122.179
22.592.463
Garantías financieras concedidas
28
189.841
331.229
Otros compromisos concedidos
28
1.183.948
549.884
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2021.
2
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Miles de Euros)
Nota
Ingresos / (Gastos)
31/12/2021
31/12/2020 (*)
INGRESOS POR INTERESES
30
4.021.364
3.990.096
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
85
—
Activos financieros a coste amortizado
3.869.373
3.990.096
Restantes ingresos por intereses
151.906
—
GASTOS POR INTERESES
31
(463.392)
(510.195)
MARGEN DE INTERESES
3.557.972
3.479.901
INGRESOS POR DIVIDENDOS
275
1.790
RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN
32
63.790
72.467
INGRESOS POR COMISIONES
33
1.095.656
1.032.892
GASTOS POR COMISIONES
34
(334.182)
(321.575)
GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR
RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS
35
(6.654)
312
GANANCIAS O PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR, NETAS
35
1.413
(1.183)
GANANCIAS O PERDIDAS POR ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACION VALORADOS
OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS
35
7
—
GANANCIAS O PERDIDAS POR ACTIVOSY PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN
RESULTADOS, NETAS
35
—
884
GANANCIAS O PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, NETAS
35
10.889
(914)
DIFERENCIAS DE CAMBIO (netas)
36
(4.331)
(7.163)
OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN
37
383.075
249.473
OTRAS GASTOS DE EXPLOTACIÓN
38
(325.336)
(239.256)
INGRESOS DE ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO
—
—
GASTOS DE PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO
—
—
MARGEN BRUTO
4.442.574
4.267.628
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
(1.663.948)
(1.649.275)
Gastos de personal
39
(842.630)
(797.290)
Otros gastos de administración
40
(821.318)
(851.985)
AMORTIZACIÓN
13 y 15
(191.320)
(162.083)
PROVISIONES O REVERSIÓN DE PROVISIONES
21
(50.453)
(60.777)
DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR
RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
10
(495.060)
(825.083)
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
(82)
107
Activos financieros a coste amortizado
(494.978)
(825.190)
DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS O
ASOCIADAS
—
—
DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS NO FINANCIEROS
41
(14.872)
(287.342)
Activos tangibles
2.701
931
Activos intangibles
(11.662)
(289.332)
Otros
(5.911)
1.059
GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS NO FINANCIEROS, NETAS
42
236
(2.012)
FONDO DE COMERCIO NEGATIVO RECONOCIDO EN RESULTADOS
—
6.783
GANANCIAS O PÉRDIDAS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS
CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA NO ADMISIBLES COMO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS
43
(3.225)
(829)
GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
2.023.932
1.287.010
GASTOS O INGRESOS POR IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
22
(533.271)
(523.312)
GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
1.490.661
763.698
GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS
—
—
RESULTADO DEL EJERCICIO
1.490.661
763.698
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
27
315.972
259.643
Atribuible a los propietarios de la dominante
1.174.689
504.055
BENEFICIO POR ACCIÓN:
Básico
4
0,62
0,23
Diluido
4
0,62
0,23
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2021.
3
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Miles de Euros)
Nota
31/12/2021
31/12/2020 (*)
RESULTADO DEL EJERCICIO
1.490.661
763.698
OTRO RESULTADO GLOBAL
61.836
(175.523)
Elementos que no se reclasificarán en resultados
33.245
(21.716)
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
26
43.346
(30.901)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
—
—
Participación otros ingresos y gastos reconocidos inversiones negocios conjuntos y asociadas
91
81
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con
cambios en otro resultado global
3.278
(1.139)
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán
22
(13.470)
10.243
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
28.591
(153.807)
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)
(112.307)
21.148
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
26
(112.307)
21.148
Transferido a resultados
—
—
Otras reclasificaciones
—
—
Conversión de divisas
131.765
(144.023)
Ganancias o pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto
26
131.765
(144.023)
Transferido a resultado
—
—
Otras reclasificaciones
—
—
Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
19.312
2.823
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
26
1.316
(11.937)
Transferido a resultados
17.996
14.760
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos
—
—
Otras reclasificaciones
—
—
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global
(369)
(620)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
(6.062)
(516)
Transferido a resultados
5.693
(104)
Otras reclasificaciones
—
—
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
—
—
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
—
—
Transferido a resultados
—
—
Otras reclasificaciones
—
—
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y
asociadas
26
(4.819)
(31.642)
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados
22
(4.991)
(1.493)
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL PERIODO
1.552.497
588.175
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
322.141
256.560
Atribuible a los propietarios de la dominante
1.230.356
331.615
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados del ejercicio
2021.
4
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Miles de Euros)
Fuentes de los cambios en el patrimonio
neto
Capital
(Nota 23)
Prima de
emisión
(Nota 24)
Instrumentos
de patrimonio
emitidos
distintos del
capital
Otros
elementos del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
(Nota 25)
Reservas de
revalorización
Otras
reservas
(-) Acciones
propias
Resultado
atribuible a los
propietarios de
la dominante
(-)
Dividendos a
cuenta
Otro resultado
global
acumulado
Intereses minoritarios
(Nota 27)
Total
Otro resultado
global
acumulado
Otros
elementos
Saldo de apertura al 31-12-2020
5.638.639
1.139.990
1.200.000
—
3.919.209
—
74.864
—
504.055
—
(701.640)
(4.012)
2.135.908
13.907.013
Efectos de la corrección de errores
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Efectos de los cambios en las políticas
contables
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Saldo de apertura al 01-01-2021
5.638.639
1.139.990
1.200.000
—
3.919.209
—
74.864
—
504.055
—
(701.640)
(4.012)
2.135.908
13.907.013
Resultado global total del periodo
(Nota4)
—
—
—
—
—
—
—
—
1.174.689
55.667
6.169
315.972
1.552.497
Otras variaciones del patrimonio neto
—
—
—
—
(933.351)
—
(20.955)
—
(504.055)
(490.562)
—
—
(116.258)
(2.065.181)
Emisión de acciones ordinarias
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
118.720
118.720
Emisión de acciones preferentes
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Emisión de otros instrumentos de
patrimonio (Nota 23)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Ejercicio o vencimiento de otros
instrumentos de patrimonio emitidos
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Conversión de deuda en patrimonio neto
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Reducción del capital
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Dividendos (o remuneraciones a los
socios) (Nota 4)
—
—
—
—
(1.385.226)
—
—
—
—
(490.562)
—
—
(233.406)
(2.109.194)
Compra de acciones propias
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Venta o cancelación de acciones propias
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Reclasificación de instrumentos
financieros del patrimonio neto al pasivo
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Reclasificación de instrumentos
financieros del pasivo al patrimonio neto
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Transferencias entre componentes del
patrimonio neto
—
—
—
—
451.875
—
52.180
—
(504.055)
—
—
—
—
—
Aumento o (-) disminución del
patrimonio neto resultante de
combinaciones de negocios
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Pagos basados en acciones
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros aumentos o (-) disminuciones del
patrimonio neto
—
—
—
—
—
—
(73.135)
—
—
—
—
—
(1.572)
(74.707)
Saldo de cierre al 31-12-2021
5.638.639
1.139.990
1.200.000
—
2.985.858
—
53.909
—
1.174.689
(490.562)
(645.973)
2.157
2.335.622
13.394.329
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2021.
5
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Miles de Euros)
Fuentes de los cambios en el patrimonio
neto
Capital
(Nota 23)
Prima de
emisión
(Nota 24)
Instrumentos
de patrimonio
emitidos
distintos del
capital
Otros
elementos del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
(Nota 25)
Reservas de
revalorización
Otras
reservas
(-) Acciones
propias
Resultado
atribuible a los
propietarios de
la dominante
(-)
Dividendos a
cuenta
Otro resultado
global
acumulado
Intereses minoritarios
(Nota 27)
Total
Otro resultado
global
acumulado
Otros
elementos
Saldo de apertura al 31-12-2019 (*)
5.638.639
1.139.990
1.050.000
—
3.247.679
—
124.836
—
1.133.367
(445.452)
(529.200)
(929)
1.884.009
13.242.939
Efectos de la corrección de errores
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Efectos de los cambios en las políticas
contables
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Saldo de apertura al 01-01-2020 (*)
5.638.639
1.139.990
1.050.000
—
3.247.679
—
124.836
—
1.133.367
(445.452)
(529.200)
(929)
1.884.009
13.242.939
Resultado global total del periodo
(Nota4)
—
—
—
—
—
—
—
—
504.055
—
(172.440)
(3.083)
259.643
588.175
Otras variaciones del patrimonio neto
—
—
150.000
—
671.530
—
(49.972)
—
(1.133.367)
445.452
—
—
(7.744)
75.899
Emisión de acciones ordinarias
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Emisión de acciones preferentes
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Emisión de otros instrumentos de
patrimonio (Nota 23)
—
—
150.000
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
150.000
Ejercicio o vencimiento de otros
instrumentos de patrimonio emitidos
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Conversión de deuda en patrimonio neto
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Reducción del capital
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Dividendos (o remuneraciones a los
socios) (Nota 4)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(201.008)
(201.008)
Compra de acciones propias
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Venta o cancelación de acciones propias
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Reclasificación de instrumentos
financieros del patrimonio neto al pasivo
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Reclasificación de instrumentos
financieros del pasivo al patrimonio neto
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Transferencias entre componentes del
patrimonio neto
—
—
—
—
671.530
—
16.385
—
(1.133.367)
445.452
—
—
—
—
Aumento o (-) disminución del
patrimonio neto resultante de
combinaciones de negocios
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(53.129)
(53.129)
Pagos basados en acciones
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros aumentos o (-) disminuciones del
patrimonio neto
—
—
—
—
—
—
(66.357)
—
—
—
—
—
246.393
180.036
Saldo de cierre al 31-12-2020 (*)
5.638.639
1.139.990
1.200.000
—
3.919.209
—
74.864
—
504.055
—
(701.640)
(4.012)
2.135.908
13.907.013
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2021.
6
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Miles de Euros)
Nota
31/12/2021
31/12/2020 (*)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
11.617.981
3.260.458
Resultado del ejercicio
1.490.661
763.698
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación
1.728.148
2.024.307
Amortización
191.320
162.083
Otros ajustes
1.536.828
1.862.224
Aumento/(disminución) neto de los activos de explotación
1.812.150
(2.359.486)
Activos financieros mantenidos para negociar
(27.686)
3.344
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados
(2.607)
(288)
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
—
—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
7,8
(300.886)
176.315
Activos financieros a coste amortizado
6, 7, 10
2.327.470
(2.921.248)
Otros activos de explotación
(184.141)
382.391
Aumento/(disminución) neto de los pasivos de explotación
7.042.718
3.302.112
Pasivos financieros mantenidos para negociar
29.348
(282)
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
—
—
Pasivos financieros a coste amortizado
6.944.753
3.496.450
Otros pasivos de explotación
68.617
(194.056)
Cobros/(Pagos) por impuestos sobre las ganancias
(455.696)
(470.173)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(740.742)
(410.278)
Pagos
(1.517.770)
(674.381)
Activos tangibles
13
(1.019.856)
(116.029)
Activos intangibles
14 y 15
(137.848)
(119.013)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
12
—
(857)
Entidades dependientes y otras unidades de negocio
3
(360.066)
(438.482)
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
—
—
Otros pagos relacionados con actividades de inversión
—
—
Cobros
777.028
264.103
Activos tangibles
13
307.226
66.253
Activos intangibles
14 y 15
—
—
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
12
1.639
22
Entidades dependientes y otras unidades de negocio
3
449.946
196.853
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
11
18.217
975
Otros cobros relacionados con actividades de inversión
—
—
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(2.219.096)
(380.749)
Pagos
(2.532.646)
(999.841)
Dividendos
(1.268.694)
(633.407)
Pasivos subordinados
19
(815.445)
(35.054)
Amortización de instrumentos de patrimonio propio
17
—
—
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio
—
—
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
27
(448.507)
(331.380)
Cobros
313.550
619.092
Pasivos subordinados
19
100.000
220.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio
23
—
150.000
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio
—
—
Otros cobros relacionados con actividades de financiación
213.550
249.092
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
(9.845)
18.385
AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
8.648.298
2.487.816
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO
10.316.799
7.828.983
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO
18.965.097
10.316.799
PRO MEMORIA
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO
2
Del cual: en poder de entidades del Grupo pero no disponible por el Grupo
Efectivo
94.086
96.464
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales
16.570.595
7.701.261
Otros activos financieros
2.300.416
2.519.074
Menos- Descubiertos bancarios reintegrables a la vista
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2021.
7
Santander Consumer Finance, S.A. y sociedades dependientes que componen el Grupo
Santander Consumer Finance
Memoria Consolidada correspondiente
al ejercicio anual terminado el
31 de diciembre de 2021
1.Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas, principios de consolidación y otra
información
a)Introducción
Santander Consumer Finance, S.A. (el “Banco”), fue constituido en 1963 con la denominación de “Banco de
Fomento, S.A.”. Es una entidad de derecho privado sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades
bancarias operantes en España, que tiene su sede social en Avenida de Cantabria s/n, Edificio Dehesa, Boadilla
del Monte, Madrid, donde pueden consultarse los estatutos sociales y demás información pública sobre el
Banco. El Banco se encuentra inscrito en el Registro Oficial de Entidades de Banco de España con el código
0224.
Su objeto social es recibir fondos del público en forma de depósito, préstamo, cesión temporal de activos
financieros u otras actividades análogas que lleven aparejada la obligación de su restitución, aplicándolos, por
cuenta propia, a la concesión de créditos u operaciones de análoga naturaleza. Asimismo, como sociedad
holding de un grupo financiero (Grupo Santander Consumer Finance, el “Grupo”), gestiona y administra la
cartera de participaciones en sus sociedades dependientes.
El Banco está integrado en el Grupo Santander, cuya entidad dominante (Banco Santander, S.A.) pa rticipaba
directa e indirectamente al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en la totalidad del capital social del Banco (véase
Nota 23). Banco Santander, S.A. tiene su domicilio social en el Paseo de Pereda, números 9 al 12 de Santander.
En este sentido, la actividad del Banco debe entenderse realizada en el marco de su pertenencia y de la
estrategia del Grupo Santander, con el que realiza transacciones relevantes para su actividad (véase Nota 46).
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Santander del ejercicio 2020 fueron formuladas por los
Administradores de Banco Santander, S.A., en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el 22 de
febrero de 2021, aprobadas por su Junta General de Accionistas celebrada el 26 de marzo de 2021 y
depositadas en el Registro Mercantil de Santander. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Santander del
ejercicio 2021 está previsto que sean formuladas el 24 de febrero de 2022 por sus Administradores.
El Banco, que cuenta con una oficina (Madrid), no cotiza en Bolsa y, en el ejercicio 2021, ha desarrollado la
mayor parte de su actividad directa en el territorio español.
Adicionalmente, desde diciembre de 2002, el Banco es cabecera de un grupo europeo de entidades,
fundamentalmente financieras, que desarrollan actividades de banca comercial, financiación de bienes de
consumo, arrendamiento operativo y financiero, renting y otras. El Grupo cuenta, al 31 de diciembre de 2021,
con 250 oficinas distribuidas por el territorio europeo, 49 de ellas en España (256 oficinas al 31 de diciembre de
2020, 49 de ellas en España).
Durante el año 2020 se constituyó, una vez obtenida la pertinente autorización, una sucursal en Grecia con el
objeto de realizar actividades de financiación de compras de cualquier tipo de bienes de consumo efectuadas
por terceros, arrendamiento financiero, renting, y otras.
Durante el año 2021 y tras la fusión del Banco con sus filiales Santander Consumer Bank, S.A., Banco Santander
Consumer Portugal, S.A. y Santander Consumer Finance Benelux, B.V. (véase Nota 3); se han establecido
sucursales en Bélgica, Portugal y Holanda con el fin de dar continuidad a las actividades que se venían
prestando hasta la fecha.
Durante el mes de agosto de 2021 se ha realizado una reorganización societaria en el Grupo por la que PSA
Financial Services Spain, E.F.C., S.A. ha adquirido el 100% de la participación de PSA Finance Belux, S.A y PSA
Financial Services Nederland, B.V. Previo a la adquisición, ambas eran ya entidades controladas, participadas al
50% por Santander Consumer Finance, S.A. (Sucursal de Bélgica) y Banque PSA Finance, y Santander Consumer
Finance Benelux, B.V. y Banque PSA Finance, S.A., respectivamente. Ambas operaciones de compra se
efectuaron a valores contables consolidados tras obtener la autorizaciones correspondientes por parte de las
autoridades europeas y locales.
2
De acuerdo con lo dispuesto en artículo 21 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla
la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, en el Anexo IV
adjunto se recoge la relación de agentes del Grupo al 31 de diciembre de 2021.
b)Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas
De acuerdo con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo del 19 de julio de
2002, todas las sociedades que se rijan por el Derecho de un Estado miembro de la Unión Europea, y cuyos
títulos o valores coticen en un mercado regulado de alguno de los Estados que la conforman, deben presentar
sus cuentas anuales consolidadas correspondientes a los ejercicios que se iniciaron a partir del 1 de enero de
2005 conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante, NIIF) que hayan sido
previamente adoptadas por la Unión Europea, (en adelante, NIIF-UE).
Con el objeto de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas con los principios y criterios
establecidos por las NIIF adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), el Banco de España publicó la Circular
4/2017, de 27 de noviembre de 2017, sobre Normas de Información Financiera Pública y Reservada y Modelos
de Estados Financieros.
Durante los ejercicios 2021 y 2020, el Banco de España ha publicado las Circulares 2/2020 y 3/2020, de 11 de
junio, por las que se modifica la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de crédito, sobre Normas de
Información Financiera Pública y Reservada y Modelos de Estados Financieros.
Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2021 del Grupo han sido formuladas por los
Administradores del Banco (en reunión de su Consejo de Administración de 24 de febrero de 2022) de acuerdo
con lo establecido por las Normas Internaciones de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea,
tomando en consideración la Circular 4/2017 del Banco de España y sus modificaciones posteriores, así como la
normativa mercantil aplicable al Grupo, aplicando los principios de consolidación, políticas contables y criterios
de valoración descritos en la Nota 2, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación
financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2021 y de los resultados de sus operaciones, de los ingresos y
gastos reconocidos, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo, consolidados, que se han
producido en el ejercicio 2021. Dichas cuentas anuales consolidadas han sido elaboradas a partir de los
registros de contabilidad mantenidos por el Banco y por cada una de las restantes entidades integradas en el
Grupo, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar las políticas contables y criterios
de valoración aplicados por el Grupo.
Esta memoria consolidada contiene información adicional a la presentada en el balance, en la cuenta de
pérdidas y ganancias, en el estado de ingresos y gastos reconocidos, en el estado total de cambios en el
patrimonio neto y en el estado de flujos de efectivo, consolidados del ejercicio 2021, adjuntos. En ella se
suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados de forma clara, relevante, fiable y
comparable.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2020 fueron aprobadas por la Junta General de
Accionistas del Banco celebrada el 18 de marzo de 2021 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid. Las
cuentas anuales consolidadas del Grupo, las del Banco y las de casi la totalidad de las entidades integradas en
el Grupo del ejercicio 2021 se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de
Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales serán
aprobadas sin cambios.
Durante 2021 han entrado en vigor las siguientes modificaciones ya adoptadas por la Unión Europea:
•Modificaciones de la NIIF 9, Instrumentos financieros, NIC 39, Instrumentos financieros: Reconocimiento y
valoración, NIIF 7, Instrumentos financieros: Información a revelar, NIIF 4, Contratos de seguros y NIIF 16,
Arrendamientos sobre las Tasas de Interés de Referencia (Reforma IBOR -Fase 2): las modificaciones
permiten aplicar temporalmente determinadas excepciones al cumplimiento de los requisitos de (i)
evaluación sobre baja de balance ante las modificaciones de activos financieros, pasivos financieros y
pasivos por arrendamientos, (ii) exenciones a los requerimientos de contabilidad de coberturas
directamente afectadas por la reforma de los IBOR, (iii) exenciones a las modificaciones en los contratos
de arrendamiento que permiten medir el pasivo utilizando las curvas de tipos de interés reformadas
contra el derecho de uso. Estas nuevas excepciones requieren desgloses adicionales de información. Las
enmiendas entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2021, con posibilidad de aplicación anticipada y
dejarán de ser aplicables cuando finalicen las incertidumbres sobre los riesgos cubiertos, flujos de
efectivo de los instrumentos financieros afectados o se interrumpa la relación de cobertura. En este
3
sentido, el Grupo ha elegido aplicar las modificaciones de la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 en la
preparación de los estados financieros para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020.
Los desgloses adicionales requeridos por las modificaciones de la NIIF 7 relativos a las relaciones de cobertura
se incluyen en la Nota 29. Una descripción de la gestión de la transición a las tasas de referencia alternativas
que está realizando el Grupo, así como de los cambios en la estrategia de gestión del riesgo, se encuentran
incluidos en la Nota 47
A continuación, se incluye el detalle del importe en libros a 31 de diciembre de 2021 de activos financieros,
pasivos financieros, derivados y compromisos de préstamo que continúan, referenciados a los índices sujetos a
la Reforma IBOR:
Cifras en miles de
euros
Préstamos
y anticipos
Valores
representativos
de deuda
(Activo)
Depósitos
Valores
representativos
de deuda
emitidos
(Pasivo)
Derivados
(Activo)
Derivados
(Pasivo)
Compromisos
de préstamo
concedidos
referenciado a
EONIA
4.140
—
76.643
—
—
—
—
referenciado a LIBOR
45.570
—
—
1.184.676
31.770
20.477
—
de los que: USD
45.570
—
—
—
—
—
—
de los que: GBP
—
—
—
1.184.676
31.770
20.477
—
•Modificación de la NIIF 16, Arrendamientos: a raíz de la pandemia de la covid 19, se modifica la NIIF 16
para permitir al arrendatario la aplicación de un recurso práctico y no considerar las concesiones de
alquileres una modificación del contrato de arrendamiento cuando se cumplen los siguientes requisitos:
la contraprestación revisada es la misma o menor que la contraprestación anterior al cambio, los pagos
afectados son anteriores a 30 de junio de 2021, y no hay cambios sustanciales en el resto de condiciones
del arrendamiento. El 31 de marzo de 2021, el IASB publicó una enmienda adicional para ampliar el
alcance del recurso práctico hasta el 30 de junio de 2022. Es aplicable a partir del 1 de abril de 2021.
•Modificación de la NIIF 4, Contratos de seguros, cuyo objetivo es extender la fecha de vencimiento de la
exención temporal de aplicar la NIIF 9 por dos años (es decir, del 1 de enero de 2021 al 1 de enero de
2023) para las entidades cuyas actividades están predominantemente relacionadas con los seguros. De
este modo, se consigue la alineación con la fecha efectiva de la NIIF 17 Contratos de seguros (1 de enero
de 2023). Será aplicable a partir del 1 de enero de 2021.
De la aplicación de las mencionadas modificaciones de las normas contables e interpretaciones, no se han
derivado efectos significativos en los estados financieros consolidados de Grupo Santander Consumer Finance.
Asimismo, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, se encuentra en vigor las
siguientes normas cuya fecha efectiva es posterior a 31 de diciembre de 2021:
•Modificación de la NIIF 3, Combinación de negocios: con el objetivo de actualizar las referencias al marco
conceptual de la presentación de informes financieros y añadir una excepción para el reconocimiento de
pasivos y pasivos contingentes dentro del ámbito de aplicación de la NIC 37, Provisiones, Pasivos
contingentes y Activos contingentes y la CINIIF 21, Gravámenes. Las modificaciones también confirman
que un adquirente no debe reconocer los activos contingentes adquiridos en una combinación de
negocios. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2022.
•Modificación de la NIC 16, Inmovilizado material: prohíbe que una entidad deduzca del coste de un
elemento del inmovilizado material cualquier ingreso por la venta de productos terminados mientras que
la entidad está preparando dicho elemento para su uso previsto. También se clara que una entidad está
"comprobando si el activo funciona correctamente" cuando evalúa el rendimiento técnico y físico del
mismo. El rendimiento financiero del activo no se debe tener en cuenta para esta evaluación.
Adicionalmente, las entidades deben revelar por separado los importes de los ingresos y los gastos
relacionados con los artículos terminados que no son producto de las actividades ordinarias de la entidad.
Será aplicable a partir del 1 de enero de 2022.
•Modificación a la NIC 37, Provisiones, Pasivos contingentes y Activos contingentes: se clarifica que los
costes directos del cumplimiento de un contrato incluyen tanto los costes incrementales del
4
cumplimiento del contrato como una asignación de otros costes directamente relacionados con el
cumplimiento de los contratos. Antes de reconocer una provisión separada para un contrato oneroso, la
entidad reconoce cualquier pérdida por deterioro que haya ocurrido en los activos utilizados en el
cumplimiento del contrato. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2022.
•Modificación de las NIIF Ciclo (2018-2020): introduce modificaciones menores, que serán de aplicación a
partir de 1 de enero de 2022, con aplicación anticipada permitida, a las siguientes normas:
–NIIF 9, Instrumentos financieros: aclara qué tasas deben incluirse en la prueba del 10% para la baja
de pasivos financieros.
–NIIF 16, Arrendamientos: modificación para eliminar la posible confusión en cuanto al tratamiento
de los incentivos al arrendamiento en la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos, como se ilustra en
el ejemplo ilustrativo 13.
–NIIF 1, en relación a la adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera, permite a las entidades que han medido sus activos y pasivos a los valores en libros
registrados en los libros de su matriz, medir también cualquier diferencia de conversión acumulativa
utilizando las cantidades reportadas por la matriz. Esta modificación también se aplicará a las
empresas asociadas y los negocios conjuntos que hayan adoptado la misma exención de la NIIF 1.
•NIIF 17, Contratos de seguro: nueva norma contable general para los contratos de seguro, que incluye el
reconocimiento, la medición, la presentación y la revelación de información. Los contratos de seguro
combinan características financieras y de prestación de servicios que, en muchos casos, generan flujos de
caja variables a largo plazo. Para el adecuado reflejo de los mismos, la NIIF 17 combina la medición de los
flujos futuros de caja con el registro del resultado del contrato durante el periodo de prestación del
servicio, presenta de manera separada los resultados financieros de los resultados por la prestación del
servicio y permite a las entidades, mediante la elección de una opción de política contable, el
reconocimiento de los resultados financieros en la cuenta de resultados o en otro resultado integral. Será
aplicable a partir del 1 de enero de 2023.
Asimismo, durante 2021 se ha incluido, si bien sigue pendiente de adopción en la Unión Europea, una
opción transitoria relativa a la información comparativa presentada sobre activos financieros en la
aplicación inicial de la NIIF 17, cuyo objeto es ayudar a las entidades a evitar los desajustes contables
temporales entre los activos financieros y los pasivos de los contratos de seguros. Será igualmente
aplicable a partir del 1 de enero de 2023.
Grupo Santander continúa analizando actualmente los posibles efectos de esta nueva norma, no
obstante, cabe reseñar que no se han identificado impactos patrimoniales materiales en los estados
financieros consolidados de Grupo Santander por la aplicación de la misma, excepto determinadas
reclasificaciones de balance derivadas del distinto tratamiento que esta nueva norma establece para los
componentes de un contrato de seguro.
Finalmente, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, se encontraban pendientes
de adopción por la Unión Europea las siguientes normas cuyas fechas efectivas de entrada en vigor son
posteriores a 31 de diciembre de 2021:
•Clasificación de Pasivos, modificaciones a la NIC 1, Presentación de Estados Financieros, considerando
pasivos no corrientes aquellos en los cuales la entidad tiene la posibilidad de diferir el pago en más de 12
meses desde la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa.
Deben aplicarse retrospectivamente de acuerdo con los requisitos normales de la NIC 8 Políticas
contables, cambios en las estimaciones contables y errores. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2023.
•NIC 1 Presentación de Estados Financieros: la modificación requiere que las empresas revelen la
información material sobre sus políticas contables en lugar de sus políticas contables significativas. Será
aplicable a partir del 1 de enero de 2023.
•NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores: la modificación aclara cómo
distinguir los cambios en las políticas contables, de aplicación generalmente retrospectiva, de los cambios
en las estimaciones contables, de aplicación generalmente prospectiva. Será aplicable a partir del 1 de
enero de 2023.
5
•NIC 12 Impuesto sobre las ganancias: la modificación requiere que las empresas reconozcan el impuesto
diferido sobre las transacciones que, en el momento del reconocimiento inicial, dan lugar a importes
iguales de diferencias temporarias imponibles y deducibles. Además, las entidades deberán reconocer
activos por impuestos diferidos (en la medida en que sea probable que puedan ser utilizados) y pasivos
por impuestos diferidos al comienzo del primer período comparativo para todas las diferencias
temporarias deducibles e imponibles asociadas con:
•Activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento, y
•Pasivos por desmantelamiento, restauración y similares, y los importes correspondientes reconocidos
como parte del coste de adquisición de los activos relacionados.
El efecto acumulativo de realizar estos ajustes se reconocerá en el epígrafe de ganancias acumuladas, o
en otro componente del patrimonio neto, según proceda. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2023.
Grupo Santander está analizando actualmente los posibles efectos de estas nuevas normas e interpretaciones.
En la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas se han aplicado todos los principios contables y criterios
de valoración que tienen un efecto significativo en los estados financieros consolidados del ejercicio 2021.
Estimaciones realizadas
Los resultados consolidados y la determinación del patrimonio consolidado son sensibles a los principios contables,
criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores del Banco para la elaboración de las
cuentas anuales consolidadas. La información que figura en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad
de los Administradores del Banco (entidad dominante).
Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la nota 2.
A este respecto, indicar que en las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2021, se han utilizado
determinadas estimaciones realizadas por la Alta Dirección del banco y de las entidades consolidadas para
cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas.
Básicamente, estas estimaciones, se refieren a:
1.Las pérdidas por deterioro de determinados activos financieros a valor razonable con cambios en otro
resultado global, activos no corrientes y grupo enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta, activos financieros a coste amortizado, inversiones en negocios conjuntos y
asociados, activos tangibles y activos intangibles (véanse Notas 6, 7, 8, 10, 11, 12, 13, 14, 15 y 47);
2.Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-
empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (véanse Notas 2-r, 2-s y 21);
3.La vida útil de los activos tangibles e intangibles (véanse Notas 13 y 15);
4.La valoración de los fondos de comercio de consolidación (véase Nota 14);
5.El cálculo de las provisiones y la consideración de pasivos contingentes (véase Nota 21);
6.El valor razonable de determinados activos y pasivos no cotizados (véase notas 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 17, 18
y 19);
7.La recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos y el gasto por impuesto de sociedades (véase
Notas 2-t y 22);
8.El valor razonable de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en combinaciones de
negocios (véase Nota 3).
Para la actualización de las estimaciones descritas anteriormente la Dirección del Grupo ha tenido en cuenta la
situación actual a consecuencia de la covid-19, calificada como una pandemia por la Organización Mundial de la
Salud, que está afectando significativamente a la actividad económica a nivel mundial y, como resultado, a las
operaciones y resultados financieros del Grupo, y que genera incertidumbre en las estimaciones del Grupo. Por
ello, la Dirección del Grupo ha realizado una evaluación de la situación actual conforme a la mejor información
disponible a la fecha, desarrollando en las Notas de las principales estimaciones realizadas los potenciales
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impactos de la covid-19 en las mismas durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2021 (véase Notas
14, 22 y 47).
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al cierre del
ejercicio 2021 y 2020 sobre los hechos analizados y considerado información actualizada a la fecha de
formulación de estas cuentas anuales consolidadas, pudiera ser que acontecimientos que, en su caso, tengan
lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios lo que, en caso de ser
preciso, se haría conforme a lo establecido en la normativa vigente (de forma prospectiva, reconociendo los
cambios de estimación que, en su caso, pudieran producirse en la correspondiente cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada de los ejercicios futuros afectados).
c)Comparación de la información
La información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2020 se presenta única y exclusivamente a
efectos comparativos con la información referida al ejercicio 2021 y, por consiguiente, no constituye las cuentas
anuales del Grupo del ejercicio 2020.
d)Principios de consolidación
i.Entidades dependientes
Se consideran “entidades dependientes” aquéllas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control; el
Banco controla una entidad cuando tiene poder sobre ésta y está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos
variables procedentes de implicación en la entidad participada y tiene la capacidad de influir en esos
rendimientos a través de su poder sobre la entidad participada. Esta situación se produce, con carácter general,
cuando el Banco posee, directa o indirectamente, más de la mitad de los derechos de voto de una entidad o, en
aquellas situaciones en las que, sin llegar a tener este porcentaje de participación existen acuerdos u otras
circunstancias que le otorgan el control.
Los estados financieros de las entidades dependientes se consolidan con las del Banco por aplicación del
método de integración global. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones efectuadas
entre las sociedades consolidadas se eliminan en el proceso de consolidación.
En el momento de la adquisición del control de una sociedad dependiente, sus activos, pasivos y pasivos
contingentes se registran a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Las diferencias positivas entre el
coste de adquisición y los valores razonables de los activos netos identificables adquiridos se reconocen como
fondo de comercio (véase Nota 14). Las diferencias negativas se imputan a resultados en la fecha de
adquisición.
Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio del Grupo se presenta en el capítulo “Intereses
minoritarios” (participaciones no dominantes) del balance consolidado (véase Nota 27). Los resultados del
ejercicio atribuidos a dichos intereses minoritarios se presentan en el capítulo “Resultado atribuible a intereses
minoritarios” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
La consolidación de los resultados generados por las sociedades adquiridas en un ejercicio se realiza tomando
en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de
ese ejercicio. Análogamente, la consolidación de los resultados generados por las sociedades de las cuales se
ha perdido el control en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período
comprendido entre el inicio del ejercicio y la fecha de enajenación.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no existen sociedades en las que el Grupo no tenga al menos el 50% de los
derechos de voto y que hayan sido consideradas como entidades del Grupo. En aquellas entidades que, sin
tener la mayoría de los derechos de voto, han sido clasificadas como entidades dependientes y, por tanto, se
han consolidado en estas cuentas anuales consolidadas, existen acuerdos que afectan a las actividades
relevantes de estas entidades que otorgan el poder al Banco.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 no existen participaciones del Grupo en el capital de entidades
en las que el Banco mantenga más de la mitad de los derechos de voto y que no hayan sido consideradas como
empresas dependientes.
En el Anexo I de esta memoria consolidada se facilita determinada información relevante de las sociedades
dependientes al 31 de diciembre de 2021.
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ii.Participación en negocios conjuntos
Se consideran negocios conjuntos los que, no siendo entidades dependientes, están controlados conjuntamente
por dos o más entidades no vinculadas entre sí. Esto se evidencia mediante acuerdos contractuales en virtud de
los cuales dos o más entidades (partícipes) participan en entidades o realizan operaciones o mantienen activos
de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que los afecte requiere el
consentimiento unánime de todos los partícipes.
En las cuentas anuales consolidadas, los negocios conjuntos se valoran por el “método de la participación”; es
decir, por la fracción de su neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital, una vez
considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de
transacciones con un negocio conjunto, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje
de participación del Grupo en su capital.
En el Anexo II de esta memoria consolidada se facilita determinada información relevante de los negocios
conjuntos al 31 de diciembre de 2021.
iii.Entidades asociadas
Son entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no
control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al
20% de los derechos de voto de la entidad participada.
En las cuentas anuales consolidadas, las entidades asociadas se valoran por el “método de la participación”; es
decir, por la fracción de su neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital, una vez
considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de
transacciones con una entidad asociada, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje
de participación del Grupo en su capital.
En el Anexo II de esta memoria consolidada se facilita determinada información relevante de las entidades
asociadas al 31 de diciembre de 2021.
iv.Entidades estructuradas
En aquellos casos en los que el Grupo constituye entidades, o participa en ellas, con el objeto de permitir el
acceso a sus clientes a determinadas inversiones, o para la transmisión de riesgos u otros fines, también
denominadas entidades estructuradas ya que los derechos de voto o similares no son el factor decisivo para
decidir quién controla la entidad, se determina, de acuerdo con criterios y procedimientos internos y
considerando lo establecido en la normativa de referencia, si existe control, tal y como se ha descrito
anteriormente y por tanto si deben ser o no objeto de consolidación. En concreto, para aquellas entidades en las
que resulta de aplicación (fondos de inversión y fondos de pensiones, principalmente), el Grupo analiza los
siguientes factores:
–Porcentaje de participación mantenido por el Grupo, estableciéndose de forma general el 20% como
umbral.
–Identificación del gestor del fondo, verificando si es una sociedad controlada por el Grupo ya que este
aspecto podría afectar a la capacidad de dirigir las actividades relevantes.
–Existencia de acuerdos y/o pactos entre inversores que puedan hacer que la toma de decisiones requiera la
participación conjunta de éstos, no siendo en dicho caso el gestor del fondo quien toma las decisiones.
–Exis tencia de derechos de exclusión actualmente ejercitables (posibilidad de quitar al gestor de su puesto)
ya que la existencia de estos derechos puede ser una limitación al poder del gestor sobre el fondo,
concluyendo que el gestor actúa como un agente de los inversores.
–Análisis del régimen de retribuciones del gestor del fondo, considerando que un régimen de retribución
proporcional al servicio prestado no crea, generalmente, una exposición de tal importancia como para
indicar que el gestor esté actuando como principal. Por el contrario, si la retribución no está acorde con el
servicio prestado podría dar lugar a una exposición tal, que llevara al Grupo a una conclusión diferente.
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Entre las entidades estructuradas también se encuentran los denominados fondos de titulización de activos, los
cuales son consolidados en aquellos casos en que, estando expuestas a rendimientos variables, se determina
que el Grupo ha mantenido el control.
La exposición asociada a entidades estructuradas no consolidadas no es significativa en relación los estados
financieros consolidados del Grupo.
En el Anexo I se presenta, entre otra información, las entidades estructuradas (Fondos de Titulización de
Activos) que son objeto de consolidación en estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2021.
v.Combinaciones de negocios
Se consideran combinaciones de negocios aquellas operaciones mediante las cuales se produce la unión de dos
o más entidades o unidades económicas en una única entidad o grupo de sociedades.
Aquellas combinaciones de negocios realizadas por las que el Grupo adquiere el control de una entidad o
negocio se registran contablemente de la siguiente manera:
–El Grupo procede a estimar el coste de la combinación de negocios, que normalmente se corresponderá con
la contraprestación entregada, definido como el valor razonable de los activos entregados, de los pasivos
incurridos y de los Instrumentos de patrimonio emitidos, en su caso, por la entidad adquirente. No forman
parte del coste de la combinación de negocio los gastos relacionados con la misma, entre otros, los
honorarios satisfechos a los auditores que intervengan en la transacción, los asesores legales, bancos de
inversión y otros consultores. En caso de que, con anterioridad a la combinación de negocios, el Grupo
mantuviese alguna inversión en el capital de la entidad adquirida, se procede a valorar esta participación a
su valor razonable, registrando las diferencias entre dicho valor razonable y el valor neto contable a la
fecha de la combinación de negocios con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, pasando a
formar esta inversión valorada a su valor razonable parte del coste de la combinación de negocio.
–Se estima el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad o negocio
adquirido, incluidos aquellos activos intangibles identificados en la combinación de negocios que pudiesen
no estar registrados por la entidad adquirida, los cuales se incorporan al balance consolidado por dichos
valores, así como el importe de los intereses minoritarios (participaciones no dominantes) y el valor
razonable de las participaciones previas en la adquirida.
–La diferencia entre dichos conceptos se registra de acuerdo a lo indicado en el apartado k) de esta Nota 2 en
el caso de que sea positiva. En el caso que dicha diferencia sea negativa, se registra en el capítulo Fondo de
Comercio negativo reconocido en resultados de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
El fondo de comercio solo se registra una vez al adquirir el control de un negocio.
vi.Cambios en los niveles de participación mantenidos en sociedades dependientes
Las adquisiciones y enajenaciones que no dan lugar a un cambio de control se contabilizan como operaciones
patrimoniales en 'Otra reservas', no reconociendo pérdida ni ganancia alguna en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada y no volviendo a valorar el fondo de comercio inicialmente reconocido. La diferencia
entre la contraprestación entregada o recibida y la disminución o aumento de los intereses minoritarios,
respectivamente, se reconoce en reservas.
Igualmente, cuando se pierde el control de una sociedad dependiente, los activos, pasivos e intereses
minoritarios, así como otras partidas que pudieran estar reconocidas en 'Otro resultado global acumulado' de
dicha sociedad se dan de baja del balance consolidado, registrando el valor razonable de la contraprestación
recibida así como de cualquier inversión remanente. La diferencia entre estos importes se reconoce en la cuenta
de pérdidas y ganancias consolidada.
vii.Adquisiciones y retiros
En la Nota 3 de esta memoria consolidada se facilita información sobre las adquisiciones y enajenaciones de
participaciones más significativas que han tenido lugar en los ejercicios 2021 y 2020.
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e)Recursos propios y gestión del capital
La gestión del capital del Banco y del Grupo debe entenderse en el marco de la gestión que realiza el Grupo
Santander en el que se integran (véase Nota 1-a). La gestión de capital dentro del Grupo Santander se realiza a
dos niveles: regulatorio y económico.
El objetivo es asegurar la solvencia del Grupo Santander, garantizando la suficiencia de capital económico así
como el cumplimiento con los requerimientos regulatorios, al tiempo que el uso eficiente del capital.
Para ello, periódicamente se generan, analizan y reportan a los órganos de gobierno relevantes las cifras de
capital regulatorio y económico así como sus métricas asociadas RORWA (Return on Risk-Weighted Assets),
RORAC (Return on Risk-Adjusted Capital) y creación de valor de cada unidad de negocio.
Asimismo, en el marco del proceso de autoevaluación del capital (para cumplir con el requerimiento del Pilar II
de Basilea), el Grupo Santander utiliza un modelo de medición de capital económico con el objetivo de asegurar
la suficiencia del capital disponible para soportar todos los riesgos de su actividad bajo distintos escenarios
económicos, y con el nivel de solvencia decidido por el Grupo Santander, al tiempo que se evalúa también en
los distintos escenarios el cumplimiento con los ratios de capital regulatorio en los distintos escenarios.
Para poder gestionar adecuadamente el capital del Grupo Santander es fundamental presupuestar y analizar
las necesidades futuras, anticipándose a los diferentes momentos del ciclo económico. Las proyecciones de
capital regulatorio y económico toman como base la información presupuestaria (balance, cuenta de
resultados, etc.) y los escenarios macroeconómicos, definidos por el servicio de estudios del Grupo Santander.
En función de estas estimaciones se planifican medidas de gestión (emisiones, titulizaciones, etc.) necesarias
para alcanzar los objetivos de capital.
También se simulan determinados escenarios de estrés para evaluar la disponibilidad de capital ante
situaciones adversas. Estos escenarios se fijan a partir de variaciones bruscas en variables macroeconómicas
(PIB, tipos de interés, precio de la vivienda, etc.) que reflejen crisis históricas que puedan volver a acontecer o
situaciones de estrés plausibles aunque improbables.
A continuación, se hace una breve descripción del marco regulatorio al que está sujeto el Grupo en términos de
capital:
El 26 de junio de 2013 se incorporó el marco legal de Basilea III al ordenamiento europeo a través de la
Directiva 2013/36 (en adelante CRD IV), que deroga las Directivas 2006/48 y 2006/49, y del Reglamento
575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (en
adelante CRR).
La CRD IV se transpuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia
de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario mediante el Real Decreto ley 84/2015 y la
Circular 2/2016 de Banco de España, que completa su adaptación al ordenamiento jurídico español.
La CRR, de aplicación inmediata en cada país europeo, contempla un calendario de implantación gradual que
permite una adaptación progresiva a los nuevos requerimientos en la Unión Europea en lo relativo a
instrumentos de capital AT1 y T2. Dichos calendarios han sido incorporados a la regulación española mediante
la Circular 2/2014 de Banco de España afectando tanto a las nuevas deducciones, como a aquellas emisiones y
elementos de fondos propios que con esta nueva regulación dejan de ser elegibles como tales.
En 2014 entró en vigor la normativa conocida como Basilea III, la cual estableció nuevos estándares mundiales
de capital, liquidez y apalancamiento para las entidades financieras.
Desde el punto de vista de capital, Basilea III redefinió lo que se considera como capital disponible en las
entidades financieras (incluyendo nuevas deducciones y elevando las exigencias de los instrumentos de
patrimonio computables), elevó los mínimos de capital requeridos, exigió que las entidades financieras dotasen
excesos de capital (buffers de capital) y añadió nuevos requerimientos en los riesgos considerados.
En Europa, Basilea III se implantó a través de la Directiva 2013/36/UE (CRD IV) y el Reglamento 575/2013
(CRR). La CRD IV se traspuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y
solvencia de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario contenido en el Real Decreto
84/2015. El CRR es de aplicación directa en los Estados Miembros de la UE y por ende deroga la normativa
nacional referente a los requerimientos mínimos de capital existente con anterioridad a su entrada en vigor.
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Adicionalmente estas normas están sujetas a desarrollos normativos encargados a la European Banking
Authority (EBA).
El 27 de diciembre de 2017 se publicó el Reglamento 2017/2395 que modificó la CRR en lo referente a las
disposiciones transitorias para mitigar el impacto de la introducción de la NIIF 9, que tuvo lugar el 1 de enero de
2018. No obstante, como consecuencia de la crisis sanitaria covid-19, el 24 de Junio de 2020, la Comisión
Europea publicó el Reglamento (UE) 2020/873 que modifica al anterior en lo relativo a los ajustes transitorios
derivados de la aplicación de la normativa contable NIIF 9.
Las novedades regulatorias introducidas en el nuevo reglamento se centran principalmente en el enfoque
dinámico y la ampliación del phase-in hasta el año 2024 con el objetivo de mitigar el impacto del aumento del
volumen de provisiones. En cuanto al modo de determinar su impacto hay que tener en cuenta el enfoque
estático y dinámico.
En lo que respecta al enfoque estático, correspondería aplicar el factor del 0,7 previsto para el año 2020
mientras que para los enfoques dinámicos habrá que distinguir entre:
–Enfoque dinámico 1: mide la evolución de las provisiones no default desde la fecha de primera aplicación de
NIIF 9 (1 de enero de 2018) hasta la fecha de reporte (1 de enero de 2020), manteniendo los factores de
phase-in durante 5 años (2018-2022) previstos en el anterior Reglamento.
–Enfoque dinámico 2: mide la evolución de las provisiones no default desde el 1 de enero de 2020 hasta la
fecha de reporte, aplicando nuevos factores de phase-in actualizados hasta el año 2024.
El principal objetivo de esta modificación fue aislar el efecto de aumento de provisiones no default que ha
producido la crisis sanitaria COVID-19 y con ello no perjudicar el capital de máxima calidad de las entidades de
crédito.
Adicionalmente, el día 28 de diciembre de 2017 se publicaron los Reglamentos 2017/2401 y 2017/2402, que
incorporaron el nuevo marco de titulizaciones. El primer Reglamento establece una nueva metodología de
cálculo de requerimientos de capital para titulizaciones así como un periodo transitorio que finalizó el pasado
31 de diciembre de 2019, mientras que el segundo Reglamento estableció una tipología de titulización STS que
por sus características (‘simple, transparent and standardised’, por sus siglas en inglés) recibe un tratamiento
preferencial en términos de unos menores requerimientos de capital.
Con respecto a las exposiciones dudosas (Non Performing Exposures o NPEs), han sido publicadas normas con
el objetivo de aplicar el “Plan de acción para hacer frente a los préstamos dudosos en Europa”, publicado por el
Consejo Europeo en julio de 2017. Las más relevantes son las siguientes:
–Expectativa supervisora del BCE para abordar el stock de NPEs mediante dotación de provisiones,
–Guía del Banco Central Europeo sobre préstamos dudosos para entidades de crédito, publicada en marzo de
2017: en el apéndice de esta Guía, publicado en marzo de 2018, se establecen calendarios con expectativas
supervisoras cuantitativas de dotación de provisiones de este tipo de exposiciones. Aplicable a exposiciones
originadas antes del 26 de abril de 2019 y que se hayan convertido en NPE a partir del 1 de abril de 2018. Su
incumplimiento podría implicar un mayor recargo por Pilar2.
– Modificación del CRR mediante el Reglamento 2019/630 en lo que respecta a la cobertura mínima de
pérdidas derivadas de exposiciones dudosas (Backstop prudencial), publicado en abril de 2019: este
Reglamento incluye calendarios de requerimientos cuantitativos de provisión mínima de NPEs. Aplica a
NPEs originados después del 26 de abril de 2019 y su incumplimiento produciría una deducción en el CET1
de las entidades.
i.Plan de despliegue de modelos avanzados y autorización supervisora
El Grupo Santander Consumer Finance, siguiendo las políticas del Grupo Santander, continua con su propuesta
de adoptar, de forma progresiva durante los próximos años, el enfoque avanzado de modelos internos (AIRB)
para la práctica totalidad de los bancos del Grupo, hasta cubrir un porcentaje de exposición neta de la cartera
crediticia superior al 90%. El compromiso asumido ante el supervisor sigue implicando la adaptación de los
modelos avanzados en los mercados clave donde está presente.
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Con este objetivo el Grupo ha continuado durante el ejercicio 2021 con el proyecto de implantación gradual de
las plataformas tecnológicas y desarrollos metodológicos necesarios que van a permitir la progresiva aplicación
de los modelos internos avanzados para el cálculo de capital regulatorio en el resto de las unidades del Grupo.
El Grupo cuenta con la autorización supervisora para el uso de enfoques avanzados para el cálculo de
requerimientos de capital regulatorio por riesgo de crédito para la matriz y principales entidades filiales de
España, determinadas carteras en Alemania, Países Nórdicos (Suecia, Finlandia, Noruega) y Francia.
En cuanto a riesgo operacional, el Grupo utiliza actualmente el enfoque estándar de cálculo de capital
regulatorio previsto en la CRR.
f)Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución
El Banco y otras entidades consolidadas están integradas en el Fondo de Garantía de Depósitos, Fondos de
Resolución nacionales u Organismos equivalentes de sus respectivos países.
i.Fondo de Garantía de Depósito
El Fondo de Garantía de Depósitos (“FGD”), establecido por el Real Decreto – Ley 16/2011, de 14 de octubre,
por el que se crea el FGD, que fue modificado de acuerdo con la redacción dada por la Disposición Final Décima
de la Ley 11/2015, de 18 de junio, de Recuperación y Resolución de entidades de crédito y empresas de
servicios de inversión (en vigor desde el 20 de junio de 2015). Esta Ley transpone al ordenamiento jurídico
español la Directiva 2014/49/UE de 16 de abril, relativa a los sistemas de garantías de depósitos. La aportación
anual a realizar por las entidades a este fondo es determinada por la Comisión Gestora del FGD, y consiste en la
contribución en función de los depósitos garantizados de cada entidad corregida por su perfil de riesgo, que
incluye la fase del ciclo económico y el impacto de las aportaciones procíclicas, según el apartado 3 del artículo
6 del Real Decreto–Ley 16/2011.
La finalidad del FGD es garantizar los depósitos en entidades de crédito hasta el límite contemplado en dicho
Real Decreto-Ley. Para cumplir con sus objetivos, el FGD se nutre de las mencionadas aportaciones anuales, las
derramas que el Fondo realiza entre las entidades adheridas al mismo y de los recursos captados en los
mercados de valores, préstamos y cualesquiera otras operaciones de endeudamiento.
Teniendo en cuenta lo anterior y para reforzar el patrimonio del FGD, el Real Decreto-Ley 6/2013 de 22 de
marzo, de protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras medidas de
carácter financiero, estableció una derrama equivalente al 3 por mil de los depósitos de las entidades al 31 de
diciembre de 2012. Esta derrama se hace efectiva en dos tramos:
i.Dos quintas partes a satisfacer en el plazo de veinte días hábiles desde el 31 de diciembre de 2013.
ii.Tres quintas partes a satisfacer en un plazo máximo de siete años y de acuerdo al calendario de pagos que
fijase la Comisión Gestora del FGD.
En la memoria individual del Banco integrante de sus cuentas anuales del ejercicio 2021 puede encontrarse
información adicional sobre las aportaciones de este tipo realizadas por el Banco en los ejercicios 2021 y 2020.
ii.Fondo Único de Resolución
En marzo de 2014, el Parlamento y el Consejo Europeo lograron un acuerdo político para la creación del
segundo pilar de la unión bancaria, el Mecanismo Único de Resolución (“MUR”). El principal objetivo del MUR es
garantizar que las quiebras bancarias que puedan suceder en un futuro en la unión bancaria se gestionen de
forma eficiente, con costes mínimos para el contribuyente y la economía real. El ámbito de actuación del MUR
es idéntico al del MUS, es decir, una autoridad central, la Junta Única de Resolución (“JUR”), es la responsable
final de la decisión de iniciar la resolución de un banco, mientras que la decisión operativa se aplicará en
cooperación con las autoridades nacionales de resolución. La JUR inició su trabajo como organismo autónomo
de la UE el 1 de enero de 2015.
Las normas que rigen la unión bancaria tienen por objeto asegurar que sean, en primer lugar, los bancos y sus
accionistas quienes financien las resoluciones y, si es necesario, también parcialmente los acreedores de la
entidad. No obstante, también se dispondrá de otra fuente de financiación a la que se podrá recurrir si las
contribuciones de los accionistas y las de los acreedores de la entidad no son suficientes. Se trata del Fondo
Único de Resolución (“FUR”), que administra la JUR. La normativa establece que los bancos abonarán las
contribuciones al FUR a lo largo de ocho años.
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En este sentido, el 1 de enero de 2016, entró en funcionamiento el FUR, que ha sido implantado por el
Reglamento (UE) nº 806/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo. La competencia del cálculo de las
aportaciones que deben realizar las entidades de crédito y empresas de inversión al FUR corresponde a la JUR.
Estas aportaciones se basan, a partir del ejercicio 2016, en: (a) una aportación a tanto alzado (o contribución
anual base), a prorrata con respecto a los pasivos totales, con exclusión de los fondos propios, los depósitos
garantizados de todas las entidades autorizadas en el territorio de los estados miembros participantes; y (b)
una aportación ajustada al riesgo, que se basará en los criterios establecidos en el artículo 103, apartado 7, de
la Directiva 2014/59/UE, teniendo en cuenta el principio de proporcionalidad, sin crear distorsiones entre
estructuras del sector bancario de los estados miembros. El importe de esta aportación se devenga a partir del
ejercicio 2016, de manera anual.
El importe devengado por las aportaciones a ambos fondos al 31 de diciembre de 2021 ascendió a un importe
de 82.156 miles de euros (al 31 de diciembre de 2020 ascendió a un importe de 63.927 miles de euros),
habiéndose incluido en el epígrafe de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase
Nota 38).
iii.Fondo de Resolución Nacional
En el ejercicio 2015 se publicó el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolló la Ley
11/2015, de 18 de junio, de Recuperación y Resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de
inversión, y por el que se modificó el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre Fondos de Garantía de
Depósitos de entidades de crédito. La mencionada Ley 11/2015 regula la creación del Fondo de Resolución
Nacional, cuyos recursos financieros deberían alcanzar, antes del 31 de diciembre de 2024, el 1% del importe
de los depósitos garantizados, mediante aportaciones de las entidades de crédito y las empresas de servicios
de inversión establecidas en España. El detalle de la forma de cálculo de las aportaciones a este Fondo se
regula por el Reglamento Delegado (UE) 2015/63 de la Comisión de 21 de octubre de 2014 y es calculada por el
Fondo de Resolución Ordenada Bancaria (“FROB”), sobre la base de la información aportada por cada entidad.
El gasto incurrido por la aportación realizada por el Banco al Fondo de Resolución Nacional en el ejercicio 2021,
ha ascendido a 535 miles de euros (299 miles de euros en el ejercicio 2020), se encuentra registrado en el
epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (véase Nota 38).
g)Impacto medioambienta l
Dadas las actividades a las que se dedican las sociedades del Grupo, estas no tienen responsabilidades, gastos,
activos ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación
con el patrimonio, la situación financiera y los resultados, consolidados, del mismo. Por este motivo, no se
incluyen desgloses específicos en la presente memoria consolidada respecto a información de cuestiones
medioambientales.
h)Hechos posteriores
Con posterioridad al cierre del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 y hasta la fecha de
formulación de estás Cuentas Anuales Consolidadas de dicho ejercicio no ha ocurrido ningún hecho que afecte o
modifique significativamente la información contenida en las mismas.
2.Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados
En la preparación de las cuentas anuales consolidadas se han aplicado los siguientes principios y políticas contables
y criterios de valoración:
a)Transacciones en moneda extranjera
i.Moneda de presentación
La moneda funcional y de presentación del Banco es el euro. Asimismo, la moneda de presentación del Grupo
es el euro.
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ii.Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera
La conversión a euros de los saldos en moneda extranjera se realiza en dos fases consecutivas:
–Conversión de la moneda extranjera a la moneda de presentación (moneda del entorno económico principal
en el que opera la entidad); y
–Conversión a euros de los saldos mantenidos en las monedas funcionales de las entidades cuya moneda
funcional no es el euro.
iii.Conversión de la moneda extranjera a la moneda de presentación
Las transacciones en moneda extranjera realizadas por las entidades consolidadas (o valoradas por el método
de la participación) no radicadas en países de la Unión Monetaria se registran inicialmente en sus respectivas
monedas. Posteriormente, se convierten los saldos monetarios en moneda extranjera a sus respectivas
monedas funcionales utilizando el tipo de cambio del cierre del ejercicio.
Asimismo:
–Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda de presentación al tipo
de cambio de la fecha de su adquisición.
–Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten al tipo de cambio de la fecha en
que se determinó tal valor razonable.
–Los ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio medios del período para todas las operaciones
pertenecientes al mismo. En la aplicación de dicho criterio el Grupo considera si durante el ejercicio se han
producido variaciones significativas en los tipos de cambio que, por su relevancia sobre las cuentas en su
conjunto, hiciesen necesaria la aplicación de tipos de cambio a la fecha de la transacción en lugar de dichos
tipos de cambio medios.
–Las operaciones de compraventa a plazo de divisas contra divisas y de divisas contra euros que no cubren
posiciones patrimoniales se convierten a los tipos de cambio establecidos en la fecha de cierre del ejercicio
por el mercado de divisas a plazo para el correspondiente vencimiento.
iv.Conversión a euros de las monedas funcionales
Los saldos de las cuentas anuales de las entidades consolidadas (o valoradas por el método de la participación)
cuya moneda funcional es distinta del euro se convierten a euros de la siguiente forma:
–Los activos y pasivos, por aplicación del tipo de cambio al cierre del ejercicio.
–Los ingresos y gastos, aplicando los tipos de cambio medios del ejercicio.
–El patrimonio neto, a los tipos de cambio históricos.
v.Registro de las diferencias de cambio
Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos denominados en moneda extranjera a la
moneda de presentación se registran, generalmente, por su importe neto, en el capítulo Diferencias de cambio,
netas, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, a excepción de las diferencias de cambio producidas
en instrumentos financieros clasificados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, las cuales
se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada sin diferenciarlas del resto de variaciones que
pueda sufrir su valor razonable, y las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor
razonable se ajusta con contrapartida en patrimonio neto, que se registran en el epígrafe Otro resultado global
acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Conversión en divisas, excepto las
diferencias en cambio de instrumentos de patrimonio, en las cuales se ha elegido la opción de
irrevocablemente, valorarse a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, que se
reconocen en el capítulo Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados -
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en
otro resultado global (véase Nota 26).
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Las diferencias de cambio que se producen al convertir a euros los estados financieros denominados en las
monedas funcionales de las entidades cuya moneda funcional es distinta del euro se registran en el epígrafe de
patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Conversión
de divisas del balance consolidado, mientras que las que tienen su origen en la conversión a euros de los
estados financieros de entidades valoradas por el método de la participación se registran formando parte del
saldo del epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en
resultados y Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Participación en otros ingresos y gastos
reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas hasta la baja en balance del elemento al cual
corresponden, en cuyo momento se registrarán en resultados.
Las diferencias de cambio que se producen debido a ganancias o pérdidas actuariales al convertir a euros los
estados financieros denominados en las monedas funcionales de las entidades cuya moneda funcional es
distinta del euro se registran en el epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado - Elementos que no
se reclasificarán en resultados - Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones
definidas (véase Nota 21).
vi.Entidades radicadas en países con altas tasas de inflación
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, ninguna de las monedas funcionales de las entidades consolidadas y
asociadas, radicadas en el extranjero, correspondía a economías consideradas altamente inflacionarias según
los criterios establecidos al respecto por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por
la Unión Europea. Consecuentemente, al cierre contable de los tres últimos ejercicios no ha sido preciso ajustar
los estados financieros de ninguna entidad consolidada o asociada para corregirlos de los efectos de la
inflación.
vii.Exposición al riesgo de tipo de cambio
El contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Grupo al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 asciende a 20.136 millones de euros y 13.183 millones de euros, respectivamente
(16.093 millones de euros y 12.018 millones de euros, respectivamente, al cierre del ejercicio 2020) –véase
Nota 44.b–. El 98,90% (98,93% al 31 de diciembre de 2020) del activo en moneda extranjera y el 100% (100 %
al 31 de diciembre de 2020) del pasivo en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2021, aproximadamente el
99,2%, corresponde a coronas noruegas y libra esterlina. El resto son, en su práctica totalidad, otras divisas
cotizadas en el mercado español. El efecto que se produciría en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y
en el patrimonio neto consolidado por variaciones porcentuales de un 1% de las distintas monedas extranjeras
en las que el Grupo mantiene saldos relevantes, considerando las coberturas del riesgo de tipo de cambio
establecidas por el Grupo a este respecto, sería poco significativo.
b)Definiciones y clasificación de los instrumentos financieros
i.Definiciones
Un “instrumento financiero” es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y,
simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Un instrumento de cap ital o de patrimonio neto es un negocio jurídico que evidencia una participación residual
en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.
Un “derivado financiero” es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una
variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero
o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en
relación a la que habría que realizar en otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en
las condiciones de mercado, y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.
Los “instrumentos financieros híbridos” son contratos que incluyen, simultáneamente, un contrato principal
diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es
individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido
varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente.
Los instrumentos financieros compuestos son contratos que para su emisor generan simultáneamente un
pasivo financiero y un instrumento de capital propio (como, por ejemplo, las obligaciones convertibles que
otorgan a su tenedor el derecho a convertirlas en instrumentos de patrimonio de la entidad emisora).
15
Las participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias computables a efectos
de recursos propios como capital de nivel 1 adicional (Additional Tier 1) (“PPCC”) – participaciones perpetuas,
con posibilidad de compra por el emisor en determinadas circunstancias, cuya remuneración es discrecional, y
que serán convertidas en un número variable de acciones ordinarias de nueva emisión en caso de que el Banco
o su grupo consolidable presentasen una ratio de capital inferior a un determinado porcentaje (trigger event),
tal y como ambos términos se definen en los correspondientes folletos de emisión - son contabilizadas por el
Grupo como instrumentos compuestos. El componente de pasivo refleja la obligación del emisor de entregar un
número variable de acciones y el componente de capital refleja la discrecionalidad del emisor para pagar los
cupones asociados. Para realizar la asignación inicial, el Grupo estima el valor razonable del pasivo como el
importe que tendría que entregar si el trigger event se produjese inmediatamente, por lo que el componente de
capital, calculado como el importe residual, asciende a cero. Debido a la mencionada discrecionalidad en el
pago de los cupones, los mismos se deducen directamente del patrimonio.
Asimismo, las obligaciones perpetuas contingentemente amortizables, con posibilidad de compra por el emisor
en determinadas circunstancias, cuya remuneración es discrecional, y que serán amortizados, total o
parcialmente, de forma permanente, en caso de que el Banco o su grupo consolidable presentasen una ratio de
capital inferior a un determinado porcentaje (trigger event), tal y como se define en los correspondientes
folletos de emisión, son contabilizadas por el Grupo como instrumentos de patrimonio.
Las operaciones señaladas a continuación no se tratan, a efectos contables, como instrumentos financieros:
–Las inversiones en negocios conjuntos y asociadas en negocios conjuntos y entidades asociadas (véase Nota
12).
–Los derechos y obligaciones surgidos como consecuencia de planes de prestación para los empleados
(véase Nota 21).
–Los derechos y obligaciones surgidos de los contratos de seguro.
–Los contratos y obligaciones relativos a remuneraciones para los empleados basadas en instrumentos de
patrimonio propio (véase nota 8).
ii.Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración
Los activos financieros se presentan agrupados dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a
efectos de su gestión y valoración, salvo que deban presentarse como “Activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”, o correspondan a “Efectivo,
saldos en efectivo en Bancos Centrales y otros depósitos a la vista”, “Derivados – contabilidad de coberturas” o
“Inversiones en negocios conjuntos y asociadas”, en cuyo caso, se muestran de forma independiente.
El criterio de clasificación de los activos financieros depende tanto del modelo de negocio para su gestión como
de las características de sus flujos contractuales.
Los modelos de negocio del Grupo hacen referencia a la forma en que éste gestiona sus activos financieros para
generar flujos de efectivo. Para la definición de los mismos, el Grupo tiene en cuenta los siguientes factores:
–Cómo se evalúan e informa al respecto al personal clave de la gerencia sobre el rendimiento del modelo de
negocio y los activos financieros mantenidos en el modelo de negocio.
–Los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros mantenidos en el
modelo de negocio) y, en concreto, la forma en que se gestionan dichos riesgos.
–Cómo se retribuye a los gestores del negocio.
–La frecuencia y el volumen de ventas en ejercicios anteriores, así como las expectativas de ventas futuras.
El análisis de las características de los flujos contractuales de los activos financieros requiere la evaluación de la
congruencia de dichos flujos con un acuerdo básico de préstamo. El Grupo determina si los flujos de efectivo
contractuales de sus activos financieros son sólo pagos del principal e intereses sobre el importe del principal
pendiente al inicio de la transacción. Dicho análisis tiene en consideración cuatro factores (rendimiento,
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cláusulas, productos vinculados contractualmente y divisas). En este sentido, entre los juicios más significativos
empleados por el Grupo en la realización de este análisis, se incluyen los siguientes:
•El rendimiento del activo financiero, en concreto en los casos de ajuste periódico de tipo de interés en los que
no coincide el plazo del tipo de interés de referencia con la frecuencia del ajuste. En estos casos, se realiza una
evaluación con el fin de determinar si los flujos de efectivo contractuales difieren significativamente o no de los
flujos sin esta modificación del valor temporal del dinero, estableciendo un nivel de tolerancia del 2%.
•Las cláusulas contractuales que pueden modificar los flujos de efectivo del activo financiero, para lo que se
analiza la estructura de los flujos de efectivo antes y después de la activación de dichas cláusulas.
•Los activos financieros cuyos flujos de efectivo tienen diferente prioridad en el pago debido a una vinculación
contractual a activos subyacentes (como por ejemplo titulizaciones) requieren por parte del Grupo un análisis
“look-through” de manera que se revise que tanto el activo financiero como los activos subyacentes son
únicamente pagos de principal e intereses, y que la exposición al riesgo de crédito del conjunto de activos
subyacentes pertenecientes al tramo analizado es menor o igual que la exposición al riesgo de crédito del
conjunto de activos subyacentes del instrumento.
En base a lo anterior, el activo se puede medir a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro
resultado global o a valor razonable con cambios en el resultado del periodo. La NIIF9 establece además la
opción de designar un instrumento a valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce
significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría
contable”) que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las
ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes. El Grupo utiliza los siguientes criterios para la
clasificación de instrumentos de deuda:
•Coste amortizado: instrumentos financieros bajo un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar los
flujos de principal e intereses, sobre los que no existen ventas significativas no justificadas y el valor
razonable no es un elemento clave en la gestión de estos activos y las condiciones contractuales dan
lugar a flujos de efectivo en fechas específicas, que son solamente pagos de principal e intereses sobre
el importe de principal pendiente. En este sentido, se consideran ventas no justificadas aquellas
distintas a las relacionadas con un aumento del riesgo de crédito del activo, necesidades de financiación
no previstas (escenarios de estrés de liquidez). Adicionalmente, las características de sus flujos
contractuales representan sustancialmente un “acuerdo básico de financiación”.
•Valor razonable con cambios en otro resultado global: instrumentos financieros englobados en un
modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza a través del cobro de los flujos de principal e intereses y la
venta de dichos activos, siendo el valor razonable un elemento clave en la gestión de estos activos.
Adicionalmente, las características de sus flujos contractuales representan sustancialmente un
“acuerdo básico de financiación”.
•Valor razonable con cambios en el resultado del periodo: instrumentos financieros incluidos en un
modelo de negocio cuyo objetivo no se alcanza a través de los mencionados anteriormente, siendo el
valor razonable un elemento clave en la gestión de estos activos, e instrumentos financieros cuyas
características de sus flujos contractuales no representan sustancialmente un “acuerdo básico de
financiación”. En este apartado se englobarían las carteras clasificadas en los epígrafes de “Activos
financieros mantenidos para negociar”, “Activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados” y “Activos financieros designados a
valor razonable con cambios en resultad os”.
Los instrumentos de capital se contabilizan bajo NIIF 9 a valor razonable con cambios en el resultado salvo que
el Grupo opte, en el caso de activos que no sean de trading, por clasificarlos de manera irrevocable a valor
razonable con cambios en otro resultado global.
iii.Clasificación de los activos financieros a efectos de presentación
Los activos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en el balance
consolidado, en las siguientes partidas:
–Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista: saldos en efectivo y saldos
deudores con disponibilidad inmediata con origen en depósitos mantenidos en bancos centrales y entidades
de crédito.
17
–Préstamos y anticipos: saldos deudores de todos los créditos o préstamos concedidos por el Grupo salvo los
instrumentados en valores, derechos de cobro de las operaciones de arrendamiento financiero así como
otros saldos deudores de naturaleza financiera a favor del Grupo, tales como cheques a cargo de entidades
de crédito, saldos pendientes de cobro de las cámaras y organismos liquidadores por operaciones en bolsa
y mercados organizados, las fianzas dadas en efectivo, los dividendos pasivos exigidos, las comisiones por
garantías financieras pendientes de cobro y los saldos deudores por transacciones que no tengan su origen
en operaciones y servicios bancarios como el cobro de alquileres y similares. Se clasifican en función del
sector institucional al que pertenezca el deudor en:
–Bancos centrales: créditos de cualquier naturaleza, incluidos los depósitos y operaciones del mercado
monetario, a nombre del Banco de España u otros bancos centrales.
–Entidades de crédito: créditos de cualquier naturaleza, incluidos los depósitos y operaciones del
mercado monetario, a nombre de entidades de crédito.
–Clientela: recoge los restantes créditos, incluidas las operaciones del mercado monetario realizadas a
través de entidades de contrapartida central.
–Valores representativos de deuda: obligaciones y demás valores que reconozcan una deuda para su emisor,
que devengan una remuneración consistente en un interés, e instrumentados en títulos o en anotaciones en
cuenta.
–Instrumentos de patrimonio: instrumentos financieros emitidos por otras entidades, tales como acciones,
que tienen la naturaleza de instrumentos de patrimonio para el emisor, salvo que se trate de
participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos. En esta partida se incluyen las
participaciones en fondos de inversión.
–Derivados: incluye el valor razonable a favor del Grupo de los derivados financieros que no formen parte de
coberturas contables, incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.
–Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de
interés: capítulo de contrapartida de los importes cargados a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
con origen en la valoración de las carteras de instrumentos financieros que se encuentran eficazmente
cubiertos del riesgo de tipo de interés mediante derivados de cobertura de valor razonable.
–Derivados – Contabilidad de coberturas: incluye el valor razonable a favor del Grupo de los derivados,
incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos, designados como
instrumentos de cobertura en coberturas contables.
iv.Clasificación de los pasivos financieros a efectos de valoración
Los pasivos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que
se clasifican a efectos de su gestión y valoración, salvo que se deban presentar como Pasivos asociados con
activos no corrientes en venta, o correspondan a Derivados – Contabilidad de coberturas, cambios del valor
razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés, que se
muestran de forma independiente.
Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:
–Pasivos financieros mantenidos para negociar (a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias):
pasivos financieros emitidos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que
experimenten sus precios, los derivados financieros que no se consideran de cobertura contable, y los
pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o
recibidos en préstamo (posiciones cortas).
–Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados: se incluyen pasivos
financieros en esta categoría cuando se obtenga información más relevante bien porque con ello se
eliminan o reducen significativamente inconsistencias en el reconocimiento o valoración (también
denominadas asimetrías contables) que surgirían en la valoración de activos o pasivos o por el
reconocimiento de sus ganancias o pérdidas con diferentes criterios, bien porque que exista un grupo de
pasivos financieros, o de activos y pasivos financieros, y se gestionen y su rendimiento se evalúe sobre la
base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión
documentada y se facilite información de dicho grupo también sobre la base de valor razonable al personal
18
clave de la dirección del Grupo. Los pasivos sólo podrán incluirse en esta cartera en la fecha de emisión u
originación.
–Pasivos financieros a coste amortizado: pasivos financieros que no se incluyen en ninguna de las categorías
anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras,
cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.
v.Clasificación de los pasivos financieros a efectos de presentación
Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su presentación según su naturaleza en el balance
consolidado, en las siguientes partidas:
–Depósitos: incluye los importes de los saldos reembolsables recibidos en efectivo por la entidad, incluyendo
los que tengan naturaleza de pasivos subordinados (importe de las financiaciones recibidas que, a efectos
de prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes), salvo los valores representativos de
deuda. Incluye asimismo las fianzas y consignaciones en efectivo recibidas cuyo importe se pueda invertir
libremente. Los depósitos se clasifican en función del sector institucional al que pertenezca el acreedor en:
•Bancos centrales: depósitos de cualquier naturaleza incluidos los créditos recibidos y operaciones del
mercado monetario recibidos del Banco de España u otros bancos centrales.
•Entidades de crédito: depósitos de cualquier naturaleza, incluidos los créditos recibidos y operaciones
del mercado monetario a nombre de entidades de crédito.
•Clientela: recoge los restantes depósitos, incluido el importe de las operaciones del mercado monetario
realizadas a través de entidades de contrapartida central.
El 6 de junio de 2019 el Banco Central Europeo anunció un nuevo programa de Operaciones de financiación a
plazo más largo con objetivo específico (TLTRO III), las condiciones del programa inicial fueron modificadas el
30 de abril de 2020, reduciendo en 25 p.b. el tipo de interés hasta el -0,5% desde junio 2020 hasta junio 2021 y
contemplando que para los bancos que cumplan un determinado volumen de préstamos computables, el tipo
de interés puede ser el -1% para el periodo comprendido entre junio 2020 y junio 2021. Estas condiciones
fueron ampliadas el 10 de diciembre de 2020 para las operaciones contratadas entre 1 de octubre de 2020 y 31
de diciembre de 2021, incluyendo la opción de cancelar o reducir el importe de financiación antes de su
vencimiento en ventanas que coinciden con los periodos de revisión y adecuación del tipo de interés.
La normativa contable indica que para el registro del coste amortizado la entidad “utilizará un periodo más
corto cuando las comisiones, puntos básicos pagados o recibidos, costos de transacción, primas o descuentos se
refieran a él, siendo este el caso cuando la variable con la que se relacionan las comisiones, los puntos básicos
pagados o recibidos, los costos de transacción, y los descuentos o primas sea ajustada a las tasas del mercado
antes del vencimiento esperado del instrumento financiero. En este caso, el periodo de amortización adecuado
es el periodo hasta la siguiente fecha de ajuste”.
En este caso, el tipo de interés aplicable del 1% desde junio 2020 hasta junio 2021 (derivada de la modificación
del programa de marzo 2020) y desde junio 2021 hasta junio del 2022 (derivado de la modificación del
programa de diciembre 2020) corresponde a un periodo específico tras el cual la financiación se ajusta a tasas
de mercado (en concreto, el tipo medio aplicado en las operaciones principales de financiación del Eurosistema)
y por tanto deberá ser devengado hasta la próxima fecha de ajuste. Las ventanas de amortización anticipada de
este programa de financiación son condiciones sustantivas, dado que en ese momento de ajuste del coste de la
financiación al mercado, la entidad puede optar por su renovación o cancelación y obtención de nueva
financiación a condiciones más favorables.
Grupo Santander Consumer Finance ha optado devengar los intereses de acuerdo a los periodos específicos de
ajuste a las tasas de mercado de manera que se registrará en la cuenta de resultados en el periodo desde junio
2020 hasta junio 2022, el interés correspondiente a dicho periodo, el 1%, asumiendo el cumplimiento del
umbral de préstamos computables que da lugar al extratipo, que toma como referencia el presupuesto para el
ejercicio 2021 e información histórica de la ent idad.
El cumplimiento de los umbrales de préstamos computables se evalúa a cada fecha de reporte y se basa en los
presupuestos financieros aprobados por los administradores del Grupo, así como en la evolución de variables
macroeconómicas (PIB, tasa de paro, inflación…). Si con posterioridad al registro inicial del pasivo financiero se
produjera un cambio en las expectativas de cumplimiento de dicho umbral de préstamos computables, el
Grupo ajustaría el valor en libros del pasivo financiero al importe resultante de la actualización de los nuevos
19
flujos estimados a la Tasa de Interés Efectiva (TIE) original, reconociendo dicha diferencia en resultados, sin
modificar la TIE original.
Al cierre del primer periodo, el Grupo ha cumplido con el objetivo de financiación establecido en el programa:
–Valores representativos de deuda emitidos: incluye el importe de las obligaciones y demás deudas
representadas por valores negociables, incluyendo los que tengan naturaleza de pasivos subordinados
(importe de las financiaciones recibidas que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los
acreedores comunes. Incluye asimismo el importe de los instrumentos financieros emitidos por el Grupo
que, teniendo la naturaleza jurídica de capital, no cumplen los requisitos para calificarse como patrimonio
neto, tales como determinadas acciones preferentes emitidas). En esta partida se incluye el componente
que tenga la consideración de pasivo financiero de los valores emitidos que sean instrumentos financieros
compuestos.
–Derivados: incluye el valor razonable con saldo desfavorable para el Grupo de los derivados, incluidos los
derivados implícitos que se hayan segregado del contrato principal, que no forman parte de coberturas
contables.
–Posiciones cortas: importe de los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros
adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo.
–Otros pasivos financieros: incluye el importe de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos
financieros no incluidas en otras partidas y los pasivos por contratos de garantía financiera, salvo que se
hayan clasificado como dudosos.
–Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de
interés: capítulo de contrapartida de los importes cargados a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
con origen en la valoración de las carteras de instrumentos financieros que se encuentran eficazmente
cubiertos del riesgo de tipo de interés mediante derivados de cobertura de valor razonable.
–Derivados – Contabilidad de coberturas: incluye el valor razonable en contra del Grupo de los derivados,
incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos, designados como
instrumentos de cobertura en coberturas contables.
c)Valoración y registro de los activos y pasivos financieros
Generalmente, los activos y pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo
evidencia en contrario, es el precio de la transacción. Para los instrumentos no valorados por su valor razonable
con cambios en pérdidas y ganancias se ajusta con los costes de transacción.
En este sentido, la NIIF 9 establece que las compras o ventas convencionales de activos financieros se
reconocerán y se darán de baja de acuerdo a la fecha de negociación o a la fecha de liquidación. El Grupo ha
optado por realizar dicho registro en la fecha de negociación o la fecha de liquidación en función de la
convención de cada uno de los mercados en el que se realicen las transacciones. Por ejemplo, en relación a la
compra o venta de valores representativos de deuda o instrumentos de patrimonio negociados en el mercado
español, la normativa del mercado de valores establece su transmisión efectiva en el momento de la
liquidación, por lo que se ha establecido el mismo momento para la realización del registro contable.
El valor razonable de los instrumentos no valorados por su valor razonable con cambios en pérdidas y
ganancias se ajusta con los costes de transacción. Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se
procede a valorarlos de acuerdo con los siguientes criterios:
i.Valoración de los activos financieros
Los activos financieros, se valoran principalmente a su valor razonable sin deducir ningún coste de transacción
por su venta.
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero, en una fecha dada, el precio que se recibiría por
la venta de un activo o se pagaría para transferir un pasivo mediante una transacción ordenada entre
participantes en el mercado. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento
financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado activo, transparente y profundo (precio de cotización
o precio de mercado). Al 31 de diciembre de 2021, no hay ninguna inversión significativa en instrumentos
20
financieros cotizados que haya dejado de registrarse por su valor de cotización como consecuencia de que su
mercado no puede considerarse activo.
Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su
valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos
de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional, teniéndose en
consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos
de riesgo que el instrumento lleva asociados.
Todos los derivados se registran en balance por su valor razonable desde su fecha de contratación. Si su valor
razonable es positivo se registrarán como un activo y si éste es negativo se registrarán como un pasivo. En la
fecha de contratación se entiende que, salvo prueba en contrario, su valor razonable es igual al precio de la
transacción. Los cambios en el valor razonable de los derivados designados como cobertura contable desde la
fecha de contratación se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el
capítulo Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas. Concretamente, el valor
razonable de los derivados financieros negociados en mercados organizados incluidos en las carteras de
negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su
cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los
derivados contratados en mercados no organizados.
El valor razonable de estos derivados se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el
instrumento, descontados a la fecha de la valoración (valor actual o cierre teórico), utilizándose en el proceso
de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: valor actual neto, modelos de determinación
de precios de opciones, entre otros métodos.
Los saldos de valores representativos de deuda y préstamos y anticipos bajo un modelo de negocio cuyo
objetivo es cobrar los flujos de principal e intereses se valoran a su coste amortizado, siempre que cumplan el
test SPPI (Solely Payments of Principal and Interest) utilizándose en su determinación el método del tipo de
interés efectivo. Por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero
corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada
sistemáticamente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de la diferencia entre el coste inicial y el
correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado
incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro. En los préstamos y anticipos cubiertos
en operaciones de cobertura de valor razonable se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor
razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento
financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida
remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el
tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones y
costes de transacción que, por su naturaleza, formen parte de su rendimiento financiero. En los instrumentos
financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por
todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.
Los instrumentos de patrimonio y contratos relacionados con esos instrumentos deben medirse al valor
razonable. No obstante, en determinadas circunstancias concretas el Grupo estima que el coste es una
estimación adecuada del valor razonable. Ese puede ser el caso si la información disponible reciente es
insuficiente para medir dicho valor razonable, o si existe un rango amplio de mediciones posibles del valor
razonable y el coste representa la mejor estimación del valor razonable dentro de ese rango. Los importes por
los que figuran registrados los activos financieros representan, en todos los aspectos significativos, el máximo
nivel de exposición al riesgo de crédito del Grupo en cada fecha de presentación de los estados financieros. El
Grupo cuenta, por otro lado, con garantías tomadas y otras mejoras crediticias para mitigar su exposición al
riesgo de crédito, consistentes, fundamentalmente, en garantías hipotecarias, dinerarias, de instrumentos de
patrimonio y personales, bienes cedidos en leasing y renting, activos adquiridos con pacto de recompra,
préstamos de valores y derivados de crédito.
ii.Valoración de los pasivos financieros
Los pasivos financieros se valoran generalmente a su coste amortizado, tal y como éste ha sido definido
anteriormente, excepto los incluidos en los capítulos Pasivos financieros mantenidos para negociar, Pasivos
financieros a valor razonable con cambios en resultados y los pasivos financieros designados como partidas
cubiertas en coberturas de valor razonable (o como instrumentos de cobertura) cuyo valor contable se modifica
por las variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos
21
cubiertos en dichas operaciones de cobertura. Los cambios en el riesgo crediticio derivado de los pasivos
financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se registrarán en Otro resultado global
acumulado, salvo que generen o aumenten una asimetría contable, en cuyo caso, las variaciones del valor
razonable del pasivo financiero por todos sus conceptos se registrarán en la cuenta de resultados.
iii.Técnicas de valoración
El siguiente cuadro resume los valores razonables, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, de los instrumentos
financieros (activos y pasivos) que, de acuerdo a los criterios antes indicados, se presentan valorados en estas
cuentas anuales consolidadas a su valor razonable, clasificados de acuerdo con las diferentes metodologías de
valoración seguidas por el Grupo para determinar su valor razonable:
Miles de euros
31/12/2021
31/12/2020
Cotizaciones
Publicadas
en Mercados
Activos
(Nivel 1)
Modelos
Internos
(*)
Total
Cotizaciones
Publicadas
en Mercados
Activos
(Nivel 1)
Modelos
Internos
(*)
Total
Activos financieros mantenidos para
negociar
—
51.476
51.476
—
16.786
16.786
Activos financieros no designados a
negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en
resultados
26
2.972
2.998
—
391
391
Activos financieros designados a valor
razonable con cambios en otro resultado
global
1.062.405
14.946
1.077.351
763.272
10.220
773.492
Derivados – Contabilidad de cobertura
(activo)
—
121.585
121.585
—
46.146
46.146
Pasivos financieros mantenidos para
negociar
—
58.169
58.169
—
20.955
20.955
Pasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados
—
—
—
—
—
—
Derivados – Contabilidad de coberturas
(pasivo)
—
128.650
128.650
—
184.678
184.678
(*) En su práctica totalidad, las principales variables (inputs) utilizadas por los modelos se obtienen de datos observables de mercado (Nivel 2, de acuerdo con la NIIF 7
– Instrumentos financieros: Información a revelar).
Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados
activos (Nivel 1), comprenden Deuda Pública, deuda privada y derivados negociados en mercados organizados,
activos titulizados, acciones y renta fija emitida.
En los casos en los que no pueda obtenerse el valor razonable de un instrumento financiero a partir de sus
cotizaciones de mercado, el Grupo realiza su mejor estimación del valor razonable utilizando sus propios
modelos internos. En la mayoría de las ocasiones, estos modelos internos emplean datos basados en
parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en limitadas ocasiones, utilizan
inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan
diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado. La mejor evidencia del valor
razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, salvo que el valor
de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o
similar instrumento, o valorarlo usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo
datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés.
Durante los ejercicios 2021 y 2020, el Grupo no ha realizado traspasos significativos de instrumentos
financieros entre las diferentes metodologías de valoración. Tampoco se han llevado a cabo cambios en las
técnicas de valoración de los instrumentos financieros.
Criterios generales de valoración
El Grupo Santander, del que el Grupo forma parte, ha desarrollado un proceso formal para la valoración
sistemática y la gestión de los instrumentos financieros, implementado globalmente en todas las unidades,
entre las que se encuentran las unidades del Grupo. El esquema de gobierno de dicho proceso el Grupo,
distribuye responsabilidades entre dos divisiones independiente: la Gestión Financiera (encargada de la gestión
diaria de los productos financieros) y Riesgos (que asume la validación periódica de los modelos de valoración y
22
de los datos de mercado, el proceso de cálculo de las métricas de riesgo, las políticas de aprobación de nuevas
operativas, la gestión del riesgo de mercado y la implementación de políticas de ajustes de valoración).
La aprobación de un nuevo producto conlleva una secuencia de varios pasos (solicitud, desarrollo, validación,
integración en los sistemas corporativos y revisión de la calidad) antes de su puesta en producción. Este
proceso asegura que los sistemas de valoración han sido revisados debidamente y que son estables antes de
que puedan ser utilizados.
Los siguientes apartados detallan los productos y familias de instrumentos más importantes, junto a sus
respectivas técnicas de valoración e inputs por tipo de activo. En el caso del Grupo, las principales posiciones se
derivan de instrumentos simples (simples), principalmente swaps de tipos de interés y cross currency swaps.
Tipo de interés y renta fija
La tipología de activos de tipo de interés incluye instrumentos simples, como forwards de tipos de interés,
swaps de tipos de interés y cross currency swaps, valorados mediante el valor presente neto de los flujos
futuros estimados descontados teniendo en cuenta spreads basis (swap y cross currency) determinados en
función de la frecuencia de pagos y la divisa de cada pata del derivado. En general, en Grupo Santander, las
opciones simples (vanilla), incluyendo caps y floors y swaptions, se valoran usando el modelo de Black-Scholes,
que es uno de los modelos de referencia en la industria. Para la valoración de derivados más exóticos se usan
modelos más complejos generalmente aceptados como estándar entre las instituciones.
Estos modelos de valoración se alimentan con datos de mercado observables como tipos de interés de
depósitos, tipos futuros, tasas de cross currency swaps y constant maturity swaps, así como spreads basis, a
partir de los que se calculan diferentes curvas de tipos de interés, dependiendo de la frecuencia de pagos, y
curvas de descuento para cada divisa. En el caso de las opciones, las volatilidades implícitas constituyen
también inputs del modelo. Estas volatilidades son observables en el mercado, tanto para opciones caps y
floors como para swaptions, realizándose interpolaciones y extrapolaciones de volatilidades a partir de los
rangos cotizados usando modelos generalmente aceptados en la industria. La valoración de derivados más
exóticos puede requerir el uso de datos o parámetros no observables, tales como la correlación (entre tipos de
interés y entre clases de activos), las tasas de reversión a la media y las tasas de prepago, los cuales se definen
generalmente a partir de datos históricos o mediante calibración.
Los instrumentos de renta fija incluyen productos tales como bonos, letras o pagarés cuya valoración, de
acuerdo a lo descrito anteriormente puede hacerse mediante la observación de su precio en mercados
cotizados, modelos construidos a partir de datos observables u otras técnicas en los casos en los que no sea
posible ninguna de las dos alternativas anteriores.
Renta variable y tipo de cambio
Los productos más importantes en estas clases de activos son contratos forward y futuros, asimismo incluyen
derivados simples (vanilla), listados y OTC (Over-The- Counter), sobre subyacentes individuales y cestas de
activos. Las opciones simples (vanilla) son valoradas usando el modelo Black-Scholes estándar, mientras que
derivados más exóticos, que impliquen rendimientos a futuro, rendimiento medio o características digitales,
barrera o de posibilidad de recompra (callables) son valorados empleando modelos generalmente aceptados
por la industria o modelos a medida, según sea conveniente. Para derivados sobre acciones ilíquidas, la
cobertura se realiza considerando las restricciones de liquidez en los modelos.
Los inputs de los modelos de renta variable (equity) en general consideran curvas de tipos de interés, precios de
contado, dividendos, coste de financiación del activo (repo margin spreads), volatilidades implícitas, correlación
entre acciones e índices y correlación cruzada entre activos. Las volatilidades implícitas son obtenidas de
cotizaciones de mercado de opciones simples (vanilla) call y put de tipo europeo y americano. Mediante
diversas técnicas de interpolación y extrapolación se obtienen superficies continuas de volatilidad para acciones
ilíquidas. Los dividendos son estimados generalmente a medio y largo plazo. En cuanto a las correlaciones, se
obtienen, cuando es posible, implícitamente a partir de cotizaciones de mercado de productos dependientes de
la correlación, en los demás casos, se realizan proxies a correlaciones entre subyacentes de referencia o se
obtienen a partir de datos históricos.
En cuanto a los inputs de los modelos de tipo de cambio incluyen la curva de tipos de interés de cada divisa, el
tipo de cambio de contado y las volatilidades implícitas y la correlación entre activos de esta clase. Las
volatilidades se obtienen de opciones europeas call y put que cotizan en los mercados como opciones at-the-
money, risk reversa l o butterfly. Los pares de divisas ilíquidos se tratan generalmente usando datos de pares
líquidos de los que se puede descomponer la divisa ilíquida.
23
Crédito
El instrumento más usual de esta clase es el Credit Default Swap (CDS), que se usa para cubrir la exposición
crediticia frente a una tercera partida. Adicionalmente, también se dispone de modelos para productos First-To-
Default (FTD), N-To-Default (NTD) y single-tranche Collateralized Debt Obligation (CDO). Estos productos se
valoran con modelos estándar en la industria, que estiman la probabilidad de impago de un emisor individual
(para los CDS) o la probabilidad de impago conjunta de más de un emisor para los FTD, NTD y CDO.
Los inputs de valoración son la curva de tipos de interés, la curva de spreads CDS y la tasa de recuperación. La
curva de spreads CDS se obtiene en el mercado para índices y emisores individuales importantes. Para emisores
menos líquidos, la curva de spreads es estimada usando proxies u otros instrumentos vinculados al crédito. Las
tasas de recuperación se fijan generalmente a los valores estándar. Para CDO listados de tranches individuales,
la correlación de impago conjunto de varios emisores se obtiene implícitamente del mercado. Para FTD, NTD y
CDO a medida, la correlación es estimada mediante proxies (instrumentos cotizados similares a los
instrumentos a valorar) o datos históricos cuando no hay otra alternativa posible.
Ajuste a la valoración por riesgo de contraparte o incumplimiento
Si fuera necesario y con el objeto de reflejar el riesgo de contrapartida de los instrumentos, existen ciertos
ajustes a la valoración tales como el Credit Valuation Adjustment (CVA) y el Debt Valuation Ajustment (DVA)
El Credit Valuation Adjustment (CVA) es un ajuste a la valoración de los derivados OTC (Over The Counter)
consecuencia del riesgo asociado a la exposición crediticia que se asume con cada contrapartida.
El cálculo de CVA se realiza teniendo en cuenta la exposición potencial con cada contrapartida en cada plazo
futuro. El CVA para una determinada contrapartida es igual a la suma del CVA para todos los plazos. Para su
cálculo se tienen en cuenta los siguientes inputs:
–Exposición esperada: incluyendo, para cada operación el valor de mercado actual (MtM) así como el riesgo
potencial futuro (Add-on) a cada plazo. Se tienen en cuenta mitigantes como colaterales y contratos de
netting, así como un factor de decaimiento temporal para aquellos derivados con pagos intermedios.
–Severidad: porcentaje de pérdida final asumida en caso de evento de crédito/impago de la contrapartida.
–Probabilidad de impago/default: para los casos en que no haya información de mercado (curva de spread
cotizada mediante CDS, etc.) se emplean probabilidades a partir de ratings, preferiblemente internos.
–Curva de factores de descuento.
El Debt Valuation Adjustment (DVA) es un ajuste a la valoración similar al CVA, pero en este caso como
consecuencia del riesgo propio del Grupo que asumen sus contrapartidas en los derivados OTC.
A cierre de diciembre 2021 y 2020 no se han registrado ajustes CVA y DVA por importes significativos.
Adicionalmente, en el Grupo Santander el ajuste del valor razonable de financiación (FFVA); se calcula
aplicando los márgenes de financiación futura del mercado a la exposición de financiación futura esperada de
cualquier componente no garantizado de la cartera de derivados OTC. Esto incluye el componente no
garantizado de los derivados garantizados, además de los derivados que no están totalmente garantizados. La
exposición de financiamiento futura esperada se calcula mediante una metodología de simulación, cuando esté
disponible. El impacto del FFVA, en el Grupo no es significativo para los estados financieros consolidados al 31
de diciembre de 2021 y 2020.
Ajustes de valoración por riesgo de modelo
El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos anteriores tiene en
cuenta, entre otros, los términos de los contratos y datos observables de mercado, que incluyen tipos de
interés, riesgo de crédito, tipos de cambio y prepagos.
Los modelos de valoración anteriormente descritos no incorporan subjetividad significativa, dado que dichas
metodologías pueden ser ajustadas y calibradas, en su caso, mediante el cálculo interno del valor razonable y
posterior comparación con el correspondiente precio negociado activamente, sin embargo pueden ser
24
necesarios ajustes de valoración cuando los precios cotizados de mercado no están disponibles a efectos de
comparación.
Las fuentes de riesgo a considerar generalmente podrían estar están asociadas a parámetros de modelo
inciertos, emisores subyacentes ilíquidos, datos de mercado de baja calidad o factores de riesgo no disponibles
(en ocasiones la mejor alternativa posible es usar modelos limitados con riesgo controlable). En estas
situaciones, el Grupo calcula y aplica ajustes de valoración de acuerdo con la práctica general de la industria. A
cierre de Diciembre de 2021, estos ajustes no son materiales a nivel Grupo. A continuación, se describen las
principales fuentes de riesgo de modelo que podrían existir:
–En los mercados de renta fija, entre los riesgos de modelo se incluyen la correlación entre índices de renta
fija, la modelización del basis, el riesgo de calibración de parámetros de modelo y el tratamiento de tipos de
interés próximos a cero o negativos. Otras fuentes de riesgo emanan de la estimación de datos de mercado,
como las volatilidades o las curvas de tipos de interés, tanto las de estimación como las de descuento de
flujos. La disparidad del precio dependiendo de distintos contribuidores de mercado, o la concentración del
activo en el mismo, también podrían ser fuentes de riesgo a considerar en el mercado de renta fija.
–Los mercados de divisas están expuestos a riesgo de modelo por la modelización del skew forward, y el
impacto de modelización de tipos de interés estocásticos y correlación para instrumentos de múltiples
activos. También puede surgir riesgo de datos de mercado, por iliquidez de pares concretos de divisas o
distintos contribuidores de precios en la composición de la curva.
–La fuente de riesgo de modelo más importante en los derivados de crédito proviene de la estimación de la
correlación entre probabilidades de impago de diferentes emisores subyacentes. Para emisores
subyacentes ilíquidos, puede que el spread CDS no esté bien definido.
A continuación, se muestran los instrumentos financieros a valor razonable cuya valoración se basa en modelos internos
(Nivel 2) al 31 de diciembre de 2021 y de 2020:
25
Miles de Euros
Valores Razonables
Calculados Utilizando
Modelos Internos al
31/12/2021
(Nivel 2)
Valores Razonables
Calculados Utilizando
Modelos Internos al
31/12/2021
(Nivel 3)
Técnicas de Valoración
Principales asunciones
ACTIVOS:
Activos financieros mantenidos para
negociar
51.476
—
Derivados
51.476
—
Swaps
45.978
—
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
Opciones sobre tipo de interés
5.450
—
Black Sholes SLN
Curvas de tipos de interés,
volatilidades
Otros
48
—
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Superficie de volatilidad
Activos financieros no destinados a
negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
—
2.972
Instrumentos de Patrimonio
—
—
Valores representativos de deuda
—
2.593
Método del Valor
Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
Préstamos y anticipos
—
379
Método del Valor
Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
Derivados - contabilidad de coberturas
121.585
—
Swaps
107.759
—
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
Otros
13.826
—
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
Activos financieros designados a valor
razonable con cambios en otro
resultado global (*)
—
14.946
Instrumentos de Patrimonio
—
14.946
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
TOTAL ACTIVO
173.061
17.918
PASIVOS:
Pasivos financieros mantenidos para
negociar
58.169
—
Derivados
58.169
—
Swaps
46.982
—
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
Opciones sobre tipo de interés
5.460
—
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
Otros
5.727
—
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
Derivados - contabilidad de coberturas
128.650
Swaps
80.677
—
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
Otros
47.973
—
Método del Valor Presente
Curvas de tipos de interés,
Precios de mercado Fx,
Basis
TOTAL PASIVO
186.819
—
26
.
Miles de Euros
Valores Razonables
Calculados Utilizando
Modelos Internos
31/12/2020
(Nivel 2)
Valores Razonables
Calculados Utilizando
Modelos Internos
31/12/2020
(Nivel 3)
Técnicas de Valoración
Principales asunciones
ACTIVOS:
Activos financieros mantenidos para
negociar
16.786
—
Derivados
16.786
—
Swaps
13.971
—
Método del Valor
Presente
Curvas de tipos de
interés, Precios de
mercado Fx, Basis
Opciones sobre tipo de interés
2.781
—
Otros
34
—
Método del Valor
Presente
Curvas de tipos de
interés, Superficie de
volatilidad
Activos financieros no destinados a
negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
70
321
Instrumentos de Patrimonio
70
—
Método del Valor
Presente
Curvas de tipo de interés,
Precios de Mercado FX y
EQ, Dividendos, Otros
Préstamos y anticipos
—
321
Derivados - contabilidad de coberturas
46.146
Swaps
39.340
Método del Valor
Presente
Curvas de tipos de
interés, Precios de
mercado Fx, Basis
Otros
6.806
Método del Valor
Presente
Curvas de tipos de
interés, Superficie de
volatilidad, Precios de
mercado Fx
Activos financieros designados a valor
razonable con cambios en otro
resultado global
—
10.220
Método del Valor
Presente
Curvas de tipo de interés,
Precios de Mercado FX y
EQ, Dividendos, Crédito,
Otros
Instrumentos de Patrimonio
—
10.220
TOTAL ACTIVO
63.002
10.541
PASIVOS:
Pasivos financieros mantenidos para
negociar
20.955
—
Derivados
20.955
—
Swaps
14.744
—
Método del Valor
Presente
Curvas de tipos de
interés, Precios de
mercado Fx, Basis
Opciones sobre tipo de interés
3.503
—
Otros
2.708
—
Derivados - contabilidad de coberturas
184.678
Swaps
95.456
—
Método del Valor
Presente
Curvas de tipos de
interés, Precios de
mercado Fx, Basis
Otros
89.222
—
Método del Valor
Presente
Curvas de tipos de
interés, Superficie de
volatilidad, Precios de
mercado Fx
TOTAL PASIVO
205.633
—
27
iv.Registro de resultados
Como norma general, las variaciones del valor en libros de los activos y pasivos financieros se registran con
contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, diferenciándose entre las que tienen su origen
en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capítulos Ingresos por intereses o
Gastos por intereses, según proceda), y las que correspondan a otras causas. Estas últimas se registran, por su
importe neto, en el capítulo Ganancias o pérdidas por activos o pasivos financieros.
Los ajustes por cambios en el valor razonable con origen en:
–Los Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado se registran
transitoriamente, en el caso de los instrumentos de deuda en Otro resultado global acumulado –
Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios
en otro resultado global, mientras que en el caso de los instrumentos de patrimonio se registran en
Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del
valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro
resultado global. Las diferencias de cambio de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global acumulado, se reconocen en el capítulo Diferencias de cambio,
netas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las diferencias en cambio de instrumentos de
patrimonio, en lo cuales se ha elegido la opción de irrevocablemente, de valorarse a valor razonable con
cambios en otro resultado global acumulado se reconocen el capítulo Otro resultado global acumulado
– Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos
de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global.
–Las partidas cargadas o abonadas a los epígrafes de patrimonio Otro resultado global acumulado –
Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios
en otro resultado global y Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en
resultados – Conversión en divisas permanecen formando parte del patrimonio neto consolidado del
Grupo hasta tanto no se produce el deterioro o la baja en el balance consolidado del activo en el que
tienen su origen, en cuyo momento se cancelan contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
–Las plusvalías no realizadas de los activos clasificados como Activos no corrientes mantenidos para la
venta por formar parte de un grupo de disposición o de una operación interrumpida se registran con
contrapartida en el epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden
reclasificarse en resultados – Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta.
v.Operaciones de cobertura
Las entidades consolidadas utilizan los derivados financieros para la gestión de los riesgos de las posiciones
propias de las entidades del Grupo y de sus activos y pasivos (“Derivados - contabilidad de coberturas”) o bien
con el objetivo de beneficiarse de las alteraciones que experimenten estos derivados en su valor.
Todo derivado financiero que no reúna las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata, a
efectos contables, como un “derivado de negociación”.
Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:
1.Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo, de manera que se puedan catalogar en alguna de las
siguientes categorías:
–De variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en el
tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeta la posición o saldo a cubrir (“cobertura de
valores razonables”);
–De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros objeto
de la cobertura, compromisos y transacciones altamente probables que se prevea llevar a cabo
(“cobertura de flujos de efectivo”);
–La inversión neta en un negocio en el extranjero (“cobertura de inversiones netas en negocios en el
extranjero”).
28
2.Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto
de cobertura, lo que implica que:
–En el momento de la contratación de la cobertura, se espera que, en condiciones normales, ésta actúe
con un alto grado de eficacia (“eficacia prospectiva”);
–Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del
elemento o posición cubierto (“eficacia retrospectiva”). Para ello, el Grupo verifica que los resultados de
la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del 80% al 125%, respecto de la partida
cubierta.
3.Haberse documentado adecuadamente la operación de cobertura, de manera que quede evidencia de que
la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados
saldos o transacciones así como la forma en que se pensaba conseguir, midiendo esa cobertura siempre
que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos que lleva a cabo el Grupo.
Las diferencias de valoración de las coberturas contables se registran según los siguientes criterios:
–En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como
en los elementos cubiertos (en lo que refiere al tipo de riesgo cubierto) se reconocen directamente en la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
–En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos
financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen
directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, mientras que las ganancias o pérdidas
debidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto (atribuibles al riesgo cubierto) se
reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada utilizando como contrapartida los epígrafes
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de
interés (activo o pasivo), según proceda.
–En las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de
cobertura se registra transitoriamente en el epígrafe de patrimonio “Otro resultado global acumulado –
elementos que pueden reclasificarse en resultados - Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de
efectivo (porción efectiva)” hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas, registrándose
entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, salvo que se incluya en el coste del activo o
pasivo no financiero, en el caso de que las transacciones previstas terminen en el reconocimiento de activos
o pasivos no financieros.
–En las coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, las diferencias de valoración surgidas
en la parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe
del patrimonio “Otro resultado global acumulado – elementos que pueden reclasificarse en resultados -
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero” hasta que se registren en resultados las
ganancias o pérdidas del elemento cubierto.
–Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficaz de las
operaciones de cobertura de flujos de efectivo y de inversiones netas en negocios en el extranjero se llevan
directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en el epígrafe “Ganancias o pérdidas
resultantes de la contabilidad de coberturas, netas”.
Si un derivado asignado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra
causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser
considerado como un derivado de negociación.
Cuando la cobertura de valor razonable es discontinuada, los ajustes previamente registrados en el elemento
cubierto se imputan a resultados utilizando el método del tipo de interés efectivo recalculado en la fecha que
cesa de estar cubierto, debiendo estar completamente amortizado a su vencimiento.
Cuando se interrumpen las coberturas de flujos de efectivo, el resultado acumulado del instrumento de
cobertura reconocido en el capítulo de patrimonio “Otro resultado global acumulado” (mientras la cobertura
era efectiva) se continuará reconociendo en dicho capítulo hasta que la transacción cubierta ocurra, momento
en el que se registrará en resultados, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se
registran inmediatamente en resultados.
29
vi.Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos
Los derivados implícitos en pasivos financieros o en otros contratos principales se registran separadamente
como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los
contratos principales y siempre que dichos contratos principales no se encuentren clasificados en las categorías
de Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.
d)Baja del balance de los activos y pasivos financieros
El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma
en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:
–Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros -caso de las ventas incondicionales, de
las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos
financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las
titulizaciones de activos, en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede
ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares-, el activo financiero
transferido se da de baja del balance consolidado, reconociendo, simultáneamente, cualquier derecho u
obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
–Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido -caso de
las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un
interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los
mismos o similares activos, en el caso de titulizaciones de activos en los que el cedente mantiene algún tipo
de financiación subordinada u otorga algún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares que supone
asumir sustancialmente el riesgo de crédito de los activos transferidos y otros casos análogos-, el activo
financiero transferido no se da de baja del balance consolidado y se continúa valorando con los mismos
criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconoce contablemente:
–Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora, con
carácter general, posteriormente a su coste amortizado, salvo que cumpla los requisitos para
clasificarse como otros pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.
–Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo
pasivo financiero.
–Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero
transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta
emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulizaciones en las que el cedente
asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y
otros casos semejantes -, se distingue entre:
–Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del balance y
se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
–Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el
balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce
un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el
pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo
transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones
retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.
De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los
derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los
riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del
balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de
cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.
En cuanto a las modificaciones contractuales de activos financieros, el Grupo las ha diferenciado en dos
categorías principales en relación a las condiciones bajo las cuales una modificación conlleva un
desreconocimiento o baja del activo financiero (y el reconocimiento de un nuevo activo financiero) y aquellas
bajo las que se mantiene la contabilización del instrumento financiero original con los términos modificados:
30
•Modificaciones contractuales por motivos comerciales o de mercado, que se llevan a cabo generalmente a
solicitud del deudor para aplicar las condiciones actuales del mercado a la deuda. El nuevo contrato se
considera una nueva transacción y, en consecuencia, es necesario dar de baja el activo financiero original y
reconocer un nuevo activo financiero sujeto a los requisitos de clasificación y medición establecidos por la
NIIF 9. Asimismo, el nuevo activo financiero se registrará a su valor razonable y, si corresponde, la
diferencia entre el valor en libros del activo dado de baja y el valor razonable del nuevo activo se
reconocerá en resultados.
•Modificaciones por refinanciación o reestructuración, en las cuales se modifican las condiciones de pago
permitiendo a un cliente que atraviesa dificultades financieras (actuales o previsibles) atender el
cumplimiento de sus obligaciones de pago y que, de no haberse producido dicha modificación, existiría
razonable certeza de no poder hacer frente a dichas obligaciones de pago. En este caso, la modificación no
da lugar a la baja del activo financiero, sino que se mantiene el activo financiero original y no requiere una
nueva evaluación sobre su clasificación y medición. A la hora de evaluar el deterioro crediticio debe
compararse el riesgo de crédito actual (considerando los flujos de efectivo modificados) con el riesgo de
crédito en el reconocimiento inicial. Por último, se debe recalcular el importe bruto en libros del activo
financiero (el valor presente de los flujos de efectivo contractuales renegociados o modificados que se
descuentan a la tasa de interés efectiva original del activo financiero), reconociendo por la diferencia una
ganancia o pérdida en los resultados.
El Grupo realiza habitualmente operaciones de titulización de activos financieros en las que retiene
sustancialmente los riesgos y beneficios asociados a dichos activos financieros. El detalle de los activos
titulizados mantenidos en el balance consolidado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, distribuido por entidad
consolidada, se incluye en la Nota 10 de esta memoria.
e)Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el balance
consolidado por su importe neto, solo cuando las entidades del Grupo tienen tanto el derecho, exigible
legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar
la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no hay activos ni pasivos financieros por importes significativos que hayan
sido objeto de compensación en el balance consolidado a dichas fechas.
f)Deterioro del valor de los activos financieros
i.Definición
El Grupo asocia una corrección por deterioro de valor a los activos financieros valorados a coste amortizado, a
los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, a los cobros por
arrendamientos, así como a los compromisos y garantías concedidas no valoradas a valor razonable.
La corrección por deterioro de valor por pérdidas crediticias esperadas se constituye con cargo a la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada del periodo en que se manifiesta su deterioro. En caso de producirse, las
recuperaciones de las pérdidas crediticias por deterioro de valor previamente registradas se reconocen en la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce.
En el caso de activos financieros con deterioro de valor crediticio originados o comprados, el Grupo solo
reconoce en la fecha de presentación los cambios acumulados en las pérdidas crediticias esperadas durante el
tiempo de vida del activo desde el reconocimiento inicial como una corrección de valor por pérdidas. En el caso
de los activos medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global, se refleja la parte de los
cambios en el valor razonable debido a pérdidas crediticias esperadas en la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio en que se produce la variación, reflejando el resto de la valoración en otro resultado global.
En general, la pérdida crediticia esperada se estima como la diferencia entre todos los flujos de efectivo
contractuales que se deben recuperar de acuerdo con el contrato y todos los flujos de efectivo que se esperan
recibir descontados a la tasa de interés efectiva original. En el caso de los activos financieros comprados u
originados con deterioro crediticio, dicha diferencia se descuenta utilizando la tasa de interés efectiva ajustada
por su calidad crediticia.
31
En función de la clasificación de los instrumentos financieros, que se menciona en siguientes apartados, las
pérdidas crediticias esperadas podrán ser a 12 meses o durante el tiempo de vida del instrumento financiero:
–Pérdidas crediticias esperadas a 12 meses: son la parte de las pérdidas crediticias esperadas que proceden
de potenciales sucesos de default, tal y como de define en siguientes apartados, que se estime puedan
ocurrir dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de reporte. Estas pérdidas se asociarán a los activos
financieros clasificados como “riesgo normal” de acuerdo a lo definido en siguientes apartados.
–Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias
esperadas que proceden de potenciales sucesos de default que se estime puedan ocurrir durante toda la
vida de la operación. Estas pérdidas se asocian a los activos financieros clasificados como “riesgo normal en
vigilancia especial” o “riesgo dudoso”.
A efectos de la estimación de la vida esperada de un instrumento financiero se han tenido en cuenta todos los
términos contractuales (p.e. pagos anticipados, duración, opciones de compra, etc.), siendo el periodo
contractual (incluyendo opciones de ampliación) el periodo máximo a considerar para medir las pérdidas
crediticias esperadas. En el caso de instrumentos financieros con vencimiento contractual no definido y con
componente de saldo disponible (p.e. tarjetas de crédito), la vida esperada se estima mediante análisis
cuantitativos para determinar el periodo durante el cual la entidad está expuesta al riesgo de crédito
considerando también la eficacia de las prácticas de gestión que mitiguen dicha exposición (p.e. capacidad de
cancelar unilateralmente dichos instrumentos financieros, etc.).
Las siguientes garantías constituyen garantías eficaces:
a)Garantías hipotecarias sobre inmuebles, que sean primera carga, siempre que se encuentren debidamente
constituidas y registradas a favor de la entidad. Los bienes inmuebles incluyen:
i)Edificios y elementos de edificios terminados distinguiendo entre:
–Viviendas;
–Oficinas y locales comerciales y naves polivalentes;
–Resto de edificios tales como naves no polivalentes y hoteles.
ii)Suelo urbano y urbanizable ordenado.
iii)Resto de bienes inmuebles donde se clasificarían, entre otros, los edificios y elementos de edificios en
construcción, tales como las promociones en curso y las promociones paradas, y el resto de terrenos,
tales como fincas rústicas.
b)Garantías pignoraticias sobre instrumentos financieros tales como depósitos dinerarios, valores
representativos de deuda de emisores de reconocida solvencia o instrumentos de patrimonio.
c)Otro tipo de garantías reales, incluyendo bienes muebles recibidos en garantía y segundas y sucesivas
hipotecas sobre inmuebles, siempre que la entidad demuestre su eficacia. Para evaluar la eficacia de las
segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles la entidad aplicará criterios especialmente restrictivos.
Tendrá en cuenta, entre otros, si las cargas anteriores están o no a favor de la propia entidad y la relación
entre el riesgo garantizado por estas y el valor del inmueble.
d)Garantías personales, así como la incorporación de nuevos titulares, que cubran la totalidad del importe de
la operación y que impliquen la responsabilidad directa y solidaria ante la entidad de personas o entidades
cuya solvencia patrimonial esté lo suficientemente contrastada como para asegurar el reembolso de la
operación en los términos acordados.
ii.Clasificación de los instrumentos financieros
A efectos del cálculo de la corrección por deterioro de valor, y de acuerdo con sus políticas internas, el Grupo
clasifica sus instrumentos financieros (activo financiero, riesgo o compromiso contingente) medidos a coste
amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral en una de las siguientes categorías:
–Riesgo Normal (“Fase 1”): comprende todos los instrumentos que no cumplen los requisitos para ser
clasificados en el resto de categorías.
32
–Riesgo Normal en Vigilancia Especial (“Fase 2”): comprende todos los instrumentos que, sin cumplir los
criterios para clasificarse como riesgo dudoso o fallido, presentan aumentos significativos del riesgo de
crédito desde el reconocimiento inicial.
A efectos de determinar si un instrumento financiero ha visto incrementado su riesgo de crédito desde el
reconocimiento inicial, procediendo su clasificación en la Fase 2, el Grupo considera los siguientes criterios:
Criterios cuantitativos
Se analizan y cuantifican los cambios en el riesgo de que ocurra un
incumplimiento durante toda la vida esperada del instrumento financiero
con respecto a su nivel crediticio en su reconocimiento inicial.
A efectos de determinar si dicho cambio se considera significativo,
encuadrando al instrumento dentro de la Fase 2, cada unidad del Grupo ha
definido los umbrales cuantitativos a considerar en cada una de sus carteras,
teniendo en cuenta las guías corporativas y asegurando una interpretación
consistente entre las diferentes geografías.
Dentro de los mencionados umbrales cuantitativos, se consideran dos tipos:
se entiende por umbral relativo aquel que compara la calidad crediticia
actual con la calidad crediticia en el momento de la originación en términos
porcentuales de variación. Complementariamente, un umbral absoluto
compara ambas referencias en términos totales, calculando la diferencia
entre ambas. Estos conceptos absoluto/relativo se usan de forma
homogénea (con distintos valores) en todas las geografías. La utilización de
este tipo de umbral u otro (o ambos) se determina según el proceso racional
explicado en la nota 47, y está marcado por el tipo de cartera y
características tales como el punto de partida de la calidad crediticia media
de la cartera.
Criterios cualitativos
Adicionalmente a los criterios cuantitativos indicados, se utilizan diversos
indicadores que están alineados con los empleados por el Grupo en la
gestión ordinaria del riesgo de crédito. Las posiciones irregulares de más de
30 días y las reconducciones son criterios comunes en todas las unidades del
Grupo. Adicionalmente, cada unidad puede definir otros indicadores
cualitativos, para cada una de sus carteras, en función de las particularidades
y prácticas ordinarias de gestión en línea con las políticas actualmente en
vigor (p.e. utilización de alertas de gestión, etc.).
El uso de estos criterios cualitativos se complementa con la utilización de un
experimentado juicio experto, sometido en su caso al gobierno adecuado.
En el caso de las reconducciones, los instrumentos clasificados como “riesgo normal en vigilancia especial”, en
general se podrán reclasificar a “riesgo normal” cuando concurran las siguientes circunstancias: haya
transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de reclasificación a dicha categoría o desde su fecha
de reconducción, que el cliente haya pagado las cuentas devengadas de principal e intereses, y que el cliente no
tenga ningún otro instrumento con importes vencidos de más de 30 días.
–Riesgo Dudoso (“Fase 3"): comprende los instrumentos financieros, vencidos o no, en los que, sin concurrir las
circunstancias para clasificarlos en la categoría de riesgo fallido, se presenten dudas razonables sobre su
reembolso total (principal e intereses) por el cliente en los términos pactados contractualmente. Igualmente,
se consideran en Fase 3 las exposiciones fuera de balance cuyo pago sea probable y su recuperación dudosa.
Dentro de esta categoría se diferencian dos situaciones:
–Riesgo dudoso por razón de la morosidad: instrumentos financieros, cualesquiera que sean su titular y
garantía, que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente,
con más de 90 días de antigüedad. También, se consideran en esta categoría los importes de todas las
operaciones de un cliente cuando las operaciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad
sean superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro.
33
Estos instrumentos se podrán reclasificar a otras categorías si, como consecuencia del cobro de parte de los
importes vencidos, desaparecen las causas que motivaron su clasificación en esta categoría y el cliente no
tiene importes vencidos con más de 90 días de antigüedad en otras operaciones.
–Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad: en esta categoría se incluyen las operaciones de
recuperación dudosa que no presentan algún importe vencido con más de 90 días de antigüedad.
El Grupo considera que una operación es dudosa por razones distintas de la morosidad cuando haya
ocurrido un evento, o varios eventos combinados, con un impacto negativo sobre los flujos de efectivo
futuros estimados de la operación. A tal efecto se consideran, entre otros, los siguientes indicadores:
a)Patrimonio neto negativo o disminución como consecuencia de pérdidas del patrimonio neto del cliente
en al menos un 50% durante el último ejercicio.
b)Pérdidas continuadas o descenso significativo de la cifra de negocios o, en general, de los flujos de
efectivo recurrentes del cliente.
c)Retraso generalizado en los pagos o flujos de caja insuficientes para atender las deudas.
d)Estructura económica o financiera significativamente inadecuada, o imposibilidad de obtener
financiaciones adicionales del cliente.
e)Existencia de calificación crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto que el cliente se
encuentra en situación de impago.
f)Existencia de compromisos vencidos del cliente de importe significativo frente a organismos públicos o
a empleados.
Estas operaciones se podrán reclasificar a otras categorías si, como consecuencia de un estudio individualizado,
desaparecen las dudas razonables sobre su reembolso total en los términos pactados contractualmente y no
existen importes vencidos con más de 90 días de antigüedad.
En el caso de las reconducciones, los instrumentos clasificados como riesgo dudoso se podrán reclasificar a la
categoría de “riesgo normal en vigilancia especial” cuando concurran las siguientes circunstancias: que haya
transcurrido un plazo mínimo de un año desde la fecha de reconducción, que el cliente haya pagado las cuentas
devengadas de principal e intereses, y que el cliente no tenga ningún otro instrumento con importes vencidos
de más de 90 días.
–Riesgo Fallido: comprende todos los activos financieros, o la parte de estos, para los que después de un análisis
individualizado se considera remota su recuperación debido a un deterioro notorio e irrecuperable de su
solvencia.
En todo caso, salvo que se trate de operaciones con garantías reales que cubran más del 10% del importe de la
operación, en general el Grupo considera como de recuperación remota: las operaciones de titulares que se
encuentren en la fase de liquidación del concurso de acreedores las operaciones dudosas por razón de la
morosidad que tengan una antigüedad en esta categoría superior a 2 años mínimo dependiendo del país.
Los saldos correspondientes a un activo financiero se mantienen en balance hasta que sean considerados como
“riesgo fallido”, bien sea la totalidad de dicho activo financieros o una parte de éste, y se proceda a su baja en
balance.
En el caso de operaciones que sólo han sido parcialmente dadas de baja en el activo, por motivo de quitas o por
considerar irrecuperable una parte del importe total, el importe remanente deberá quedar clasificado
íntegramente en la categoría de “riesgo dudoso”, salvo excepciones debidamente justificadas.
La clasificación de un activo financiero, o una parte de este, como “riesgo fallido” no implica la interrupción de
las negociaciones y actuaciones legales para recuperar su importe.
iii.Cálculo de la corrección por deterioro de valor
El Grupo cuenta con políticas, métodos y procedimientos para la cobertura de su riesgo de crédito, tanto por la
insolvencia atribuible a las contrapartes como por su residencia en un determinado país. Dichas políticas,
34
métodos y procedimientos son aplicados en la concesión, estudio y documentación de los activos financieros,
riesgos y compromisos contingentes, así como en la identificación de su deterioro y en el cálculo de los
importes necesarios para la cobertura de su riesgo de crédito.
El modelo de deterioro de activos de la NIIF 9 aplica a los activos financieros valorados a coste amortizado, a los
instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, a los cobros por
arrendamientos, así como a los compromisos y garantías concedidas no valoradas a valor razonable.
La corrección por deterioro de valor representa la mejor estimación de las pérdidas crediticias esperadas del
instrumento financiero a fecha del balance, tanto individual como colectivamente:
–Individualmente: a efectos de llevar a cabo las estimaciones de provisiones por riesgo de crédito por
insolvencias de un instrumento financiero, el Grupo lleva a cabo una estimación individualizada de las
pérdidas crediticias esperadas de aquellos instrumentos financieros que sean considerados significativos y
con información suficiente para realizar dicho cálculo.
La estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor del activo financiero es igual a la
diferencia entre el importe en libros bruto de la operación y el valor de la estimación de los flujos de
efectivo que se espera cobrar descontados utilizando el tipo de interés efectivo original de la operación. La
estimación de dichos flujos de efectivo considera toda la información disponible del activo financiero así
como las garantías eficaces asociadas a dicho activo.
–Colectivamente: el Grupo estima las pérdidas crediticias esperadas de forma colectiva en aquellos casos en
los que no se estimen de forma individualizada. En este ámbito se incluyen, por ejemplo, los riesgos con
particulares, empresarios individuales o las empresas de banca minorista sujetas a una gestión
estandarizada.
A efectos del cálculo colectivo de las pérdidas crediticias esperadas, el Grupo cuenta con modelos internos
robustos y fiables. Para el desarrollo de dichos modelos, se consideran aquellos instrumentos que tengan
características de riesgo de crédito similares que sean indicativas de la capacidad de pago de los deudores.
Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar los instrumentos son, entre otras: tipo
de instrumento, sector de actividad del deudor, área geográfica de la actividad, tipo de garantía, antigüedad de
los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo
futuros.
El Grupo realiza sobre dichas estimaciones pruebas retrospectivas y de seguimiento para evaluar la
razonabilidad del cálculo colectivo.
Por otro lado, la metodología requerida para la cuantificación de la pérdida esperada por eventos de crédito
está basada en una consideración no sesgada y ponderada por probabilidad de ocurrencia de una serie de
escenarios, considerando un rango de entre tres y cinco posibles escenarios futuros, dependiendo de las
características de cada unidad, que pudieran impactar en el cobro de los flujos de efectivo contractuales,
teniendo siempre en cuenta tanto el valor temporal del dinero, como toda la información disponible y relevante
sobre hechos pasados, condiciones actuales y predicciones de evolución de los factores macroeconómicos que
se demuestren relevantes para la estimación de este importe (por ejemplo: PIB (Producto Interior Bruto), precio
de la vivienda, tasa de paro, etc.).
En la estimación de las pérdidas esperadas se requiere de juicio experto y el apoyo de información histórica,
actual y futura. Se mide la probabilidad de pérdida considerando hechos pasados, la situación presente y
tendencias futuras de los factores macroeconómicos. Grupo Santander utiliza información prospectiva en los
procesos de gestión interna y regulatorios, incorporando diversos escenarios aprovechado la experiencia con
dicha información para asegurar la consistencia de los procesos. El desafío del ejercicio se ha centrado en la
incertidumbre de las perspectivas económicas provocadas por la crisis de la Covid-19, unido a un complejo
entorno para la creación de valor.
Grupo Santander Consumer Finance ha asegurado internamente el criterio a seguir sobre las garantías recibidas
por parte de las Administraciones Estatales, tanto por la vía de líneas de crédito como a través de otras
garantías públicas, de manera que cuando quedan reflejadas adecuadamente en cada uno de los contratos, se
contabilizan como factores mitigantes de las potenciales pérdidas esperadas, y por tanto de las provisiones a
dotar, en base a lo dispuesto en la norma aplicable. Asimismo, cuando procede, dichas garantías tienen el
reflejo adecuado en la mitigación del incremento significativo del riesgo, considerando su carácter de garantías
personales.
35
Para la estimación de los parámetros empleados en la estimación de las provisiones por deterioro (EAD
(Exposure at Default), PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default), el Grupo se ha basado en su
experiencia en desarrollos de modelos internos para el cálculo de parámetros tanto en el ámbito regulatorio
como a efectos de gestión, adaptando el desarrollo de los modelos de provisiones por deterioro bajo NIIF9.
–Exposición al default: es el importe del riesgo contraído estimado en el momento de análisis de la
contraparte.
–Probabilidad de default: es la probabilidad estimada de que la contraparte incumpla con sus
obligaciones de pago de capital y/o intereses.
–Loss given default: es la estimación de la severidad de la pérdida producida en caso de que se produzca
un incumplimiento. Depende principalmente de la actualización de las garantías asociadas a la
operación y de los flujos futuros que se esperan recuperar.
En todo caso, a la hora de estimar los flujos que se esperan recuperar se incluyen las ventas de carteras. Cabe
destacar que por la política de recuperaciones del Grupo y la experiencia observada en relación con los precios
de las ventas pasadas en activos clasificados como en fase 3 y/o fallidos, no existe una divergencia sustancial
entre los flujos obtenidos procedentes de recobros tras practicar una gestión recuperatoria de los activos con
los obtenidos por la venta de carteras de activos descontados los gastos estructurales y otros costes incurridos.
La definición de default implementada en el resto de unidades del Grupo a efectos del cálculo de los modelos
de provisiones por deterioro se basa en la definición del artículo 178 del Reglamento 575/2013 de la Unión
Europea (CRR), el cual se encuentra plenamente alineado con los requerimientos de la NIIF9, que considera que
existe un “default” en relación a un determinado cliente/contrato cuando se dé al menos una de las siguientes
circunstancias: que la entidad considere que existen dudas razonables sobre el pago de la totalidad de sus
obligaciones crediticias o que el cliente/contrato se encuentre en situación de irregularidad durante más de 90
días con respecto a cualquier obligación crediticia significativa.
Grupo Consumer alineará parcialmente y de manera voluntaria durante el ejercicio 2022 la definición contable
de Fase 3, así como para el cálculo de los modelos de provisiones por deterioro, a la Nueva Definición de
Default incorporando los criterios definidos por la EBA en su guía de implementación de la definición de
default, capturando el deterioro económico de las operaciones (días en impago - en base diaria - y umbrales de
materialidad - importe mínimo en mora). La alineación de criterios se hará teniendo en cuenta los criterios de la
NIIF 9 así como los principios contables de presentación insesgada de la información financiera. El incremento
esperado de la tasa de mora se estima en torno a 23 puntos básicos, sin impacto material en las cifras de
provisión por riesgo de crédito.
Adicionalmente, el Grupo considera el riesgo que se genera en todas las operaciones transfronterizas, por
circunstancias distintas del riesgo comercial habitual por insolvencia (riesgo soberano, riesgo de transferencia o
riesgos derivados de la actividad financiera internacional, como guerras, catástrofes naturales, crisis por
balanza de pagos, etc.).
La NIIF9 recoge una serie de soluciones prácticas que pueden ser implantadas por las entidades, con el objetivo
de facilitar su implementación. Sin embargo, para lograr una implementación completa y de alto nivel de la
norma, y siguiendo las mejores prácticas de la industria, el Grupo no aplica estas soluciones prácticas de forma
generalizada:
–Presunción refutable de incremento significativo del riesgo desde 30 días de impago: este umbral se utiliza
como un indicador adicional, pero no como un indicador primario en la determinación del incremento
significativo del riesgo. Adicionalmente, existen algunos casos en el Grupo, en el que se ha refutado su uso
mediante estudios que evidencian una baja correlación del incremento significativo del riesgo con este
umbral de atraso.
–Activos con bajo riesgo de crédito a la fecha de reporte: el Grupo analiza la existencia de incremento
significativo del riesgo en todos sus instrumentos financieros.
Esta información se desglosa con mayor detalle en la Nota 47.c (Riesgo de crédito).
36
g)Detalle de la estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor
Para la estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor del activo financiero, el Grupo cuenta
con una metodología específica para estimar el valor de los flujos de efectivo que se espera cobrar.
Generalmente dicha recuperación podrá estimarse en base a:
–Recuperación vía repago de la deuda por los flujos de efectivo generados por las actividades ordinarias del
deudor (enfoque “Going Concern”).
–Recuperación vía repago de la deuda por la ejecución y posterior venta de los colaterales que garantizan las
operaciones (enfoque “Gone Concern”).
En caso de estimar la recuperación mediante un enfoque de “Gone Concern”, cada una de las unidades del
Grupo ha desarrollado una metodología propia la cual se basa en los siguientes principios metodológicos:
a.Evaluación de la eficacia de las garantías
El Grupo efectúa una evaluación de la eficacia de la totalidad de garantías asociadas al activo financiero sujeto a
una evaluación por deterioro realizada de forma individualizada. Para efectuar dicha evaluación se consideran
los siguientes aspectos:
•El tiempo necesario para ejecutar tales garantías;
•La capacidad que tiene el Grupo para hacer cumplir o valer estas garantías a su favor;
•Existencia de limitaciones impuestas por la regulación local de cada una unidad sobre la ejecución
hipotecaria de garantías.
En ningún caso, el Grupo considera que una garantía es eficaz si su eficacia depende sustancialmente de la
solvencia del deudor o de su grupo económico como pudieran ser las siguientes:
•Promesas de acciones u otros valores del propio deudor cuando su valoración puede verse
significativamente afectada por el incumplimiento de un deudor.
•Garantías personales cruzadas: cuando el garante de una operación está, al mismo tiempo, garantizado por
el titular de dicha operación.
En base a lo anterior el Grupo considera como garantías eficaces los siguientes tipos de garantías
•Garantías hipotecarias sobre inmuebles, que sean primera carga, siempre que se encuentren debidamente
constituidas y registradas a favor del Grupo. Los bienes inmuebles incluyen:
–Edificios y elementos de edificios terminados distinguiendo entre: Viviendas; Oficinas y locales
comerciales y naves polivalentes; Resto de edificios tales como naves no polivalentes y hoteles.
–Suelo urbano y urbanizable ordenado.
–Resto de bienes inmuebles donde se clasificarían, entre otros, los edificios y elementos de edificios en
construcción, tales como las promociones en curso y las promociones paradas, y el resto de terrenos,
tales como fincas rústicas.
•Garantías pignoraticias sobre instrumentos financieros tales como depósitos dinerarios, valores
representativos de deuda de emisores de reconocida solvencia o instrumentos de patrimonio.
•Otro tipo de garantías reales, incluyendo bienes muebles recibidos en garantía y segundas y sucesivas
hipotecas sobre inmuebles, siempre que la entidad demuestre su eficacia. Para evaluar la eficacia de las
segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles el Grupo aplicará criterios especialmente restrictivos.
Tendrá en cuenta, entre otros, si las cargas anteriores están o no a favor del propio Grupo y la relación entre
el riesgo garantizado por estas y el valor del inmueble.
•Garantías personales, así como la incorporación de nuevos titulares, que cubran la totalidad del importe de
la operación y que impliquen la responsabilidad directa y solidaria ante la entidad de personas o entidades
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cuya solvencia patrimonial esté lo suficientemente contrastada como para asegurar el reembolso de la
operación en los términos acordados.
b.Valoración de las garantías
En este sentido, el Grupo valorará las garantías asociadas a los instrumentos financieros atendiendo a la
naturaleza de las garantías de acuerdo con lo siguiente:
•Garantías hipotecarias sobre inmuebles asociadas a los instrumentos financieros teniendo en cuenta
toda la información disponible, utilizando valoraciones individuales completas realizadas por expertos
en valoraciones independientes y bajo normativa de valoración generalmente aceptada. En caso de que
no sea posible la obtención de una valoración individual completa se podrán emplear valoraciones
alternativas siempre y cuando las mismas hayan sido efectuadas por modelos de valoración internos
debidamente documentados y aprobados.
•Las garantías personales se valorarán individualmente en función de la información actualizada del
garante.
•El resto de las garantías se valorarán en base a los valores de mercado actuales en el caso de que estos
se encuentren disponibles o en base a otra información de gestión.
c.Ajustes al valor de las garantías y estimación de las entradas y salidas futuras de flujos de efectivo
El Grupo, aplica una serie de ajustes al valor de las garantías los cuales pueden ser positivos o negativos con el
objetivo de ajustar los valores de referencia:
•Ajustes en base a la experiencia histórica de ventas de las unidades locales para ciertas tipologías de
activos. Dichos ajustes se realizarán de igual manera en caso de que las valoraciones actuales no se
encuentren actualizadas.
•Ajustes expertos individuales en base a información de gestión adicional (por ejemplo, en caso de que exista
una oferta vinculante para adquirir dicho activo o el activo se encuentre muy deteriorado).
Asimismo, el Grupo para ajustar el valor de las garantías tendrá en cuenta el valor temporal del dinero.
Básicamente para ello y en base a la experiencia histórica de cada una de las unidades, se estima:
•Periodo de adjudicación.
•Tiempo estimado de venta del activo
Por otro lado, el Grupo deberá de tener en cuenta aquellas entradas y salidas de efectivo que generaría dicha
garantía hasta su venta. Para ello el Grupo considera a la hora de estimar el valor actual de los flujos de efectivo
futuros de dicha garantía:
•Posibles rentas futuras comprometidas a favor del prestatario a las cuales se podrá acceder tras la
adjudicación de activo.
•Costes estimados de adjudicación.
•Costes de mantenimiento del activo, impuestos y costes de comunidad.
•Costes estimados de comercialización o venta.
Por último y al considerase que la garantía se venderá en un futuro, el Grupo aplica un ajuste adicional ("index
forward") con el objetivo de ajustar el valor de las garantías a las expectativas de valoración futuras. Dicho
ajuste se realiza en base índices de precios futuros estimados o información externa.
d.Perímetro de aplicación de la estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor
Grupo Santander Consumer Finance determina el perímetro sobre el cual realiza una estimación de la
corrección por deterioro de forma individualizada en base a un umbral de relevancia fijado por cada una de las
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geografías y la fase en la que se encuentran las operaciones. De forma general, el Grupo aplica el cálculo
individualizado a aquellas exposiciones relevantes clasificadas en fase 3.
Cabe destacar que, en cualquier caso y con independencia de la fase en la que se encuentren sus operaciones,
para los clientes que no reciben tratamiento estandarizado se aplica un modelo de gestión del riesgo relacional,
con trato y seguimiento individualizado por parte del analista de riesgos asignado. Dentro de este modelo de
gestión relacional, además de grandes empresas también se incluyen otros segmentos de empresas de menor
tamaño para los cuales existe información y capacidad para realizar un análisis y un seguimiento más
personalizado y experto. Como se indica en el modelo de crédito del Grupo, el trato individualizado y
personalizado del cliente facilita la continua actualización de información. El riesgo asumido debe ser seguido y
vigilado durante todo su ciclo de vida, permitiendo la anticipación y actuación en caso de posibles deterioros.
De esta forma, se analiza de forma individual la calidad crediticia del cliente, considerando los aspectos que le
son específicos como su posición competitiva, el desempeño financiero, la gestión, etc. En el modelo de gestión
de riesgos mayoristas, todo cliente con una posición de riesgo de crédito tiene un rating asignado, que lleva
asociado una probabilidad de incumplimiento del cliente. Así pues, el análisis individualizado del deudor
desencadena un rating específico para cada cliente, que es el que determina los parámetros adecuados para el
cálculo de la pérdida esperada, de manera que es el propio rating el que modula inicialmente las coberturas
necesarias, ajustándose la severidad de la posible pérdida a las garantías y otros mitigantes que el cliente
pudiera disponer. Adicionalmente, si como resultado de este seguimiento individualizado del cliente, el analista
considera finalmente que su cobertura no es suficiente, tiene los mecanismos necesarios para ajustarla bajo su
juicio experto, siempre bajo el gobierno oportuno.
h)Adquisición (Cesión) temporal de activos
Las compras (ventas) de instrumentos financieros con el compromiso de su retrocesión no opcional a un precio
determinado (repos) se registran en el balance consolidado como una financiación concedida (recibida) en
función de la naturaleza del correspondiente deudor (acreedor), en los epígrafes"Préstamos y
anticipos" (Bancos centrales, entidades de crédito o Clientela) y "Depósitos" (Bancos centrales, entidades de
crédito o clientela), en caso de que existan.
La diferencia entre los precios de compra y venta se registra como intereses financieros durante la vida del
contrato aplicando para ello el método del tipo de interés efectivo.
i)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
El capítulo Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos
para la venta recoge el valor en libros de las partidas individuales o integradas en un conjunto (grupo de
disposición) o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar (operaciones en
interrupción) cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que tales activos se
encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.
Por lo tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas (que pueden ser de naturaleza financiera y no
financiera) previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación.
Simétricamente, el capítulo “Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta” recoge los saldos acreedores asociados con los activos o en los grupos de
disposición y en las operaciones en interrupción.
Los activos no corrientes en venta, tanto individuales como integrados, en su caso, en un grupo de disposición,
se valoran, generalmente, por el menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor
en libros calculado en la fecha de su asignación a esta categoría. Los activos no corrientes en venta no se
amortizan mientras permanecen en esta categoría. Sin perjuicio de lo anterior, los instrumentos financieros, los
activos procedentes de retribuciones a empleados, los activos por impuestos diferidos y los activos por
contratos de reaseguro que pudiesen existir y que estuvieran clasificados, en su caso como “Activos no
corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”,
continúan valorándose por los mismos criterios de valoración que se detallan en esta Nota, sin modificación por
el hecho de haberse clasificado como no corriente en venta. En el caso de activos inmobiliarios adjudicados
ubicados en España, el Grupo determina su valor teniendo en consideración la tasación del momento de
adjudicación y el periodo de permanencia de cada activo en balance consolidado.
El Grupo cuenta con una política corporativa que garantiza la competencia profesional y la independencia y
objetividad de las agencias de valoración externas, de acuerdo con lo establecido por la normativa, que requiere
39
que las agencias de valoración cumplan con los requisitos de independencia, neutralidad y credibilidad al objeto
de que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. Dicha política establece que
la totalidad de sociedades y agencias de valoración y tasación con las que el Grupo trabaje en España estén
inscritas en el registro Oficial del Banco de España y que sus valoraciones se realicen siguiendo la metodología
establecida en la OM (Orden Ministerial) ECO/805/2003, de 27 de marzo. Las principales sociedades y agencias
con las que ha trabajado el Grupo en España, durante el ejercicio 2021, son las siguientes: Arco Valoraciones,
S.A., CBRE Valuation Advisory, S.A., Eurovaloraciones, S.A., Gesvalt Sociedad de Tasación, S.A., Valtecnic, S.A.,
Instituto de Valoraciones, S.A., Krata, S.A., Savills Aguirre Newman Valoraciones y Tasaciones S.A.U., Tasibérica,
S.A., Grupo Tasvalor, S.A., Técnicos en Tasación, S.A., Tinsa, Tasaciones Inmobiliarias, S.A. (Tinsa), UVE
Valoraciones, S.A., Valoraciones Mediterráneo, S.A., Grupo Tasvalor, S.A.
Igualmente, dicha política establece que las distintas filiales en el extranjero trabajen con sociedades de
tasación que cuenten con experiencia reciente en la localidad y tipo de activo que se está valorando, y que
cumplan con los requerimientos relativos a la independencia establecidos en la política corporativa verificando,
entre otros, que la mencionada sociedad no sea parte vinculada con el Grupo y que su facturación al Grupo en el
último ejercicio no supere el quince por ciento de la facturación total de la sociedad de tasación.
Las pérdidas por deterioro de un activo, o grupo de disposición, debidas a reducciones de su valor en libros
hasta su valor razonable (menos los costes de venta) y los resultados positivos o negativos obtenidos en venta
se reconocen en el capítulo “Ganancias o (–) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades
interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las ganancias de un activo no corriente en
venta por incrementos posteriores del valor razonable (menos los costes de venta) a su deterioro, aumentan su
valor en libros y se reconocen con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta un importe
igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.
Por su parte, los activos y pasivos de las operaciones en interrupción se presentan y se valoran de acuerdo con
los criterios indicados para los grupos de disposición. Los ingresos y gastos de dichos activos y pasivos se
presentan, netos de su efecto impositivo, en la rúbrica “Ganancias o (–) pérdidas después de impuestos
procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
j)Activos tangibles
Este epígrafe del balance consolidado incluye, en su caso, los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos,
equipos de informática y otras instalaciones propiedad de las entidades consolidadas o adquiridos, en su caso,
en régimen de arrendamiento financiero, de uso propio. Los activos tangibles se clasifican, en función de su
destino, en:
i.Inmovilizado material de uso propio
El inmovilizado material de uso propio (que incluye, entre otros y en su caso, los Activos tangibles recibidos por
las entidades consolidadas para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos
de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado y propio, así como los que se han
adquirido en régimen de arrendamiento financiero) se presenta a su coste de adquisición, menos su
correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el
valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.
La amortización se calcula aplicando el método lineal sobre el coste de adquisición de los activos menos su
valor residual, entendiendo que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones
tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.
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Las dotaciones anuales en concepto de amortización se realizan con contrapartida en la rúbrica “Amortización”
de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización
siguientes (determinados en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes
elementos):
Porcentaje
Medio Anual
Edificios de uso propio
1,5%-2%
Mobiliario
10 %
Vehículos
28,6 %
Equipos informáticos
25 %
Otros
12 %
Derecho de uso de arrendamiento
13 %
Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios de que el valor neto
de los elementos de sus activos tangibles excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso,
reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable con cargo a la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada y ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su
valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la
misma.
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo tangible previamente
deteriorado, las entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en
periodos anteriores con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y ajustan, en consecuencia, los
cargos futuros en concepto de amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un
activo puede suponer un incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran
reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.
Asimismo, al menos al final de cada ejercicio, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del
inmovilizado material de uso propio, con el objeto de detectar posibles cambios significativos en las mismas. En
caso de producirse, las dotaciones a la amortización correspondientes a las nuevas vidas útiles se ajustan
mediante la correspondiente corrección del cargo a efectuar en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
de ejercicios futuros.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos tangibles de uso propio se cargan a la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren.
ii.Inversiones inmobiliarias
El epígrafe “Activos tangibles – Inversiones inmobiliarias” recoge, en caso de existir, los valores netos de los
terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen, bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien
para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en
sus respectivos precios de mercado.
Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, su
amortización y la estimación de sus respectivas vidas útiles así como para el registro de sus posibles pérdidas
por deterioro coinciden con los descritos en relación con los Activos tangibles de uso propio.
iii.Activos cedidos en arrendamiento operativo
El epígrafe “Activos tangibles – Inmovilizado material - Cedido en arrendamiento operativo” de los balances
consolidados incluye el importe de los activos, diferentes de los terrenos y edificios, que se tienen cedidos en
arrendamiento operativo.
Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento
operativo, su amortización y la estimación de sus respectivas vidas útiles así como para el registro de sus
pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los Activos tangibles de uso propio.
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k)Arrendamientos
Los principales aspectos contenidos en la normativa (NIIF 16) adoptada por el Grupo se incluyen a continuación:
Cuando el Grupo actúa como arrendatario, se reconoce un activo por derecho de uso, representando su derecho
de utilizar el activo arrendado y el correspondiente pasivo por arrendamiento en la fecha en que el activo
arrendado está disponible para su uso por el Grupo. Cada pago por arrendamiento se asigna entre el pasivo y el
gasto financiero. El gasto financiero se imputa a resultados durante el plazo del arrendamiento de forma que
produzca un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. El activo
por derecho de uso se amortiza durante la vida útil del activo o el plazo de arrendamiento, el más pequeño de
los dos, sobre una base lineal. Si el Grupo tiene la certeza razonable de ejercer una opción de compra, el activo
por derecho de uso se amortiza durante la vida útil del activo subyacente. Los activos y pasivos que surgen de
un arrendamiento se valoran inicialmente sobre la base del valor actual. Los pasivos por arrendamiento
incluyen el valor actual neto de los siguientes pagos por arrendamiento:
–Pagos fijos (incluyendo pagos vinculados a la inflación), menos cualquier incentivo por arrendamiento a
cobrar.
–Pagos variables por arrendamiento que dependen de un índice o un tipo.
–Los importes que se espera que abone el arrendatario en concepto de garantías de valor residual.
–El precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario tiene la certeza razonable de que ejercerá
esa opción.
–Los pagos de penalizaciones por rescisión del arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja el
ejercicio por el arrendatario de esa opción. Los pagos por arrendamiento se descuentan usando el tipo de
interés implícito en el arrendamiento. Dado que en determinadas situaciones este tipo de interés no se
puede obtener, la tasa de descuento utilizada en dichos casos es el tipo de interés de endeudamiento
incremental del arrendatario a la fecha. A estos efectos, la entidad ha calculado dicho tipo de interés
incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda cotizados emitidos por el Grupo; en este
sentido, el Grupo ha estimado distintas curvas de tipos en función de la moneda y el entorno económico
donde se encuentren los contratos.
En concreto, para construir la tasa de interés incremental, se ha desarrollado una metodología a nivel
corporativo; dicha metodología parte de la necesidad por parte de cada entidad de considerar su situación
económica y financiera, para lo que se deben considerar los siguientes factores:
–Situación económica y política (riesgo país).
–Riesgo de crédito de la entidad.
–Política monetaria.
–Volumen y seniority de las emisiones de instrumentos de deuda de la entidad.
La tasa de interés incremental se define como la tasa de interés que un arrendatario tendría que pagar por pedir
prestado, para un plazo similar a la duración del arrendamiento y con una seguridad semejante, los fondos
necesarios para obtener un activo de valor similar al activo por derecho de uso en un entorno económico
parecido. Las Entidades del Grupo disponen de un amplio stock y variedad de instrumentos de financiación
emitidos en diferentes divisas al euro (libra, dólar, etc.) que le proporcionan información suficiente para poder
determinar un all in rate (tasa de referencia más ajuste por spread de crédito a distintos plazos y en distintas
divisas). En los casos en los que la entidad arrendataria dispone de su propia financiación, esta se ha utilizado
como punto de partida para la determinación de la tasa de interés incremental. Por el contrario, para aquellas
entidades del Grupo que no disponen de su propia financiación se ha utilizado la información proveniente de las
financiaciones del subgrupo consolidado al que pertenezcan como punto de partida para estimar la curva de la
entidad, analizando otros factores para evaluar si es necesario hacer algún tipo de ajuste negativo o positivo al
spread de crédito estimado inicialmente. Los activos por derecho de uso se valoran a coste, que incluye lo
siguiente:
–El importe de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento.
42
–Cualquier pago por arrendamiento hecho en o antes de la fecha de inicio menos cualquier incentivo por
arrendamiento recibido.
–Cualquier coste directo inicial.
–Los costes de restauración.
Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de escaso valor se
reconocen sobre una base lineal como un gasto en resultados. Arrendamientos a corto plazo son
arrendamientos con un plazo de arrendamiento menor o igual a 12 meses (un arrendamiento con opción de
compra no constituye un arrendamiento a corto plazo).
l)Activos intangibles
Este epígrafe incluye activos no monetarios identificables (susceptibles de ser separados de otros activos),
aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados por
las entidades consolidadas y el fondo de comercio distinto del que pueda haber en la adquisición de entidades
valoradas por el método de la participación. Solo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo
coste pueda estimarse de manera fiable y de los que las entidades consolidadas estiman probable obtener
beneficios económicos en el futuro.
Los activos intangibles distintos del fondo de comercio se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o
producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización
acumulada y/o las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.
i.Fondo de comercio
Las diferencias positivas entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades consolidadas y de las
valoradas por el método de la participación respecto a los correspondientes valores teórico-contables
adquiridos, ajustados en la fecha de primera consolidación, se imputan de la siguiente forma:
–Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando el valor
de los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores razonables fuesen superiores (inferiores) a los
valores netos contables con los que figuran en los balances de las entidades adquiridas.
–Si son asignables a activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el balance consolidado
siempre que su valor razonable dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisición pueda
determinarse fiablemente.
–Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una o más unidades
generadoras de efectivo (éstas son el grupo identificable más pequeño de activos que, como consecuencia
de su funcionamiento continuado, genera flujos de efectivo a favor del Grupo, con independencia de los
procedentes de otros activos o grupo de activos). Las unidades generadoras de efectivo representan los
segmentos geográficos y/o de negocios del Grupo.
Los fondos de comercio (que sólo se registran cuando han sido adquiridos a título oneroso) representan, por
tanto, pagos anticipados realizados por la entidad adquirente de los beneficios económicos futuros derivados
de los activos de la entidad adquirida que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles.
Al menos anualmente o cuando existan indicios de deterioro se procede a estimar si se ha producido en ellos
algún deterioro que reduzca su valor recuperable a un importe inferior al coste neto registrado y, en caso
afirmativo, se procede a su oportuno saneamiento, utilizándose como contrapartida el epígrafe Pérdidas por
deterioro del resto de activos - Fondo de comercio y otro activo intangible de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
Las pérdidas por deterioro relacionadas con los fondos de comercio no son objeto de reversión posterior.
ii.Otro activo intangible
Los activos intangibles pueden ser de “vida útil indefinida" (cuando, sobre la base de los análisis realizados de
todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del período durante el que se
43
espera que generarán flujos de efectivo netos a favor de las entidades consolidadas) o de “vida útil
definida" (en los restantes casos).
Los activos intangibles de “vida útil indefinida” no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable, las
entidades consolidadas revisan sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que estas
siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, proceder en consecuencia.
Los activos intangibles clasificados como de “vida útil definida” se amortizan en función de la misma, aplicando
criterios similares a los adoptados para la amortización de los Activos tangibles. Los cargos efectuados a las
cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas por la amortización de estos activos se registran en el capítulo
“Amortización”.
En ambos casos, las entidades consolidadas reconocen contablemente cualquier pérdida que haya podido
producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el
epígrafe Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las
recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados
para los activos tangibles (véase Nota 2.i).
iii.Programas informáticos desarrollados por el Grupo
Los programas informáticos desarrollados internamente se reconocen como activos intangibles cuando, entre
otros requisitos (básicamente, la capacidad para utilizarlos o venderlos), dichos activos pueden ser
identificados y puede demostrarse su capacidad de generar beneficios económicos en el futuro.
Los gastos incurridos durante la fase de investigación, en caso de existir, se reconocen directamente en la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren, no pudiendo incorporarse
posteriormente al valor en libros del activo intangible.
m)Otros activos y Otros pasivos
El capítulo “Otros activos” de los balances consolidados incluye, en su caso, el importe de los activos no
registrados en otras partidas, desglosado en:
–Existencias: incluye el importe de los activos, distintos de los instrumentos financieros, que se tienen para
su venta en el curso ordinario del negocio, están en proceso de producción, construcción o desarrollo con
dicha finalidad, o van a ser consumidos en el proceso de producción o en el de prestación de servicios. En
este capítulo se incluyen los bienes que se han adquirido con objeto de arrendarlos a terceros,
encontrándose, a la fecha de los balances consolidados, pendientes de formalización sus correspondientes
contratos de arrendamiento operativo.
Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste y su valor neto realizable, que es el importe
que se espera obtener por su arrendamiento o venta en el curso ordinario del negocio, menos los costes
estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su explotación.
El importe de cualquier ajuste por valoración de las existencias, tales como daños, obsolescencia,
minoración del precio de venta, hasta su valor neto realizable, así como las pérdidas por otros conceptos, se
reconocen como gastos del ejercicio en que se produce el deterioro o la pérdida. Las recuperaciones de
valor posteriores se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se
producen.
El valor en libros de las existencias se da de baja del balance y se registra como un gasto en el periodo que
se reconoce el ingreso procedente de su venta.
–Otros: incluye, en su caso, el saldo de todas las cuentas de periodificación de activo, excepto las
correspondientes a intereses y comisiones financieras, el importe neto de la diferencia entre las
obligaciones por planes de pensiones y el valor de los activos del plan con saldo favorable para el Grupo,
cuando se deba presentar por el importe neto en el balance consolidado, así como el importe de los
restantes activos no incluidos en otras partidas.
El capítulo “Otros pasivos” de los balances consolidados incluye el saldo de las cuentas de periodificación de
pasivo, excepto las correspondientes a intereses, y el importe de los restantes pasivos no incluidos en otras
capítulos del balance consolidado.
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n)Provisiones y pasivos (activos) contingentes
Las provisiones son saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance consolidado
que surgen como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para
las entidades consolidadas, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su
naturaleza pero indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación y, para cancelarlos, las
entidades consolidadas esperan desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos.
Los pasivos contingentes son obligaciones posibles que surgen como consecuencia de sucesos pasados, cuya
materialización está condicionada a que ocurran, o no, uno o más eventos futuros independientes de la
voluntad de las entidades consolidadas. Incluyen las obligaciones actuales de las entidades consolidadas, cuya
materialización aunque posible, no se ha considerado probable que origine una disminución de recursos que
incorporan beneficios económicos y cuyo importe no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad. El
Grupo no debe proceder a reconocer contablemente una obligación de carácter contingente. Por el contrario,
deberá informar acerca de la obligación en los estados financieros, salvo en el caso de que la salida de recursos
que incorporen beneficios económicos tenga una probabilidad remota.
Los activos contingentes son activos posibles, surgidos como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia
está condicionada y debe confirmarse cuando ocurran, o no, eventos que están fuera de control del Grupo. Los
activos contingentes, en caso de existir, no se reconocen en el balance consolidado ni en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada, pero se informa de ellos en la memoria consolidada siempre y cuando sea probable el
aumento de recursos que incorporen beneficios económicos por esta causa.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo recogen todas las provisiones significativas con respecto a las que
se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. De
acuerdo con la normativa vigente, los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales
consolidadas, sino que, en caso de existir, se informa sobre ellos en la memoria consolidada.
Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las
consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable) se
utilizan para atender las obligaciones específicas para las que fueron originalmente reconocidas, procediendo a
su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas en (véase Nota 21):
–Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo: incluye el importe de las provisiones
constituidas para la cobertura de las retribuciones post-empleo de prestación definida, así como los
compromisos asumidos con el personal prejubilado y obligaciones similares (véase Nota 21).
–Otras retribuciones a los empleados a largo plazo: incluye otros compromisos asumidos con el personal
prejubilado (véanse Notas 2.r. y 21).
–Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes: incluye el importe de las provisiones
constituidas para la cobertura de contingencias de naturaleza fiscal, legal y litigios (véase Nota 21). Entre
otros conceptos esta partida comprende las provisiones por reestructuraciones y actuaciones
medioambientales, en su caso.
–Compromisos y garantías concedidos: incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura
de riesgos contingentes, entendidas como aquellas operaciones en las que el Grupo garantice obligaciones
de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y
de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al
reconocimiento de activos financieros (véase Nota 21).
–Restantes provisiones: incluye el importe de las restantes provisiones constituidas por el Grupo (véase Nota
21).
La contabilización, o la liberación, en su caso de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo con los
criterios anteriores se registra con cargo o abono respectivamente al capítulo “Provisiones o reversión de
provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los criterios aplicados para la contabilización
del Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo se describe en las Notas 2-r y 2-s.
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o)Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso
Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y
reclamaciones entablados contra las entidades consolidadas con origen en el desarrollo habitual de sus
actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como los Administradores del Banco, como Sociedad
dominante del Grupo, consideran que el quebranto económico final que, en su caso, pueda derivarse de estos
procedimientos y reclamaciones se encuentra adecuadamente provisionado (véase Nota 21), por lo que no
tendrá un efecto significativo en estas cuentas anuales consolidadas.
p)Reconocimiento de ingresos y gastos
Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Grupo para el reconocimiento de sus
ingresos y gastos:
i.Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados
Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen
contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo. Los
dividendos percibidos de otras sociedades distintas de las empresas del Grupo, asociadas o negocios conjuntos,
se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos.
ii.Comisiones, honorarios y conceptos asimilados
Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con criterios distintos
según sea su naturaleza. Los más significativos son:
–Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y
ganancias, se reconocen en el momento de su desembolso.
–Los que reúnan las condiciones para formar parte del coste de adquisición inicial de los instrumentos
financieros, distintos de los valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se
imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, aplicando el método del tipo de interés efectivo o
en el momento de su venta, atendiendo a su naturaleza.
–Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la
vida de tales transacciones o servicios.
–Los que responden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
iii.Ingresos y gastos no financieros
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo. Para determinar el importe y el momento
del reconocimiento, se sigue un modelo de cinco pasos: identificación del contrato con el cliente, identificación
de las obligaciones separadas del contrato, determinación del precio de la transacción, distribución del precio
de la transacción entre las obligaciones identificadas y finalmente registro del ingreso a medida que se
satisfacen las obligaciones.
iv.Cobros y pagos diferidos en el tiempo
Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente a tasas de mercado los
flujos de efectivo previstos.
v.Comisiones en la formalización de préstamos
Las comisiones financieras con origen en la formalización de préstamos, fundamentalmente, las comisiones de
apertura y estudio e información, se abonan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, siguiendo un
criterio financiero, durante la vida del préstamo.
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q)Garantías financieras
Se consideran “garantías financieras” los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades
concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste, independientemente de la forma jurídica
en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, seguro o derivado de crédito.
En el momento de su registro inicial, el Grupo contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo del
balance consolidado por su valor razonable, el cual, con carácter general, equivale al valor actual de las
comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como
contrapartida, en el activo del balance consolidado, el importe de las comisiones y rendimientos asimilados
cobrados en el inicio de las operaciones y un crédito por las cuentas a cobrar por el valor actual de las
comisiones y rendimientos pendientes de cobro.
Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan
periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las
necesidades de constituir provisión por ellas, que se determina por aplicación de criterios similares a los
establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda
valorados a su coste amortizado que se han explicado en el apartado f) anterior.
Las provisiones constituidas por estas operaciones se encuentran contabilizadas en el epígrafe “Provisiones –
Compromisos y garantías concedidos” del pasivo del balance consolidado (véase Nota 21). La dotación y
recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en el capítulo “ Provisiones o reversión de
provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
En el caso de que sea necesario constituir una provisión para estas garantías financieras, las comisiones
pendientes de devengo, que se encuentran registradas en el capítulo “Pasivos financieros a coste amortizado –
Otros pasivos financieros” del balance consolidado, se reclasifican a la correspondiente provisión.
r)Retribuciones post-empleo
De acuerdo con los Convenios Colectivos laborales vigentes, las entidades financieras integradas en el Grupo y
algunas de las restantes entidades consolidadas (nacionales y extranjeras) tienen asumido el compromiso de
complementar las prestaciones de los sistemas públicos que correspondan a determinados empleados, y a sus
derechohabientes, en los casos de jubilación, incapacidad permanente o fallecimiento, así como otras
atenciones sociales post-empleo.
Los compromisos post-empleo mantenidos por el Grupo con sus empleados se consideran “planes de
aportación definida” cuando se realizan contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin
tener obligación legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera
atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y
anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores se consideren “planes de
prestación definida” (véase Nota 21).
i.Planes de aportación definida
El Grupo registra las aportaciones a los planes devengadas en el ejercicio en el epígrafe “Gastos de
administración – Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En el caso de que, al
cierre del ejercicio, existiese algún importe pendiente de aportar a los planes externos en los que se encuentran
materializados los compromisos, este se registra por su valor actual, en el epígrafe “Provisiones – Pensiones y
otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” del pasivo del balance consolidado (véase Nota 21).
ii.Planes de prestación definida
El Grupo registra en el epígrafe “Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-
empleo” del pasivo del balance consolidado (o en el activo, en el capítulo “Otros activos”, dependiendo del
signo de la diferencia) el valor actual de los compromisos post-empleo de prestación definida, netos del valor
razonable de los “activos del plan” (véase Nota 21).
Se consideran “activos del plan” aquellos con los cuales se liquidarán directamente las obligaciones y reúnen
las siguientes condiciones:
–No son propiedad de las entidades consolidadas, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter
de parte vinculada al Grupo.
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–Sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo y no pueden retornar a las
entidades consolidadas, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir
todas las obligaciones del plan o de la entidad relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales
o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Grupo.
Si el Grupo puede exigir a las entidades aseguradoras el pago de una parte o de la totalidad del desembolso
requerido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto que dicho
asegurador vaya a reembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligación, pero la
póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo del plan, el Grupo registra su derecho al
reembolso en el activo del balance consolidado, en caso de existir, en el capítulo “Contratos de seguros
vinculados a pensiones” que, en los demás aspectos, se trata como un activo del plan.
Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma:
–El coste de los servicios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada e incluye los
siguientes componentes:
–El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento del valor actual de las
obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los
empleados) se reconoce en la rúbrica “Gastos de administración - Gastos de personal” (véanse Notas 21
y 39).
–El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las
retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones e incluye el coste
de reducciones se reconoce, en caso de existir, en el capítulo “Provisiones o reversión de
provisiones” (véase Nota 21).
–Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación, el plan se registra en el capítulo “Provisiones
o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véase Nota 21).
–El interés neto sobre el pasivo (activo) neto de compromisos de prestación definida (entendido como el
cambio durante el ejercicio en el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que surge por el
transcurso del tiempo), se reconoce en el capítulo “Gastos por intereses” (“Ingresos por intereses” en el
caso de resultar un ingreso) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véanse Notas 21 y 31).
La reevaluación del pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que se reconoce en el capítulo “Otro
resultado global acumulado. Elementos que no se reclasificarán en resultados. Ganancias o (–) pérdidas
actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” del patrimonio neto del balance consolidado
incluye:
–Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su origen en las diferencias
entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.
–El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto
sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.
–Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés
neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.
s)Otras retribuciones a largo plazo y otros compromisos
Las otras retribuciones a largo plazo, entendidas como los compromisos asumidos con el personal prejubilado
(aquel que ha cesado de prestar sus servicios en la entidad, pero que, sin estar legalmente jubilado, continúa
con derechos económicos frente a ella hasta que pase a la situación legal de jubilado), los premios de
antigüedad, los compromisos por viudedad e invalidez anteriores a la jubilación que dependan de la antigüedad
del empleado en la entidad y otros conceptos similares se tratan contablemente, en lo aplicable, según lo
establecido anteriormente para los planes posempleo de prestaciones definidas, con la salvedad de que las
pérdidas y ganancias actuariales se reconocen en el capítulo 'Provisiones o reversión de provisiones' de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véase Nota 21).
Los compromisos asumidos por determinadas entidades españolas del Grupo para la cobertura de las
contingencias de fallecimiento e invalidez de sus empleados, durante el período en el que permanecen en
48
activo y hasta su edad de jubilación, se mantienen en un fondo interno con una cobertura temporal anual
renovable, por lo que no se realizan aportaciones a planes.
t)Indemnizaciones por despido
Las indemnizaciones por despido se registran cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se
identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a
ejecutar dicho plan o se hayan anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos
objetivos sobre su ejecución.
u)Impuesto sobre beneficios
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades español y por los impuestos de naturaleza similar aplicables a las
entidades extranjeras consolidadas se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto
cuando sean consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en patrimonio neto,
en cuyo supuesto, su correspondiente efecto fiscal se registra en patrimonio.
El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que
resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de
aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos
diferidos que se reconozcan en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como
aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los
elementos patrimoniales y sus correspondientes bases fiscales (valor fiscal), así como las bases imponibles
negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos
importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se
espera recuperarlos o liquidarlos.
El capítulo Activos por impuestos incluye el importe de todos los activos de naturaleza fiscal, diferenciándose
entre: corrientes (importes a recuperar por impuestos en los próximos doce meses) y diferidos (engloba los
importes de los impuestos a recuperar en ejercicios futuros, incluidos los derivados de bases imponibles
negativas o de créditos por deducciones o bonificaciones fiscales pendientes de compensar).
El capítulo Pasivos por impuestos incluye el importe de todos los pasivos de naturaleza fiscal, excepto las
provisiones por impuestos, que se desglosan en: corrientes (recoge el importe a pagar por el impuesto sobre
beneficios relativo a la ganancia fiscal del ejercicio y otros impuestos en los próximos doce meses) y diferidos
(comprende el importe de los impuestos sobre beneficios a pagar en ejercicios futuros).
Los pasivos por impuestos diferidos en los casos de diferencias temporarias imponibles asociadas con
inversiones en entidades dependientes, asociadas o participaciones en negocios conjuntos, se reconocen
excepto cuando el Grupo es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia temporaria y, además,
es probable que ésta no revertirá en un futuro previsible.
Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias temporarias, sólo se reconocen
en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas van a tener en el futuro suficientes
ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos y no procedan del reconocimiento inicial (salvo en
una combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni
al resultado contable. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones
pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades
consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.
Las diferencias generadas por la distinta calificación contable y fiscal de alguno de los ingresos y gastos
registrados directamente en el patrimonio a pagar o recuperar en el futuro se contabilizan como diferencias
temporarias.
Con ocasión del cierre contable se revisan los impuestos diferidos, tanto activos como pasivos, con objeto de
comprobar si es necesario efectuar modificaciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis
realizados.
49
v)Plazos residuales de las operaciones y tipos de interés medios
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se facilita el detalle de los vencimientos de las partidas que
integran los saldos de determinados epígrafes de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020
así como sus tipos de interés anuales medios de dichos ejercicios.
w)Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados
Se presentan los ingresos y gastos generados por el Grupo como consecuencia de su actividad durante el
ejercicio, distinguiendo entre aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada del ejercicio y los otros ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto
consolidado.
El estado presenta separadamente las partidas por naturaleza, agrupándolas en aquellas que, de acuerdo con
las normas contables de aplicación, no se reclasificarán posteriormente a la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada y aquéllas que se reclasificarán posteriormente a dicha cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
al cumplirse los requisitos que establezcan las correspondientes normas contables.
Por tanto, en este estado se presenta:
a.El resultado consolidado del ejercicio.
b.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos como 'Otro resultado global acumulado' en el
patrimonio neto que no se reclasificarán en resultados.
c.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto que pueden reclasificarse en
resultados.
d.El impuesto sobre las ganancias devengado por los conceptos indicados en las letras b y c anteriores, salvo
para los ajustes en otro resultado global con origen en participaciones en empresas asociadas o negocios
conjuntos valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos.
e.El total de los ingresos y gastos consolidados reconocidos, calculados como la suma de las letras
anteriores, mostrando de manera separada el importe atribuido a la entidad dominante y el
correspondiente a intereses minoritarios.
El estado presenta separadamente las partidas por naturaleza, agrupándolas en aquellas que, de acuerdo con
las normas contables de aplicación, no se reclasificarán posteriormente a resultados y aquéllas que se
reclasificarán posteriormente a resultados al cumplirse los requisitos que establezcan las correspondientes
normas contables.
x)Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado
Se presentan los movimientos que se han producido en el patrimonio neto consolidado, incluidos los que tienen
su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores, en su caso. Este estado muestra,
por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que
forman el patrimonio neto consolidado, agrupando los movimientos, en función de su naturaleza, en las
siguientes partidas:
a.Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: incluye los cambios en el patrimonio
neto consolidado que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados
financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores, en caso de que
existan.
b.Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas
registradas en el estado de ingresos y gastos consolidados reconocidos anteriormente indicadas.
c.Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de variaciones registradas en el patrimonio neto
consolidado, como, en su caso, pueden ser aumentos o disminuciones del capital del Banco, distribución de
resultados, operaciones con Instrumentos de patrimonio propios, pagos con Instrumentos de patrimonio,
traspasos entre partida del patrimonio neto consolidado y cualquier otro incremento o disminución del
patrimonio neto consolidado.
50
y)Estado de flujos de efectivo consolidado
En los estados de flujos de efectivo consolidados, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes
sentidos:
–Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos
equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
–Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que
no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
–Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo
plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
–Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio
neto consolidado y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.
Asimismo, los dividendos percibidos y entregados por el Grupo se detallan en las Notas 4 y 27, incluyendo los
dividendos satisfechos a intereses minoritarios (participaciones no dominantes).
En relación a los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos y pagados, cabe destacar que no
existen diferencias significativas entre aquéllos y los registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias, motivo
por el que no se desglosan de forma separada en los estados de flujos de efectivo consolidados, excepto los
correspondientes a los pasivos de flujos de efectivos de las actividades de financiación que, aun no siendo
significativos, han sido desglosados en la Nota 17.
A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado, se ha considerado como "Efectivo, y
equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su
valor. De esta manera, el Grupo considera “efectivo o equivalentes de efectivo” los siguientes activos y pasivos
financieros:
51
–Los saldos netos mantenidos en Caja y con Bancos Centrales, que se encuentran registrados en el epígrafe
"Efectivo, saldos en efectivo en Bancos Centrales y otros depósitos a la vista" de los balances consolidados
al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y moneda, se indica a
continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Naturaleza:
Caja
94.086
96.464
Cuentas corrientes
16.570.596
7.701.261
Cuentas mutuas
1.612.286
1.740.612
Otras cuentas con entidades de crédito y Bancos
Centrales
688.129
778.462
18.965.097
10.316.799
Moneda:
Euro
18.198.959
9.765.446
Moneda extranjera
766.138
551.353
18.965.097
10.316.799
z)Instrumentos de patrimonio propio
Se consideran instrumentos de patrimonio propio aquéllos que cumplen las siguientes condiciones:
–No incluyen ningún tipo de obligación para la entidad emisora que suponga: (i) entregar efectivo u otro
activo financiero a un tercero; o (ii) intercambiar activos financieros o pasivos financieros con terceros en
condiciones potencialmente desfavorables para la entidad.
–Si pueden ser, o serán, liquidados con los propios instrumentos de patrimonio de la entidad emisora: (i)
cuando sea un instrumento financiero no derivado, no supondrá una obligación de entregar un número
variable de sus propios instrumentos de patrimonio; o (ii) cuando sea un derivado, siempre que se liquide
por una cantidad fija de efectivo, u otro activo financiero, a cambio de un número fijo de sus propios
instrumentos de patrimonio.
Los negocios realizados con instrumentos de patrimonio propio, incluidos su emisión y amortización, son
registrados directamente contra patrimonio neto.
Los cambios de valor de los instrumentos calificados como de capital propio no se registrarán en los estados
financieros; las contraprestaciones recibidas o entregadas a cambio de dichos instrumentos se añadirán o
deducirán directamente del patrimonio neto, incluyendo los cupones asociados a las participaciones
preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias.
52
3.Grupo Santander Consumer Finance
a)Santander Consumer Finance, S.A.
El Banco es la sociedad matriz del Grupo Santander Consumer Finance (véase Nota 1). A continuación, se
presentan, a efectos informativos, el balance resumido, la cuenta de pérdidas y ganancias resumida, el estado
resumido de cambios en el patrimonio neto y el estado resumido de flujos de efectivo, resumidos, del Banco
correspondientes a los ejercicios 2021 y 2020:
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
BALANCES RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020
(Miles de Euros)
ACTIVO
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Efectivo, saldos en efectivo en bancos
centrales y otros
4.036.549
1.115.068
PASIVO
Activos financieros mantenidos para
negociar
5.873
3.929
Pasivos financieros mantenidos para
negociar
11.573
6.497
Activos financieros no destinados a
negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en
resultados
379
—
Pasivos financieros a coste amortizado
34.843.929
30.517.685
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
2.012.055
2.038.525
Derivados – contabilidad de coberturas
114.770
154.011
Activos financieros a coste amortizado
27.017.876
25.769.106
Provisiones
103.131
87.726
Derivados – contabilidad de coberturas
76.568
25.327
Pasivos por impuestos
348.264
304.285
Cambios del valor razonable de los
elementos cubiertos de una cartera con
cobertura del riesgo de tipo de interés
(5.561)
1.274
Otros pasivos
140.487
111.751
Inversiones en dependientes, negocios
conjuntos y asociadas
10.944.440
12.130.945
Activos tangibles
20.040
2.216
TOTAL PASIVO
35.562.154
31.181.955
Activos intangibles
80.133
44.474
Activos por impuestos
239.303
211.269
Fondos propios
8.907.406
10.204.994
Otros activos
49.077
23.735
Otro resultado global acumulado
9.952
(18.364)
Activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que han
clasificado como mantenidos para la
venta
2.780
2.717
TOTAL PATRIMONIO NETO
8.917.358
10.186.630
TOTAL ACTIVO
44.479.512
41.368.585
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
44.479.512
41.368.585
Pro memoria: exposiciones fuera de
balance
Garantías concedidas
660.587
803.025
Compromisos contingentes concedidos
5.348.250
4.682.762
53
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS RESUMIDAS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020
(Miles de Euros)
Ingresos/(Gastos)
Ejercicio
Ejercicio
2021
2020
Ingresos por intereses
606.701
537.278
Gastos por intereses
(143.554)
(157.734)
MARGEN DE INTERESES
463.147
379.544
Ingresos por dividendos
600.528
277.940
Resultado de entidades valoradas por el método de participación
—
—
Ingresos por comisiones
79.094
55.374
Gastos por comisiones
(64.255)
(54.763)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados, netas
19
454
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
(172)
—
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas
(80)
—
Diferencias de cambio (Ganancia o pérdida), netas
(4.967)
(3.178)
Ganancias o perdidas al dar de baja cuentas en cuentas inversiones en filiales, negocios conjuntos o
asociadas, netas
(7.319)
—
Otros ingresos de explotación
5.255
2.862
Otros gastos de explotación
(24.787)
(18.252)
MARGEN BRUTO
1.046.463
639.981
Gastos de administración:
(241.647)
(214.389)
Amortización
(28.286)
(12.091)
Provisiones o reversión de provisiones
(17.306)
(18.402)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados
(142.443)
(191.138)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN
616.781
203.961
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de las inversiones en dependientes, negocios
conjuntos o asociadas
—
—
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros
(806)
(1.431)
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos
clasificados como mantenidos para la venta no admisibles
(4.553)
(2.405)
GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
611.422
200.125
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas
(10.567)
(72.217)
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de las actividades continuadas
600.855
127.908
RESULTADO DEL EJERCICIO
600.855
127.908
54
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS RESUMIDOS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020
(Miles de Euros)
Ejercicio
Ejercicio
2021
2020
RESULTADO DEL EJERCICIO
600.855
127.908
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO
28.322
(6.316)
Elementos que no se reclasificarán en resultados
1.519
(1.132)
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestación definida
1.555
(1.275)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
—
—
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios
en otro resultado global
553
(342)
Impuestos sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán
(589)
485
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
26.803
(5.184)
Diferencias de cambio
—
—
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva):
—
—
Coberturas de los flujos de efectivo (porción efectiva):
13.071
461
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global:
25.218
(7.866)
Activos no corrientes y enajenables de elementos mantenidos para la venta
—
—
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas
—
—
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados
(11.486)
2.221
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO
657.499
121.592
55
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO RESUMIDOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS
ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020
(Miles de Euros)
Capital
Prima de
Emisión
Instrumentos
de patrimonio
distintos de
capital
Otros
elementos del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
Resultado
del Ejercicio
Dividendos a
cuenta
Otro
resultado
global
acumulado
TOTAL
Saldo final al 31 de diciembre de
2020
5.638.639
1.139.990
1.200.000
—
2.098.457
127.908
—
(18.364)
10.186.630
Efectos de la corrección de errores
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Efectos de los cambios en las
políticas contables
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Efecto Fusión (**)
—
—
—
—
50.217
—
—
(6)
50.211
Saldo inicial ajustado
5.638.639
1.139.990
1.200.000
—
2.148.674
127.908
—
(18.370)
10.236.841
Resultado global total del ejercicio
—
—
—
—
—
600.855
—
28.322
629.177
Otras variaciones del patrimonio
neto
—
—
—
—
(1.330.190)
(127.908)
(490.562)
—
(1.948.660)
Emisión de acciones ordinarias (Nota
23)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Emisión de acciones preferentes
(Nota 23)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Emisión de otros instrumentos de
patrimonio (Nota 24)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Dividendos (o remuneraciones a los
socios) (Nota 4)
—
—
—
—
(1.385.225)
—
(490.562)
—
(1.875.787)
Transferidas entre componentes del
patrimonio neto
—
—
—
—
127.908
(127.908)
—
—
—
Otros aumentos o (-) disminuciones
del patrimonio neto (Nota 25)
—
—
—
—
(72.873)
—
—
—
(72.873)
Saldo final al 31 de diciembre de
2021
5.638.639
1.139.990
1.200.000
—
818.484
600.855
(490.562)
9.952
8.917.358
Capital
Prima de
Emisión
Instrumentos
de patrimonio
distintos de
capital
Otros
elementos del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
Resultado
del Ejercicio
Dividendos a
cuenta
Otro
resultado
global
acumulado
TOTAL
Saldo final al 31 de diciembre de
2019 (*)
5.638.639
1.139.990
1.050.000
—
2.045.963
508.212
(445.452)
(5.456)
9.931.896
Efecto Fusión (**)
—
—
—
—
55.111
—
—
(6.592)
48.519
Saldo al 01 de enero de 2020
5.638.639
1.139.990
1.050.000
—
2.101.074
508.212
(445.452)
(12.048)
9.980.415
Efectos de la corrección de errores
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Efectos de los cambios en las
políticas contables
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Saldo inicial ajustado
5.638.639
1.139.990
1.050.000
—
2.101.074
508.212
(445.452)
(12.048)
9.980.415
Resultado global total del ejercicio
—
—
—
—
—
127.908
—
(6.316)
121.592
Otras variaciones del patrimonio
neto
—
—
150.000
—
(2.617)
(508.212)
445.452
—
84.623
Emisión de acciones ordinarias (Nota
23)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Emisión de acciones preferentes
(Nota 23)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Emisión de otros instrumentos de
patrimonio (Nota 24)
—
—
150.000
—
—
—
—
—
150.000
Dividendos (o remuneraciones a los
socios) (Nota 4)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Transferidas entre componentes del
patrimonio neto
—
—
—
—
62.760
(508.212)
445.452
—
—
Otros aumentos o (-) disminuciones
del patrimonio neto (Nota 25)
—
—
—
—
(65.377)
—
—
—
(65.377)
Saldo final al 31 de diciembre de
2020
5.638.639
1.139.990
1.200.000
—
2.098.457
127.908
—
(18.364)
10.186.630
56
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO RESUMIDOS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020
(Miles de Euros)
Ejercicio
Ejercicio
2021
2020
A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN:
4.273.290
1.271.986
Resultado del ejercicio
600.855
127.908
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación-
1.262.603
170.725
Aumento/Disminución neto de los activos de explotación-
(1.243.130)
1.712.323
Aumento/Disminución neto de los pasivos de explotación-
3.652.962
(738.970)
B. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
(110.242)
(468.647)
Pagos-
(228.216)
(501.678)
(Cobros)-
117.974
33.031
C. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:
(1.241.567)
(283.408)
(Pagos)-
(1.341.567)
(633.408)
Cobros-
100.000
350.000
E. AUMENTO/DISMINUCIÓN NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D):
2.921.481
519.931
F. Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio
1.115.068
595.137
G. Efectivo y equivalentes al final del ejercicio
4.036.549
1.115.068
b) Adquisiciones y ventas
Las adquisiciones y las ventas más significativas que se han producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, de
participaciones en el capital de entidades del Grupo, así como otras operaciones societarias relevantes que han
modificado el perímetro de consolidación del Grupo durante dichos ejercicios, han sido las siguientes:
b.1) Ejercicio 2021
PSA Finance UK Limited
Con fecha 30 de julio de 2021, el Grupo, a través de su filial española PSA Financial Services Spain E.F.C., S.A.
(ver Anexo I), firmó un contrato de compra-venta con Santander Consumer (UK) PLC. y con Banque PSA Finance,
S.A. para la adquisición del 100% de las acciones representativas del capital social de PSA Finance UK Limited.
El objeto principal de esta sociedad consiste en la financiación de automóviles de las marcas Peugeot-Citroën,
así como otros servicios relacionados con las mismas en el Reino Unido.
La operación de compra indicada, se efectuó tras obtener la autorizaciones correspondientes por parte de las
autoridades europeas y locales.
En el momento de la transacción el capital social de PSA Finance UK Limited estaba formado por un capital
social de 437.280 libras esterlinas íntegramente desembolsado y representado por 437.280 acciones de 1 libra
esterlina de valor nominal. La adquisición se efectuó de la siguiente manera:
•Adquisición a Santander Consumer UK PLC. de la totalidad de su participación en el capital social (50%)
formada por 218.640 acciones por un importe de 153.753.627,79 libras esterlinas.
•Adquisición a Banque PSA Finance, S.A. de la totalidad de su participación en el capital social (50%)
formada por 218.640 acciones por un importe de 153.753.627,79 libras esterlinas.
Como parte del acuerdo de compra-venta, PSA Financial Services Spain E.F.C., S.A. envió en septiembre de 2021
a los vendedores el pago del correspondiente ajuste final de precio, que supuso un pago adicional a cada uno de
los accionistas de 67.765,66 libras esterlinas.
57
De este modo los detalles del negocio adquirido son los siguientes:
Negocio adquirido
Actividad Principal
Fecha de
Adquisición
Porcentaje de
participación
(derechos de
voto) Adquiridos
Contraprestación
Transferida
(Millones de Euros)
PSA Finance UK Limited
Financiación de
automóviles así como
otros servicios
relacionados con la
misma.
30/07/2021
100%
360,1
El detalle de los activos netos del negocio adquirido es el siguiente:
Valor en Libros
(Millones de euros)
Préstamos y anticipos
2.986.0
Activos no corrientes
7,4
Activos corrientes
984,9
Pasivos financieros a coste amortizado
(3.485,6)
Pasivos no corrientes y corrientes
(129,6)
Provisiones
(3,1)
Activos netos
360,1
Contraprestación transferida
360,1
A la fecha de emisión de estas cuentas se ha realizado la contabilización de la combinación de negocios, tras el
estudio de la asignación del precio a los activos netos adquiridos.
El valor razonable de las cuentas por cobrar adquiridas, principalmente de naturaleza financiera, asciende a
2.986 millones de euros y no difiere de sus importes contractuales brutos. Los Administradores de la Sociedad
Dominante no estiman que a la fecha de adquisición hubiera indicios de que no se fueran a cobrar en su
totalidad.
Flujo de caja neto en la adquisición:
Millones de
Euros
Efectivo pagado
360,1
Menos: tesorería y otros activos líquidos equivalentes
(450,0)
Total
(89,9)
Al 31 de diciembre de 2021, esta sociedad ha aportado un beneficio de 10 millones de euros al resultado del
Grupo consolidado. Si la combinación de negocios hubiese tenido lugar el 1 de enero de 2021, los resultados
aportados al 31 de diciembre de 2021 habrían sido, aproximadamente, un beneficio de 33 millones de euros.
TIM-SCB JV S.p.A.
Con fecha 17 de febrero de 2020, el Grupo, a través de su filial italiana, Santander Consumer Bank, S.p.A. firmó
un acuerdo para la constitución de una joint venture con la sociedad italiana de móviles, telecomunicaciones e
internet, TIM, S.p.A, con porcentajes de participación de 51% y 49%, respectivamente. El objeto principal de
esta joint venture es la financiación de dispositivos de telecomunicación así como la venta de otros productos
financieros. La sociedad se creó el 19 de febrero de 2020 sujeta a la aprobación de las autoridades europeas y
locales, autorización que se recibió el 4 de noviembre de 2020.
La sociedad se constituyó con un capital social de 2 millones de euros mediante la emisión de 2.000.000 de
acciones de 1 euro de valor nominal. Cada socio aportó el capital de acuerdo con sus porcentajes de
participación.
58
Con fecha 29 de octubre de 2020, se acordó una ampliación de capital por 4 millones de euros, hasta alcanzar
un capital social de 6 millones de euros. Esta ampliación fue suscrita y desembolsada por sus accionistas de
acuerdo con sus porcentajes de participación. La ampliación se realizó mediante la emisión de 4 millones de
acciones de 1 euro de valor nominal.
Con fecha 4 de enero de 2021, se ha efectuado la ampliación de capital pendiente para iniciar la actividad por
34 millones de euros, hasta alcanzar un capital social de 40 millones de euros. Esta ampliación ha sido suscrita
por sus accionistas de acuerdo con sus porcentajes de participación. La ampliación se ha realizado mediante la
emisión de 34 millones de acciones de 1 euro de valor nominal.
La sociedad ha iniciado su actividad en febrero de 2021.
En octubre de 2021, la sociedad ha efectuado una nueva ampliación de capital por 15 millones de euros en
reservas, sin que se hayan emitido nuevas acciones.
Hyundai Capital Bank Europe, GmbH.
El 4 de noviembre de 2020, Santander Consumer Bank AG, Hyundai Capital Services Inc. e Hyundai Capital Bank
Europe, GmbH, firmaron un suplemento del acuerdo original de accionistas para la apertura de una sucursal de
Hyundai Capital Bank Europe, GmbH en Italia con el fin de desarrollar la financiación de automóviles Hyundai y
Kia (cliente final y dealers) así como otros servicios relacionados con la misma a través de la obtención de
fondos del público vía depósitos y préstamos en el mercado italiano.
Tras la obtención de las autorizaciones regulatorias, la sucursal inició sus operaciones en octubre de 2021.
Grupo Vinturas
Con fecha 4 de febrero de 2020, Santander Consumer Finance, S.A., participó en una ampliación de capital de la
sociedad holandesa Vinturas Holding, B.V, mediante la suscripción de 25 acciones de 10 euros de valor nominal
cada una (250 euros de capital social) y una prima de emisión total de 249.750 euros, siendo por tanto el
desembolso de 250.000 euros.
Con fecha 20 de octubre de 2020, Santander Consumer Finance, S.A. participó en otra ampliación de capital de
la mencionada sociedad, mediante la suscripción de 13 acciones de 10 euros de valor nominal (130 euros de
capital social) y una prima de emisión de 129.870 euros, siendo por tanto el desembolso de 130.000 euros.
Con fecha 16 de julio de 2021, Santander Consumer Finance, S.A. ha participado en otra ampliación de capital
de la mencionada sociedad, mediante la suscripción de 12 acciones de 10 euros de valor nominal (120 euros de
capital social) y una prima de emisión de 119.880 euros, siendo por tanto el desembolso de 120.000 euros.
La participación de Santander Consumer Finance, S.A. en esta sociedad al 31 de diciembre de 2021 es del
14,75%. El objeto social de Vinturas Holding, B.V. consiste, entre otros, en tener participaciones en sociedades
que desarrollen el establecimiento de una plataforma logística siguiendo la tecnología blockchain que pretenda
digitalizar la cadena de suministro.
Durante el primer trimestre de 2022, se va a incorporar un nuevo accionista a la sociedad, mediante una nueva
ampliación de capital que será suscrita en su totalidad por el nuevo accionista por lo que por efecto dilución, la
participación de Santander Consumer Finance, S.A. pasará a ser de 12,53%.
Fusión Santander Consumer Finance, S.A. y Santander Consumer Bank, S.A., Santander Consumer Mediación OBSV, S.L.,
Banco Santander Consumer Portugal, S.A., y Santander Consumer Finance Benelux, B.V.
Bélgica
Con fecha 11 de diciembre de 2020 el accionista único de Santander Consumer Bank S.A. (i.e., Santander
Consumer Finance, S.A.) aprobó la fusión de Santander Consumer Bank S.A. y Santander Consumer Finance,
S.A.
Con ocasión de la inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 3 de marzo de 2021, se produjo la
extinción sin liquidación de Santander Consumer Bank S.A. y la transmisión en bloque de la totalidad de su
patrimonio a Santander Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por sucesión universal y sin solución de
continuidad. Asimismo, en esa misma fecha, el patrimonio de Santander Consumer Bank S.A. quedó
automáticamente asignado a la sucursal que Santander Consumer Finance, S.A. había establecido en el marco
de la fusión en Bélgica.
59
De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el
día 1 de enero de 2021 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de
considerarse realizadas por la sociedad absorbente.
OBSV
Con fecha 18 de marzo de 2021 Santander Consumer Finance, S.A. aprobó la fusión entre Santander Consumer
Finance, S.A (como sociedad absorbente) y Santander Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros
Vinculado, S.L.U. (como sociedad absorbida).
De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el
día 1 de enero de 2021 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de
considerarse realizadas por la sociedad absorbente.
Portugal
Con fecha 18 de marzo de 2021, los miembros de los Consejos de Administración de Santander Consumer
Finance, S.A y Banco Santander Consumer Portugal, S.A. aprobaron la operación de fusión entre Santander
Consumer Finance, S.A (como sociedad absorbente) y Banco Santander Consumer Portugal, S.A. (como
sociedad absorbida).
Con ocasión de la inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 28 de septiembre de 2021, se produjo la
extinción sin liquidación de Banco Santander Consumer Portugal, S.A., y la transmisión en bloque de la
totalidad de su patrimonio a Santander Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por sucesión universal y sin
solución de continuidad. Asimismo, en esa misma fecha, el patrimonio de Banco Santander Consumer Portugal,
S.A., quedó automáticamente asignado a la sucursal que Santander Consumer Finance, S.A. había establecido
en el marco de la fusión en Portugal.
De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el
día 1 de enero de 2021 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de
considerarse realizadas por la sociedad absorbente.
Holanda
Con fecha 20 de septiembre de 2021 el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance Benelux
B.V. aprobó la fusión entre Santander Consumer Finance, S.A (como sociedad absorbente) y Santander
Consumer Finance Benelux B.V. (como sociedad absorbida).
La fusión tuvo lugar en el contexto de la reorganización corporativa del negocio del grupo de Santander
Consumer Finance, S.A. en los Países Bajos, que hasta el 25 de noviembre de 2021 se desarrollaba a través de
su filial íntegramente participada, la entidad financiera neerlandesa Santander Consumer Finance Benelux B.V.,
y que tras la fusión ha pasado a desarrollarse por medio de una sucursal de Santander Consumer Finance, S.A.
en los Países Bajos, cuya apertura se tramitó en paralelo a la fusión. Adicionalmente, Santander Consumer
Finance Benelux B.V. tenía una sucursal en Bélgica a través de la que desarrollaba su actividad en ese país, que
tras la fusión ha pasado a desarrollarse por medio de la sucursal belga de Santander Consumer Finance, S.A., ya
existente y operativa.
De acuerdo con lo dispuesto en la normativa aplicable, a efectos contables, se fijó el día 1 de enero de 2021
como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de considerarse realizadas por la
sociedad absorbente (es decir, se estableció el día 1 de enero de 2021 como fecha de efectos contables de la
fusión).
b.2) Ejercicio 2020
Grupo Forso Nordic
Con fecha 1 de noviembre de 2019, el Grupo, a través de la filial noruega Santander Consumer Bank AS, firmó
el acuerdo de adquisición del 100% de las acciones representativas del capital social de Forso Nordic AB,
propiedad de FCSH, GmbH (sociedad suiza) y de Saracen HoldCo AB (sociedad sueca). Forso Nordic AB, ubicada
en Suecia, tenía a su vez dos sucursales en Dinamarca y Noruega y una filial en Finlandia, Forso Finance OY. El
objeto principal de este Grupo consistía en la financiación de automóviles de la marca Ford, así como otros
servicios relacionados con la misma en los países nórdicos.
60
La operación de compra indicada, tras obtener la autorización por parte de las autoridades europeas y locales,
fue ejecutada el 28 de febrero de 2020, fecha de la toma del control de la participación. Asimismo, y con la
misma fecha se firmaron otros documentos, entre los que se encuentran la ejecución de un acuerdo de marca
blanca para la financiación en exclusividad en cada uno de los cuatro países nórdicos.
Con fecha 28 de febrero de 2020, las partes firmaron el acuerdo de transmisión de acciones por el que
Santander Consumer Bank AS adquirió el 100% de la participación en Forso Nordic AB, cuyo capital social era de
92,4 millones de euros, íntegramente desembolsado y representado por 8.405.575 acciones de 10,99 euros de
valor nominal, por un importe total inicial de 98,4 millones de euros. La adquisición se efectuó de la siguiente
manera:
•Adquisición a FCSH, GmbH de la totalidad de su participación en el capital social formado por 4.202.788
acciones por un importe de 49,2 millones de euros.
•Adquisición a Saracen HoldCo AB de la totalidad de su participación en el capital social formado por
4.202.787 acciones por un importe de 49,2 millones de euros.
Como parte del acuerdo de compra-venta, Santander Consumer Bank AS envió en julio de 2020 a los
vendedores la carta con el ajuste de precio final, que supuso la recuperación de 1,6 millones de euros del precio
inicialmente pagado por el comprador, habiéndose cobrado en agosto de 2020.
De este modo los detalles del negocio adquirido son los siguientes:
Negocio adquirido
Actividad Principal
Fecha de
Adquisición
Porcentaje de
participación
(derechos de
voto) Adquiridos
Contraprestación
Transferida
(Millones de Euros)
Grupo Forso Nordic AB
Financiación de
automóviles así como
otros servicios
relacionados con la
misma.
28/02/2020
100%
97,9
El detalle de los activos netos del negocio adquirido es el siguiente:
Valor en Libros
(Millones de euros)
Préstamos y anticipos
1.075,1
Activos no corrientes
2,5
Activos corrientes
166,7
Pasivos financieros a coste amortizado
(1.107,7)
Pasivos no corrientes y corrientes
(25,2)
Provisiones
(6,8)
Activos netos
104,6
Contraprestación transferida
97,9
Badwill
6,7
El negocio del Grupo Forso Nordic AB era la financiación de automóviles Ford (cliente final y dealers) así como
otros servicios relacionados con la misma a través de la obtención de fondos vía préstamos. Esta combinación
de negocios tiene por objeto ampliar la presencia del Grupo Santander Consumer Finance en el mercado de
préstamos al consumo para la adquisición de vehículos en Nórdicos.
A la fecha de emisión de estas cuentas se ha realizado la contabilización definitiva de la combinación de
negocios. Como parte del contrato de compra-venta durante el primer año existía un proceso de true-up de las
provisiones de la cartera de wholesale, cuyo máximo impacto podía ser que Santander Consumer Bank AS
tuviese que pagar 1,2 millones de euros adicionales al vendedor. Este pago se ha producido en abril de 2021.
El valor razonable de las cuentas por cobrar adquiridas, principalmente de naturaleza financiera, asciende a
1.075,1 millones de euros y no difiere de sus importes contractuales brutos. Los Administradores de la
61
Sociedad Dominante no estiman que a la fecha de adquisición hubiera indicios de que no se fueran a cobrar en
su totalidad.
Flujo de caja neto en la adquisición:
Millones de
Euros
Efectivo pagado
97,9
Menos: tesorería y otros activos líquidos equivalentes
(196,5)
Total
(98,6)
En febrero de 2020 y con anterioridad a la adquisición mencionada, se acordó y desembolsó una ampliación de
capital de 2.000 millones de coronas noruegas (equivalente a 192,5 millones de euros) en Santander Consumer
Bank AS por parte de su accionista Santander Consumer Finance, S.A. El objeto de la ampliación fue cubrir
mayores requerimientos de capital y llevar a cabo la adquisición del Grupo Forso.
Asimismo y con fecha 20 de abril de 2020, los respectivos Consejos de Administración de Santander Consumer
Bank AS y de Forso Nordic AB aprobaron el proyecto de fusión por absorción. Con fecha 8 de mayo de 2020, la
Autoridad Financiera de Supervisión Noruega aprobó la fusión. El 9 de septiembre de 2020 se registró la fusión
con fecha contable retroactiva 1 de julio de 2020.
Por su parte, con fecha 29 de mayo de 2020, los respectivos Consejos de Administración de Santander
Consumer Finance OY (subsidiaria finesa 100% de Santander Consumer Bank AS) y de Forso Finance OY
(subsidiaria finesa 100% de Forso Nordic AB) aprobaron el proyecto de fusión por absorción El 1 de noviembre
de 2020 se registró la fusión con fecha contable retroactiva 1 de noviembre de 2020.
PSA Finance Suisse, S.A.
Con fecha 30 de junio de 2020, Santander Consumer EFC, S.A. (sociedad anteriormente participada al 100% por
Santander Consumer Finance, S.A. y a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales fusionada por
absorción con su matriz Santander Consumer Finance, S.A.) adquirió el 100% de las acciones de PSA Finance
Suisse, S.A., sociedad hasta el momento participada al 100% por PSA Financial Services Spain EFC, S.A.
Mediante esta adquisición el Grupo Consumer pasó de poseer un 50% de PSA Finance Suisse, S.A. a una
participación del 100%.
Esta adquisición se ejecutó mediante la adquisición de 17.000 acciones de 1.000 francos suizos de valor
nominal cada una. El precio de adquisición se definió como el valor neto contable de la sociedad bajo IFRS a la
fecha de adquisición que se estimó en 62.325.449,15 francos suizos (equivalentes a 58.516.054,03 euros) a la
fecha de la compra-venta. El contrato de compra-venta incluía un mecanismo de ajuste de precio una vez
obtenido el valor neto contable bajo IFRS real de la sociedad. Como consecuencia de este mecanismo de ajuste,
el 17 de septiembre de 2020, Santander Consumer EFC, S.A. pagó al vendedor un importe adicional de
2.128.626,63 francos suizos (equivalentes a 1.981.592,47 euros).
De este modo los detalles del negocio adquirido son los siguientes:
Negocio adquirido
Actividad Principal
Fecha de
Adquisición
Porcentaje de
participación
(derechos de
voto) Adquiridos
Contraprestación
Transferida
(Millones de Euros)
PSA Finance Suisse, S.A.
Financiación de
automóviles así como
otros servicios
relacionados con la
misma.
30/06/2020
100%
60,5
El detalle de los activos netos del negocio adquirido fue el siguiente:
62
Valor en Libros
(Millones de euros)
Préstamos y anticipos
461,6
Activos no corrientes
0,5
Activos corrientes
45,1
Pasivos financieros a coste amortizado
(394,2)
Pasivos no corrientes y corrientes
(52,5)
Activos netos
60,5
Contraprestación transferida
60,5
El negocio de PSA Finance Suisse, S.A. es la financiación de automóviles Peugeot y Citröen (cliente final y
dealers) así como otros servicios relacionados con la misma a través de la obtención de fondos vía préstamos.
Esta combinación de negocios tiene por objeto ampliar la presencia del Grupo Santander Consumer Finance en
el mercado de préstamos al consumo para la adquisición de vehículos en Suiza.
Grupo Allane SE (anteriormente Grupo Sixt Leasing SE)
Con fecha 15 y 16 de julio de 2020, Hyundai Capital Bank Europe, GmbH (sociedad participada al 51% por
Santander Consumer Bank AG) adquirió el 92,07% del Grupo Allane SE (anteriormente Grupo Sixt Leasing SE),
representado por 18.976.123 acciones de 1 euro de valor nominal. La inversión total ascendió a 341,8 millones
de euros. El proceso de adquisición se realizó:
•Adquisición de 8.644.638 acciones representativas del 41,94 % de Allane SE (anteriormente Sixt Leasing
SE) a Sixt SE por un importe de 155,6 millones de euros.
•Adquisición de 10.331.485 acciones representativas del 50,13% de Allane SE a través de una oferta pública
de adquisición de acciones por un importe total de 186,2 MM de euros.
El Grupo Allane SE está formado por la matriz Allane SE y 13 subsidiarias (una corresponde a una sociedad de
titulización) que cotizaba en la Bolsa de Frankfurt, si bien sigue cotizando la participación minoritaria. La
actividad de este Grupo consiste en la prestación de servicios integrados de movilidad con 3 principales líneas
de negocio:
•Arrendamiento de flotas: consiste en el arrendamiento de servicios completos, así como la gestión de flotas
para compañías con una flota de 20 vehículos o más. Las empresas pueden subcontratar toda la gestión de
su flota al proveedor de servicios especializados, Sixt Leasing, y de este modo centrarse plenamente en sus
competencias principales.
•Gestión de flotas (a través de las subsidiarias): en general, flotas de más de 300 vehículos junto con
servicios de consultoría para optimización.
•Venta online: Venta minorista online de soluciones de arrendamiento para clientes privados y comerciales
agrupando ofertas de distribuidores para todas las marcas habituales en un solo sitio web.
Los detalles del negocio adquirido son los siguientes:
Negocio adquirido
Actividad Principal
Fecha de
Adquisición
Porcentaje de
participación
(derechos de
voto) Adquiridos
Contraprestación
Transferida
(Millones de Euros)
Grupo Allane SE
(anteriormente Grupo
Sixt Leasing SE)
Alquiler de automóviles
así como otros servicios
relacionados con el mismo
15/07/2020
92,07%
342,8
El detalle de los activos netos del negocio adquirido es el siguiente:
63
Valor razonable
(Millones de euros)
Vehículos (bajo contratos de arrendamiento)
Vehículos destinados a la venta
1.103,6
47,3
Activos no corrientes (*)
57,2
Activos corrientes
244,4
Pasivos financieros a coste amortizado
(1.134,0)
Pasivos no corrientes y corrientes
(84,7)
Activos netos
233,8
Minoritarios
(18,6)
Contraprestación transferida
342,8
Fondo de Comercio
127,6
Fondo de Comercio aportado por la sociedad y otros ajustes
5,9
Total Fondo de Comercio (100%)
133,5
Fondo de Comercio inicial asignable a Santander Consumer (51%)
68,1
(*) El principal ajuste de valor razonable identificado es el relacionado con carteras de clientes contabilizado como activo
intangible por importe de 26 millones de euros (ver Nota 15).
A la fecha de emisión de estas cuentas se ha realizado la contabilización definitiva de la combinación de
negocios.
El valor razonable de las cuentas por cobrar adquiridas, incluidas en el epígrafe de activos corrientes, asciende a
56 millones de euros y no difiere de sus importes contractuales brutos. Los Administradores de la Sociedad
Dominante no estiman que a la fecha de adquisición hubiera indicios de que no se fueran a cobrar en su
totalidad.
Flujo de caja neto en la adquisición:
Millones de
Euros
Efectivo pagado
342,8
Menos: tesorería y otros activos líquidos equivalentes
(0,3)
Total
342,5
Al 31 de diciembre de 2020, esta sociedad aportó un beneficio de 1,4 millones de euros al resultado del Grupo
consolidado. Si la combinación de negocios hubiese tenido lugar el 1 de enero de 2020, los resultados
aportados al 31 de diciembre de 2020 habrían sido, aproximadamente, un beneficio de 2 millones de euros.
Para efectuar esta adquisición, los accionistas de Hyundai Capital Bank Europe GmbH acordaron y
desembolsaron en su totalidad con anterioridad a la compra y en el mes de julio de 2020, una ampliación de
capital de 342.670.214 euros habiendo sido suscrita de acuerdo con sus porcentajes de participación en la
sociedad:
•Santander Consumer Bank AG (51%): 174.761.809 euros
•Hyundai Capital Services Inc (49%): 167.908.405 euros
Por acuerdo de la Junta General de Accionistas con fecha 29 de junio de 2021, posteriormente registrado, el
Grupo Sixt Leasing SE cambió su denominación social a Grupo Allane SE.
A efectos de comprobar el deterioro del valor, el fondo de comercio adquirido en la presente combinación de
negocios ha sido asignado, desde la fecha de adquisición, a la unidad generadora de efectivo Alemania, dado
que representa el nivel más bajo dentro del Grupo al cual el fondo de comercio es controlado a efectos de
64
gestión interna y que es la unidad que se espera beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios (ver
Nota 14).
Hyundai Capital Bank Europe, GmbH.
En febrero de 2020, los accionistas de Hyundai Capital Bank Europe GmbH acordaron y desembolsaron en su
totalidad, una ampliación de capital de 160.000.000 de euros con el objetivo de mantener los ratios
regulatorios de capital teniendo en cuenta el incremento de cartera, habiendo sido suscrita de acuerdo con sus
porcentajes de participación en la sociedad:
•Santander Consumer Bank AG (51%): 81.600.00 euros
•Hyundai Capital Services Inc (49%): 78.400.000 euros
Ampliaciones de capital
En los ejercicios 2021 y 2020, además de las operaciones descritas anteriormente en esta misma Nota,
determinadas entidades participadas realizaron ampliaciones de capital, íntegramente suscritas y
desembolsadas. Las más significativas se indican a continuación:
Millones de Euros (*)
2021
2020
Hyundai Capital Bank GmbH (**)
—
256,4
Santander Consumer Holding, GmbH
—
250,0
Santander Consumer Bank, A.S.
—
192,5
Santander Consumer Bank AG
—
250,0
TIMFin S.p.A.
25,0
—
PSA Financial Services E.F.C., S.A.
189,5
—
214,5
948,9
(*)Incluye, exclusivamente, los desembolsos realizados por el Grupo sobre estas ampliaciones de capital.
(**)Los importes indicados del ejercicio 2020 de estas entidades, corresponden a la suscripción del 51% de
participación en el capital social de dichas entidades.
Notificaciones sobre adquisición de participaciones
Las notificaciones de adquisición de participaciones de las que se debe informar, en su caso, en la memoria de
acuerdo con los artículos 155 de la Ley de Sociedades de Capital y articulo 125 del Real Decreto legislativo
4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprobó el Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores; en su caso.
Se incluyen en el Anexo III.
65
4.Aplicación de resultados del Banco y Beneficio por acción
a)Aplicación de resultados del Banco
La propuesta de aplicación del beneficio neto del Banco del ejercicio 2021 que el Consejo de Administración
propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación y la propuesta aprobada del ejercicio 2020 por
la Junta General de Accionistas del Banco, celebrada el 18 de marzo de 2021, es la siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Base de reparto:
Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias
600.855
127.908
Aplicación:
A compensación de dividendos a cuenta
490.562
—
A Reserva legal
60.086
12.791
A Reservas voluntarias
50.207
115.117
Total
600.855
127.908
Con fecha 18 de febrero de 2021, a la vista del estado de liquidez de la Sociedad, el Consejo de Administración
acordó, tras la formulación de cuentas, una distribución de dividendos a cuenta del resultado de 2020 de
114.652 miles de euros. Asimismo, la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 18 de febrero de
2021, acordó, a propuesta del Consejo de Administración, el pago de un dividendo con cargo a reservas de libre
disposición de 452.971 miles de euros. Ambos dividendos fueron abonados en fecha 1 de marzo de 2021.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de julio de 2021, acordó, a propuesta del Consejo
de Administración, el pago de un dividendo con cargo a reservas de libre disposición de 701.071 miles de
euros. Dicho dividendo fue abonados en fecha 29 de julio de 2021.
Con fecha 16 de diciembre de 2021, a la vista del estado de liquidez de la Sociedad, el Consejo de
Administración acordó una distribución de dividendos a cuenta del resultado de 2021 de 490.562 miles de
euros. Asimismo, la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 16 de diciembre de 2021, acordó,
a propuesta del Consejo de Administración, el pago de un dividendo con cargo a reservas de libre disposición de
116.532 miles de euros.
El estado contable provisional que, de acuerdo con lo establecido en el artículo 277 del Texto Refundido de la
Ley de Sociedades de Capital, fue formulado por los Administradores del Banco, poniendo de manifiesto la
existencia de los recursos suficientes para la distribución del dividendo a cuenta, era el siguiente:
Miles de
Euros
30/11/2021
Estimación beneficios antes de impuestos
563.791
A deducir:
Estimación del Impuesto sobre Beneficios
(18.100)
Aportación a reserva legal
(54.569)
Beneficio distribuible
491.122
Dividendo a cuenta a distribuir
490.562
Dividendo bruto por acción (euros) (*)
0,26
(*) Estimado con el número de acciones del Banco existentes a la fecha de aprobación del dividendo a cuenta.
b)Beneficio básico y diluido por acción
El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuible a la entidad
dominante ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en
patrimonio de las participaciones preferentes contingentemente convertibles (véase Nota 23), entre el número
66
medio ponderado de las acciones del Banco en circulación en dicho ejercicio, excluido, en su caso, el número
medio de las acciones propias mantenidas en el mismo.
De acuerdo con ello:
Miles de Euros
2021
2020
Beneficio consolidado del ejercicio atribuido a la
entidad dominante del ejercicio (miles de euros)
1.174.689
504.055
Retribución de participaciones preferentes
contingentemente convertibles (PPCC) (miles de
euros) (Nota 23)
(72.873)
(65.377)
1.101.816
438.678
Efecto dilutivo de los cambios en los resultados del
periodo derivados de la potencial conversión de
acciones ordinarias
—
—
Del que:
Resultado de actividades interrumpidas (Neto de
minoritarios) (miles de euros)
—
—
Resultado de la actividad ordinaria (neto de
minoritarios y retribución de PPCC) (miles de euros)
1.101.816
438.678
Número medio ponderado de acciones en circulación
1.879.546.172
1.879.546.172
Número ajustado de acciones
1.879.546.172
1.879.546.172
Beneficio básico y diluido por acción (euros)
0,6249
0,2334
Del que:
De operaciones continuadas (euros)
0,6249
0,2334
67
5.Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección del Banco
a)Atenciones estatutarias y otras
Conforme a los criterios establecidos a propuesta de la Comisión de Retribuciones, se establecen ciertos criterios
para la fijación de la remuneración de los consejeros. Aquellos que desempeñen funciones ejecutivas en alguna de
las compañías del Grupo Santander, no percibirán cantidad alguna como remuneración por le desempeño de sus
cargos en el Consejo de Administración y en sus comisiones. Los Consejeros no vinculados al Grupo Santander e
independientes percibirán una retribución por el desempeño de su cargo como Consejero, así como por cada uno de
los cargos que se desempeñen en las distintas Comisiones.
En el ejercicio 2021 los miembros del Consejo de Administración del Banco han percibido 516 miles de euros en
concepto de atenciones estatutarias y dietas (523 miles de euros en el ejercicio 2020), todas ellas correspondientes
a seis consejeros no vinculados al Grupo Santander e independientes al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
atendiendo al siguient e detalle:
Miles de Euros
2021
2020
Antonio Escámez Torres
128
173
Jean Pierre Landau
95
112
Benita Ferrero-Waldner
69
29
Luis Alberto Salazar-Simpson Bos
95
112
José Manuel Robles
82
97
Andreu Plaza López
47
—
b)Prestaciones post-empleo y otras prestaciones a largo plazo
Las obligaciones contraídas por el Grupo Santander en materia de pensiones complementarias con el conjunto de
su personal, tanto en activo como jubilado, incluyen las correspondientes a los Consejeros actuales y anteriores del
Banco, que desempeñan (o han desempeñado) funciones ejecutivas en el Grupo Santander. Aquellos consejeros
que desempeñen dichas funciones en alguna de las compañías del Grupo Santander, no percibirán cantidad alguna
en concepto de prestaciones post-empleo y otras prestaciones como remuneración por el desempeño de sus
cargos en Santander Consumer Finance, S.A.
En el ejercicio 2021, l os pagos a los miembros anteriores del Consejo de Administración del Banco por pensiones
han ascendido a 914 miles de euros en el ejercicio 2021 (5.648 miles de euros en el ejercicio 2020) y que han sido
realizadas, fundamentalmente, por otras entidades del Grupo Santander no pertenecientes al Grupo Santander
Consumer Finance.
c)Créditos y depósitos
Los saldos correspondientes a los riesgos directos del banco y otras entidades del Grupo Santander al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 en concepto de préstamos, créditos y avales prestados a Consejeros del Banco se
incluyen en la Nota 46.
En todos los casos, las operaciones con el Grupo han sido realizadas en condiciones de mercado o se ha imputado la
correspondiente retribución en especie.
d)Alta Dirección
A los efectos de la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas se ha considerado como Alta Dirección a las
personas que han formado parte de la Comisión Ejecutiva o del Comité de Dirección del Banco entre otras
funciones.
Las retribuciones percibidas por los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del Banco (13 y 17 personas en
los ejercicios 2021 y 2020, respectivamente) han ascendido a 7.169 miles de euros y 6.751 miles de euros en los
ejercicios 2021 y 2020, respectivamente, y han sido íntegramente abonadas por otras entidades del Grupo
Santander distintas al Grupo. Adicionalmente no se han percibido en el ejercicio 2021 compensaciones por pactos
68
de no competencia de ningún miembro de la Alta Dirección (de un miembro por importe de 3.756 miles de euros en
el ejercicio 2020.
Las retribuciones en especie satisfechas a los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del Banco, han
ascendido a 88 miles de euros, aproximadamente, en el ejercicio 2021, que han sido satisfechos por otras
entidades del Grupo Santander distintas al Grupo (144 miles de euros en el ejercicio 2020, que fueron satisfechos
por otras entidades del Grupo Santander distintas al Grupo).
En el ejercicio 2021, se han realizado aportaciones a favor de los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del
Banco a planes de pensiones de aportación definida por un importe de 685 miles de euros (505 miles de euros en el
ejercicio 2020). Dichas aportaciones han sido realizadas por otras entidades del Grupo Santander distintas al Grupo.
En el ejercicio 2021 y 2020 no se han efectuado pagos por este concepto.
El detalle de los derechos sobre acciones concedidas a los miembros de la Alta Dirección del Banco, excluidos los
Consejeros, siguen las mismas pautas que se han explicado en el apartado c de esta Nota. El importe de riesgos
directos del Banco y otras sociedades del Grupo Santander al 31 de diciembre de 2021 y 2020 con los miembros de
la Alta Dirección que no son Consejeros del Banco se incluye en la Nota 46.
En todos los casos, las operaciones con el Grupo han sido realizadas en condiciones de mercado o se ha imputado la
correspondiente retribución en especie.
e)Indemnizaciones por cese de contrato
Los contratos de los consejeros ejecutivos y de los altos directivos con entidades del Grupo Santander son de
duración indefinida. La extinción de la relación por incumplimiento de sus obligaciones por el consejero o directivo
o por su libre voluntad no dará derecho a ninguna compensación económica. En caso de terminación del contrato
por cualquier otro motivo, tendrán derecho únicamente a la indemnización legal que, en su caso, corresponda.
Determinados miembros de la Alta Dirección –no Consejeros- del Banco mantienen contratos que reconocen el
derecho del interesado, en determinados supuestos, a una aportación extraordinaria a su sistema de previsión en el
caso de cese por causa que no sea debida a su propia voluntad, jubilación, invalidez o incumplimiento grave de sus
funciones. Dichas indemnizaciones se reconocen como una provisión por fondos de pensiones y obligaciones
similares y como un gasto de personal únicamente cuando se rescinda el vínculo que une al Banco Santander con
los directivos antes de la fecha normal de su jubilación.
f)Información sobre participaciones de los consejeros en otras sociedades y conflictos de interés
Ninguno de los miembros del Consejo de Administración ha manifestado estar incurso en situación de conflicto de
interés de las establecidas en el artículo 229 de la Ley de Sociedad de Capital, directo o indirecto, que ellos o
personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de Santander Consumer Finance, S.A.
69
6.Préstamos y anticipos – Entidades de crédito
El desglose del saldo del epígrafe “Préstamos y anticipos – Entidades de crédito” de los balances consolidados al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y moneda, se indica a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Naturaleza:
Cuentas a plazo
203.131
332.758
Adquisición temporal de activos
268.117
330.928
Anticipos distintos de préstamos
149.975
205.357
621.223
869.043
Moneda:
Euro
436.565
537.466
Moneda extranjera
184.658
331.577
621.223
869.043
Al 31 de diciembre de 2021, los saldos mantenidos en este epígrafe corresponden principalmente a la sociedad
dominante por importe de 190.735 miles de euros (358.688 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) y Santander
Consumer A.S. (Nordics) por importe de 177.989 miles de euros (334.208 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos activos al
cierre de los ejercicios 2021 y 2020 y de su valor razonable estimado al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
Una parte significativa de los depósitos en entidades de crédito corresponde a saldos con entidades asociadas y
entidades del Grupo Santander (véase Nota 46).
El desglose al 31 de diciembre de 2021 de la exposición por fase de deterioro de los activos contabilizados bajo NIIF9
es de 633.805 miles de euros estados todos registrados en la fase 1 (871.671 miles de euros en fase 1, 4 miles de
euros en fase 2 y 28 miles de euros en fase 3 en el ejercicio 2020) y del fondo de provisión por fase de deterioro es de
2.130 miles de euros, estando todos registrados en la fase 1 (2.642 miles de euros en la fase 1, 4 miles de euros en la
fase 2 y 14 miles de euros en la fase 3 en el ejercicio 2020).
7.Valores representativos de deuda
El desglose del saldo correspondiente a “Valores representativos de deuda” de los balances consolidados al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, atendiendo a su clasificación, naturaleza y moneda, se indica a continuación:
70
Miles de Euros
2021
2020
Clasificación:
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro
resultado global
1.054.760
754.387
Activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
2.593
—
Activos financieros a coste amortizado
3.472.396
4.241.011
4.529.749
4.995.398
Naturaleza:
Deuda Pública española
1.135.286
1.535.832
Deuda Pública extranjera
2.665.246
3.008.014
Emitidos por entidades financieras
244.149
196.944
Otros valores de renta fija
485.467
254.769
Correcciones de valor por deterioro
(399)
(161)
4.529.749
4.995.398
Moneda:
Euro
3.962.246
4.550.105
Moneda extranjera
567.902
445.454
Total Bruto
4.530.148
4.995.559
Menos - Correcciones de valor por deterioro
(399)
(161)
4.529.749
4.995.398
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la totalidad del saldo de la exposición por fase de deterioro correspondiente a
“Valores representativos de deuda” así como el fondo de provisión por deterioro se encontraban en fase 1.
El saldo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de la cuenta “Deuda Pública española” del cuadro anterior corresponde,
principalmente, a Letras del Tesoro, adquiridas por Santander Consumer Finance, S.A.
El saldo al 31 de diciembre de 2021 de la cuenta “Deuda Pública extranjera” del cuadro anterior corresponde,
principalmente, a Bonos del Tesoro danés, finlandés y noruego adquiridos por la entidad dependiente Santander
Consumer Bank AS (Noruega) por 242.235 miles de euros, 140.246 miles de euros y 132.665 miles de euros,
respectivamente, Bonos del Tesoro italiano adquiridos por las entidades dependientes italianas Santander Consumer
Bank S.p.A. y Banca PSA Italia S.p.A. por 674.085 miles de euros, Bonos del Tesoro alemán y francés adquiridos por la
entidad dependiente alemana Santander Consumer Bank AG por 502.383 miles de euros y 512.722 miles de euros,
respectivamente.
El saldo al 31 de diciembre de 2020 de la cuenta “Deuda Pública extranjera” del cuadro anterior corresponde,
principalmente, a Bonos del Tesoro danés y sueco adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank AS
(Noruega) por 211.891 miles de euros y 134.128 miles de euros, respectivamente, Bonos del Tesoro italiano
adquiridos por las entidades dependientes italianas Santander Consumer Bank S.p.A. y Banca PSA Italia S.p.A. por
441.589 miles de euros y Bonos del Tesoro finlandés adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer
Finance Oy (Finlandia) por 106.131 miles de euros.
El saldo al 31 de diciembre de 2021 de la cuenta “Valores representativos de deuda - Emitidos por entidades
financieras” del cuadro anterior incluye, principalmente, bonos emitidos por las entidades financieras Nykredit
Realkredit A/S, Nordea Eiendomskreditt AS, DNB Boligkredit AS adquiridos por la entidad dependiente Santander
Consumer Bank A.S. (Noruega) por un importe de 63.667 miles de euros; y bonos emitidos por European Investment
Bank adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank AG (Alemania) por un importe de 155.274 miles
de euros.
El saldo al 31 de diciembre de 2020 de la cuenta “Valores representativos de deuda - Emitidos por entidades
financieras” del cuadro anterior incluye, principalmente, bonos emitidos por las entidades financieras Nykredit
Realkredit A/S, Nordea Eiendomskreditt AS, Nordea Hypotek AB, DNB Boligkredit AS, Swedbank Hypotek AB,
Skandinaviska Enskilda Banken AB, Stadshypotek AB, adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank
71
A.S. (Noruega) por un importe de 95.228 miles de euros; y bonos emitidos por la entidad financiera SC Germany
Consumer Synthethic 2019 Designated Activity Company (Irlanda) adquiridos por la entidad dependiente Santander
Consumer Bank AG (Alemania) por un importe de 349.507 miles de euros.
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos activos
financieros al cierre de los ejercicios 2021 y 2020.
8.Instrumentos de patrimonio
El saldo correspondiente “Instrumentos de patrimonio” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y
2020 adjuntos, atendiendo a su clasificación y naturaleza, se indica a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Clasificación:
Activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global
13.806
13.598
Obligatoriamente a VR con cambios en resultados
26
70
13.832
13.668
Naturaleza:
Sociedades extranjeras
13.832
13.668
13.832
13.668
Más – Ajustes por valoración
8.785
5.507
22.617
19.175
El movimiento que se ha producido en el epígrafe “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado
global – Instrumentos de patrimonio” al 31 de diciembre de 2021 y 2020 del balance consolidado adjunto, se indica a
continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
19.105
21.709
Adiciones (retiros) netos
208
(1.465)
Ajustes por valoración
3.278
(1.139)
Variaciones por tipo de cambio y otros
—
—
Saldo al cierre del ejercicio
22.591
19.105
72
9.Activos y Pasivos financieros mantenidos para negociar
a)Derivados mantenidos para negociar
A continuación, se presenta un desglose del valor razonable de los derivados contratados por el Grupo, al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, clasificados en función de los riesgos inherentes:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo
Deudor
Saldo
Acreedor
Saldo
Deudor
Saldo
Acreedor
Riesgo de tipo de interés
51.428
52.440
16.752
18.247
Riesgo de tipo de cambio
48
5.729
34
2.708
51.476(*)
58.169(*)
16.786(*)
20.955(*)
(*) De los que, al 31 de diciembre de 2021, 29.519 miles de euros y 35.449 miles de euros de saldos
deudores y acreedores, respectivamente, corresponden a importes mantenidos con sociedades del Grupo
Santander (9.578 miles de euros y 12.970 miles de euros de saldos deudores y acreedores, respectivamente,
correspondía a entidades del Grupo Santander al 31 de diciembre de 2020) -véase Nota 46.
El cuadro anterior muestra el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito para los saldos deudores.
b)Valor Nocional y de Mercado de los derivados de negociación
A continuación, se presenta un desglose del valor nocional y de mercado de los derivados de negociación
contratados por el Grupo, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, clasificados en función de los riesgos inherentes:
Miles de Euros
2021
2020
Valor
Nocional
Valor de
Mercado
Valor
Nocional
Valor de
Mercado
De negociación:
Riesgo de interés-
Acuerdos sobre tipos de interés futuros
—
—
—
—
Permutas financieras sobre tipo de interés
18.878.901
(997)
13.789.553
(773)
Opciones y futuros y otros
4.050.244
(10)
3.109.394
(722)
Riesgo de Crédito
—
—
—
—
Credit Default Swap
—
—
—
—
Riesgo de cambio-
—
—
—
—
Compra-venta de divisas
852.841
(5.680)
157.049
(2.674)
Opciones sobre divisas
—
—
—
—
Permutas financieras sobre divisas
31.006
(6)
24.750
—
Derivados sobre valores y mercaderías
—
—
—
—
23.812.992
(6.693)
17.080.746
(4.169)
73
10.Préstamos y anticipos - Clientela
a)Composición del saldo
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados, atendiendo a su clasificación es:
Miles de Euros
2021
2020
Activos financieros a coste amortizado
99.559.283
97.440.260
Activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
379
321
De los que:
Correcciones de valor por deterioro
(2.115.180)
(2.197.400)
Préstamos y anticipos a la clientela sin considerar las
correcciones de valor por deterioro
101.674.842
99.637.981
En la Nota 44 se muestra el detalle de los plazos de vencimiento de los activos financieros a coste amortizado,
así como sus tipos de interés medios.
En la Nota 47 se muestra la exposición totales del Grupo, en función del origen geográfico del emisor. No
existen créditos a la clientela de duración indeterminada por importes significativos.
b)Desglose
A continuación, se indica el desglose de los préstamos y anticipos concedidos a los clientes del Grupo, que
recogen la exposición al riesgo de crédito del Grupo en su actividad principal, sin considerar el saldo de las
correcciones de valor por deterioro, atendiendo a la modalidad y situación de las operaciones, al área
geográfica de su residencia y a la modalidad del tipo de interés de las operaciones:
74
Miles de Euros
2021
2020
Por modalidad y situación del crédito:
Cartera comercial
2.756.540
3.310.628
Deudores con garantía real
19.385.018
19.334.700
Otros deudores a plazo
49.938.270
51.915.961
Arrendamientos financieros
24.330.411
19.775.398
Deudores a la vista
993.854
832.302
Deudores por tarjetas de crédito
2.237.697
2.442.076
Activos deteriorados
2.033.052
2.026.916
101.674.842
99.637.981
Por área geográfica del acreditado:
España y Portugal
14.602.431
15.749.336
Italia
9.079.017
9.122.609
Francia
14.733.804
14.647.435
Alemania y Austria
38.774.496
38.921.027
Escandinavia
17.583.374
17.310.989
Reino Unido
2.973.796
—
Resto
3.927.924
3.886.585
101.674.842
99.637.981
Por modalidad del tipo de interés:
A tipo de interés fijo
75.697.315
75.140.923
A tipo de interés variable
25.977.527
24.497.058
101.674.842
99.637.981
Por moneda
Euros
84.127.603
85.664.247
Moneda extranjera
17.547.239
13.973.734
101.674.842
99.637.981
Menos:
Correcciones por deterioro de activos
(2.115.180)
(2.197.400)
TOTAL
99.559.662
97.440.581
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo contaba con 179 y 163 miles de euros, respectivamente, de
préstamos y anticipos concedidos a Administraciones públicas españolas con un rating de A y con 192.369 y
168.622 miles de euros, respectivamente, concedidos al Sector Público de otros países (a 31 de diciembre de
2021 dicho importe se componía, en función del rating del emisor de la siguiente manera: 63% AAA, 27% AA,
0% A y 10% BBB).
Sin considerar las Administraciones Públicas, el importe de los préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2021
y 2020 asciende a 101.482.294 y 99.469.194 miles de euros.
El 22 de mayo de 2014, el Banco suscribió 4.152 participaciones hipotecarias emitidas por Banco Santander,
S.A., por un importe de 424.397 miles de euros, que se registraron en el epígrafe “Préstamos y partidas a
cobrar - Clientela” del balance y se incluyen en la rúbrica “Deudores con garantía real” del cuadro anterior.
Dichas participaciones hipotecarias corresponden a préstamos con vencimiento comprendido entre 3 y 39 años
y devengan un interés anual comprendido entre el 0,60% y el 4.70%.
El 26 de abril de 2012, el Banco suscribió 3.425 participaciones hipotecarias, emitidas por Banco Santander,
S.A., por un importe de 416.625 miles de euros, que se registraron en el epígrafe “Préstamos y partidas a
cobrar - Clientela” del balance y se incluyen en la rúbrica “Deudores con garantía real” del cuadro anterior.
Dichas participaciones hipotecarias corresponden a préstamos con vencimiento comprendido entre 1 y 38 años
y devengan un interés anual comprendido entre el 0,44 % y el 4,22%.
El saldo vivo de estas participaciones asciende a 358.003 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (405.996
miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
Al cierre de los ejercicios 2021, el importe de los créditos a la clientela afectos a compromisos, propios o de
75
terceros, ascendía a 600.000 miles de euros (600.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) (véanse Notas
18 y 19), sin considerar a estos efectos la cartera crediticia consolidada y mantenida a través de diversos fondos
de titulización de activos incluidos en el perímetro de consolidación del Grupo (véase anexo I).
En la Nota 47 se incluye determinada información relativa a la cartera reestructurada/refinanciada, así como la
distribución del préstamo a la clientela por actividad, neto del deterioro, al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
A continuación, se desglosa el movimiento de la exposición bruta por fase de deterioro de préstamos y
anticipos de la clientela registrados en los epígrafes de “Activos financieros a coste amortizado y a valor
razonable con cambios en otro resultado global ” del ejercicio 2021 y 2020:
2021
Miles de Euros
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Saldo al inicio del ejercicio
93.457.480
4.153.264
2.026.916
99.637.660
Movimientos
Traspasos:
A Fase 2 desde Fase 1
(3.005.374)
3.005.374
—
—
A Fase 3 desde Fase 1
(524.834)
—
524.834
—
A Fase 3 desde Fase 2
—
(723.395)
723.395
—
A Fase 1 desde Fase 2
2.218.259
(2.218.259)
—
—
A Fase 2 desde Fase 3
—
212.840
(212.840)
—
A Fase 1 desde Fase 3
31.241
—
(31.241)
—
Variación neta de activos financieros
227.363
(1.103.925)
(221.303)
(1.097.865)
Fallidos
—
(803.588)
(803.588)
Diferencias de cambio y otros movimientos
3.825.219
86.158
26.879
3.938.256
Saldo al cierre del ejercicio
96.229.354
3.412.057
2.033.052
101.674.463
Adicionalmente el grupo tiene contabilizados 25.495.968 miles de euros de compromisos y garantías
financieras concedidas sujetas a impairment de los que 25.192.422 miles de euros están en fase 1, 237.580
miles de euros en fase 2 y 65.966 miles de euros en fase 3.
2020
Miles de Euros
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Saldo al inicio del ejercicio
94.886.295
3.380.907
1.969.799
100.237.001
Movimientos
Traspasos:
A Fase 2 desde Fase 1
(5.955.658)
5.955.658
—
—
A Fase 3 desde Fase 1
(662.471)
—
662.471
—
A Fase 3 desde Fase 2
—
(897.756)
897.756
—
A Fase 1 desde Fase 2
3.411.323
(3.411.323)
—
—
A Fase 2 desde Fase 3
—
304.884
(304.884)
—
A Fase 1 desde Fase 3
36.453
—
(36.453)
—
Variación neta de activos financieros
2.426.766
(1.150.990)
(432.739)
843.037
Fallidos
—
—
(720.107)
(720.107)
Diferencias de cambio y otros movimientos
(685.228)
(28.116)
(8.927)
(722.271)
Saldo al cierre del ejercicio
93.457.480
4.153.264
2.026.916
99.637.660
A 31 de diciembre de 2020, el grupo tenía contabilizados 23.473.576 miles de euros de compromisos y
garantías financieras concedidas sujetas a impairment de los que 23.322.335 miles de euros estaban en fase 1,
108.700 miles de euros en fase 2 y 42.541 miles de euros en fase 3.
c)Pérdidas por deterioro de préstamos y anticipos a clientes a coste amortizado y a valor razonable con cambios en
otro resultado global
A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de las provisiones que cubren las
pérdidas por deterioro de los activos que integran el saldo de los epígrafes Activos financieros a coste
amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado global en la línea de Clientela:
76
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del periodo
2.197.400
1.938.389
Dotaciones con cargo a resultados del periodo
677.629
968.641
De las que:
Dotaciones con cargo a resultados
2.071.425
2.164.754
Recuperación de dotaciones con abono a resultados
(1.393.796)
(1.196.113)
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos
(803.588)
(720.107)
Diferencias de cambio y otros movimientos
43.739
10.477
Saldo al cierre del periodo
2.115.180
2.197.400
De los que:
En función de la tipología de activo:
Activos deteriorados
1.292.581
1.367.967
Resto de activos
822.599
829.433
En función de su calculo
Calculadas individualmente
114.572
128.918
Calculadas colectivamente
2.000.608
2.068.482
A continuación, se desglosa el movimiento del importe bruto del fondo por insolvencias de préstamos y
anticipos de la clientela registrados en el epígrafe “Activos financieros a coste amortizado” bajo NIIF9 del
ejercicio 2021 y 2020:
2021
Miles de euros
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Saldo bruto al inicio del ejercicio
540.238
289.195
1.367.967
2.197.400
Traspasos:
A Fase 2 desde Fase 1
(85.952)
454.982
—
369.030
A Fase 3 desde Fase 1
(15.809)
—
186.375
170.566
A Fase 3 desde Fase 2
—
(195.825)
528.043
332.218
A Fase 1 desde Fase 2
52.505
(250.356)
—
(197.851)
A Fase 2 desde Fase 3
—
30.638
(155.726)
(125.088)
A Fase 1 desde Fase 3
414
—
(12.683)
(12.269)
Variación neta de exposición y cambios en el riesgo
de crédito
15.556
(50.469)
175.936
141.023
Fallidos
—
—
(803.588)
(803.588)
Diferencias de cambio y otros movimientos
21.546
15.936
6.257
43.739
Saldo bruto al cierre del ejercicio
528.498
294.101
1.292.581
2.115.180
77
2020
Millones de euros
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Saldo bruto al inicio del ejercicio
411.864
222.440
1.304.085
1.938.389
Traspasos:
—
A Fase 2 desde Fase 1
(70.100)
459.030
—
388.930
A Fase 3 desde Fase 1
(13.990)
—
319.241
305.251
A Fase 3 desde Fase 2
—
(202.631)
439.999
237.368
A Fase 1 desde Fase 2
32.130
(224.366)
—
(192.236)
A Fase 2 desde Fase 3
—
26.266
(137.070)
(110.804)
A Fase 1 desde Fase 3
1.273
—
(10.343)
(9.070)
Variación neta de exposición y cambios en
el riesgo de crédito
175.079
8.589
165.534
349.202
Fallidos
—
—
(720.107)
(720.107)
Diferencias de cambio y otros movimientos
3.982
(133)
6.628
10.477
Saldo bruto al cierre del ejercicio
540.238
289.195
1.367.967
2.197.400
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no presenta importes significativos en activos deteriorados
comprados con deterioro.
En 2021 se ha registrado en Renta Fija una dotación por importe de 75 miles de euros (reversión 172 miles de
euros en el ejercicio 2020). Los resultados de los activos en suspenso recuperados (activos fallidos), incluyendo
las ventas de carteras de activos dudosos y fallidos, en los ejercicios 2021 y 2020, ascienden a 183.219 miles
de euros y 149.410 miles de euros, respectivamente, que se presentan deduciendo el saldo del epígrafe
“Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con
cambios en resultados – Activos financieros a coste amortizado” de las cuentas de pérdidas y ganancias
consolidadas adjuntas de dichos ejercicios. Adicionalmente se han reconocido en la cuenta pérdidas por
renegociación o modificación contractual por un importe de 575 miles de euros (6.024 miles de euros en 2020).
El importe registrado en el epígrafe de “deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados” asciende a 495.060 miles de euros y 825.083 miles de euros para los
ejercicios 2021 y 2020, respectivamente.
En los ejercicios 2021 y 2020, el Grupo ha vendido las siguientes carteras de créditos fallidos:
Sociedad
Miles de Euros
31/12/2021
31/12/2020
Nominales
Nominales
Santander Consumer Bank AG (Alemania)
204.400
263.800
Santander Consumer Bank S.p.A. (Italia)
39.500
46.400
Santander Consumer Bank AS (Noruega)
81.600
153.600
Santander Consumer Finance Oy (Finlandia)
19.700
—
Santander Consumer Bank GmbH (Austria)
34.700
51.100
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A. (España)
88.500
—
Santander Consumer Finance, S.A. (España)
28.800
52.600
De las que:
Sucursal España en Portugal (*)
10.700
9.500
Sucursal España en Holanda (*)
18.100
23.900
497.200
567.500
(*) Ver nota 1.a
El precio de venta de las carteras de créditos fallidos realizadas en el ejercicio 2021 ha sido de 140.800 miles de
euros (154.100 miles de euros al 31 de diciembre de 2020). El resultado obtenido de dichas ventas (beneficio)
se ha registrado con abono al capítulo “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados –Activos financieros a coste amortizado”
de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.
78
Crédito otorgado a los hogares para la adquisición de viviendas por los principales negocios en España
La información cuantitativa relativa al crédito otorgado por el Grupo a los hogares para la adquisición de
viviendas por los principales negocios en España, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 , es la siguiente:
31-12-2021
31-12-2020
Miles de Euros
Miles de Euros
Importe
bruto
Del que:
Dudoso
Importe
bruto
Del que:
Dudoso
Préstamos para adquisición de vivienda
- Sin garantía hipotecaria
—
—
—
—
- Con garantía hipotecaria
1.375.816
62.394
1.526.419
65.775
1.375.816
62.394
1.526.419
65.775
Los desgloses de los créditos del Grupo con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda en
España, según el porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (loan
to value), al 31 de diciembre de 2021 y 2020, son los siguientes:
2021
Riesgo sobre importe última tasación disponible
(valor de la deuda)
En millones de Euros
Inferior o
igual al 40%
Superior al
40% e
inferior o
igual al 60%
Superior al
60% e
inferior o
igual al 80%
Superior al
80% e
inferior o
igual al
100%
Superior al
100%
TOTAL
Importe bruto
328
372
243
190
243
1.376
- Del que: Dudoso
5
10
10
10
28
63
2020
Riesgo sobre importe última tasación disponible
(valor de la deuda)
En millones de Euros
Inferior o
igual al 40%
Superior al
40% e
inferior o
igual al 60%
Superior al
60% e
inferior o
igual al 80%
Superior al
80% e
inferior o
igual al
100%
Superior al
100%
TOTAL
Importe bruto
335
402
289
201
299
1.526
- Del que: Dudoso
4
7
13
8
34
66
Titulizaciones
El saldo de los activos financieros clasificados como Activos financieros a coste amortizado – Clientela de los
balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos incluye, entre otros, aquellos préstamos
transmitidos a terceros mediante titulización sobre los que se mantiene, aunque sea parcialmente, riesgo,
razón por la que de acuerdo con la normativa vigente, no pueden darse de baja del balance consolidado. El
detalle de los importes titulizados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, clasificados en función de la entidad
dependiente que originó la cartera titulizada, y de que hayan cumplido o no, los requisitos para ser dadas de
baja del balance consolidado, de acuerdo con lo descrito en la Nota 2-d de esta memoria consolidada, se indica
a continuación:
79
Miles de Euros
2021
2020
Dadas de baja del balance
—
—
Mantenidas en el balance:
34.481.057
29.254.281
De los que:
Santander Consumer Bank AG
13.596.370
12.276.317
Compagnie Generale de Credit Aux Particuliers - Credipar S.A.
6.254.964
5.701.841
Santander Consumer Bank S.p.A.
2.761.232
2.924.482
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
2.309.085
2.348.150
Banca PSA Italia S.p.a.
1.536.125
1.457.316
PSA FINANCE UK LIMITED
1.458.763
—
Santander Consumer Finance Oy
1.218.947
1.340.768
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A.
1.186.556
1.018.803
PSA Financial Services, Spain, EFC, SA
807.022
1.129.169
Allane SE
508.241
—
Santander Consumer Bank GmbH
432.548
434.507
Hyundai Capital Bank Europe GmbH
380.585
—
Santander Consumer Bank A.S.
87.131
203.150
PSA Bank Deutschland GmbH
1.943.488
419.778
Total
34.481.057
29.254.281
La naturaleza de los activos titulizados corresponde, fundamentalmente, a financiaciones de vehículos y a
financiaciones al consumo.
En los ejercicios 2021 y 2020, las entidades dependientes indicadas en el cuadro anterior han titulizado
derechos sobre créditos por un importe de 7.569.000 miles de euros y 10.137.000 miles de euros,
respectivamente. Dado que no se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios asociados a dichos
derechos de crédito, éstos no se han dado de baja del balance consolidado.
En la Nota 19 de esta memoria consolidada se informa de los pasivos asociados a las operaciones de
titulización.
Activos deteriorados
El movimiento que se ha producido en el saldo de los activos financieros clasificados como Activos financieros a
coste amortizado – Clientela y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito (activos
dudosos) es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
2.026.916
1.969.799
Entradas, netas de recuperaciones
799.684
786.151
Traspasos a fallidos
(803.588)
(720.107)
Diferencias de cambio y otros movimientos (neto)
10.040
(8.927)
Saldo al cierre del ejercicio
2.033.052
2.026.916
Dicho importe, una vez deducidas sus correspondientes provisiones, supone la mejor estimación del Grupo
respecto al valor descontado de los flujos que se esperan recuperar de los activos deteriorados.
La tasa de morosidad calculada como el resultado de dividir los activos financieros a coste amortizado
(clientela) en Fase 3 y riesgos contingentes contabilizados en los balances consolidados al 31 de diciembre de
80
este ejercicio por el total del saldo de activos financieros a coste amortizado (clientela y riesgos contingentes),
ascendía al 2,06% y al 2,07 %, respectivamente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
11.Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
El saldo del capítulo “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, recoge el
importe de los bienes adjudicados y recuperados por las entidades consolidadas procedentes de créditos dudosos, neto
de las correcciones de valor por deterioro, así como los activos de aquellas entidades dependientes que han sido
clasificadas como operaciones en interrupción, según el siguiente detalle:
Miles de Euros
31/12/2021
31/12/2020
Activo material adjudicado
11.692
6.137
De los que, activo material adjudicado en España
2.772
2.788
Otros activos tangibles en venta
38.694
48.494
50.386
54.631
A 31 de Diciembre de 2021, las coberturas constituidas para el total de activos procedentes de adjudicaciones
representa el 59% (75% en 2020). Las dotaciones efectuadas durante dichos ejercicios han ascendido a 2.455 y 5.120
miles de euros respectivamente y las recuperaciones realizadas durante dichos ejercicios han ascendido a 1.910 y
4.843 miles de euros (ver Nota 43).
Información sobre activos recibidos en pago de deudas por los negocios en España
El detalle de la procedencia de los bienes adjudicados de los negocios en España del Grupo en función del destino del
préstamo o crédito concedido inicialmente en los que tienen su origen, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es el
siguiente:
Miles de Euros
31/12/2021
31/12/2020
Importe
en libros
bruto
Deterioro
de valor
acumulado
De que:
deterioro
desde el
momento
de la
adjudicación
Valor
neto
contable
Importe
en libros
bruto
Deterioro
de valor
acumulado
De que:
deterioro
desde el
momento
de la
adjudicación
Valor
neto
contable
Activos inmobiliarios procedentes de
financiaciones destinadas a empresas de
construcción y promoción inmobiliaria
—
—
—
—
—
—
—
—
De los que:
—
—
—
—
—
—
—
—
Edificios y otras construcciones
terminado
—
—
—
—
—
—
—
—
Vivienda
—
—
—
—
—
—
—
—
Resto
—
—
—
—
—
—
—
—
Terrenos
—
—
—
—
—
—
—
—
Suelo urbano consolidado
—
—
—
—
—
—
—
—
Resto de terrenos
—
—
—
—
—
—
—
—
Activos inmobiliarios procedentes de
financiaciones hipotecarias a hogares
para adquisición de vivienda
15.335
(12.813)
(9.393)
2.522
15.332
(12.892)
(9.426)
2.440
Resto de activos inmobiliarios
adjudicados o recibidos en pago de
deuda
1.809
(1.559)
(1.346)
250
2.058
(1.710)
(1.705)
348
Total activos inmobiliarios
17.144
(14.372)
(10.739)
2.772
17.390
(14.602)
(11.131)
2.788
81
12.Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
El detalle del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos,
atendiendo a la sociedad que lo origina, es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Entidades Asociadas:
Santander Consumer Bank S.A. (Polonia)
394.026
396.161
Santander Consumer Multirent, Sp, z.o.o
11.723
10.099
Santander Consumer Finanse Sp. z.o.o. (Polonia)
6.152
6.269
Payever Gmbh
1.462
1.405
PSA Finance Polska Sp. z.o.o.
7.473
8.087
Santander Consumer Financial Solutions SP. Z.O.O.
803
857
PSA Consumer Finance Polska SP. Z.O.O.
628
527
Resto de entidades asociadas
32
33
422.299
423.438
De los que fondos de comercio:
Payever Gmbh
1.238
1.238
Santander Consumer Bank S.A. (Polonia)
98.891
99.713
100.129
100.951
Negocios Conjuntos:
Fortune Auto Finance Co. Ltd. (China)
222.290
172.147
PSA Insurance Europe Ltd (Malta)
29.939
33.810
PSA Life Insurance Europe, Ltd (Malta)
7.655
5.677
Resto de negocios conjuntos
231
176
260.115
211.810
682.414
635.248
El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, durante los
ejercicios 2021 y 2020, se muestra a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
635.248
617.663
Compras y ampliaciones de capital
—
857
Ventas
—
—
Dividendos satisfechos
(1.639)
(22)
Efecto de la valoración por el método de la
participación (Nota 32)
63.790
72.467
Cambios del perímetro de consolidación
—
—
Correcciones de valor por deterioro (Nota 3.b)
—
—
Diferencias de cambio y otros
(14.985)
(55.717)
Saldo al cierre del ejercicio
682.414
635.248
82
Correcciones de valor por deterioro
En los ejercicios 2021 y 2020 no hay evidencias de deterioro significativo en las participaciones del Grupo.
Un resumen de la información financiera de las entidades asociadas y negocios conjuntos, se indica a continuación:
Millones de Euros
2021
2020 (*)
Datos al cierre del ejercicio
Total activos
9.951
8.594
Total pasivos
(8.396)
(7.171)
Patrimonio
(1.555)
(1.423)
Participación del Grupo en los activos netos de las entidades
582
534
Fondo de comercio
100
101
Total participación del Grupo
682
635
Datos del ejercicio
Total ingresos
1.442
1.435
Total resultados
141
163
Participación del Grupo en los resultados de las entidades
64
72
(*) Esta información se ha obtenido de las cuentas anuales de cada una de las entidades, las cuales se
encontraban pendientes de aprobación, por sus respectivos Órganos de Control a la fecha de formulación de
estas cuentas anuales consolidadas. No obstante, los Administradores del Banco estiman que las mismas serán
aprobadas sin modificaciones.
Otra información
Un resumen de la información financiera a cierre de diciembre de 2021 de las principales entidades asociadas y
negocios conjuntos (obtenida de la información disponible a la fecha de formulación de las cuentas anuales
consolidadas) se indica a continuación:
83
Negocios conjuntos
Entidades asociadas
SANTANDER CONSUMER BANK
SPÓLKA AKCYJNA
FORTUNE AUTO FINANCE CO., LTD
Activos corrientes
248.525
671.800
Activos no corrientes
3.691.592
2.511.241
Total activo
3.940.117
3.183.041
Pasivos corrientes
133.919
33.853
Pasivos no corrientes
3.028.427
2.704.609
Total pasivo
3.162.346
2.738.462
Resultado atribuido del periodo
35.073
57.381
Otro resultado global acumulado
(97.281)
24.895
Resto Patrimonio Neto
839.979
362.303
Total Patrimonio Neto
777.771
444.579
Total pasivo y patrimonio neto
3.940.117
3.183.041
Ingresos de actividades ordinarias
322.175
277.526
Resultado del periodo de operaciones
continuadas
35.072
57.382
Resultados después de impuestos de
operaciones discontinuadas
—
—
* Información elaborada con los criterios de agrupación descritos en la nota 45, por lo que pueden no coincidir con los publicados de
manera individual por cada entidad.
84
13.Activos tangibles
El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de
2021 y 2020 adjuntos, durante los ejercicios 2021 y 2020, ha sido el siguiente:
Activos tangibles
De los cuales: Derecho de uso para el arrendamiento
operativo
Miles de euros
De Uso
Propio
Otros Activos
cedidos en
Arrendamien
to Operativo
Inversiones
Inmobiliarias
Total
De uso
Propio
Otros activos
cedidos en
arrendamien
to operativo
Inversiones
Inmobiliarias
Total
Coste:
Saldos a 31 de diciembre de 2019
693.492
438.171
—
1.131.663
304.093
—
—
304.093
Adiciones / retiros (netos)
24.095
8.312
—
32.407
10.880
—
—
10.880
Adiciones
52.470
89.766
—
142.236
26.207
—
—
26.207
Retiros
(28.375)
(81.454)
—
(109.829)
(15.327)
—
—
(15.327)
Adiciones netas por modificación del
perímetro de consolidación
17.968
1.081.536
—
1.099.504
13.971
—
—
13.971
Diferencias de cambio
(982)
185
—
(797)
(795)
—
—
(795)
Traspasos y otros
(19.647)
65
—
(19.582)
681
—
—
681
—
—
—
Saldos a 31 de diciembre de 2020
714.926
1.528.269
—
2.243.195
328.830
—
—
328.830
Adiciones / retiros (netos)
33.962
503.616
—
537.578
15.567
—
—
15.567
Adiciones
54.362
985.399
—
1.039.761
19.905
—
—
19.905
Retiros
(20.400)
(481.783)
—
(502.183)
(4.338)
—
—
(4.338)
Adiciones netas por modificación del
perímetro de consolidación
4.962
—
—
4.962
4.962
—
—
4.962
Diferencias de cambio
962
2.415
—
3.377
777
—
—
777
Traspasos y otros
10.194
56.773
—
66.967
79.009
—
—
79.009
Saldos a 31 de diciembre de 2021
765.006
2.091.073
—
2.856.079
429.145
—
—
429.145
Amortización acumulada:
Saldos a 31 de diciembre de 2019
(269.198)
(78.986)
—
(348.184)
(41.658)
—
—
(41.658)
Adiciones netas por modificación del
perímetro de consolidación
(4.755)
—
—
(4.755)
(2.718)
—
—
(2.718)
Dotaciones
(72.904)
—
—
(72.904)
(42.215)
—
—
(42.215)
Aplicaciones en ventas y retiros
12.382
17.373
—
29.755
2.549
—
—
2.549
Diferencias de cambio
(74)
(299)
—
(373)
(35)
—
—
(35)
Traspasos y otros
21.030
(28.917)
—
(7.887)
1.084
—
—
1.084
Saldos a 31 de diciembre de 2020
(313.519)
(90.829)
—
(404.348)
(82.993)
—
—
(82.993)
Adiciones netas por modificación del
perímetro de consolidación
—
—
—
—
—
—
—
—
Dotaciones
(74.847)
—
—
(74.847)
(45.314)
—
—
(45.314)
Aplicaciones en ventas y retiros
8.547
184.635
—
193.182
2.560
—
—
2.560
Diferencias de cambio
(434)
(281)
—
(715)
(325)
—
—
(325)
Traspasos y otros
16.612
(274.166)
—
(257.554)
(12.439)
—
—
(12.439)
Saldos a 31 de diciembre de 2021
(363.641)
(180.641)
—
(544.282)
(138.511)
(138.511)
Pérdidas por Deterioro
Saldos a 31 de diciembre de 2019
—
(13.681)
—
(13.681)
—
—
—
—
Adiciones netas por modificación del
perímetro de consolidación
—
—
—
—
—
—
—
—
Dotaciones
(293)
(438)
—
(731)
—
—
—
—
Liberaciones
2
1.300
360
1.662
—
—
—
—
Aplicaciones en ventas y retiros
—
243
—
243
—
—
—
—
Traspasos y otros
(236)
5.452
(360)
4.856
(527)
—
—
(527)
Saldos a 31 de diciembre de 2020
(527)
(7.124)
—
(7.651)
(527)
—
—
(527)
Adiciones netas por modificación del
perímetro de consolidación
—
—
—
—
—
—
—
—
Dotaciones
(1.041)
(89)
—
(1.130)
(684)
—
—
(684)
Liberaciones
202
3.629
—
3.831
25
—
—
25
Aplicaciones en ventas y retiros
795
234
—
1.029
576
—
—
576
Traspasos y otros
(464)
(1.073)
—
(1.537)
(424)
—
—
(424)
Saldos a 31 de diciembre de 2021
(1.035)
(4.423)
—
(5.458)
(1.034)
—
—
(1.034)
Activo material neto:
Saldos a 31 de diciembre de 2020
400.880
1.430.316
—
1.831.196
245.310
—
—
245.310
Saldos a 31 de diciembre de 2021
400.330
1.906.009
—
2.306.339
289.600
—
—
289.600
(1) Las dotaciones a la amortización se realizan con cargo a la rúbrica “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
85
El saldo de los activos tangibles adquiridos mediante la realización de contratos de arrendamiento asciende a 289.600
miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (245.310 miles de euros al 31 de diciembre de 2020). La política del Grupo
es formalizar pólizas de seguro para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su
inmovilizado material.
El Grupo ha obtenido unas ganancias netas por importe de 236 miles de euros en el ejercicio 2021 (2.012 miles de
euros de pérdidas netas en el ejercicio 2020) por las ventas de inmovilizado material (Nota 42).
El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo del epígrafe “Activos tangibles –
Inmovilizado material - De uso propio” al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de Euros
Coste
Amortización
Acumulada
Fondo
Saldo
Neto
Del cual:
Derechos de uso
Por arrendamiento
operativo
Edificios
388.567
(95.377)
—
293.190
244.931
Mobiliario
197.318
(115.433)
—
81.885
270
Equipos informáticos
104.755
(93.545)
—
11.210
631
Otros
24.286
(9.164)
(527)
14.595
(522)
Saldos al 31 de diciembre de 2020
714.926
(313.519)
(527)
400.880
245.310
Edificios
433.532
(135.611)
—
297.921
287.235
Mobiliario
201.704
(123.092)
—
78.612
3.158
Equipos informáticos
105.408
(87.945)
—
17.463
240
Otros
24.362
(16.993)
(1.035)
6.334
(1.033)
Saldos al 31 de diciembre de 2021
765.006
(363.641)
(1.035)
400.330
289.600
El saldo neto de los activos materiales de uso propio al 31 de diciembre de 2021, incluye 372.090 miles de euros,
aproximadamente (393.827 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) correspondientes a inmovilizado material
propiedad de las entidades dependientes extranjeras del Grupo.
14.Fondo de comercio
El detalle del saldo de esta rúbrica de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, en
función de las unidades generadoras de efectivo que lo originan, es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Alemania
1.297.469
1.307.288
Austria
98.074
98.074
Nordics (Escandinavia)
223.974
216.168
Países Bajos (*)
—
35.550
España
87.963
52.833
Total
1.707.480
1.709.913
(*) Con motivo de la reorganización llevada a cabo por el grupo indicada en la nota 3, el
Fondo de comercio de Países Bajos se encuentra integrado a 31 de diciembre de 2021 en
Santander Consumer Finance, S.A.
El Grupo, al menos anualmente (y siempre que existan indicios de deterioro), realiza un análisis de la potencial pérdida
de valor de los fondos de comercio que tiene registrados respecto de su valor recuperable. El primer paso para realizar
este análisis requiere la identificación de las unidades generadoras de efectivo, que son los grupos identificables de
activos más pequeños del Grupo que generan entradas de efectivo que son, en buena medida, independientes de los
flujos de efectivo de otros activos o de grupos de activos.
86
El valor en libros de cada unidad generadora de efectivo se determina tomando en consideración el valor contable
(incluido cualquier ajuste de valor razonable surgido en la combinación de negocios) de la totalidad de los activos y
pasivos, del conjunto de entidades jurídicas independientes que conforman la unidad generadora de efectivo, junto con
el correspondiente fondo de comercio.
Dicho valor en libros a recuperar de la unidad generadora de efectivo se compara con su importe recuperable con el fin
de determinar si existe deterioro.
Los administradores del Grupo evalúan la existencia de algún indicio que pudiera considerarse como evidencia de
deterioro de la unidad generadora de efectivo mediante la revisión de determinada información, entre la que se
incluye: (i) diversas variables macro-económicas que pueden afectar a su inversión (entre otras, datos de población,
situación política y situación económica – incluido el grado de bancarización–) y (ii) diversas variables micro-
económicas que comparan la inversión del Grupo con el sector financiero del país donde realiza principalmente sus
actividades la unidad generadora de efectivo (composición del balance, recursos gestionados totales, resultados, ratio
de eficiencia, ratio de solvencia y rendimiento sobre recursos propios, entre otras).
Con independencia de la existencia o no de indicios de deterioro, el Grupo calcula anualmente el importe recuperable
de cada unidad generadora de efectivo que tenga asignado fondo de comercio para lo que utiliza cotizaciones, si están
disponibles, referencias de mercado (múltiplos), estimaciones internas, o valoraciones hechas por expertos
independientes distintos de los auditores externos.
En primer lugar, el Grupo determina el importe recuperable calculando el valor razonable de cada unidad generadora
de efectivo a partir de la cotización de las unidades generadoras de efectivo, si están disponibles, y del Price Earnings
Ratio de entidades locales comparables.
Adicionalmente, el Grupo realiza estimaciones del importe recuperable de determinadas unidades generadoras de
efectivo calculando su valor en uso mediante el descuento de flujos de efectivo. Las principales hipótesis utilizadas en
dicho cálculo son: (i) proyecciones de resultados basadas en los presupuestos financieros aprobados por los
Administradores que cubren, habitualmente, un periodo de entre 3 y 5 años (salvo que exista una justificación para el
empleo de un horizonte temporal mayor), (ii) tasas de descuento determinadas como el coste de capital tomando en
consideración la tasa libre de riesgo más una prima de riesgo acorde al mercado y negocio en los que operan; y (iii)
tasas de crecimiento constantes con el fin de estimar los resultados a perpetuidad, que no superan la tasa de
crecimiento media a largo plazo para el mercado en el que la unidad generadora de efectivo en cuestión opera.
Las proyecciones de flujos de efectivo empleadas por la dirección del Grupo en la obtención de los valores en uso se
basan en los presupuestos financieros aprobados tanto por las direcciones locales de las correspondientes unidades
como por los administradores del Grupo. El proceso de estimación presupuestaria del Grupo es común para la totalidad
de las unidades generadoras de efectivo. Las direcciones locales elaboran sus presupuestos basándose en las
siguientes hipótesis clave:
a)Variables microeconómicas de la unidad generadora de efectivo: se toma en consideración la estructura de
balance existente, el mix de productos ofrecidos y las decisiones comerciales tomadas por las direcciones
locales en este sentido.
b)Variables macroeconómicas: los crecimientos estimados se sustentan en la evolución del entorno
considerando las evoluciones esperadas en el Producto Interior Bruto de la localización geográfica de la
unidad y las previsiones de comportamiento de tipos de interés y tipos de cambio. Dichos datos son
proporcionados por el Servicio de Estudios del Grupo, los cuales están basados en fuentes de información
externas.
c)Variables de comportamientos pasados: adicionalmente, se considera en la proyección el comportamiento
diferencial pasado (tanto positivo como negativo) de la unidad generadora de efectivo con respecto al
mercado.
Durante el segundo trimestre del ejercicio 2020, considerando el empeoramiento del entorno macroeconómico
provocado por la covid-19 se realizó un test de deterioro para la UGE de Nordics (Escandinavia). En la realización de
este test se tuvo en cuenta la evolución negativa prevista por los distintos organismos nacionales e internacionales de
magnitudes tales como el PIB (cuya recuperación podría llevar entre 2 y tres años en la mayoría de los países), la tasa
de desempleo, el crecimiento de las carteras de crédito, etc. Como resultado, el Grupo reconoció un deterioro del valor
del fondo de comercio de 276.681 miles de euros asociado a dicha UGE. El deterioro fue el resultado de una
combinación de factores, incluyendo los relacionados con la covid-19, principalmente debido a las nuevas perspectivas
macroeconómicas que provocaron que el Grupo proyectara menores beneficios en la UGE, además de reducir las
hipótesis sobre las tasas de crecimiento a perpetuidad e incrementar las tasas de descuento utilizadas para estimar el
87
valor en uso de dicha UGE. Dicho deterioro se ha registrado en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro
del valor de activos no financieros - Activos intangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias. El importe recuperable
de la UGE es sensible a cambios en las proyecciones de flujos de efectivo, tasas de descuento y tasas de crecimiento a
perpetuidad nominal, por lo que cambios en las mismas podrían dar lugar a deterioros adicionales.
A continuación, se muestran las principales hipótesis empleadas en la determinación del importe recuperable, al cierre
de los ejercicios 2021 y 2020, de las unidades generadoras de efectivo más significativas que han sido valoradas
mediante el descuento de flujos de efectivo:
2021
Periodo
Proyectado
Tasa de
Descuento
(*)
Tasa de
Crecimiento a
Perpetuidad
Nominal
Austria
3 años
8,3%
1,8%
Alemania
5 años
8,3%
1,8%
Nordics (Escandinavia)
5 años
9,9%
2,0%
(*) Tasa de descuento después de impuestos al objeto de ser uniforme con las proyecciones de
resultados empleadas.
2020
Periodo
Proyectado
Tasa de
Descuento
(*)
Tasa de
Crecimiento a
Perpetuidad
Nominal
Austria
3 años
9,1%
1,8%
Alemania
5 años
8,2 %
1,8%
Nordics (Escandinavia)
5 años
10,1%
2,0%
(*) Tasa de descuento después de impuestos al objeto de ser uniforme con las proyecciones de
resultados empleadas.
Dado el grado de incertidumbre de las principales hipótesis mencionadas anteriormente sobre las cuales se basa el
importe recuperable de las unidades generadoras de efectivo, el Grupo realiza un análisis de sensibilidad que ha
consistido en ajustar +/- 50 puntos básicos la tasa de descuento, ajustar +/-50 puntos básicos la tasa de crecimiento a
perpetuidad y reducir un 5% las proyecciones de flujos de efectivo. Estos cambios en las hipótesis clave de forma
aislada hacen que el importe recuperable de la totalidad de las unidades generadoras de efectivo continúe excediendo
su valor en libros y han sido considerados por el Grupo como razonablemente posibles en un entorno económico
estable y en el que no se contemplan eventos no recurrentes y ajenos a la operativa del negocio de las unidades
generadoras de efectivo.
El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de
2021 y 2020 adjuntos, durante los ejercicios 2021 y 2020, ha sido el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
1.709.913
1.912.858
Adquisiciones
—
77.580
Altas del ejercicio
—
—
Deterioros de valor (Nota 41)
—
(276.681)
Diferencias de cambio y otros
(2.433)
(3.844)
Saldo al cierre del ejercicio
1.707.480
1.709.913
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo tiene fondos de comercio asociados a unidades generadoras de efectivo
radicadas en países con divisas distintas del euro (principalmente en Nordics) por lo que, consecuentemente, se
producen diferencias de cambio al convertir a euros, al tipo de cambio de cierre, el importe de dichos fondos de
comercio expresados en moneda extranjera. De acuerdo con la normativa vigente, dichas diferencias de cambio se
88
registran con cargo al epígrafe “Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Conversión de divisas” del
patrimonio neto consolidado adjunto. La variación del saldo de dicho epígrafe se muestra en el estado de ingresos y
gastos reconocidos consolidados adjunto.
De acuerdo con el periodo de valoración recogido en la norma, los importes provisionales de fondo de comercio
registrados a 31 de diciembre de 2020 por la compra de Allane SE por importe de 77.000 miles de euros han sido
ajustados para reflejar la información sobre hechos y circunstancias que de haber sido conocidos habrían afectado a la
valoración de los importes reconocidos. Al 31 de diciembre de 2021, dicho fondo de comercio está valorado en 68.100
miles de euros (véase nota 3). El movimiento de este fondo de comercio se encuentra registrado en la partida de
"diferencia de cambio y otros" de la anterior tabla.
En el caso de las altas del ejercicio 2020, se corresponde principalmente con el fondo de comercio por importe de
76.962 miles de euros generado en la adquisición de Allane SE detallado en la Nota 3 y que ha sido asignado a la UGE
de Alemania.
15.Otros activos intangibles
El detalle del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, es el
siguiente:
Vida Útil
Estimada
Miles de Euros
2021
2020
Con vida útil definida:
Cartera de clientes
2 años
26.828
122
Desarrollos informáticos
3 años
327.055
312.600
Otros
2.150
1.722
356.033
314.322
El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de
2021 y 2020 adjuntos, ha sido el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
314.444
315.054
Adiciones netas y otros
169.304
100.800
Dotación a la amortización (1)
(116.053)
(88.759)
Pérdidas por deterioro (Nota 41)
(11.662)
(12.651)
Saldo al final del ejercicio
356.033
314.444
(1) Las dotaciones a la amortización se contabilizan con cargo a la rúbrica “Amortización” de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
La mayor parte de las adiciones en los ejercicios 2021 y 2020 se corresponde a la implantación de aplicaciones
informáticas en determinadas sociedades del Grupo en Alemania, España, Noruega y Portugal. Adicionalmente,
existen adiciones por importe de 26.724 miles de euros correspondientes a la cartera de clientes de Allane SE
(entidad adquirida d urante el año 2021, véase Nota 3).
Durante el ejercicio 2021, el Grupo ha dado de baja por obsolescencia elementos del activo intangible que han
generado unas pérdidas por importe de 11.662 miles de euros (12.651 miles de euros en el ejercicio 2020) que
figuran registradas en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas (véase
Nota 41).
89
16.Otros activos y Otros pasivos
La composición del saldo de estos capítulos de los balances consolidados adjuntos, al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
es la siguiente:
Miles de Euros
Activo
Pasivo
2021
2020
2021
2020
Existencias
3.777
4.168
—
—
Gastos pagados no devengados
178.822
178.835
—
—
Gastos devengados no vencidos
—
—
867.763
807.047
Operaciones en camino
8.179
3.416
47.675
55.649
Otros conceptos
521.688
528.769
927.449
676.813
712.466
715.188
1.842.887
1.539.509
17.Depósitos de Bancos Centrales y Entidades de crédito
El saldo del epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos - Bancos Centrales” de los balances
consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, por importe de 19.997.499 miles de euros y 14.562.273 miles de
euros respectivamente, corresponde, principalmente a depósitos a plazo de las entidades del Grupo, entre los cuales
se incluyen los saldos de la financiación a largo plazo condicionada del Banco Central Europeo TLTRO (Targeted
Longer-Term Refinancing Operation).
A 31 de diciembre de 2021 el saldo de financiación a largo plazo condicionado del Banco Central Europeo TLTRO
(Targeted Longer-Term Refinancing Operation) asciende a 20.218 millones de euros, correspondiendo íntegramente al
programa TLTRO III. A 31 de diciembre de 2020, de un total de 14.644 millones de euros, correspondían 272 millones
de euros y 14.372 millones de euros al programa de TLTRO II y TLTRO III respectivamente.
La composición del saldo del epígrafe “Pasivos Financieros a Coste Amortizado – Depósitos - Entidades de crédito” de
los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y a su moneda, se
indica a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Naturaleza:
Depósitos a la vista
185.566
178.069
Depósitos a plazo
10.965.116
11.001.259
Cesiones temporales de activos
174.363
50.088
Depósitos subordinados
455.224
1.372.018
11.780.269
12.601.434
Moneda:
Euro
11.684.171
12.416.027
Moneda extranjera
96.098
185.407
11.780.269
12.601.434
Una parte significativa de estos depósitos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 en entidades de crédito corresponde a
operaciones efectuadas con entidades del Grupo Santander (véase Nota 46).
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos
financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2021 y 2020 y de sus valores razonables estimados de dichos
ejercicios.
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, las entidades consolidadas, disponían de líneas de crédito pendientes de utilizar por
un importe de 544.964 miles de euros y 379.349 miles de euros respectivamente.
90
El detalle de los pasivos subordinados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 atendiendo a su moneda de emisión, es el
siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Moneda de
Emisión
2021
2020
Importe Vivo
de la Emisión
(Millones)
Tipo de
Interés Anual
al 31-12-2021
Importe Vivo
de la Emisión
(Millones)
Tipo de
Interés Anual
al 31-12-2020
Euros
455.224
1.372.018
453.500
2,01 %
1.370.500
2,59 %
Saldo al cierre del
ejercicio
455.224
1.372.018
El detalle del saldo de pasivos subordinados denominados en euros por sociedad al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es
el siguiente:
Ejercicio 2021
Miles de Euros
Contrapartida
Fecha de
Cancelación
Anticipada
Fecha de
Vencimiento
Sociedad
Santander Consumer Finance S.A.
200.000
Banco Santander, S.A.
—
06/06/2029
Santander Consumer Finance S.A.
200.000
Banco Santander, S.A.
—
05/08/2029
Banca PSA Italia S.p.a.
11.000
Banque PSA France
—
22/11/2029
PSA Bank Deutschland GmbH
22.500
Banque PSA France
—
24/10/2029
PSA Financial Services Spain EFC SA
20.000
Banque PSA France
—
19/12/2027
Más- Ajustes por valoración
1.724
Total
455.224
(1)No podrá ser cancelado anticipadamente.
(2)Sí podrá ser cancelado anticipadamente.
Ejercicio 2020
Miles de Euros
Contrapartida
Fecha de
Cancelación
Anticipada
Fecha de
Vencimiento
Sociedad
Santander Consumer Finance S.A.
200.000
Banco Santander, S.A.
(2)
06/06/2029
Santander Consumer Finance S.A.
200.000
Banco Santander, S.A.
(2)
05/08/2029
Santander Consumer Holding GmbH
600.000
Banco Santander, S.A.
(1)
22/03/2021
Santander Consumer Holding GmbH
200.000
Banco Santander, S.A.
(1)
22/03/2021
Banca PSA Italia S.p.a.
22.500
Banque PSA France
(2)
13/12/2027
Banca PSA Italia S.p.a.
11.000
Banque PSA France
(2)
22/11/2029
PSA Banque France
77.500
PSA Finance Nederland B.V.
(2)
15/12/2027
PSA Bank Deutschland GmbH
17.000
Banque PSA France
(2)
18/12/2028
PSA Bank Deutschland GmbH
22.500
Banque PSA France
(2)
24/10/2029
Hyundai Capital Bank Europe GmbH
20.000
Banque PSA France
(2)
19/12/2027
Más- Ajustes por valoración
1.518
Total
1.372.018
(1)No podrá ser cancelado anticipadamente.
(2)Sí podrá ser cancelado anticipadamente.
91
El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de
2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
1.372.018
1.377.336
Altas
—
20.000
De las que:
Italia
—
20.000
Amortizaciones (*)
—
—
Alemania
(800.000)
—
Adiciones / retiros netos por modificaciones del perímetro de consolidación.
(117.000)
(22.000)
Diferencias de cambio y otros
206
(3.318)
Saldo al cierre del ejercicio
455.224
1.372.018
(*) El saldo relativo a amortizaciones en el ejercicio 2021 ascendía a 800.000 miles de euros (no se produjeron amortizaciones
en el ejercicio 2020) junto con los intereses pagados en concepto de remuneración de estas emisiones son 13.361 miles de
euros (32.999 miles de euros en el ejercicio 2020) se recoge en el flujo de efectivo de las actividades de financiación.
18.Depósitos de la Clientela
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos,
atendiendo a su naturaleza, área geográfica y a la moneda de las operaciones, se indica a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Naturaleza:
A la vista-
Cuentas corrientes
19.365.490
17.187.986
Cuentas de ahorro
12.320.358
12.383.984
Otros fondos a la vista
1.129
982
A plazo-
Imposiciones y otros depósitos a plazo
7.261.195
7.905.277
Pasivos subordinados
140.307
22.627
39.088.479
37.500.856
Área geográfica:
España y Portugal
1.633.728
525.046
Alemania
23.518.888
22.222.220
Italia
1.290.210
1.297.948
Francia
3.467.646
3.259.147
Escandinavia
7.340.655
7.749.016
Austria
1.789.291
1.609.179
Resto
48.061
838.300
39.088.479
37.500.856
Por moneda:
Euros
31.740.455
29.744.255
Moneda extranjera
7.348.024
7.756.601
39.088.479
37.500.856
Dentro de la cuenta “Imposiciones y otros depósitos a plazo” al 31 de diciembre de 2021 y 2020 del cuadro anterior se
encuentran registradas cédulas hipotecarias singulares emitidas por el Banco el 20 de julio de 2007 por un importe
nominal de 150.000 miles de euros que vencen el 20 de julio de 2022 y que se encuentran garantizadas por hipotecas
inscritas a favor del Banco (véanse Notas 10 y 19). Estas cédulas fueron suscritas por Santander Investment Bolsa,
Sociedad de Valores, S.A., que las cedió, a su vez, al Fondo de Titulización de Activos, Programa Independiente de
92
Titulización de Cédulas Hipotecarias. El tipo de interés anual de estas cédulas es del 5,135% y su vencimiento el 20 de
julio de 2022. No existen opciones de amortización anticipada ni para el Banco ni para el tenedor, excluidos los
supuestos legalmente establecidos.
Asimismo, el 31 de diciembre de 2021, dicho epígrafe incluye fianzas recibidas por importe de 192.424 miles de euros
(145.651 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) y otros débitos a plazos por importe de 20.239 miles de euros
(19.035 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos
financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, así como sus tipos de interés anuales medios de
dichos ejercicios así como la estimación de su valor razonable al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
19.Valores representativos de deuda emitidos
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos,
atendiendo a su naturaleza, se indica a continuación:
.
Miles de Euros
2021
2020
Bonos y obligaciones en circulación
34.756.330
31.143.866
Cédulas hipotecarias
450.012
450.048
Pagarés y otros valores
5.142.670
4.770.259
Subordinadas
303.219
202.175
40.652.231
36.566.348
Bonos y obligaciones en circulación
El saldo de la cuenta “Bonos y obligaciones en circulación” del cuadro anterior recoge, entre otros conceptos, el saldo
vivo de los bonos y obligaciones emitidos por las entidades dependientes del Grupo – PSA Banque France, S.A.
(Francia), Santander Consumer Bank AG (Alemania) y Santander Consumer Bank AS (Noruega)–, por un importe de
7.844 millones de euros al 31 de diciembre de 2021 (6.891 millones de euros al 31 de diciembre de 2020) así como el
saldo, a dicha fecha, de la financiación obtenida por el Grupo en las operaciones de titulización realizadas por las
entidades dependientes del Grupo, por un importe de 12.891 millones de euros (10.075 millones de euros al 31 de
diciembre de 2020).
La Junta General de Accionistas del Banco, en su reunión celebrada el día 28 de mayo de 2020, acordó facultar al
Consejo de Administración del Banco para la emisión de valores de renta fija multidivisa hasta un importe de 45.000
millones de euros. Por su parte, el Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 28 de mayo de 2020, delegó
en la Comisión Ejecutiva del Banco estas facultades. Dicha Comisión Ejecutiva, en su reunión celebrada el 11 de junio
de 2020, acordó emitir un Programa de Emisión de "Euro Medium Term Notes", por un saldo vivo máximo nominal que
no podía exceder de 25.000 millones de euros. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 19 de junio de
2020.
La Junta General de Accionistas del Banco, en su reunión celebrada el día 18 de marzo de 2021, acordó facultar al
Consejo de Administración del Banco para la emisión de valores de renta fija multidivisa hasta un importe de 45.000
millones de euros. Por su parte, el Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 18 de marzo de 2021, delegó
en la Comisión Ejecutiva del Banco estas facultades. Dicha Comisión Ejecutiva, en su reunión celebrada el 3 de junio de
2021, acordó emitir un Programa de Emisión de "Euro Medium Term Notes", remplazando al descrito anteriormente,
por un saldo vivo máximo nominal que no podía exceder de 25.000 millones de euros. Dicho Programa fue listado en la
Bolsa de Irlanda el 17 de junio de 2021.
Al 31 de diciembre de 2021, el saldo vivo de estas notas ascendía a 13.126.683 miles de euros (12.657.678 miles de
euros al 31 de diciembre de 2020), estando su vencimiento comprendido entre el 17 de enero de 2022 y el 14 de enero
de 2027. El tipo de interés anual de estos pasivos financieros se encontraba comprendido entre el 0% y el 1,356%
(0,09% y el 1,125% al 31 de diciembre de 2020).
93
Cédulas hipotecarias
El saldo de la cuenta “Cédulas hipotecarias” al 31 de diciembre de 2021 y 2020 del cuadro anterior recoge el importe
de las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco el 6 de mayo de 2019. Estas cédulas hipotecarias, cotizadas en el
mercado AIAF, se encuentran garantizadas por hipotecas inscritas a favor del Banco (véase Nota 9), tienen un importe
nominal de 450.000 miles de euros y vencen el 6 de mayo de 2022. El tipo de interés anual de estos pasivos es del
0,00%, no existiendo opciones de amortización anticipada sobre los mismos ni para el Banco ni para los tenedores,
excluidos los supuestos legalmente establecidos.
Pagarés y otros valores
El saldo de la cuenta “Pagarés y efectos” del cuadro anterior corresponde a emisiones efectuadas por el Banco,
admitidas a cotización, que han devengado un interés anual medio del -0,367% en el ejercicio 2021 (0,18% en el
ejercicio 2020), según el siguiente detalle
–Durante el año 2020, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 16 de julio de 2020, acordó
emitir un “Programa de Pagarés”, reemplazando el vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo nominal que
no podrá exceder de 5.000 millones de euros. Estos pagarés, cuyo valor nominal unitario asciende a 100.000
euros, tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de 3 días hábiles y un máximo de 731 días
naturales (dos años y un día). Dicho Programa fue inscrito en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores el 19 de noviembre de 2020.
–Durante el año 2021, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 16 de junio de 2021, acordó
emitir un “Programa de Pagarés”, reemplazando el vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo nominal que
no podrá exceder de 5.000 millones de euros. Estos pagarés, cuyo valor nominal unitario asciende a 100.000
euros, tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de 3 días hábiles y un máximo de 731 días
naturales (dos años y un día). Dicho Programa fue inscrito en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores el 18 de noviembre de 2021.
El saldo de los pagarés cotizados en el mercado AIAF ascendía a 82.200 miles de euros al 31 de diciembre de 2021
(767.898 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
–Durante el año 2020, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 11 de junio de 2020, acordó
emitir un Programa de Emisión de “Euro Commercial Paper”, reemplazando al vigente a la fecha, por un saldo
vivo máximo nominal que no podrá exceder de 10.000 millones de euros. Estos valores de renta fija tienen un
vencimiento comprendido entre un mínimo de un día y un máximo de 364. Dicho Programa fue listado en la
Bolsa de Irlanda el 19 de junio de 2020.
–Durante el año 2021, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 3 de junio de 2021, acordó
emitir un Programa de Emisión de “Euro Commercial Paper”, reemplazando al vigente a la fecha, por un saldo
vivo máximo nominal que no podrá exceder de 10.000 millones de euros. Estos valores de renta fija tienen un
vencimiento comprendido entre un mínimo de un día y un máximo de 364. Dicho Programa fue listado en la
Bolsa de Irlanda el 17 de junio de 2021.
Al 31 de diciembre de 2021, el saldo vivo de estos pagarés ascendía a 4.320.000 miles de euros (2.978.368 miles de
euros al 31 de diciembre de 2020).
Asimismo, el 31 de diciembre de 2021, la sociedad Santander Consumer Bank, A.G. mantenía emisiones en pagarés y
en valores negociables por importe de 605.000 miles de euros y PSA Banque France 129.000 miles de euros (505.000
y 523.000 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
Otra información
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, ninguna de las emisiones indicadas son convertibles en acciones del Banco, ni
otorgan privilegios o derechos que puedan, ante alguna contingencia, hacerlas convertibles en acciones.
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos
financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, así como sus tipos de interés anuales medios de
dichos ejercicios así como la estimación de su valor razonable al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
94
Información sobre emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda
A continuación se muestra un detalle, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, del saldo vivo de los valores representativos
de deuda emitidos por el Banco o por cualquier otra entidad del Grupo, a dichas fechas, atendiendo al mercado en que
están negociados, en su caso. Asimismo, se muestra un detalle del movimiento que se ha producido en este saldo
durante los ejercicios 2021 y 2020:
Santander Consumer Finance
Miles de Euros
Ejercicio 2021
Saldo Vivo al
01-01-2021
Emisiones
Recompras o
Reembolsos
Ajustes por Tipo
de Cambio y Otros
(*)
Saldo Vivo al
31-12-2021
Valores representativos de deuda emitidos
en un Estado miembro de la Unión Europea,
que han requerido del registro de un folleto
informativo
34.495.304
16.303.538
(12.967.229)
1.132.164
38.963.777
Valores representativos de deuda emitidos
en un Estado miembro de la Unión Europea
que no han requerido del registro de un
folleto informativo
1.249.187
—
(517.161)
(2.441)
729.585
Otros valores representativos de deuda
emitidos fuera de un Estado miembro de la
Unión Europea
619.681
98.140
(62.171)
—
655.650
Total
36.364.172
16.401.678
(13.546.561)
1.129.723
40.349.012
(*) Incluye, entre otros conceptos, las entradas y salidas del perímetro de consolidación del Grupo.
Santander Consumer Finance
Miles de Euros
Ejercicio 2020
Saldo Vivo al
01-01-2020
Emisiones
Recompras o
Reembolsos
Ajustes por Tipo
de Cambio y Otros
(*)
Saldo Vivo al
31-12-2020
Valores representativos de deuda emitidos
en un Estado miembro de la Unión Europea,
que han requerido del registro de un folleto
informativo
36.403.695
13.423.576
(15.427.589)
95.622
34.495.304
Valores representativos de deuda emitidos
en un Estado miembro de la Unión Europea
que no han requerido del registro de un
folleto informativo
1.156.968
113.094
(545.036)
524.161
1.249.187
Otros valores representativos de deuda
emitidos fuera de un Estado miembro de la
Unión Europea
716.332
69.550
(166.201)
—
619.681
Total
38.276.995
13.606.220
(16.138.826)
619.783
36.364.172
(*) Incluye, entre otros conceptos, las entradas y salidas del perímetro de consolidación del Grupo.
Otras emisiones garantizadas por el Grupo
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo garantiza determinados valores representativos de deuda emitidos por
sociedades del Grupo.
Información requerida por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y por el Real
Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de esta Ley.
Los miembros del Consejo de Administración manifiestan que el Banco dispone, y tiene establecidas las políticas y
procedimientos expresos que abarcan todas las actividades realizadas en el ámbito de las emisiones del mercado
hipotecario que realiza y que garantizan el cumplimiento riguroso de la normativa del mercado hipotecario aplicable a
estas actividades. La Dirección Financiera define la estrategia de financiación del Banco.
A continuación se detalla, de manera resumida, la información requerida por las Circulares 7/2010 y 5/2011, del Banco
de España, por aplicación del citado Real Decreto 716/2009, de 24 de abril:
95
Millones de Euros
2021
2020
Valor nominal de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios pendientes de
amortización que respaldan la emisión de cédulas y bonos hipotecarios de
acuerdo con el Real Decreto 716/2009 (excluidos titulizados) (*)
1.402
1.556
De los que:
Elegibles y computables para dar cobertura a la emisión títulos hipotecarios
954
1.036
Préstamos y créditos hipotecarios no elegibles
449
521
(**) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco no tiene emitidos bonos hipotecarios por lo que la totalidad de los préstamos y
créditos respalda la emisión de cédulas hipotecarias.
Cédulas hipotecarias
Las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco son valores cuyo capital e intereses están especialmente garantizados
por hipoteca, sin necesidad de inscripción registral, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial universal del Banco.
Las cédulas hipotecarias incorporan el derecho de crédito de su tenedor frente al Banco, garantizado, en la forma en
que se ha indicado en el párrafo anterior, y llevan aparejada la ejecución para reclamar del emisor el pago después de
su vencimiento. Los tenedores de estos títulos tienen el carácter de acreedores con la preferencia especial que señala
el número 3º del artículo 1.923 del Código Civil frente a cualesquiera otros acreedores, en relación con la totalidad de
los préstamos y créditos hipotecarios inscritos a favor del emisor y, en su caso, a los flujos económicos generados por
los instrumentos financieros derivados vinculados a las emisiones.
En caso de concurso, los tenedores de cédulas gozarán del privilegio especial establecido en el número 1º del apartado
1 del artículo 90 de la Ley 22/2003 Concursal, del 9 de julio, modificado por la Ley 38/2011 Consursal, del 10 de
octubre. Sin perjuicio de lo anterior, de acuerdo con lo previsto en el número 7º del apartado 2 del artículo 84 de la Ley
Concursal, en el caso de concurso se atenderán como créditos contra la masa los pagos que correspondan por
amortización de capital e intereses de las cédulas emitidas y pendientes de amortización en la fecha de solicitud del
concurso hasta el importe de los ingresos percibidos por el concursado de los préstamos y créditos hipotecarios y, si
existen, de los activos de sustitución que respalden las cédulas y de los flujos económicos generados por los
instrumentos vinculados a las emisiones (Disposición Final Decimonovena de la Ley Concursal).
En caso de que, por un desfase temporal, los ingresos percibidos por el concursado fuesen insuficientes para atender a
los pagos mencionados en el párrafo anterior, la administración concursal deberá satisfacerlos mediante la liquidación
de los activos de sustitución afectos a la emisión y, si esto resultase insuficiente, deberá efectuar operaciones de
financiación para cumplir el mandato de pago a los cedulistas o tenedores de bonos, subrogándose el financiador en la
posición de éstos.
En caso de que hubiera de procederse conforme a lo señalado en el número 3 del artículo 155 de la Ley Concursal, el
pago a todos los titulares de cédulas emitidas por el emisor se efectuará a prorrata, independientemente de las fechas
de emisión de los títulos.
El Grupo tiene cédulas hipotecarias vivas por importe de 600 millones de euros 31 de diciembre de 2021 y 2020
respectivamente.
En las emisiones de cédulas hipotecarias existe la posibilidad de amortización anticipada por el emisor sólo con el fin
de cumplir con los límites relativos al volumen de cédulas hipotecarias en circulación establecidos en la normativa
reguladora del mercado hipotecario.
Ninguna de las cédulas hipotecarias emitidas por las entidades del Grupo tiene activos de sustitución afectos.
En el Anexo VI se encuentra la información adicional requerida por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del
Mercado Hipotecario y por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos
de esta Ley, desarrollada por la Circular 5/2011 de Banco de España.
96
20.Otros pasivos financieros
La composición del saldo de este epígrafe “'Pasivos financieros a coste amortizado – Otros pasivos financieros” de los
balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, es la siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Dividendos decretados pendientes de pago
637.093
—
Acreedores comerciales
171.519
134.487
Cuentas de recaudación
25.213
22.853
Otros pasivos financieros (*)
917.728
960.721
1.751.553
1.118.061
(*) Al 31 de diciembre de 2021 el saldo incluye 1.861 miles de euros, correspondientes a saldos acreedores por
consolidación fiscal con el Banco Santander, S.A., siendo el importe registrado por este concepto 6.578 miles de euros
al 31 de diciembre de 2020.
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos
financieros al cierre de los ejercicios 2021 y 2020 y la estimación de su valor razonable al 31 de diciembre de 2021 y
2020.
Pasivos por arrendamiento
La salida de efectivo por arrendamiento 2020 fue de 36.762 miles de euros (34.994 miles de euros en el ejercicio
2020).
El análisis de los vencimientos correspondientes a los pasivos por arrendamiento, a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es
como sigue:
Miles de Euros
2021
2020
Análisis vencimientos - pagos contractuales
descontados
Menos de un año
54.615
36.507
De 1 año a 3 años
74.101
72.770
De 3 año a 5 años
60.547
69.372
Más de 5 años
94.960
109.460
Pasivo por arrendamiento registrado en Balance
a cierre de periodo
284.223
288.109
Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se han realizado pagos variables significativos no incluido en la valoración de los
pasivos por arrendamiento.
Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera “Deber de Información” de la
Ley 15/2010, de 5 de julio
La Disposición Adicional Tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre,
por la que establecen medidas de lucha contra la morosidad de las operaciones comerciales, modificada por
Disposición Final Segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, establece el deber de información a las sociedades
mercantiles de incluir de forma expresa en la memoria de sus cuentas anuales su periodo medio de pago a proveedores
y que el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (“ICAC”), mediante resolución, indicará las adaptaciones que
resulten necesarias, de acuerdo con lo previsto en esta Ley, para que las sociedades mercantiles no encuadradas en el
artículo 2.1 de la Ley Orgánica 2/2012, de 27 de abril, de Estabilidad Presupuestaria y Sostenibilidad Financiera,
apliquen adecuadamente la metodología de cálculo del periodo medio de pago a proveedores determinada por el
Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas. Para el caso de las sociedades mercantiles que formulen cuentas
anuales consolidadas, también se hace extensible este deber de información para las cuentas anuales consolidadas,
pero en este caso, exclusivamente para las sociedades radicadas en España que se consolidan por el método de la
integración global.
97
La Resolución del ICAC indicada en el párrafo anterior (Resolución del 29 de enero de 2016, sobre la información a
incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones
comerciales), que fue publicada en el Boletín Oficial del Estado del 4 de febrero de 2016, desarrolla, entre otros
aspectos, la metodología que debe aplicarse para el cálculo del periodo medio de pago a proveedores, que ha sido
aplicada, por tanto, por el Banco a efecto de la elaboración de la información que sobre este particular se incluye en
estas cuentas anuales consolidadas.
A efectos de la adecuada comprensión de la información contenida en esta Nota, de acuerdo a lo dispuesto en la
normativa aplicable antes indicada, señalar que se entienden por “proveedores”, exclusivamente, aquellos
suministradores de bienes y servicios a las sociedades españolas del Grupo cuyo gasto se encuentra contabilizado,
principalmente, en la rúbrica “Gastos de administración – Otros gastos de administración” de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidadas, no incluyéndose en esta Nota, por tanto, información sobre pagos en operaciones financieras
que constituyen el objeto y la principal actividad del Grupo o a proveedores de inmovilizado, que en su caso, puedan
existir, los cuales se han realizado en todo caso, de acuerdo a los plazos establecidos en los correspondientes contratos
y en la legislación vigente.
Adicionalmente, señalar que, en aplicación de lo dispuesto en la mencionada Resolución del ICAC se han tenido en
cuenta sólo operaciones por bienes o servicios recibidos devengados desde la entrada en vigor de la Ley 31/2014 y que,
dada la naturaleza de los servicios que reciben las entidades españolas del Grupo consolidadas, se ha considerado
como “días de pago” a efectos de la elaboración de esta información, el periodo transcurrido entre la fecha de
recepción de las facturas y la fecha de pago.
Se presenta a continuación para los ejercicios 2021 y 2020 la información requerida por la normativa anteriormente
indicada, en el formato requerido por la resolución del ICAC a la que se ha hecho mención en los párrafos anteriores
para las sociedades españolas del Grupo consolidado en estas cuentas anuales consolidadas:
Ejercicio 2021
Ejercicio 2020
Días
Días
Periodo medio de pago a proveedores
15,09
13,68
Ratio de operaciones pagadas
14,91
13,54
Ratio de operaciones pendientes de pago
20,10
18,29
Miles de Euros
Miles de Euros
Total pagos realizados
312.822
280.702
Total pagos pendientes
11.049
8.414
Indicar que si bien de acuerdo a la Ley 3/2014, de 29 de diciembre, el plazo máximo de pago a proveedores es de 60
días, la Ley 11/2013, de 26 de julio, estableció el plazo máximo de pago en 30 días, ampliable, por pacto entre las
partes, a un máximo de 60 días.
El periodo medio y los ratios de operaciones pagadas y pendientes de pago que se incluyen en la tabla anterior se han
calculado de acuerdo a las definiciones y a la metodología definida en la Resolución de 29 de enero de 2016 del ICAC
anteriormente mencionada.
98
21.Provisiones
La composición del saldo de este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos,
se indica a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
598.456
636.531
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
44.442
52.500
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes
9.576
22.878
Compromisos y garantías concedidos
39.403
33.396
Restantes provisiones
134.033
146.923
825.910
892.228
A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estos epígrafes de los balances
consolidados adjuntos, durante los ejercicios 2021 y 2020:
2021
Pensiones y
otras
Obligaciones
Otras
retribuciones a
empleados
largo plazo
Procesales y
litigios por
Impuestos
Compromisos
y Garantías
Contingentes
Restantes
Provisiones
(****)
Total
Saldos al inicio del ejercicio
636.531
52.500
22.878
33.396
146.923
892.228
Incorporación (baja) neta de
—
—
—
—
2.655
2.655
sociedades al Grupo
Dotación/(Recuperación) con cargo a
resultados:
20.618
4.216
4.676
5.485
36.785
71.780
Intereses y cargas asimiladas (Nota 31)
7.120
275
—
—
—
7.395
Otros intereses
—
—
—
—
—
—
Gastos de personal (Nota 39)
13.261
671
—
—
—
13.932
Dotaciones (aplicaciones) netas a
provisiones (*) (***)
237
3.270
4.676
5.485
36.785
50.453
657.149
56.716
27.554
38.881
186.363
966.663
Variaciones de valor registradas con
contrapartida en el patrimonio neto
(46.673)
—
—
—
—
(46.673)
Pagos a pensionistas y al personal
prejubilado con cargo a fondos internos
(**)
(17.410)
(11.655)
—
—
—
(29.065)
Primas de seguros pagadas/ extornos
recibidos y pagos a fondos externos
(1.238)
—
—
—
—
(1.238)
Fondos utilizados
—
—
(23.440)
—
(58.158)
(81.598)
Traspasos, diferencias de cambio y otros
movimientos
6.628
(619)
5.462
522
5.828
17.821
(58.693)
(12.274)
(17.978)
522
(52.330)
(140.753)
Saldos al cierre del ejercicio
598.456
44.442
9.576
39.403
134.033
825.910
(***) Este importe se encuentra registrado con cargo a la rúbrica “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas
y ganancias consolidada.
(****) Incluye provisiones dotadas en las distintas sociedades del Grupo, derivados de su operativa habitual.
99
2020
Pensiones y
otras
Obligaciones
Otras
retribuciones a
empleados
largo plazo
Procesales y
litigios por
Impuestos
Compromisos
y Garantías
Contingentes
Restantes
Provisiones
(****)
Total
Saldos al inicio del ejercicio
603.472
48.882
80.932
38.928
133.384
905.598
Incorporación (baja) neta de
—
—
—
—
4.147
4.147
sociedades al Grupo
Dotación/(Recuperación) con cargo a
resultados:
19.945
15.185
3.372
(4.415)
49.733
83.820
Intereses y cargas asimiladas (Nota 31)
8.280
298
—
—
—
8.578
Otros intereses
—
—
—
—
—
—
Gastos de personal (Nota 39)
13.199
1.266
—
—
—
14.465
Dotaciones (aplicaciones) netas a
provisiones (*) (***)
(1.534)
13.621
3.372
(4.415)
49.733
60.777
623.417
64.067
84.304
34.513
187.264
993.565
Variaciones de valor registradas con
contrapartida en el patrimonio neto
31.091
—
—
—
—
31.091
Pagos a pensionistas y al personal
prejubilado con cargo a fondos internos
(**)
(14.246)
(11.420)
—
—
—
(25.666)
Primas de seguros pagadas/ extornos
recibidos y pagos a fondos externos
(3.852)
—
—
—
—
(3.852)
Fondos utilizados
—
—
(13.789)
—
(98.391)
(112.180)
Traspasos, diferencias de cambio y otros
movimientos
121
(147)
(47.637)
(1.117)
58.050
9.270
13.114
(11.567)
(61.426)
(1.117)
(40.341)
(101.337)
Saldos al cierre del ejercicio
636.531
52.500
22.878
33.396
146.923
892.228
(*) El saldo de las dotaciones (aplicaciones) netas a provisiones por pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-
empleo, así como retribuciones a empleados a largo plazo, relacionados en los ejercicios 2021 y 2020 se desglosa como se indica a
continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Gastos / (Ingresos)
Retribuciones post-empleo – entidades españolas:
Coste por servicios pasados
9
—
Prejubilaciones
—
—
Reducciones/liquidaciones
—
—
Extornos recibidos planes de aportación definida
—
—
9
—
Otras retribuciones a largo plazo – entidades españolas:
Pérdidas/(ganancias) actuariales reconocidas
(obligaciones y activos)
(246)
171
Prejubilaciones
4.984
13.529
Coste por servicios pasados
1
—
Reducciones/liquidaciones
(133)
—
4.606
13.700
Entidades extranjeras:
Pérdidas/(ganancias) actuariales reconocidas
(obligaciones y activos)
155
(79)
Coste por servicios pasados
283
—
Prejubilaciones
(15)
—
Reducciones/liquidaciones
(1.108)
(1.534)
(685)
(1.613)
3.930
12.087
100
(**) El saldo de pagos a pensionistas y al personal prejubilado con cargo a fondos internos se desglosa como se indica
a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Retribuciones post-empleo – entidades españolas
2.081
2.166
Otras retribuciones a largo plazo – entidades españolas
10.813
10.103
Entidades extranjeras
16.171
13.397
29.065
25.666
a)Provisiones para pensiones y obligaciones similares
i.Retribuciones post-empleo: Planes de aportación definida – Entidades españolas
El Grupo garantiza los siguientes compromisos post-empleo de aportación definida:
Santander Consumer Finance, S.A.
Compromisos garantizados a partir de la jubilación efectiva con posterioridad a mayo de 1996, que se
encuentran asegurados en una póliza de exteriorización suscrita con una entidad no vinculada (Generali
España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). En la actualidad todo el colectivo asegurado ya está
cobrando la prestación de jubilación.
No se han pagado primas a la entidad aseguradora en el ejercicio 2021 y 2020 (véase Nota 2-r).
Entidades españolas
El Convenio Colectivo de las entidades españolas del Grupo, suscrito el 2 de febrero de 2012, ha establecido
un sistema de previsión social complementaria para el personal activo que cumpla con determinadas
condiciones, que se ha instrumentado mediante un Plan de Pensiones de aportación definida. Dicho Plan de
Pensiones da cobertura a las siguientes contingencias: jubilación, fallecimiento, e incapacidad permanente
(total, absoluta o gran incapacidad). Las entidades españolas del Grupo han asumido el compromiso de
realizar una aportación anual de 800 euros por cada uno de los partícipes. En el ejercicio 2021, se han
realizado aportaciones por dicho concepto por un importe de 439 miles de euros (448 miles de euros en el
ejercicio 2020), que se han registrado con cargo a la rúbrica “Gastos de administración – Gastos de personal”
de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (véase Nota 39).
Adicionalmente, algunas de las sucursales en el extranjero cuentan con planes de aportación definida
(fundamentalmente, Santander Consumer Holanda, Santander Consumer Benelux,….). Las aportaciones
realizadas a estos planes, en los ejercicios de 2021 y 2020 han ascendido a 1.015 y 988 miles de euros ,
respectivamente, que se encuentran registradas en la rúbrica “Gastos de administración - Gastos de
personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada para ambos ejercicios (Véase Nota 39).
ii.Retribuciones post-empleo: Planes de prestación definida – Entidades españolas
El Grupo garantiza como prestación definida los siguientes compromisos de las entidades españolas:
Santander Consumer Finance, S.A.
–Compromisos por pensiones con origen en el Convenio Colectivo de Banca con el personal activo, personal
prejubilado (incluidas las primas futuras del seguro de riesgos de la vida activa) y personal pasivo, además
de otros compromisos adquiridos con el personal prejubilado y pasivo con anterioridad a mayo de 1996,
cubiertos íntegramente, mediante fondo interno.
101
–Seguro de vida garantizado al personal pasivo procedente de Banco de Fomento, S.A., asegurado en una
póliza que no cumple los requisitos de exteriorización, suscrita con una entidad no vinculada (Axa España,
S.A.). El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
–Economato y carbón gas garantizados al personal pensionista en virtud del Reglamento de Régimen
Interior del Economato Laboral de Banca, cubiertos en fondo interno.
Con motivo de la fusión Santander Consumer Finance S.A. y Santander Consumer E.F.C., S.A., los compromisos
post-empleo de prestación definida asumidos por esta última han sido asumidos por la primera, siendo estos
compromisos de la misma naturaleza y origen.
Adicionalmente, se han incorporado compromisos post-empleo de prestación definida de las sucursales en el
extranjero adquiridas durante este año 2021, fundamentalmente de Grecia y Bélgica.
El valor actual de los compromisos asumidos por las entidades consolidadas españolas en materia de
retribuciones post-empleo, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se muestra a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Valor actual de las obligaciones:
Con el personal en activo
—
—
Causadas por el personal pasivo y prejubilado
22.351
24.906
Otras con el personal pasivo
9
113
Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de
prestaciones definidas post-empleo (Nota 2-r)
22.360
25.019
El valor actual de las obligaciones ha sido determinado por actuarios independientes, quienes han aplicado
para cuantificarlos los siguientes criterios:
Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”, que contempla cada año de servicio como generador
de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada.
Hipótesis actuariales utilizadas: no sesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis actuariales
más significativas que consideraron en sus cálculos fueron:
2021
2020
Tipo de interés técnico anual
0,70 %
0,40 %
Tablas de mortalidad
PERM/F-2020
PERM/F-2020
I.P.C. anual acumulativo
1 %
1 %
Tasa anual de crecimiento de los salarios
N/A
N/A
Tasa anual de revisión de pensiones de la Seguridad
Social
1 %
1 %
El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos
corporativos de alta calidad.
La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera a la que tienen derecho a jubilarse o la
pactada, en su caso.
102
Los importes reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas con respecto a estos
compromisos por pensiones durante los ejercicios 2021 y 2020, se muestran a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Gastos / (Ingresos)
Coste de servicios del periodo corriente (Notas 2-r y 39)
333
62
Coste neto por intereses (Nota 31)
124
135
Dotaciones extraordinarias
—
—
Coste de servicios pasados/Prejubilaciones
9
—
Importe reconocido en el ejercicio
466
197
Adicionalmente, durante el ejercicio 2021 el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Ganancias o
pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” ha contabilizado un abono neto por
importe de 1.126 miles de euros con respecto a los compromisos de prestación definida (cargo neto de 892
miles de euros en el ejercicio 2020).
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor actual de la obligación
devengada por compromisos de prestación definida de las entidades españolas del Grupo, ha sido el
siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio
25.019
25.714
Aumento/Disminución por Adquisición
5.563
—
Coste de servicios del período corriente (Nota 39 y 2-r)
333
62
Coste por intereses (Nota 31)
164
135
Prejubilaciones
—
—
Efecto de reducciones/liquidaciones
—
—
Prestaciones pagadas
(2.643)
(2.166)
Coste por servicios pasados
9
—
(Ganancias)/pérdidas actuariales (Nota 2-r) (*)
(932)
1.274
Otras
—
—
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio
27.513
25.019
(*) En 2021 incluye ganancias actuariales demográficas por 177 miles de euros y ganancias actuariales por
hipótesis financieras por 755 miles de euros (perdidas actuariales demográficas por 929 miles de euros y
pérdidas actuariales financieras por 345 miles de euros en los planes post-empleo en el ejercicio 2020).
103
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor actual de los activos
afectos por compromisos de prestación definida de las entidades españolas del Grupo, ha sido el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Valor razonable de los activos del plan al inicio del ejercicio
—
Aumento / Disminución por Adquisición
5.871
Rendimiento esperado de los activos del plan
40
Ganancias/(pérdidas) actuariales con origen en el ejercicio
658
Aportaciones
439
Prestaciones pagadas
(595)
Otros
(72)
Valor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio
6.341
—
iii.Otras retribuciones a largo plazo – Entidades españolas
Los compromisos a largo plazo, diferentes de las retribuciones post-empleo, garantizados por las entidades
dependientes españolas del Grupo y clasificados como prestación definida son los siguientes:
Santander Consumer Finance, S.A.
–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante un
fondo interno.
–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo,
suscrito con entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). El valor
actual de las primas futuras está cubierto mediante un fondo interno.
–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del
Grupo. El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante un fondo interno.
–Premio de antigüedad garantizado al personal en activo, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo,
cubierto mediante un fondo interno.
Santander Consumer Renting, S.L.
–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante
fondo interno.
–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo,
suscrito con entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). El valor
actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del
Grupo. El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
Transolver Finance, E.F.C.
–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante
fondo interno.
–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo, suscrito
con entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). El valor actual
de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
104
–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del
Grupo. El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
Santander Consumer Finance Global Services, S.L.
–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante un
fondo interno.
El valor actual de las mencionadas obligaciones al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se muestra a
continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Valor actual de las obligaciones:
Con el personal prejubilado
31.527
37.542
Premios de antigüedad
130
139
Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de
prestaciones definidas post-empleo (Nota 2-r)
31.657
37.681
El valor actual de las obligaciones ha sido determinado por actuarios cualificados independientes, quienes han
aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:
Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”.
Hipótesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis actuariales
más significativas que consideraron en sus cálculos fueron:
2021
2020
Tipo de interés técnico anual
0,70%-0,55%
0,40 %
Tablas de mortalidad
PERM/F-2020
PERM/F-2020
I.P.C. anual acumulativo
1 %
1 %
Tasa anual de crecimiento de las
prejubilaciones
N/A
N/A
Tasa anual de crecimiento de los premios
1 %
1 %
El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos
corporativos de alta calidad.
La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera a la que tiene derecho a jubilarse o la pactada,
en su caso.
105
Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y 2020 con
respecto a estos compromisos a largo plazo, se muestran a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Gastos /(Ingresos)
Coste de servicios del periodo corriente (Nota 39)
9
9
Coste neto por intereses (Nota 31)
171
168
Rendimiento esperado de los contratos de seguros
vinculados a pensiones
—
—
Dotaciones extraordinarias
—
—
(Ganancias)/Pérdidas actuariales reconocidas en el ejercicio
(246)
172
Coste de servicios pasados
—
3
Coste por prejubilaciones
4.984
13.529
Reducciones/liquidaciones
(132)
(4)
Importe reconocido en el ejercicio
4.786
13.877
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor actual de la obligación
devengada por otras retribuciones a largo plazo en las entidades españolas del Grupo ha sido el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio
37.684
33.909
Coste de servicios del período corriente (Nota 39)
9
9
Coste por intereses (Nota 31)
171
168
Coste por Prejubilaciones
4.984
13.529
Efecto de reducciones/liquidaciones
(132)
(4)
Prestaciones pagadas
(10.813)
(10.103)
Coste de los servicios pasados
—
4
(Ganancias)/pérdidas actuariales reconocidas en el
ejercicio
(246)
172
Otros conceptos
—
—
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio
31.657
37.684
La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2021 para los
próximos diez años:
Miles de euros
2022
12.585
2023
9.501
2024
7.503
2025
6.647
2026
4.652
2027 a 2031
10.445
iv.Retribuciones post-empleo - Otras entidades dependientes extranjeras
Algunas de las entidades extranjeras consolidadas tienen asumido con su personal compromisos asimilables
a retribuciones post-empleo y a otras retribuciones a largo plazo. Las bases técnicas aplicadas por estas
entidades (tipos de interés, tablas de mortalidad, e I.P.C. anual acumulativo) en sus estimaciones actuariales
106
de estos compromisos son consistentes con las condiciones económico-sociales existentes en los países en
los que están radicadas.
Se presenta a continuación el detalle al valor actual de estos compromisos al 31 de diciembre de 2021 y
2020, netos de los activos que cumplen los requisitos establecidos en la normativa aplicable para poder ser
considerados como activos del plan:
Miles de Euros
2021
2020
Valor actual de las obligaciones:
734.375
725.050
De las que:
Alemania
583.341
612.226
Nordics (Escandinavia)
40.000
48.163
Menos-
Activos del plan
(168.735)
(98.721)
Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones
definidas post-empleo (Nota 2-r)
565.640
626.329
De los que:
Fondos Internos de Pensiones
588.520
—
Activos Netos del Plan
(22.880)
—
Las principales categorías de los activos del plan como porcentaje total sobre los activos del plan de las
entidades extranjeras son los que se indican a continuación:
2021
2020
Instrumentos de patrimonio
6 %
11 %
Instrumentos de deuda
53 %
39 %
Propiedades
17 %
9 %
Otras
24 %
41 %
Las hipótesis actuariales más significativas, utilizadas por las sociedades del Grupo radicadas en Alemania y
Nordics (Escandinavia) en la estimación del valor de sus compromisos, se detallan a continuación:
2021
2020
Alemania
Nordics
(Escandinavia)
Alemania
Nordics
(Escandinavia)
Tipo de interés técnico anual
1,45 %
2,00 %
1,17 %
1,50 %
Tablas de mortalidad
Heubeck RT
2018
DUS2014
Heubeck RT
2018
DUS2014
I.P.C. anual acumulativo
1,90 %
1,75 %
1,90 %
1.75%
Tasa anual de crecimiento de los
2,75 %
3,25 %
2.75%
3,25 %
Tasa anual de revisión de pensiones de
la Seguridad Social
2,00 %
1,75 %
1,90 %
1,75 %
Edad estimada de jubilación
60/63(M/F)
65 - 67
60/63(M/F)
65 - 67
El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos
corporativos de alta calidad.
107
Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con respecto a estos compromisos
por pensiones de prestación definida mantenidos por las entidades extranjeras de Alemania durante los
ejercicios 2021 y 2020, se muestran a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Gastos / (Ingresos)
Coste de servicios del periodo corriente (Nota 39)
10.042
10.132
Coste por intereses (Nota 31)
7.069
8.140
Dotaciones extraordinarias
—
—
Ganancias/(pérdidas) actuariales reconocidas
—
—
Costes por servicios pasados
—
—
Prejubilaciones
—
—
Efecto de las reducciones/liquidaciones
(1.131)
—
Rendimiento esperado de los activos del plan (Nota 31)
(336)
(403)
Otros intereses
—
—
Importe reconocido en el ejercicio
15.644
17.869
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor actual de la obligación
devengada por compromisos de prestación definida de las entidades extranjeras de Alemania:
Miles de Euros
2021
2020
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio
612.226
575.315
Altas/(bajas) netas de sociedades al Grupo
121
260
Coste de servicios del período corriente (Nota 39)
10.042
10.132
Coste por intereses
6.733
8.140
Efecto de reducciones/liquidaciones
(1.131)
—
Prestaciones pagadas
(13.469)
(12.995)
(Ganancias)/pérdidas actuariales (*)
(30.972)
31.253
Diferencias de cambio, traspasos y otros conceptos
(209)
121
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio
583.341
612.226
(*) En 2021 incluye ganancias demográficas por importe de 9.040 miles de euros (pérdidas actuariales
demográficas por importe de 741 miles de euros en el ejercicio 2020) y ganancias actuariales financieras por
21.932 miles de euros (pérdidas actuariales financieras por 30.512 miles de euros en el ejercicio 2020).
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor razonable de los activos
del plan asociados a estos compromisos de prestación definida de las entidades extranjeras dependientes de
Alemania, ha sido el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Valor razonable de los activos del plan al inicio del ejercicio
30.754
29.199
Rendimiento esperado de los activos del plan
336
403
Ganancias/(pérdidas) actuariales con origen en el ejercicio
(748)
1.410
Aportaciones
503
498
Prestaciones pagadas
(788)
(756)
Valor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio
30.057
30.754
108
La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2021 para los
próximos diez años:
Miles de euros
2022
14.815
2023
14.969
2024
15.274
2025
16.791
2026
17.383
2027 a 2031
103.518
Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con respecto a estos compromisos
por pensiones de prestación definida mantenidos por las entidades extranjeras del Grupo, sin incluir
Alemania, durante los ejercicios 2021 y 2020, se muestran a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Gastos / (Ingresos)
Coste de servicios del periodo corriente (Nota 39)
3.032
4.263
Coste por intereses (*)
2.023
1.432
(Ganancias)/Pérdidas actuariales en el ejercicio
283
(79)
Costes por servicios pasados
—
—
Efecto de las reducciones/liquidaciones
(259)
(1.534)
Rendimiento esperado de los activos del plan (*)
(1.656)
(894)
Otros intereses
—
—
Importe reconocido en el ejercicio
3.423
3.188
(*) Estas partidas se encuentras registradas por su importe neto (367 miles de euros en el ejercicio 2021 y 538
miles de euros en el ejercicio 2020) en la rúbrica “Gastos por intereses” de las cuentas de pérdidas y ganancias
consolidadas de dichos ejercicios (véase Nota 31).
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor actual de la obligación
devengada por compromisos de prestación definida de las sociedades extranjeras sin incluir Alemania, así
como en los activos del plan, ha sido el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio
112.823
111.885
Altas/(bajas) netas de sociedades al Grupo
49.843
Coste de servicios del período corriente (Nota 39)
3.032
4.263
Coste por intereses
2.023
1.432
Prejubilaciones
—
—
Efecto de reducciones/liquidaciones
(259)
(1.534)
Prestaciones pagadas
(8.143)
(5.828)
Prestaciones pagadas en caso de liquidación
—
—
Coste por servicios pasados
—
—
(Ganancias)/pérdidas actuariales (*)
(7.335)
743
Diferencias de cambio, traspasos y otros conceptos
(950)
1.862
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio
151.034
112.823
(*) En 2021 incluye pérdidas actuariales demográficas por importe de 572 miles de euros (ganancias
actuariales demográficas por importe de 3.582 miles de euros en el ejercicio 2020) y ganancias
actuariales financieras por 7.907 miles de euros (pérdidas actuariales financieras por 4.235 miles de
euros en el ejercicio 2020).
109
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2021 y 2020, en el valor razonable de los activos
del plan asociados a estos compromisos de prestación definida de las entidades extranjeras sin incluir
Alemania, ha sido el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Valor razonable de los activos del plan al inicio del ejercicio
67.967
65.959
Altas / (bajas) netas de sociedades al Grupo
64.695
—
Rendimiento esperado de los activos del plan
1.656
894
Ganancias/(pérdidas) actuariales con origen en el ejercicio
7.180
637
Aportaciones
3.617
3.448
Prestaciones pagadas
(4.653)
(4.669)
Diferencias de cambio y otros conceptos
(1.783)
1.698
Valor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio
138.679
67.967
La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2021 para los
próximos diez años:
Miles de euros
2022
3.955
2023
3.099
2024
4.247
2025
4.067
2026
4.897
2027 a 2031
29.201
Adicionalmente, durante el ejercicio 2021 el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Elementos que no
se reclasificarán en resultados– Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones
definidas” se ha contabilizado un cargo neto por importe de 54.659 miles de euros con respecto a los
compromisos de prestación definida de las sociedades extranjeras del Grupo (cargo neto por importe de
21.724 miles de euros en el ejercicio 2020).
Adicionalmente, algunas entidades extranjeras cuentan con planes de aportación definida
(fundamentalmente, Santander Consumer Bank, S.p.A., Santander Consumer Bank AS, Santander Consumer
Bank, AG y Santander Consumer France, S.A.). Las aportaciones realizadas a estos planes, en los ejercicios de
2021 y 2020 han ascendido a 37.343 y 39.356 miles de euros , respectivamente, que se encuentran
registradas en la rúbrica “Gastos de administración - Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada para ambos ejercicios (Véase Nota 39).
v. Análisis de sensibilidad
Las variaciones de las principales hipótesis utilizadas en la valoración pueden afectar al cálculo de los
compromisos. Al 31 de diciembre de 2021, en el caso de que el tipo de interés de descuento se hubiera
disminuido o incrementado en 50 p.b., se hubiera producido un incremento o disminución en el valor actual de
las obligaciones post-empleo del +8,53% y -9,79%, respectivamente.
110
vi.Estado del fondo de pensiones en el ejercicio actual y los cuatro ejercicios precedentes
La situación de los compromisos de prestación definida del ejercicio 2021 y de los cuatro ejercicios precedentes, al
cierre de cada ejercicio, se muestra a continuación:
1.Entidades españolas
Miles de Euros
Retribuciones Post-Empleo
Otras Retribuciones a Largo Plazo
2021
2020
2019
2018
2017
2021
2020
2019
2018
2017
Valor actual de las obligaciones:
Con el personal en activo
—
—
—
191
—
—
—
—
—
Causadas por el personal pasivo
27.512
25.023
25.601
26.149
27.483
—
—
—
—
—
Con el personal prejubilado
—
—
—
—
31.527
37.542
33.766
42.253
52.911
Premios de antigüedad y otros
compromisos
—
—
—
—
130
139
141
138
154
Otras
—
113
120
134
—
—
—
—
—
Valor razonable de los activos
del plan
6.341
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Provisiones – Fondos para
pensiones
21.171
25.023
25.714
26.269
27.808
31.657
37.681
33.907
42.391
53.065
De los que:
Fondos internos de pensiones
22.360
—
—
—
—
—
—
—
—
Activo neto por pensiones
(1.188)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2.Entidades extranjeras-
Miles de Euros
2021
2020
2019
2018
2017
Valor actual de las obligaciones Menos-
733.730
725.050
687.925
576.177
556.151
Valor razonable de los activos del plan
(168.735)
(98.721)
(95.192)
(79.034)
(78.965)
Provisiones – Fondos para pensiones
564.995
626.329
592.733
497.143
477.186
De los que:
Fondos internos de pensiones
587.875
—
—
—
—
Activo neto por pensiones
(22.880)
—
—
—
—
b)Otras provisiones
El saldo de los epígrafes “Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes” y “Restantes provisiones”
del capítulo “Provisiones” que, entre otros conceptos, incluyen los correspondientes a provisiones por
reestructuración y litigios fiscales y legales, han sido estimados aplicando procedimientos de cálculo prudentes y
consistentes con las condiciones de incertidumbre inherentes a las obligaciones que cubren, estando determinado
el momento definitivo de la salida de recursos que incorporen beneficios económicos para el Grupo por cada una
de las obligaciones en algunos casos sin un plazo fijo de cancelación, y en otros casos, en función de los litigios en
curso.
111
El saldo de dichos epígrafes por área geográfica se desglosa a continuación:
Miles de euros
2021
2020
Constituidos en sociedades españolas
56.113
33.892
Constituidos en otras sociedades extranjeras
87.496
135.908
143.609
169.800
A continuación se muestra el desglose del saldo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, de los epígrafes “Provisiones
para impuestos y otras contingencias legales” y “Restantes provisiones” por cada tipo de provisión. Los tipos de
provisiones han sido determinados mediante la agrupación de aquellas partidas de naturaleza similar:
Miles de euros
2021
2020
Provisiones para impuestos
7.655
23.979
Provisión para otros procesos de naturaleza legal
1.921
24.776
Provisión para riesgos operativos
49.935
27.333
Provisión para reestructuración
32.188
57.094
Otros riesgos
51.910
36.618
143.609
169.800
Asimismo, a continuación, se desglosa información relevante por cada uno de los tipos de provisión mostrados en
la tabla anterior:
–Las provisiones para impuestos incluyen provisiones para procesos de naturaleza fiscal.
–Dentro de las provisiones para otros procesos de naturaleza legal se incluyen provisiones para
procedimientos judiciales, arbitrales o administrativos (distintos de los incluidos en otras categorías o
tipos de provisión desglosados separadamente) iniciados contra las sociedades del Grupo Santander
Consumer Finance.
Al 31 de diciembre de 2021, los principales procesos de naturaleza legal que afectan al Grupo son los siguientes:
Cartera de hipotecas en francos suizos (CHF) en Polonia: el 3 de octubre de 2019, el Tribunal de Justicia de la
Unión Europea (TJUE) resolvió una cuestión prejudicial en relación con un procedimiento judicial instado contra un
banco no vinculado al Grupo Santander, declarando abusivas ciertas cláusulas en los contratos de préstamo
indexados a CHF. El TJUE ha dejado en manos de los tribunales polacos la decisión relativa a si puede subsistir el
contrato sin la cláusula abusiva, para lo que deberán a su vez decidir si los efectos de la anulación del contrato
son perjudiciales para el consumidor. En caso de subsistencia del contrato, el órgano jurisdiccional solo podrá
integrarlo con disposiciones supletorias de derecho nacional y decidir, conforme a las mismas, el tipo aplicable.
El 2 de septiembre de 2021, se esperaba que el Tribunal Supremo tomara una posición con respecto a los temas
clave en las disputas relacionadas con préstamos basados en moneda extranjera, aclarando las discrepancias y
unificando la jurisprudencia. El Tribunal Supremo no ha resuelto la cuestión y, en su lugar, ha elevado al CJEU
cuestiones prejudiciales sobre ciertos aspectos constitucionales del sistema judicial polaco. No se ha fijado una
nueva vista y no se espera un pronunciamiento integral del Tribunal Supremo a corto plazo, sobre este asunto. A
falta de pronunciamiento por parte del Tribunal Supremo, es difícil esperar una plena unificación de las decisiones
que dicten los tribunales, por lo que serán las decisiones del Tribunal Supremo y el CJEU ante cuestiones
individuales, lo que irá modelando la jurisprudencia sobre esta materia.
A 31 de diciembre de 2021, Santander Consumer Bank S.A. presenta una cartera de hipotecas denominadas en o
indexadas a CHF por un importe aproximado de 2.023 millones de zlotys (440 millones de euros). En la misma
fecha, existe una provisión por importe de 457 millones de PLN (99 millones de euros) para cubrir la cartera de
hipotecas en CHF. Dicha provisión corresponde a la mejor estimación a 31 de diciembre de 2021, teniendo en
cuenta que el impacto financiero es difícil de predecir ya que corresponde a los órganos jurisdiccionales
nacionales decidir las cuestiones relevantes y está pendiente de completarse el proceso de análisis y toma de
112
decisiones de la propuesta de acuerdo del KNF descrito a continuación. Santander Consumer Bank S.A. continuará
realizando un seguimiento y una evaluación continua sobre la adecuación de dichas provisiones.
En diciembre de 2020, el presidente de la Autoridad de Supervisión Financiera (en adelante, KNF) anunció una
propuesta de alto nivel de acuerdos voluntarios entre bancos y prestatarios en virtud del cual los préstamos en
vigor denominados en francos suizos estarían sujetos a liquidación como préstamos en zlotys con interés
referenciado al tipo WIBOR más el margen correspondiente. Esta propuesta se encuentra actualmente en proceso
de análisis por Santander Consumer Bank S.A. En función del resultado de este análisis, Santander Consumer
Bank S.A. decidirá la adhesión a esta propuesta, e incluirán estos escenarios adicionales en los modelos de cálculo
de provisiones reflejando el impacto estimado.
Si bien los eventos comentados anteriormente podrían producir cambios significativos en el nivel de provisiones
estimadas, Santander Consumer Bank S.A. considera que no es posible estimar de forma fiable el valor de su
potencial impacto en su situación financiera a 31 de diciembre de 2021.
El Grupo integra su participación en Santander Consumer Bank, S.A. (Polonia) por el método de puesta en
equivalencia, siendo su porcentaje de participación en la misma al 31 de diciembre de 2021 y 2020 un 40%.
–Dentro de provisiones para otros riesgos operativos se incluyen principalmente las provisiones por los
riesgos derivados de la operativa de negocio de las sociedades del Grupo, correspondiendo los importes
ma s significativos al 31 de diciembre de 2021 a los registrados en Santander Consumer S.A. por importe
de 18.394 miles de euros ( 6.892 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) y Santander Consumer
Bank, A.G. (Alemania) por importe de 17.855 miles de euros ( 13.182 miles de euros al 31 de diciem bre
de 2020).
–Las provisiones para reestructuración incluyen únicamente los gastos derivados de procesos de
reestructuración efectuados por las distintas entidades del Grupo. Durante 2020 y 2021 el Grupo ha
llevado a cabo diferentes procesos de restructuración en algunas sociedades para adaptar el negocio a
las condiciones actuales de mercado en dichas geografías. En estos casos, las sociedades del Grupo
ofrecen a sus empleados la posibilidad de cesar mediante ofertas de prejubilaciones y bajas
incentivadas. Al 31 de diciembre de 2021, el saldo vivo por este concepto corresponde principalmente a
las sociedades Santander Consumer Bank, A.G. (Alemania), por importe de 25.917 miles de euros
(40.354 miles de euros al 31 de diciembre de 2020), y Compagnie Generale de Credit Aux Particuliers -
Credipar S.A. (Francia), que asciende a 2.312,42 miles de euros ( 2.746 miles de euros al 31 de
diciembre de 2020). A 31 de diciembre de 2020, se incluía adicionalmente un importe de 21.214 miles
de euros correspondiente a Santander Consumer Bank, A.S. restructuración dentro del plan de
transformación y restructuración de la sociedad y sus sucursales de Dinamarca y Suecia
La política general del Grupo consiste en registrar provisiones para los procesos de naturaleza fiscal y legal en los
que se valora que el riesgo de pérdida es probable y no se registran provisiones cuando el riesgo de pérdida es
posible o remoto. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejor estimación del importe
necesario para liquidar la reclamación correspondiente, basándose, entre otros, en un análisis individualizado de
los hechos y opiniones legales de los asesores internos y externos o tomando en consideración la cifra media
histórica de pérdidas derivadas de demandas de dicha naturaleza. La fecha definitiva de la salida de recursos que
incorporen beneficios económicos para el Grupo depende de cada una de las obligaciones. En algunos casos, las
obligaciones no tienen un plazo fijo de liquidación y, en otros casos, dependen de los procesos legales en curso.
113
22.Situación fiscal
a)Saldos corrientes con Administraciones Públicas
El saldo del epígrafe “Activos por impuestos – Activos por impuestos corrientes” de los balances consolidados
al 31 de diciembre de 2021 y 2020 incluye, básicamente, pagos a cuenta del Impuesto sobre Beneficios
realizados por las entidades consolidadas a las Administraciones Públicas de los países donde radican. El saldo
del epígrafe “Pasivos por impuestos – Pasivos por impuestos corrientes” de dicho balance consolidado incluye
el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos que son aplicables al Grupo.
b)Conciliación entre el resultado contable y el gasto/ingreso contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada en concepto de impuestos sobre beneficios.
La conciliación entre el resultado contable consolidado y el gasto por impuesto sobre beneficios en la
correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, correspondiente a los ejercicios 2021 y 2020, es
la siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Operaciones
continuadas
Operaciones
continuadas
Resultado consolidado antes de impuestos
2.023.932
1.287.010
Resultado contable por tasa impositiva Impuesto de Sociedades
(*)
607.180
386.103
Diferencias, ajustes permanentes (**)
(73.909)
89.966
Gasto por Impuesto sobre Sociedades consolidado
533.271
476.069
Tipo fiscal efectivo
26,35%
36,99%
(*) Calculado aplicando la tasa nominal aplicable al Banco (30%)
(**) Incluye el efecto fiscal neto de las diferencias permanentes en las entidades consolidadas así como las
diferencias surgidas por la existencia de distintos tipos impositivos en los países en los que el Grupo opera, los
efectos derivados de la consolidación, ajustes fiscales de ejercicios anteriores, y el efecto de considerar las
exenciones, deducciones, bonificaciones existentes atendiendo a las correspondientes jurisdicciones fiscales donde
operan las sociedades del Grupo. No incluye el importe de la amortización de activos fiscales diferidos realizada
durante el ejercicio 2020 por importe de 47.243 miles de euros.
c)Ejercicios abiertos a inspección
El Banco forma parte del Grupo Tributario cuya cabecera es Banco Santander, S.A. Según establece la
legislación vigente los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las
declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya trascurrido el plazo de
prescripción de cuatro años.
Durante el ejercicio 2018 se formalizaron las actas en conformidad y disconformidad relativas al Impuesto
sobre Sociedades de los ejercicios 2009 a 2011 sin que la parte firmada en conformidad tuviera impacto
significativo en resultados. Respecto de la parte firmada en disconformidad tanto en 2018 como en los
ejercicios anteriores (Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2003 a 2007), Banco Santander, S.A., como
entidad dominante del Grupo Fiscal Consolidado, considera, de acuerdo con el asesoramiento de sus abogados
externos, que las regularizaciones practicadas no deberían tener impacto significativo en las cuentas anuales
consolidadas, existiendo sólidos argumentos de defensa en los recursos interpuestos contra las mismas ante la
Audiencia Nacional (ejercicios 2003 a 2007) y ante el Tribunal Económico Administrativo Central (ejercicios
2009 a 2011). Consecuentemente no se ha registrado provisión alguna por este concepto. Tras la finalización
de estas actuaciones relativas a los ejercicios 2009 a 2011, quedan sujetos a revisión los ejercicios posteriores
hasta 2021 inclusive, estando en curso de comprobación a la fecha de formulación de estas cuentas el
Impuesto sobre Sociedades hasta el ejercicio 2015 incluido, así como otros conceptos impositivos hasta 2016,
incluido.
El resto de entidades tiene sujetos a inspección los ejercicios correspondientes de acuerdo con su normativa
fiscal.
114
En las cuentas anuales individuales de las sociedades consolidadas en el Grupo se incluye otra información
relevante en materia de aspectos fiscales que afectan a dichas sociedades.
Debido a las posibles diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las
inspecciones de las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación pueden dar lugar a Pasivos por
impuestos de carácter contingente, cuyo importe no es posible cuantificar de una manera objetiva. No obstante,
en opinión de los asesores fiscales del Grupo, la posibilidad de que se materialicen dichos Pasivos por
impuestos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria derivada de los mismos no afectaría
significativamente a las cuentas anuales consolidadas del Grupo.
Excepto por lo mencionado anteriormente, durante el ejercicio 2021 no se han producido novedades de
impacto significativo en cuanto a las cuestiones objeto de controversia ante las distintas instancias en las que
se encuentran los litigios por asuntos fiscales que se hallaban pendientes de resolución al ejercicio 2020.
115
d)Impuestos diferidos
El detalle de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Monetizables
Resto
Total
Monetizables
Resto
Total
Activos Fiscales (*)
283.871
304.041
587.912
309.797
262.995
572.792
Bases imponibles negativas y deducciones
—
5.546
5.546
—
4.104
4.104
Diferencias temporarias
283.871
298.495
582.366
309.797
258.891
568.688
De los que:
Provisiones no deducibles
—
38.458
38.458
—
29.538
29.538
Valoración de participaciones e instrumentos financieros
—
37.081
37.081
—
26.153
26.153
Insolvencias
237.199
22.770
259.969
263.124,7
28.422,5
291.547
Pensiones
34.655
103.893
138.548
34.655
117.336
151.991
Valoración de Activos tangibles e intangibles
12.017
70.251
82.268
12.017
10.191
22.208
Pasivos por impuestos
—
1.072.514
1.072.514
—
946.424
946.424
Diferencias temporarias
—
—
—
—
—
—
De los que:
Valoración de instrumentos financieros
—
132.351
132.351
—
92.063
92.063
Valoración de activos tangibles e intangibles
—
610.981
610.981
—
546.091
546.091
Beneficio en venta de participaciones
—
—
—
—
—
—
Valoración participaciones del Grupo
—
126.857
126.857
—
115.283
115.283
(*) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, 148 millones de euros en ambos ejercicios tienen la consideración de activos fiscales monetizables correspondientes a España, 136 y 162
millones de euros correspondientes a Italia en los respectivos ejercicios.
116
El movimiento que se ha producido en el saldo de los activos y pasivos por impuestos diferidos durante los últimos dos
ejercicios se indica a continuación:
Saldo al
31-12-2020
(cargo) /
abono en la
cuenta de
resultados
Diferencias de
conversión de
saldos en
moneda
extranjera y
otros conceptos
(cargo) / abono
en la reserva de
valoración de
activos y pasivos
Adquisiciones
(netas) del
ejercicio
Saldo al
31-12-21
Impuestos diferidos activos
572.791
(18.113)
(14.990)
(6.199)
54.423
587.912
BIN's y deducciones
4.104
1.429
13
—
—
5.546
Diferencias temporarias
568.687
(19.542)
(15.003)
(6.199)
54.423
582.366
de las que monetizables
309.797
(26.346)
420
—
—
283.871
Impuestos diferidos pasivos
(946.424)
(105.150)
(12.898)
(2.800)
(5.242)
(1.072.514)
Diferencias temporarias
(946.424)
(105.150)
(12.898)
(2.800)
(5.242)
(1.072.514)
Total
(373.633)
(123.263)
(27.888)
(8.999)
49.181
(484.602)
Saldo al
31-12-2019
(cargo) /
abono en la
cuenta de
resultados
Diferencias de
conversión de
saldos en
moneda
extranjera y
otros conceptos
(cargo) / abono
en la reserva de
valoración de
activos y pasivos
Adquisiciones
(netas) del
ejercicio
Saldo al
31-12-20
Impuestos diferidos activos
641.988
(70.604)
(8.364)
4.933
4.838
572.791
BIN's y deducciones
56.533
(52.076)
(353)
—
—
4.104
Diferencias temporarias
585.455
(18.528)
(8.011)
4.933
4.838
568.687
de las que monetizables
335.718
(25.921)
—
—
—
309.797
Impuestos diferidos pasivos
(765.388)
(136.838)
1.874
(294)
(45.778)
(946.424)
Diferencias temporarias
(765.388)
(136.838)
1.874
(294)
(45.778)
(946.424)
Total
(123.400)
(207.442)
(6.490)
4.639
(40.940)
(373.633)
El saldo del epígrafe “Activos por impuestos - Activos por impuestos diferidos” de los balances consolidados incluye los
saldos deudores frente a la Hacienda Pública correspondientes a impuestos sobre beneficios anticipados; a su vez, el
saldo del epígrafe “Pasivos por impuestos” de dichos balances consolidados incluye el pasivo correspondiente a los
diferentes impuestos diferidos del Grupo.
El 26 de junio de 2013 se incorporó el marco legal de Basilea III en el ordenamiento europeo a través de la Directiva
2013/36 (CRD IV) y el Reglamento 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las
empresas de inversión (CRR) de aplicación directa en los estados miembros a partir del 1 de enero de 2014, si bien
estableciendo un calendario gradual en cuanto a la aplicación y cumplimiento de los diversos requerimientos.
Dicha normativa establece que los activos por impuestos diferidos que dependen en cuanto a su utilización de la
obtención de beneficios futuros deberán deducirse del capital regulatorio.
En este sentido, durante los últimos años diversos países, al amparo de Basilea III, han modificado sus regímenes
fiscales respecto a ciertos activos por impuestos diferidos de manera que los mismos pudieran seguir computando
como capital regulatorio al no depender su utilización de los propios beneficios futuros de las entidades que los
generan (en adelante denominados activos por impuestos monetizables). Así, Italia goza de un régimen a este respecto
introducido por Decreto Legge nº 225 de 29 de diciembre de 2010 modificado por la Legge nº 10 de 26 de febrero de
2011.
Asimismo, durante 2013 en España, mediante el Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, y confirmado por la
Ley 27/2014 de 27 de noviembre, se estableció un régimen fiscal por el que ciertos activos por impuestos diferidos –
derivados de dotaciones de provisiones de insolvencias, dotaciones de provisiones para bienes adjudicados,
compromisos por pensiones y prejubilaciones, podrán convertirse, bajo determinadas circunstancias, en créditos frente
a la Hacienda Pública, no dependiendo su utilización de los beneficios futuros de las entidades y quedando, por tanto,
exentos de su deducción del capital regulatorio.
Durante 2015 España completó su regulación sobre activos por impuestos monetizables mediante la introducción de
una prestación patrimonial que supondrá el pago de un importe anual del 1,5% anual por mantener el derecho a la
117
monetización y se aplicará sobre parte de los activos por impuestos diferidos que cumplen los requisitos legales para
tener la consideración de monetizables generados antes de 2016.
De una manera similar, Italia, mediante Decreto de 3 de mayo de 2016 ha introducido una comisión del 1,5% anual
para mantener la monetización de parte de los activos por impuestos diferidos.
El Grupo sólo reconoce activos por impuestos diferidos, surgidos por diferencias temporarias o bases imponibles
negativas y deducciones pendientes de compensar, cuando considera probable que las entidades consolidadas que los
han generado van a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.
Con ocasión del cierre contable se revisan los impuestos diferidos, tanto activos como pasivos, con objeto de
comprobar si es necesario efectuar modificaciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis
realizados.
Dichos análisis tienen en consideración, entre otros, (i) los resultados generados por las diferentes entidades en
ejercicios anteriores, (ii) las proyecciones de resultados de cada entidad o grupo fiscal, (iii) la estimación de la reversión
de las distintas diferencias temporarias en función de su naturaleza y (iv) el periodo y límites establecidos en la
legislación de cada país para la recuperación de los distintos activos por impuestos diferidos, concluyendo de esta
manera sobre la capacidad de cada entidad o grupo fiscal para recuperar sus activos por impuestos diferidos
registrados.
Las proyecciones de resultados utilizadas en dicho análisis se basan en los presupuestos financieros aprobados por los
administradores del Grupo para las distintas entidades (Véase más detalle en Nota 14), aplicando tasas de crecimiento
constantes, que no superan la tasa de crecimiento media a largo plazo para el mercado en el que las entidades
consolidadas operan, para la estimación de los resultados de los ejercicios posteriores considerados en el análisis.
Las proyecciones de resultados utilizadas en dicho análisis se basan en los presupuestos financieros aprobados tanto
por las direcciones locales de las correspondientes unidades como por los administradores del Grupo. El proceso de
estimación presupuestaria del Grupo es común para la totalidad de las unidades. La dirección del Grupo elabora sus
presupuestos financieros basándose en las siguientes hipótesis clave:
a)Variables microeconómicas de las entidades que conforman el grupo tributario en cada localización: se toma
en consideración la estructura de balance existente, el mix de productos ofrecidos y la estrategia comercial en
cada momento definida por las direcciones locales en este sentido basada en el entorno de competencia,
regulatorio y de mercado.
b)Variables macroeconómicas: los crecimientos estimados se sustentan en la evolución del entorno económico
considerando las evoluciones esperadas en el Producto Interior Bruto de cada localización y las previsiones de
comportamiento de tipos de interés, inflación y tipos de cambio. Dichos datos son proporcionados por el
Servicio de Estudios del Grupo, los cuales están basados en fuentes de información externas.
Adicionalmente, el Grupo realiza contrastes retrospectivos (backtesting) sobre las variables proyectadas en el pasado.
El comportamiento diferencial de dichas variables con respecto al dato real de mercado es considerado en las
proyecciones estimadas en cada ejercicio. Así y en relación a España, las desviaciones identificadas por la Dirección en
ejercicios pasados recientes obedecen a eventos no recurrentes y ajenos a la operativa del negocio, como son los
impactos por primera aplicación de nueva normativa aplicable, los costes asumidos para la aceleración de los planes de
restructuración y el efecto cambiante del entorno macroeconómico actual.
Durante el 2020, habida cuenta de las incertidumbres sobre los impactos económicos derivados de la crisis sanitaria de
la covid-19, el Grupo ha reevaluado la capacidad de generación de ganancias fiscales futuras en relación a la
recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos registrados en las principales sociedades que integran el Grupo.
La Dirección estima que el plazo de recuperación de los activos registrados al cierre del ejercicio 2020 no se vería
afectado y que no es necesario realizar ajustes adicionales a dichos activos por impuestos diferidos registrados en el
Grupo de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.
Por último, y dado el grado de incertidumbre de estas asunciones, el Grupo realiza un análisis de sensibilidad de las
más significativas consideradas en el análisis de recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos, considerando
cambios razonables en las hipótesis clave sobre las cuales se basan las proyecciones de resultados de cada entidad o
grupo fiscal y la estimación de la reversión de las distintas diferencias temporarias. En relación a España, el análisis de
sensibilidad ha consistido en ajustar 50 puntos básicos el crecimiento (producto interior bruto) y en ajustar 50 puntos
básicos la inflación. Tras el análisis de sensibilidad realizado, el Grupo no estima variaciones significativas en las
ganancias fiscales futuras en relación a sus activos por impuestos diferidos.
118
Independientemente de los impuestos sobre beneficios repercutidos en las cuentas de pérdidas y ganancias
consolidadas, en los ejercicios 2021 y 2020, el Grupo ha repercutido en su patrimonio neto consolidado los siguientes
importes por los siguientes conceptos:
Miles de Euros
Abonos (Cargos) en el
patrimonio neto
consolidado
2021
2020
Pérdidas y ganancias actuariales en planes de
pensiones
12.289
10.090
Cobertura de flujos de efectivo
5.036
(503)
Instrumentos de deuda valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
(99)
(658)
Otros
(2.133)
(179)
Total
15.093
8.750
23.Capital desembolsado e instrumentos de patrimonio distintos del capital
a)Capital desembolsado
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el capital social del Banco, estaba formalizado en 1.879.546.172 acciones
nominativas, de 3 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, con idénticos derechos
políticos y económicos.
El 20 de diciembre de 2019, Holneth, B.V. vendió las acciones nominativas que poseía sobre el Banco, de las cuales,
469.886.523 acciones nominativas fueron adquiridas por Banco Santander, S.A. y 20 por Cántabro Catalana de
Inversiones, S.A.. De esta forma, al 31 de diciembre de 2019 y 2020 Banco Santander, S.A. poseía 1.879.546.152
acciones y Cántabro Catalana de Inversiones, S.A. 20 acciones.
b)Instrumentos de patrimonio distintos de capital
Con fecha 3 de diciembre de 2020, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones
preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por un
importe nominal de 150.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al cumplimiento
de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos necesarios, así
como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 5% anual para los primeros cinco años, revisándose a
partir de entonces aplicando un margen de 5,551% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5 year Mid-Swap
Rate).
Con fecha 14 de diciembre de 2018, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones
preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por un
importe nominal de 200.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al cumplimiento
de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos necesarios, así
como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 8,25% anual para los primeros cinco años, revisándose a
partir de entonces aplicando un margen de 8,22% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5 year Mid-Swap
Rate).
Con fecha 6 de febrero de 2019, el Banco Central Europeo, aprobó la computabilidad de dichas PPCC como capital
de nivel 1 (additional tier 1) bajo la nueva normativa europea de recursos propios del Reglamento Europeo
575/2013. Las PPCC son perpetuas, si bien pueden ser amortizadas anticipadamente si el Banco o su grupo
consolidable presentasen un ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common equity Tier 1 ratio)
calculado conforme la normativa de aplicación. En dicho caso y sujeto al cumplimiento de ciertos requerimientos,
las participaciones quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de Santander Consumer Finance,
S.A. de acuerdo con el valor establecido en el folleto de emisión de las participaciones. Adicionalmente, dichas
participaciones pueden ser rescatadas por decisión del Banco, siempre y cuando se produzca una modificación en
las normas de cómputo de capital regulatorio o el marco fiscal aplicable a las participaciones preferentes, previa
aprobación del Banco Central Europeo.
119
Con fecha 14 de diciembre de 2017, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones
preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por un
importe nominal de 850.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al cumplimiento
de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos necesarios, así
como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 5,75% anual para los primeros cinco años, revisándose a
partir de entonces aplicando un margen de 5,545% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5 year Mid-Swap
Rate).
Con fecha 7 de febrero de 2018, el Banco Central Europeo, aprobó la computabilidad de dichas PPCC como capital
de nivel 1 (additional tier 1) bajo la nueva normativa europea de recursos propios del Reglamento Europeo
575/2013. Las PPCC son perpetuas, si bien pueden ser amortizadas anticipadamente si el Banco o su grupo
consolidable presentasen un ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common equity Tier 1 ratio)
calculado conforme la normativa de aplicación. En dicho caso y sujeto al cumplimiento de ciertos requerimientos,
las participaciones quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de Santander Consumer Finance,
S.A. de acuerdo con el valor establecido en el folleto de emisión de las participaciones. Adicionalmente, dichas
participaciones pueden ser rescatadas por decisión del Banco, siempre y cuando se produzca una modificación en
las normas de cómputo de capital regulatorio o el marco fiscal aplicable a las participaciones preferentes, previa
aprobación del Banco Central Europeo. Las PPCC se negocian en el Frankfurt Stock Exchange. La totalidad de las
participaciones preferentes han sido íntegramente suscritas por Banco Santander, S.A. al 31 de diciembre de 2018 y
2017.
Los rendimientos devengados por las participaciones emitidas, al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de
2020 ascienden a 252.500 y 179.627 miles de euros respectivamente, que se registran contra el epígrafe de
“Ganancias acumuladas", habiéndose devengado 72.873 y 65.377 miles de euros en los ejercicios 2021 y 2020,
respectivamente. Véase nota 26.
24.Prima de emisión
El saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos incluye el importe
desembolsado por los Accionistas del Banco en las emisiones de capital efectuados por encima del nominal. El Texto
Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión para
ampliar el capital social de las entidades en las que figura registrada y no establece restricción específica alguna en
cuanto a su disponibilidad.
25.Ganancias acumuladas y Otras reservas
El saldo del epígrafe “Fondos propios – Ganancias acumuladas” de los balances consolidados adjuntos, incluye el
importe neto, de los resultados acumulados atribuidos al Grupo reconocidos en ejercicios anteriores a través de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada que, en la distribución del beneficio, se destinaron al patrimonio neto
consolidado, así como, en su caso, los gastos de emisiones de Instrumentos de patrimonio propios y las diferencias
entre el importe por el que se venden los valores propios y su precio de adquisición, en caso de realizarse estas
operaciones y las distribuciones de beneficios a los accionistas del Banco realizadas con cargo a reservas.
El saldo del epígrafe “Fondos propios – Otras reservas – Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios
conjuntos y asociadas” de los balances consolidados adjuntos, incluye el importe neto de los resultados acumulados en
ejercicios anteriores, generados por entidades valoradas por el método de participación y correspondientes al Grupo,
reconocidos a través de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, que no hayan sido objeto de distribución.
La composición del saldo de ambos epígrafes de los balances consolidados, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se
muestra a continuación:
120
Miles de Euros
2021
2020
Ganancias acumuladas:
Reserva legal del Banco
652.428
642.830
Reservas de libre disposición, voluntarias y otras
452.176
1.660.430
Reservas de consolidación atribuidas al Banco
162.982
289.363
Reservas en sociedades dependientes
1.718.272
1.326.586
2.985.858
3.919.209
Otras reservas
Otras
(344.926)
(271.329)
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones
en negocios conjuntos y asociadas:
Entidades asociadas y negocios conjuntos
398.835
346.193
53.909
74.864
Reserva legal
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, las entidades españolas que obtengan en el
ejercicio económico beneficios deberán dotar el 10% del beneficio neto del ejercicio a la reserva legal. Estas dotaciones
deberán hacerse hasta que la reserva alcance el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar
el capital social en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital social ya aumentado. Salvo por esta finalidad, y
mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas,
siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes por este fin.
Reservas en sociedades dependientes
El desglose por sociedades de dicho saldo, atendiendo a la contribución de las mismas al Grupo (considerando el efecto
de los ajustes de consolidación), se indica a continuación:
121
Miles de Euros
2021
2020
Santander Consumer Holding GmbH
(1.431.523)
(1.670.393)
Santander Consumer Bank S.p.A.
96.549
30.285
Banco Santander Consumer Portugal S.A.
—
74.377
Santander Consumer Bank Gmbh
178.840
150.064
Compagnie Generale de Credit Aux Particuliers - Credipar S.A.
196.393
115.111
Santander Consumer Finance Benelux B.V.
—
94.887
Santander Consumer Finance OY
201.697
173.555
Andaluza de Inversiones, S.A.
65.037
64.188
Santander Consumer Bank A.S.
1.364.381
1.191.103
Santander Consumer Bank AG
496.070
460.684
PSA Banque France
131.656
151.394
Financiera el Corte Inglés, E.F.C., S.A.
37.761
78.024
Banca PSA ITALIA S.P.A.
96.071
67.392
PSA Bank Deutschland GmbH
81.446
53.389
ANDALUZA DE INVERSIONES, S.A.
65.037
64.188
Santander Consumer Banque, S.A.
43.195
33.427
Resto de sociedades
95.662
194.912
1.718.272
1.326.587
26.Otro resultado global acumulado
Los saldos del capítulo Otro resultado global acumulado incluyen los importes, netos del efecto fiscal, de los ajustes
realizados a los activos y pasivos registrados en el patrimonio neto a través del estado de ingresos y gastos
reconocidos consolidados. Los importes procedentes de las entidades dependientes se presentan, línea a línea, en las
partidas que correspondan según su naturaleza.
Respecto a las partidas que podrán ser reclasificadas a resultados, el Estado de ingresos y gastos reconocidos
consolidados incluye las variaciones de los Ajustes por la valoración, de la siguiente forma:
–Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, neto de los gastos originados en el
ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el patrimonio neto en el
ejercicio se mantienen en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasen a la cuenta de pérdidas y
ganancias o al valor inicial de los activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida.
–Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias (pérdidas) por
valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se
reconozcan en la cuenta de pérdidas y ganancias.
–Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias (pérdidas) por
valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se
reconozcan en el valor inicial de activos y pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.
–Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre las diferentes
partidas de Otro resultado global acumulado.
Los importes de estas partidas se registran por su importe bruto e incluyendo el importe de Otro resultado global
acumulado correspondientes a intereses minoritarios (participaciones no dominantes), mostrándose en una partida
separada su correspondiente efecto impositivo, excepto los correspondientes a las entidades valoradas por el método
de la participación, que se presentan netos del efecto impositivo.
122
a)Desglose de Otro resultado global acumulado - Elementos que no se reclasificarán en resultados y Elementos que
pueden reclasificarse en resultados
Miles de euros
31-12-2021
31-12-2020
Otro resultado global acumulado
(645.972)
(701.640)
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(155.200)
(185.799)
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
(163.721)
(191.186)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta
—
—
Participaciones en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios
conjuntos y asociadas
161
69
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
8.360
5.318
Resto de ajustes de valoración
—
—
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(490.772)
(515.841)
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz)
(100.443)
11.864
Conversión en divisas
(351.791)
(480.499)
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (parte eficaz)
10.170
(3.587)
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global
256
526
Instrumentos de cobertura (elementos no designados)
—
—
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta
—
—
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos en inversiones en negocios
conjuntos y asociadas
(48.964)
(44.145)
b)Otro resultado global acumulado - Elementos que no se reclasificarán en resultados – Ganancias o (-) pérdidas
actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
El saldo del epígrafe “Otro resultado global acumulado-Elementos que no se reclasificaran en resultados -
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” recoge las ganancias y
pérdidas actuariales y el rendimiento de los activos afectos al plan, menos costes de administración e
impuestos propios del plan, y cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo los importes
incluidos en el interés neto sobre el pasivo (activo) neto por compromisos post empleo de prestación definida
de las sociedades consolidadas.
Su variación se muestra en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados. La variaciones más
significativas durante el ejercicio 2021 corresponden, principalmente, a la evolución experimentada por las
principales las hipótesis actuariales de las entidades dependientes de Alemania – ganancias actuariales por
experiencia y por aumento de tipo de interés del 1,17% al 1,45%- , así como ganancias actuariales
principalmente financieras en Nordics (Escandinavia) – aumento del tipo de interés del 1,50% al 2,00% en
Suecia y ganancias actuariales en las entidades españolas – aumento del tipo de interés del 0.40% al 0.70% y
ganancias en los activos afectos - (en el ejercicio 2020, principalmente, a la evolución experimentada por las
principales las hipótesis actuariales de las entidades dependientes de Alemania – pérdidas actuariales por
experiencia y aumento de los tipos de interés del 1,46% al 1,17%-, así como pérdidas actuariales
principalmente financieras en Nordics (Escandinavia) – disminución de los tipos de interés del 1,60% al 1,50%
en Suecia).
c)Elementos que pueden reclasificarse en resultados
c.1) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)
El saldo del epígrafe “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados -
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)” del patrimonio neto
consolidado recoge el importe neto en la variación en los derivados contratados por el Grupo y designados
123
como instrumentos de cobertura considerada eficaz en coberturas de este tipo. Su movimiento durante los
ejercicios 2021 y 2020, es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
11.864
(9.284)
Ganancias / (pérdidas) por valoración
88.579
21.148
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas
y Ganancias
—
Saldo al cierre del ejercicio
100.443
11.864
c.2) Conversión de divisas
El saldo del epígrafe recoge el importe de las diferencias de cambio con origen en las partidas no monetarias
cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto y en las que se producen al convertir a
euros los saldos de las entidades consolidadas cuya moneda es distinta del euro (véase nota 2-a).
c.3) Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
El saldo de este epígrafe recoge el importe neto de las variaciones de valor de los derivados financieros
designados como instrumentos de coberturas de flujo de efectivo, en la parte de dichas variaciones
consideradas como “cobertura eficaz”.
Su movimiento, durante los ejercicios 2021 y 2020, se presenta seguidamente:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
(3.587)
(5.907)
Ganancias / (pérdidas) por valoración
796
(11.937)
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y
ganancias
17.997
14.760
Impuestos sobre beneficios
(5.036)
(503)
Saldo al cierre del ejercicio (Nota 29)
10.170
(3.587)
c.4) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro
resultado global
El saldo de este epígrafe recoge el importe neto de las variaciones del valor razonable no realizadas de los
Activos financieros clasificados como Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Cambios del valor
razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global.
124
Su movimiento, sin considerar los ajustes por valoración atribuidos a intereses minoritarios, durante los
ejercicios 2021 y 2020, se presenta seguidamente:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio (*)
526
1.804
Ganancias / (pérdidas) por valoración
(6.062)
(516)
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas
y ganancias Consolidada
5.693
(104)
Impuestos sobre beneficios
99
(658)
Saldo al cierre del ejercicio
256
526
27.Intereses minoritarios
Este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos recoge el importe neto del
patrimonio neto de las entidades dependientes atribuibles a Instrumentos de patrimonio que no pertenecen, directa o
indirectamente, al Grupo, incluida la parte que se les haya atribuido del resultado consolidado del ejercicio.
El detalle, por sociedades del Grupo, del saldo de este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de
2021 y 2020 adjuntos, se presenta a continuación:
125
Miles de Euros
2021
2020
Suzuki Servicios Financieros, S.L.
4.246
3.357
PSA Banque France S.A
716.790
658.461
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A.
129.221
119.768
PSA Financial Services, Spain, E.F.C., S.A.
369.637
163.601
PSA Finance Belux S.A.
(5.633)
59.092
PSA Financial Services Nederland B.V.
(5.600)
38.087
PSA Bank Deutschland GmbH
283.792
281.303
Banca PSA Italia S.P.A.
160.170
220.944
Transolver Finance E.F.C., S.A.
33.085
30.497
PSA Renting Italia S.P.A.
1.358
453
Hyundai Capital Bank Europe GmbH
351.605
351.178
Allane SE
(47.331)
(57.462)
TIMFin S.p.A.
25.952
2.941
PSA FINANCE UK LIMITED
4.576
—
Resto de sociedades
(61)
33
2.021.807
1.872.253
Resultado del ejercicio atribuido a la minoría:
Suzuki Servicios Financieros, S.L.
1.422
889
PSA Banque France S.A.
165.079
121.338
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A.
27.387
27.093
PSA Financial Services, Spain, E.F.C., S.A.
26.653
33.565
PSA Finance Belux S.A.
7.860
7.901
PSA Financial Services Nederland B.V.
8.341
7.638
PSA Bank Deutschland GmbH
29.534
28.057
Banca PSA Italia S.P.A.
33.713
27.339
Transolver Finance E.F.C., S.A.
1.728
2.545
PSA Renting Italia S.P.A.
4.468
2.244
Hyundai Capital Bank Europe GmbH
541
427
Allane SE
1.629
1.593
TIMFin S.p.A.
(3.722)
(998)
PSA FINANCE UK LIMITED
11.277
—
Resto de sociedades
62
12
315.972
259.643
2.337.779
2.131.896
126
El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances consolidados, durante los ejercicios
2021 y 2020, se indica a continuación:
Miles de Euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
2.131.896
1.883.080
Dividendos
(233.406)
(201.008)
Diferencias de cambio y otros (*)
123.317
190.181
Resultado del ejercicio atribuido a la
minoría
315.971
259.643
Saldo al cierre del ejercicio
2.337.778
2.131.896
(*) Incluye principalmente los saldos de la combinación de negocios de PSA Financial Services,
Spain, E.F.C., S.A.
28.Cuentas de orden
El detalle de los saldos registrados en los epígrafes “Pro-memoria” de los balances consolidados al 31 de diciembre de
2021 y 2020 se indica a continuación:
Miles de Euros
31/12/2021
31/12/2020
Compromisos de préstamo
concedidos
24.122.179
22.592.463
Promemoria: de los que dudosos
62.600
38.838
Garantías financieras concedidas
189.841
331.229
Promemoria: de los que dudosos
—
—
Avales financieros
187.253
326.785
Derivados de crédito vendidos
2.588
4.444
Otros compromisos concedidos
1.183.948
549.884
Promemoria: de los que dudosos
3.367
3.703
Avales técnicos
531.497
418.688
Otros compromisos
652.451
131.196
El desglose al 31 de diciembre de 2021 de las exposiciones y el fondo de provisión (véase nota 10) fuera de balance por
fase de deterioro bajo NIIF 9 es de 25.192.422 miles de euros y 22.928 miles de euros en fase 1, 237.580 miles de
euros y 2.005 miles de euros en fase 2 y 65.966 miles de euros y 14.470 miles de euros en fase 3, respectivamente al
31 de diciembre de 2021 (23.322.335 miles de euros y 26.536 miles de euros en fase 1, 108.700 miles de euros y
1.293 miles de euros en fase 2 y 42.541 miles de euros y 5.567 miles de euros en fase 3, respectivamente al 31 de
diciembre de 2020).
Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago
para las sociedades consolidadas, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como
una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Grupo.
Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en el capítulo Ingresos por comisiones de las
cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen
causa sobre el importe nominal de la garantía.
127
i. Compromisos de préstamos concedidos
Compromisos firmes de concesión de crédito en unas condiciones y términos preestablecidos, a excepción de
los que cumplan la definición de derivados por poderse liquidar en efectivo o mediante la entrega o emisión de
otro instrumento financiero. Incluyen los disponibles en líneas de crédito y los depósitos a futuro.
ii. Garantías financieras concedidas
Incluye los contratos de garantía financiera tales como avales financieros, derivados de crédito vendidos,
riesgos por derivados contratados por cuenta de terceros y otras.
iii. Otros compromisos concedidos
Incluyen todos aquellos compromisos que podrían dar lugar al reconocimiento de activos financieros no
incluidos en las partidas anteriores, tales como avales técnicos y los de importación y exportación de bienes y
servicios.
29.Derivados - Contabilidad de coberturas
El Grupo, dentro de su estrategia de gestión de riesgos financieros y con la finalidad de reducir asimetrías en el
tratamiento contable de sus operaciones, contrata derivados de coberturas sobre el riesgo de interés, tipo de cambio o
equity, en función de la naturaleza del riesgo cubierto.
En base a su objetivo, el Grupo clasifica sus coberturas en las siguientes categorías:
–Coberturas de flujos de efectivo: cubren la exposición a la variación de los flujos de efectivo asociados a un
activo, pasivo o a una transacción prevista altamente probable. Así se cubren emisiones a tipo variable en
divisas, emisiones a tipo fijo en divisa no local, financiación interbancaria a tipo variable y activos a tipo variable
(bonos, créditos comerciales, etc.).
–Coberturas de valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos o pasivos,
atribuible a un riesgo identificado y cubierto. Así se cubren el riesgo de interés de activos o pasivos (bonos,
préstamos, letras, emisiones, depósitos, etc.) con cupones o tasas fijas de interés, participaciones en entidades,
emisiones en divisas y depósitos u otros pasivos a tipo fijo.
–Cobertura de inversiones netas en el extranjero: cubren el riesgo de tipo de cambio de las inversiones en
entidades dependientes con una moneda funcional distinta del Euro.
128
Miles de euros
2021
VALOR
NOMINAL
VALOR DE MERCADO
Cambios en el
VR utilizado
para calcular
la ineficacia de
la cobertura
Linea de Balance
ACTIVO
PASIVO
Coberturas Valor Razonable
15.022.347
59.766
21.625
54.914
Riesgo de tipo de interes
13.576.712
50.966
14.000
61.171
Interes Rate Swap
13.576.712
50.966
14.000
61.171
Derivados de cobertura
Riesgo de tipo de cambio
793.625
5.500
6.738
—
Fx Forward
793.625
5.500
6.738
—
Derivados de cobertura
Riesgo de tipo de interes y de cambio
652.009
3.299
887
(6.258)
Currency Swap
652.009
3.299
887
(6.258)
Derivados de cobertura
—
Coberturas Flujos de efectivo
6.424.718
57.788
66.746
19.489
Riesgo de tipo de interes
2.208.724
8.943
314
13.149
Interes Rate Swap
2.208.724
8.943
314
13.149
Derivados de cobertura
Riesgo de tipo de cambio
1.006.904
13.865
50.877
1.812
Currency swap
1.006.904
13.865
50.877
1.812
Derivados de cobertura
Riesgo de tipo de interes y de cambio
3.209.090
34.980
15.555
4.529
Currency swap
3.209.090
34.980
15.555
4.529
Derivados de cobertura
—
Coberturas de Inversiones Netas en el extranjero
2.136.966
4.031
40.279
—
Riesgo de tipo de cambio
2.136.966
4.031
40.279
—
Fx Forward
2.136.966
4.031
40.279
—
Derivados de cobertura
Depósitos tomados
—
—
—
—
Depósitos
23.584.030
121.585
128.650
74.403
Miles de euros
2020
VALOR
NOMINAL
VALOR DE MERCADO
Cambios en el
VR utilizado
para calcular
la ineficacia de
la cobertura
Linea de Balance
ACTIVO
PASIVO
Coberturas Valor Razonable
9.114.023
22.216
41.169
25.226
Riesgo de tipo de interes
8.057.030
15.960
27.553
25.166
Interes Rate Swap
8.057.030
15.960
27.553
25.166
Derivados de cobertura
Riesgo de tipo de cambio
405.390
330
12.338
—
Fx Forward
405.390
330
12.338
—
Derivados de cobertura
Riesgo de tipo de interes y de cambio
651.603
5.925
1.278
60
Currency Swap
651.603
5.925
1.278
60
Derivados de cobertura
Coberturas Flujos de efectivo
5.064.167
23.379
72.221
(2.147)
Riesgo de tipo de interes
2.289.441
—
3.142
(894)
Interes Rate Swap
2.289.441
—
3.142
(894)
Derivados de cobertura
Riesgo de tipo de cambio
1.078.341
15.445
21.063
(837)
Currency swap
1.078.341
15.445
21.063
(837)
Derivados de cobertura
Riesgo de tipo de interes y de cambio
1.696.385
7.934
48.016
(416)
Currency swap
1.696.385
7.934
48.016
(416)
Derivados de cobertura
Coberturas de Inversiones Netas en el extranjero
1.967.482
552
71.288
2.826
Riesgo de tipo de cambio
1.967.482
552
71.288
2.826
Fx Forward
1.967.482
552
71.288
—
Derivados de cobertura
Depósitos tomados
—
—
—
2.826
Depósitos
15.523.672
46.146
183.778
23.960
Las entidades de Grupo tienen principalmente carteras de préstamos a largo plazo a tipos de interés fijos y por tanto
están expuestas a cambios en el valor razonable debido a movimientos en los tipos de interés de mercado. Las
entidades gestionan este riesgo contratando Interest Rate Swaps en los que pagan tasa fija y reciben tasa variable.
Únicamente se cubre el riesgo de tipo de interés y, por lo tanto, otros riesgos, como el riesgo crediticio, son
gestionados, pero no cubiertos por las entidades. El componente de riesgo de tipo de interés se determina como el
129
cambio en el valor razonable de los préstamos de tipo fijo que surgen únicamente de los cambios en una tasa de
referencia. Esta estrategia se designa como una cobertura de valor razonable y su efectividad se evalúa comparando
cambios en el valor razonable de los préstamos atribuibles a cambios en los tipos de interés de referencia con cambios
en el valor razonable de los swaps de tipos de interés.
Adicionalmente, alguna entidad del Grupo, para acceder a mercados internacionales con el fin de obtener fuentes de
financiación, emite deuda a tipo fijo en su propia divisa y en divisas diferentes de su moneda funcional. Por tanto,
queda expuesta a cambios tanto por tipos de interés como por tipos de cambio, que mitigan con derivados (Interest
Rate Swaps, Fx Forward y Cross Currency Swaps) en el que reciben tipo de interés fijo y pagan tipo de interés variable y
que instrumentalizan con una cobertura de valor razonable.
Las coberturas de flujos de efectivo de las entidades del Grupo Consumer cubren riesgo de tipo de cambio de
préstamos y financiación. Estas coberturas se realizan principalmente mediante Interest Rate Swaps y Cross Currency
Swaps.
En todo caso, en el evento de presentarse ineficacia en las coberturas de valor razonable o de flujo de efectivo, la
entidad contempla principalmente las siguientes causas:
•Posibles eventos económicos que afecten a la entidad (e.g: default).
•Por movimientos y posibles diferencias relativas al mercado en las curvas colateralizadas y no
colateralizadas utilizadas en la valoración de los derivados y partidas cubiertas, respectivamente.
•Posibles diferencias entre el valor nominal, las fechas de liquidación/reprecio y riesgo de crédito de la
partida cubierta y el elemento de cobertura.
Por ultimo tiene coberturas de inversiones netas en el extranjero, para cubrir el riesgo de cambio de la participación en
las divisas NOK y CNY.
En el caso de este tipo de coberturas, los escenarios de ineficacia se consideran de baja probabilidad, dado que el
instrumento de cobertura se designa considerando la posición determinada y la tasa spot a la que se encuentra la
misma.
A continuación, mostramos una tabla con el perfil de vencimiento de los nominales de los instrumentos de cobertura
del Grupo:
Miles de euros
2021
Hasta 1 mes
Entre 1 y 3
meses
Entre 3 y 12
meses
Entre 1 y 5
años
Más de 5
años
Total
Coberturas Valor Razonable
433.843
617.976
2.591.528
9.533.400
1.845.599
15.022.347
Riesgo de tipo de interes
230.144
540.440
1.928.538
9.031.990
1.845.599
13.576.712
Interes Rate Swap
230.144
540.440
1.928.538
9.031.990
1.845.599
13.576.712
Riesgo de tipo de cambio
53.100
77.535
662.990
—
—
793.625
Fx Forward
53.100
77.535
662.990
—
—
793.625
Riesgo de tipo de interes y de cambio
150.599
—
—
501.410
—
652.009
Currency Swap
150.599
—
—
501.410
—
652.009
Coberturas Flujos de efectivo
218.100
495.346
2.741.769
2.969.477
26
6.424.718
Riesgo de tipo de interes
69.184
129.991
558.561
1.450.962
26
2.208.724
Interes Rate Swap
69.184
129.991
558.561
1.450.962
26
2.208.724
Riesgo de tipo de cambio
27.020
38.677
597.335
343.872
—
1.006.904
Currency swap
27.020
38.677
597.335
343.872
—
1.006.904
Riesgo de tipo de interes y de cambio
121.895
326.678
1.585.873
1.174.643
—
3.209.090
Currency swap
121.895
326.678
1.585.873
1.174.643
—
3.209.090
Coberturas de Inversiones Netas en el
extranjero
217.203
499.269
1.420.495
—
—
2.136.966
Riesgo de tipo de cambio
217.203
499.269
1.420.495
—
—
2.136.966
Fx Forward
217.203
499.269
1.420.495
—
—
2.136.966
Depósitos tomados
—
—
—
—
—
—
869.145
1.612.591
6.753.792
12.502.878
1.845.625
23.584.030
130
Miles de Euros
2020
Hasta 1 mes
Entre 1 y 3
meses
Entre 3 y 12
meses
Entre 1 y 5
años
Más de 5
años
Total
Coberturas valor razonable
308.998
589.077
2.300.555
5.395.998
519.395
9.114.023
Riesgo de tipo de interés
240.664
500.813
2.051.763
4.744.395
519.395
8.057.030
Interes rate swap
240.664
500.813
2.051.763
4.744.395
519.395
8.057.030
Riesgo de tipo de cambio
68.334
88.264
248.792
—
—
405.390
Fx forward
68.334
88.264
248.792
—
—
405.390
Riesgo de tipo de interes y de cambio
—
—
—
651.603
—
651.603
Currency swap
—
—
—
651.603
—
651.603
—
Coberturas flujos de efectivo
142.706
727.989
1.424.259
2.721.463
47.750
5.064.167
Riesgo de tipo de interés
71.360
125.452
611.844
1.480.785
—
2.289.441
Interes rate swap
71.360
125.452
611.844
1.480.785
—
2.289.441
Riesgo de tipo de cambio
11.510
92.541
111.958
814.582
47.750
1.078.341
Currency swap
11.510
92.541
111.958
814.582
47.750
1.078.341
Riesgo de tipo de interés y de cambio
59.836
509.996
700.457
426.096
—
1.696.385
Currency swap
59.836
509.996
700.457
426.096
—
1.696.385
—
Coberturas de inversiones netas en el
extranjero
206.005
500.801
1.260.677
—
—
1.967.483
Riesgo de tipo de cambio
206.005
500.801
1.260.677
—
—
1.967.483
Fx forward
206.005
500.801
1.260.677
—
—
1.967.483
657.709
1.817.867
4.985.491
8.117.461
567.145
16.145.673
Adicionalmente mostramos tanto el perfil de vencimiento como los tipos de interés y de cambio medios de los
instrumentos de cobertura por buckets de vencimiento:
131
2021
Hasta 1 mes
Entre 1 y 3
meses
Entre 3 y 12
meses
Entre 1 y 5
años
Más de 5 años
Total
Coberturas de Valor Razonable
Riesgo de tipo de interés
Instrumentos de tipo de interes
Nominal
230.144
540.440
1.928.538
9.031.990
1.845.599
13.576.712
Tasa fija de interés media (%) EUR
(0,018)
-0,023
-0,036
-0,047
-0,009
Tasa fija de interés media (%) CHF
(0,506)
-0,499
-0,546
-0,628
0
Tasa fija de interés media (%) GBP
0,54
0,529
0,504
0,498
0
Riesgo de tipo de cambio
Instrumentos de tipo de cambio
Nominal
53.100
77.535
662.990
—
—
793.625
Tipo de cambio medio NOK/EUR
—
—
1,041
—
—
Tipo de cambio medio CHF/EUR
10,179
—
—
—
—
Tipo de cambio medio SEK/EUR
0,862
0,848
0,858
—
—
Tipo de cambio medio CAD/EUR
—
—
9,907
—
—
Riesgo de tipo de cambio e interés
Instrumentos de tipo de interes
Nominal
150.599
—
—
501.410
—
652.009
Tipo de cambio medio DKK/EUR
7,454
—
—
7,454
—
Tasa fija de interés media (%) DKK
0,006
—
—
0,006
—
Coberturas de Flujos de efectivo
Riesgo de tipo de interés
Instrumentos de tipo de interes
Nominal
69.184
129.991
558.561
1.450.962
26
2.208.724
Tasa fija de interés media (%) EUR
0,178%
0,189%
0,183%
0,055%
-0,556%
Riesgo de tipo de cambio
Instrumentos de tipo de cambio
Nominal
27.020
38.677
597.335
343.872
—
1.006.904
Tipo de cambio medio NOK/EUR
0,000
—
—
10,59
—
Tipo de cambio medio CHF/EUR
1,077
1,08
1,131
1,094
—
Tipo de cambio medio CAD/EUR
1,570
1,51
1,52
1,548
—
Tipo de cambio medio JPY/EUR
—
—
77,139
121,57
—
Riesgo de tipo de cambio e interés
Instrumentos de tipo de cambio
Nominal
121.895
326.678
1.585.873
1.174.643
—
3.209.090
Tipo de cambio medio SEK/EUR
10,200
10,14
10,18
10,18
—
Tipo de cambio medio NOK/EUR
—
—
9,85
9,95
—
Tipo de cambio medio CHF/EUR
—
—
—
1,07
—
Tipo de cambio medio CAD/EUR
—
—
—
1,46
—
Tipo de cambio medio DKK/EUR
—
—
—
—
—
Tipo de cambio medio PLN/EUR
—
—
4,63
4,29
—
Tipo de cambio medio USD/EUR
—
—
—
—
—
Tipo de cambio medio JPY/EUR
—
—
—
—
—
Tasa fija de interés media (%) EUR
—
0,01%
—
0,89%
—
Tasa fija de interés media (%) CHF
—
—
—
0,15%
—
Coberturas de Inversiones netas en negocios en
el extranjero
Riesgo de tipo de cambio
Instrumentos de tipo de cambio
Nominal
217.203
499.269
1.420.495
—
—
2.136.966
Tipo de cambio medio NOK/EUR
10,247
10,235
10,211
—
—
Tipo de cambio medio CNY/EUR
—
7,548
—
—
—
132
2020
Miles de Euros
Hasta 1 mes
Entre 1 y 3
meses
Entre 3 y 12
meses
Entre 1 y 5
años
Más de 5
años
Total
Coberturas de valor razonable
Riesgo de tipo de interés
Instrumentos de tipo de interés
Nominal
240.664
500.813
2.051.763
4.744.395
519.395
8.057.030
Tasa fija de interés media (%) EUR
—
0,004
(0,009)
(0,045)
(0,005)
Tasa fija de interés media (%) CHF
(0,590)
(0,547)
(0,570)
(0,553)
—
Riesgo de tipo de cambio
Instrumentos de tipo de cambio
Nominal
68.334
88.264
248.792
—
—
405.390
Tipo de cambio medio DKK/EUR
—
—
—
—
—
Tipo de cambio medio PLN/EUR
—
—
—
—
—
Tipo de cambio medio CHF/EUR
1,075
1,072
1,075
—
—
Tipo de cambio medio SEK/EUR
10,341
10,429
—
—
—
Tipo de cambio medio CAD/EUR
—
—
1,582
—
—
Riesgo de tipo de interés y de cambio
Instrumentos de tipo de interés y de cambio
Nominal
—
—
—
651.603
—
651.603
Tasa fija de interés media (%) DKK
—
—
—
0,006
—
Tipo de cambio medio DKK/EUR
—
—
—
7,454
—
Coberturas de flujos efectivo
Riesgo de tipo de interés
Instrumentos de tipo de interés
Nominal
—
—
—
—
—
—
Tasa fija de interés media (%) EUR
0,135 %
0,172 %
0,175 %
0,181 %
—
Riesgo de tipo de cambio
Instrumentos de tipo de cambio
Nominal
11.510
92.541
111.958
814.582
47.750
1.078.341
Tipo de cambio medio SEK/EUR
—
—
—
—
—
Tipo de cambio medio CHF/EUR
—
1,084
1,116
1,123
—
Tipo de cambio medio CAD/EUR
1,514
—
1,501
1,525
—
Tipo de cambio medio DKK/EUR
—
—
—
—
—
Tipo de cambio medio JPY/EUR
—
—
116,990
125,071
—
Riesgo de tipo de interés y de cambio
Instrumentos de tipo de interés y de cambio
Nominal
59.836
509.996
700.457
426.096
—
1.696.385
Tipo de cambio medio SEK/EUR
10,302
10,556
10,381
10,446
—
Tipo de cambio medio NOK/EUR
—
—
—
9,281
—
Tipo de cambio medio CHF/EUR
—
1,088
—
1,089
—
Tipo de cambio medio CAD/EUR
—
—
—
—
—
Tipo de cambio medio DKK/EUR
—
7,456
7,473
—
—
Tipo de cambio medio PLN/EUR
—
—
—
4,287
—
Tasa fija de interés media (%) EUR
— %
0,010 %
— %
0,890 %
— %
Tasa fija de interés media (%) CHF
— %
— %
— %
0,150 %
— %
Coberturas de inversiones netas en negocios en el
extranjero
Riesgo de tipo cambio
Instrumentos de tipo de cambio
Nominal
206.005
500.801
1.260.676
—
—
1.967.482
Tipo de cambio medio NOK/EUR
10,141
10,962
10,861
—
—
Tipo de cambio medio CNY/EUR
—
7,639
—
—
—
133
Por la parte de las partidas cubiertas, en la tabla siguiente tenemos el detalle del tipo de cobertura, el riesgo que se
cubre y que productos se están cubriendo al 31 de diciembre de 2021:
Miles de euros
2021
Importe en libros del item
cubierto
Importe acumulado de
ajustes al valor razonable
en la linea cubierta
Linea de Balance
Cambio en el
valor
razonable del
elemento
cubierto para
la evaluación
de la ineficacia
Coberturas de flujos de
efectivo a reservas de
conversión
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Cobertura
continua
Cobertura
discontinua
Coberturas Valor Razonable
12.609.225
3.815.067
(51.029)
(2.744)
Préstamos y
anticipos
(44.907)
—
—
Riesgo de tipo de interés
11.575.330
3.163.058
(51.029)
(1.883)
(50.807)
—
—
Riesgo de tipo de cambio
1.033.895
—
—
—
—
—
—
Riesgo de tipo de interés y de cambio
—
652.009
—
(861)
5.901
—
—
Coberturas Flujos de efectivo
—
—
—
—
16.440
13.644
—
Riesgo de tipo de interés
—
—
—
—
1.286
9.996
—
Riesgo de tipo de cambio
—
—
—
—
37.012
1.335
—
Riesgo de tipo de interés y de cambio
—
—
—
—
(21.859)
2.313
—
Coberturas de Inversiones Netas en el
extranjero
2.041.723
—
—
—
Instrumentos de
patrimonio
—
—
—
Riesgo de tipo de cambio
2.041.723
—
—
—
—
—
—
14.650.948
3.815.067
(51.029)
(2.744)
(28.467)
13.644
—
El importe acumulado de los ajustes de los instrumentos de cobertura del valor razonable que permanecen en el
balance para partidas cubiertas que han dejado de ajustarse por pérdidas y ganancias de cobertura al 31 de diciembre
de 2021 es de (7) millones de euros.
Miles de Euros
2020
Importe en libros del item
cubierto
Importe
acumulado de ajustes al
valor razonable en la
linea cubierta
Linea de Balance
Cambio en el
valor
razonable del
elemento
cubierto para
la evaluación
de la ineficacia
Coberturas de flujos de
efectivo a reservas de
conversión
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Cobertura
continua
Cobertura
discontinuad
as
Coberturas Valor Razonable
9.857.560
3.841.156
16.069
29.648
Préstamos y
anticipos
(24.407)
—
—
Riesgo de tipo de interés
9.195.312
3.189.553
16.069
24.611
(21.659)
—
—
Riesgo de tipo de cambio
662.248
—
—
—
—
—
—
Riesgo de tipo de interés y de cambio
—
651.603
—
5.037
(2.748)
—
—
Coberturas Flujos de efectivo
—
—
—
—
44.027
(5.336)
—
Riesgo de tipo de interés
—
—
—
—
2.597
—
—
Riesgo de tipo de cambio
—
—
—
—
—
(3.289)
Riesgo de tipo de interés y de cambio
—
—
—
—
41.446
(2.410)
—
Coberturas de Inversiones Netas en el
extranjero
1.906.859
—
—
—
Instrumentos de
patrimonio
—
—
—
Riesgo de tipo de cambio
1.906.859
—
—
—
—
—
—
11.764.419
3.841.156
16.069
29.648
19.620
(5.336)
—
134
El importe acumulado de los ajustes de los instrumentos de cobertura del valor razonable que permanecen en el
balance para partidas cubiertas que han dejado de ajustarse por pérdidas y ganancias de cobertura al 31 de diciembre
de 2020 es de (12) millones de euros.
Los impactos netos de las coberturas se ven en la siguiente tabla:
Miles de euros
2021
Ganancias/
(perdidas)
reconocidas en
otro resultado
global
acumulado (*)
Ineficacia de
cobertura
reconocida en
la cuenta de
resultados
Linea de la cuenta de resultados
que incluye la ineficacia de los
flujos de efectivo
Importe reclasificado de reservas a PyG debido a que:
Transacción
cubierta que
afecta a la
cuenta de
resultados
Linea de la cuenta de resultados que
incluye elementos reclasificados
Coberturas Valor Razonable
—
9.171
Ganancias o pérdidas activos/
pasivos financieros
—
Margen de intereses/Ganancias o
pérdidas activos/pasivos financieros
Riesgo de tipo de interés
—
9.528
—
Riesgo de tipo de interés y de cambio
—
(357)
—
—
—
Coberturas Flujos de efectivo
19.312
1.717
Ganancias o pérdidas activos/
pasivos financieros
(17.996)
Margen de intereses/Ganancias o
pérdidas activos/pasivos financieros
Riesgo de tipo de interés
9.633
1.911
(2.856)
Riesgo de tipo de cambio
4.956
—
(6.751)
Riesgo de tipo de interés y de cambio
4.723
(194)
(8.390)
—
—
Coberturas de Inversiones Netas en el
extranjero
—
—
Ganancias o pérdidas activos/
pasivos financieros
—
Margen de intereses/Ganancias o
pérdidas activos/pasivos financieros
Riesgo de tipo de cambio
—
—
—
19.312
10.888
(17.996)
(*) Al 31 de diciembre 2021 el detalle del importe total de Ganancias/(pérdidas) reconocidas en otro resultado global acumulado
incluye los saldos correspondientes a intereses minoritarios por importe de 332 miles de euros del ejercicio 2020.
2020
Miles de Euros
Ganancias/
(perdidas)
reconocidas en
otro resultado
global
acumulado (*)
Ineficacia de
cobertura
reconocida en la
cuenta de
resultados
Linea de la cuenta de resultados
que incluye la ineficacia de los
flujos de efectivo
Importe reclasificado de reservas a PyG debido a que:
Transacción
cubierta que
afecta a la
cuenta de
resultados
Linea de la cuenta de resultados
que incluye elementos reclasificados
Coberturas Valor Razonable
—
825
Ganancias/perdidas activos
pasivos fin.
Margen de intereses/Ganancias o
pérdidas activos/pasivos financieros
Riesgo de tipo de interés
—
3.506
—
Riesgo de tipo de interés y de cambio
—
(2.681)
—
Coberturas Flujos de efectivo
3.155
(1.742)
Ganancias/perdidas activos
pasivos fin.
(14.760)
Margen de intereses/Ganancias o
pérdidas activos/pasivos financieros
Riesgo de tipo de interés
(90)
(1.742)
(2.092)
Riesgo de tipo de cambio
3.159
—
(5.558)
Riesgo de tipo de interés y de cambio
86
3
(7.110)
3.155
(914)
(14.760)
(*) Al 31 de diciembre 2021 el detalle del importe total de Ganancias/(pérdidas) reconocidas en otro resultado global acumulado no
incluye los saldos correspondientes a intereses minoritarios por importe de 332 miles de euros.
135
El movimiento del impacto del patrimonio del ejercicio 2021, se muestra en la siguiente tabla:
Miles de euros
Saldo al inicio del ejercicio 2020
(5.907)
Coberturas flujo de efectivo
3.155
Riesgo de tipo de interés
(90)
Transferido a resultados
2.092
Otras reclasificaciones
(2.182)
Riesgo de tipo de cambio
3.159
Transferido a resultados
5.558
Otras reclasificaciones
(2.399)
Riesgo de tipo de interés y de cambio
86
Transferido a resultados
7.110
Otras reclasificaciones
(7.024)
Impuestos
(834)
Saldo al cierre del ejercicio 2020
(3.586)
Coberturas Flujos de efectivo
19.312
Riesgo de tipo de interes
9.633
Cambios en patrimonio por descarga en P&G
2.856
Resto de movimientos de patrimonio
6.777
Riesgo de tipo de cambio
4.956
Cambios en patrimonio por descarga en P&G
6.751
Resto de movimientos de patrimonio
(1.795)
Riesgo de tipo de interes y de cambio
4.723
Cambios en patrimonio por descarga en P&G
8.390
Resto de movimientos de patrimonio
(3.667)
Minoritarios
(520)
Impuestos
(5.036)
Saldo al cierre del ejercicio 2021
10.170
30.Ingresos por intereses
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y 2020 incluye los
intereses devengados en el ejercicio por todos los activos financieros cuyo rendimiento, implícito o explícito, se obtiene
de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable, a
excepción de los derivados de negociación; así como las rectificaciones de productos como consecuencia de coberturas
contables. Los intereses se registran por su importe bruto, sin deducir, en su caso, las retenciones de impuestos
realizadas en origen.
Seguidamente se desglosa el origen de los ingresos por intereses más significativos devengados por el Grupo en los
ejercicios 2021 y 2020:
136
Miles de Euros
2021
2020
De préstamos y anticipos, Bancos Centrales
—
81
De préstamos y anticipos, Entidades de crédito
32.110
16.816
Valores representativos de deuda
8.290
8.832
De préstamos y anticipos, Clientela
3.825.903
3.900.712
De Activos dudosos
3.514
6.584
Rectificación de ingresos por operaciones de
cobertura y otros intereses
151.547
57.071
4.021.364
3.990.096
La mayor parte de los ingresos por intereses han sido generados por activos financieros del Grupo que se miden a coste
amortizado.
31.Gastos por intereses
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y 2020 incluye los
intereses devengados en el ejercicio por todos los pasivos financieros con rendimiento, implícito o explícito, incluidos
los procedentes de remuneraciones en especie, que se obtienen de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con
independencia de que se valoren por su valor razonable, a excepción de los derivados de negociación; así como las
rectificaciones de coste como consecuencia de coberturas contables, y el coste por intereses imputable a los fondos de
pensiones constituidos.
Seguidamente se desglosa el origen de los gastos por intereses más significativos devengados por el Grupo en los
ejercicios 2021 y 2020:
Miles de Euros
2021
2020
Banco de España y otros bancos centrales
41.270
14.668
Entidades de crédito
31.834
46.207
Depósitos de la clientela
125.637
176.988
Débitos representados por valores
negociables
201.476
216.713
Pasivos subordinados
14.560
35.542
Fondos de pensiones (Notas 2-r, 2-s y 21) (*)
7.395
8.578
Rectificación de gastos por operaciones
de cobertura
(1.399)
(4.563)
Otros intereses
42.619
16.062
463.392
510.195
(*) Incluye los intereses de las retribuciones post-empleo y otras retribuciones a largo plazo de
entidades españolas por importe de 124 y 171 miles de euros, respectivamente, en el ejercicio
2021 (132 y 171 miles de euros, respectivamente, en el ejercicio 2020) y de entidades
extranjeras por 7.100 miles de euros (8.275 miles de euros en el ejercicio 2020) (véase Nota
21).
La mayor parte de los gastos por intereses han sido generados por pasivos financieros del Grupo que se valoran a coste
amortizado.
32.Resultado de entidades valoradas por el método de la participación
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y 2020 incluye el
importe de los beneficios o pérdidas generadas en el ejercicio por las entidades asociadas y negocios conjuntos,
imputables al Grupo.
137
El desglose del saldo de este capítulo, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es el siguiente (véase Nota 12):
Miles de Euros
2021
2020
Santander Consumer Bank S.A. (Polonia)
9.730
27.954
Fortune Auto Finance Co., Ltd.
28.549
21.173
PSA Insurance Europe, Ltd
12.794
12.605
PSA Life Insurance Europe Ltd
9.867
7.506
Santander Consumer Multirent, S.A.
1.719
1.297
PSA Finance Polska SP. Z O.O.
1.026
1.087
Resto de sociedades
105
845
63.790
72.467
33.Ingresos por comisiones
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y 2020 incluye el
importe de las comisiones devengadas en el ejercicio, excepto las que forman parte integrante del tipo de interés
efectivo de los instrumentos financieros, que se incluyen en el capítulo “Ingresos por intereses” de dichas cuentas de
pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio 2021 y 2020 es el
siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Por servicios de cobros y pagos:
Efectos
5.078
2.923
Cuentas a la vista
18.916
21.228
Tarjetas
58.539
55.572
Cheques y órdenes
24.183
25.493
106.716
105.216
Por comercialización de productos
financieros no bancarios:
846.187
791.694
846.187
791.694
Por servicios de valores:
Compra venta de valores
28.913
18.891
Administración y custodia
1.396
4.268
Gestión de patrimonio
6.622
4.326
36.931
27.485
Otros:
Garantías financieras
6.112
5.846
Comisiones de disponibilidad
4.524
2.921
Otras comisiones
95.186
99.730
105.822
108.497
1.095.656
1.032.892
138
34.Gastos por comisiones
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y 2020 recoge el
importe de las comisiones pagadas o a pagar devengadas en el ejercicio, excepto las que forman parte integral del tipo
de interés efectivo de los instrumentos financieros, que se incluyen en el capítulo “Gastos por intereses” de dichas
cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y
2020 es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Corretaje en operaciones activas y pasivas
628
481
Comisiones cedidas por riesgo de firma
24.532
31.895
Comisiones cedidas por cobro y devolución de efectos
7.517
7.734
Comisiones cedidas por otros conceptos
12.556
12.945
Comisiones cedidas por tarjetas
5.934
9.827
Comisiones cedidas por valores
20.575
16.836
Comisiones cedidas a agentes intermediarios
67.181
58.906
Otras comisiones por colocación de seguros
161.212
142.681
Otras comisiones
34.047
40.270
334.182
321.575
35.Ganancias y pérdidas asociadas con activos y pasivos financieros
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y
2020, en función del origen de las partidas que lo conforman, es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Ingresos/(Gastos)
Ganancias o (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados,
netas
(6.654)
312
Activos financieros a coste amortizado
(841)
258
Restantes activos y pasivos financieros
(5.813)
54
Ganancias o (pérdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos
para negociar, netas
1.413
(1.183)
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a
negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados, netas
7
—
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a
valor razonable con cambios en resultados, netas
—
884
Ganancias o (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas,
netas (Nota 29)
10.889
(914)
5.655
(901)
36.Diferencias de cambio (netas)
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y 2020 recoge,
básicamente, los resultados obtenidos en la compraventa de divisas, las diferencias que surgen al convertir las partidas
monetarias en moneda extranjera a la moneda funcional y las procedentes de activos no monetarios en moneda
extranjera en el momento de su enajenación.
139
37.Otros ingresos de explotación
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y
2020 es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros (*)
215.027
127.506
Resto de productos de explotación
168.048
121.967
383.075
249.473
(*) Corresponde al 31 de diciembre de 2021, fundamentalmente, a ingresos de arrendamientos operativos en Alemania
de Allane SE, Santander Consumer Leasing Gmbh y Hyundai Capital Bank Europe GmbH.
38.Otros gastos de explotación
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios de 2021 y
2020 es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Contribuciones al Fondo de Resolución Nacional (Nota 1-d)
82.156
63.927
Variación de existencias (*)
23.233
29.535
Otras gastos de explotación
219.947
145.794
325.336
239.256
(*) Corresponde fundamentalmente a gastos asociados al negocio de arrendamiento operativo de vehículos en España y
Alemania.
39.Gastos de personal
El saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y 2020 recoge las
retribuciones del personal en nómina, fijo o eventual, con independencia de su función o actividad, devengados en el
ejercicio cualquiera que sea su concepto.
La composición de los gastos de personal al 31 de diciembre 2021 y 2020 es la siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Sueldos y salarios
620.502
586.637
Seguridad Social
99.850
89.441
Dotaciones a los fondos de pensiones (Nota 21) (*)
13.932
14.465
Aportaciones a fondos de pensiones de aportación definida (Nota 21)
39.566
39.804
Aportaciones de planes - entidades españolas
2.223
448
Aportaciones de planes - entidades extranjeras
37.343
39.356
Gastos con origen en retribuciones basadas en acciones
—
231
Otros gastos de personal
67.332
64.650
Indemnizaciones
1.448
2.062
842.630
797.290
140
(*) De los que:
–333 miles de euros en el ejercicio 2021 (62 miles de euros en el ejercicio 2020) corresponden al “Coste de
servicios del período corriente de retribuciones post-empleo de prestación definida – entidades
españolas” (véanse Notas 2-r y 21).
–10.042 miles de euros en el ejercicio 2021 (10.132 miles de euros en el ejercicio 2020) corresponden al “Coste
de servicios del período corriente de retribuciones a largo plazo y retribuciones post-empleo de prestación
definida – Alemania” (véanse Notas 2-r y 21).
–3.032 miles de euros en el ejercicio 2021 (4.263 miles de euros en el ejercicio 2020) corresponden al “Coste de
servicios del período corriente de retribuciones a largo plazo y retribuciones post-empleo de prestación definida
– resto de entidades extranjeras” (véanse Notas 2-r y 21).
–9 miles de euros en el ejercicio 2021 (9 miles de euros en el ejercicio 2020), corresponden al “Coste de servicios
del período corriente de otras retribuciones a largo plazo de prestación definida – entidades españolas” (véanse
Notas 2-s y 21).
El número medio de empleados del Grupo en los ejercicios 2021 y 2020, distribuido por categorías profesionales, ha
sido el siguiente:
Número Medio de
Empleados
2021
2020
Banco:
Altos Cargos
145
94
Mandos Intermedios
484
246
Administrativos
371
204
1.000
544
Resto de sociedades
10.281
9.733
11.281
10.277
La distribución funcional y por género, del número de empleados del Grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se
indica a continuación:
2021
2020
Total
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Altos Cargos
87
70
17
87
77
10
Mandos
Intermedios
1.326
823
503
1.087
682
405
Administrativos y
Otros
9.794
4.651
5.143
8.986
4.280
4.706
11.207
5.544
5.663
10.160
5.039
5.121
Por su parte, 31 de diciembre de 2021 el Consejo de Administración del Banco estaba formado por 13 Consejeros (10
Consejeros al 31 de diciembre de 2020), de los que 2 eran mujeres (2 mujeres al 31 de diciembre de 2020).
Las relaciones laborales entre los empleados y las distintas sociedades del Grupo se encuentran reguladas en los
correspondientes convenios colectivos o normas afines.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, determinados empleados de sociedades filiales del Grupo son beneficiarios de los
planes de retribución descritos en la Nota 5.
141
40.Otros gastos de administración
El desglose del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y
2020 es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Inmuebles e instalaciones y material
43.899
46.060
Otros gastos de administración
39.119
32.227
Comunicaciones
37.731
43.659
Tributos
55.730
55.586
Tecnología y sistemas
288.043
286.108
Relaciones públicas, publicidad y propaganda
68.723
65.253
Dietas y desplazamientos
8.005
7.548
Servicios externos
191.455
219.606
Informes técnicos
79.836
87.210
Primas de seguros
6.089
5.089
Resto
2.688
3.639
821.318
851.985
Incluidos en el saldo de “Informes técnicos” del cuadro anterior, se recogen los honorarios correspondientes a los
servicios prestados por el Auditor del Banco y de determinadas sociedades del Grupo, según el siguiente detalle:
Millones de Euros
2021
2020
Honorarios de auditoría
14,8
14,4
Otros servicios de verificación
0,6
1,1
Servicios de asesoramiento fiscal
0,1
0,3
Otros servicios
0,3
—
Total
15,8
15,8
El epígrafe de “Honorarios de auditoria” incluye los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales
individuales y consolidadas de Santander Consumer Finance, S.A., en su caso, de las sociedades que forman parte del
Grupo, la auditoría de control interno (SOx) para aquellas entidades del Grupo obligadas a ello y los informes
regulatorios obligatorios requeridos del auditor correspondientes a las distintas localizaciones del Grupo.
Los principales conceptos incluidos en “Otros servicios de verificación” corresponden a aspectos tales como la emisión
de Comfort letters u otras revisiones requeridas por distinta normativa en relación a aspectos como, a título de
ejemplo, titulizaciones.
El epígrafe de “Honorarios de auditoria” y “Otros servicios de verificación” incluye los honorarios correspondientes a la
auditoría del ejercicio, con independencia de la fecha de conclusión de la misma. En caso de producirse ajustes
posteriores en los mismos, que en todo caso no son significativos, a efectos de facilitar la comparación, se presentan en
esta Nota en el año al que corresponde la auditoría. El resto de servicios se presentan en función de la aprobación de
los mismos por parte de la Comisión de Auditoría.
Los servicios contratados al auditor del Banco y de las cuentas anuales consolidadas cumplen con los requisitos de
independencia recogidos en la Ley de Auditoría de Cuentas (Ley 22/2015 de 20 de julio), así como por las reglas de la
Securities and Exchange Commission (SEC) y el Public Accounting Oversight Board que aplica al Grupo y, en ningún
caso, incluyen la realización de trabajos incompatibles con la auditoría.
142
41.Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y
2020 es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Activos tangibles (*)
(2.701)
(931)
Activos intangibles (Nota 14 y 15)
11.662
289.332
Otros
5.911
(1.059)
14.872
287.342
(*) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no se han registrado importes correspondiente a pérdidas de correcciones
valorativas por deterioro del inmovilizado tangible de uso propio (véase Nota 13).
El importe registrado en el capítulo de “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros
– Activos intangibles” al 31 de diciembre de 2021 se corresponde principalmente con deterioros por obsolescencia de
elementos del activo intangible – ver (notas 14 y 15). El importe registrado al 31 de diciembre de 2020 incluye un
deterioro extraordinario del fondo de comercio de la UGE de Nordics (Escandinavia).
42.Ganancias o (pérdidas) al dar de baja en cuentas de activos no financieros y participaciones, netas
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y
2020 es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Ingresos/(Gastos)
Ganancias:
Inmovilizado material e intangible (Nota 13 y 15)
803
514
803
514
Pérdidas:
Inmovilizado material e intangible (Nota 13 y 15)
(567)
(2.526)
(567)
(2.526)
236
(2.012)
43.Ganancias o (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como
mantenidos para la venta no admisibles como actividades ininterrumpidas
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y
2020 es el siguiente:
Miles de Euros
2021
2020
Ingresos/(Gastos)
Ganancias (pérdidas) netas por ventas:
(2.680)
(552)
Dotación a las pérdidas por deterioro de activos
(neto) (Nota 11)
(545)
(277)
(3.225)
(829)
143
44.Otra información
a)Plazos residuales de las operaciones
Seguidamente se presenta el desglose, por vencimientos, de los saldos de determinados epígrafes de los
balances consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
2021
Miles de Euros
A la
Vista
Hasta 1
Mes
Entre
1 y 3
Meses
Entre
3 y 12 Meses
Entre
1 y 5
Años
Más de 5
Años
Total
Activo:
Efectivo, saldos en efectivo en
bancos centrales y otros
depósitos a la vista
18.965.097
—
—
—
—
—
18.965.097
Activos financieros a valor
razonable con cambios en otro
resultado global
70.162
199.833
278.187
505.578
—
1.000
1.054.760
Valores representativos de
deuda (Nota 7)
70.162
199.833
278.187
505.578
—
1.000
1.054.760
Activos financieros a coste
amortizado
6.449.444
5.411.889
6.614.870
21.730.588
51.757.354
11.699.209
103.663.354
Valores representativos de
deuda (Nota 7)
—
497.492
650.711
1.500.550
823.643
—
3.472.396
Préstamos y anticipos
6.449.444
4.914.397
5.964.159
20.230.038
50.933.711
11.699.209
100.190.958
Bancos centrales
—
10.452
—
—
—
—
10.452
Entidades de crédito (Nota
6)
289.216
17.961
99.178
7.237
197.358
10.273
621.223
Clientela (Nota 10)
6.160.228
4.885.984
5.864.981
20.222.801
50.736.353
11.688.936
99.559.283
25.484.703
5.611.722
6.893.057
22.236.166
51.757.354
11.700.209
123.683.211
Pasivo:
Pasivos financieros a coste
amortizado-
Depósitos
29.562.819
4.591.332
2.557.760
5.890.881
27.602.970
660.485
70.866.247
Bancos centrales (Nota 17)
—
14
72
1.982.035
18.005.278
10.100
19.997.499
Entidades de crédito (Nota
17)
206.869
268.011
1.298.551
2.912.656
6.636.415
457.767
11.780.269
Clientela (Nota 18)
29.355.950
4.323.307
1.259.137
996.190
2.961.277
192.618
39.088.479
Valores representativos de
deuda emitidos (Nota 19)
511.243
3.933.627
1.808.526
6.209.612
20.445.820
7.743.403
40.652.231
Otros pasivos financieros (Nota
20)
251.706
608.107
678.561
32.903
98.891
81.385
1.751.553
30.325.768
9.133.066
5.044.847
12.133.396
48.147.681
8.485.273
113.270.031
Diferencia activo menos pasivo
(4.841.065)
(3.521.344)
1.848.210
10.102.770
3.609.673
3.214.936
10.413.180
144
2020
Miles de Euros
A la
Vista
Hasta 1
Mes
Entre
1 y 3
Meses
Entre
3 y 12 Meses
Entre
1 y 5
Años
Más de 5
Años
Total
Activo:
Efectivo, saldos en efectivo
en bancos centrales y otros
depósitos a la vista
10.316.799
—
—
—
—
—
10.316.799
Activos financieros a valor
razonable con cambios en
otro resultado global
—
200.651
150.572
402.164
—
1.000
754.387
Valores representativos
de deuda (Nota 7)
—
200.651
150.572
402.164
—
1.000
754.387
Activos financieros a coste
amortizado
6.707.438
5.810.039
6.580.461
20.245.411
54.312.591
8.908.074
102.564.014
Valores representativos
de deuda (Nota 7)
—
100.087
130.146
1.623.847
599.617
1.787.314
4.241.011
Préstamos y anticipos
6.707.438
5.709.952
6.450.315
18.621.564
53.712.974
7.120.760
98.323.003
Bancos centrales
—
13.700
—
—
—
—
13.700
Entidades de crédito
(Nota 6)
488.792
7.150
229.683
5.142
138.276
—
869.043
Clientela (Nota 10)
6.218.646
5.689.102
6.220.632
18.616.422
53.574.698
7.120.760
97.440.260
17.024.237
6.010.690
6.731.033
20.647.575
54.312.591
8.909.074
113.635.200
Pasivo:
Pasivos financieros a coste
amortizado-
Depósitos
26.982.802
4.255.726
4.291.544
5.986.758
22.462.790
684.943
64.664.563
Bancos centrales (Nota
17)
—
—
256.122
—
14.306.151
—
14.562.273
Entidades de crédito
(Nota 17)
120.113
502.348
1.652.842
4.702.071
5.066.078
557.982
12.601.434
Clientela (Nota 18)
26.862.689
3.753.378
2.382.580
1.284.687
3.090.561
126.961
37.500.856
Valores representativos de
deuda emitidos (Nota 19)
23.153
1.327.312
3.103.479
6.171.818
18.785.348
7.155.238
36.566.348
Otros pasivos financieros
(Nota 20)
174.562
658.115
35.891
37.273
111.778
100.442
1.118.061
27.180.517
6.241.153
7.430.914
12.195.849
41.359.916
7.940.623
102.348.972
Diferencia activo menos
pasivo
(10.156.280)
(230.463)
(699.881)
8.451.726
12.952.675
968.451
11.286.228
A efectos de una adecuada comprensión de la información mostrada en las tablas anteriores, señalar que las mismas
se han construido considerando los plazos de vencimiento contractual de los instrumentos financieros en ellas
incluidos, y que no tienen en cuenta, por tanto, la estabilidad de determinados pasivos como las cuentas corrientes de
clientes y la capacidad de renovación que históricamente muestran los pasivos financieros del Grupo. Al incluir
exclusivamente instrumentos financieros a la fecha de balance, tampoco incluyen participaciones, ni los flujos de
efectivo que generan las mismas, ni los flujos de efectivo por los resultados generados por el Banco.
145
b)Contravalor en euros de los activos y pasivos
El desglose del contravalor en euros de los principales saldos de los balances consolidados al 31 de diciembre
de 2021 y 2020 adjuntos mantenidos en moneda extranjera, atendiendo a la naturaleza de las partidas que lo
integran, es el siguiente:
Contravalor en Millones de Euros
2021
2020
Activos
Pasivos
Activos
Pasivos
Efectivo, saldos en efectivo en bancos
centrales y otros depósitos a la vista
766
—
551
—
Activos y pasivos financieros
mantenidos para negociar
19
20
—
1
Activos financieros a valor razonable
con cambios en otro resultado global
2
—
4
—
Derivados – Contabilidad de coberturas
16
2
6
2
Activos no corrientes en venta
6
—
—
—
Inversiones en negocios conjuntos y
asociadas
643
—
594
—
Activos tangibles
104
—
69
—
Activos intangibles
230
—
220
—
Activos y pasivos por impuestos
169
195
129
181
Activos y pasivos financieros a coste
amortizado
18.063
12.683
14.426
11.633
Pasivos asociados con activos no
corrientes
—
—
—
—
Provisiones
—
19
—
36
Otros activos y pasivos
118
264
94
165
20.136
13.183
16.093
12.018
(*) No incluye las correcciones de valor por deterioro en moneda extranjera
c)Valor razonable de los activos y pasivos financieros no registrados a su valor razonable
Los activos financieros propiedad del Grupo figuran registrados en los balances consolidados adjuntos por su
valor razonable, excepto las partidas incluidas en la rúbricas Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y
otros depósitos a la vista, activos financieros a coste amortizados - préstamos y anticipos - clientela , los
instrumentos de patrimonio cuyo valor de mercado, en su caso, no pueda ser estimado de manera fiable y los
derivados financieros que tengan estos instrumentos como activo subyacente y se liquiden mediante entrega
de los mismos, en caso de existir.
De la misma forma, excepto los pasivos financieros incluidos en la cartera de negociación y los derivados
financieros, los pasivos financieros del Grupo figuran registrados en los balances consolidados adjunto a su
coste amortizado.
i.Activos financieros valorados con criterio distinto del valor razonable
Seguidamente se presenta una comparación entre el valor por el que figuran registrados al 31 de diciembre de
2021 y 2020 los activos financieros del Grupo que se valoran con un criterio distinto del valor razonable y su
correspondiente valor razonable al cierre de dichos ejercicios:
146
Miles de euros
2021
2020
Activo
Importe
Registrado
Valor
Razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Importe
Registrado
Valor
Razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Activos
financieros a
coste
amortizado:
Préstamos y
anticipos
100.190.958
101.768.244
—
240.620
101.527.624
98.323.003
100.270.466
—
460.849
99.809.617
Valores
representativos
de deuda
3.472.396
3.501.586
3.501.586
—
—
4.241.011
4.271.209
4.266.765
4.444
—
103.663.354
105.269.830
3.501.586
240.620
101.527.624
102.564.014
104.541.675
4.266.765
465.293
99.809.617
ii.Pasivos financieros valorados con criterio distinto del valor razonable
Seguidamente se presenta una comparación entre el valor por el que figuran registrados los pasivos del Grupo
que se valoran con criterio distinto del valor razonable y su correspondiente valor razonable al cierre del
ejercicio:
Miles de euros
2021
2020
Importe
Valor
Importe
Valor
Pasivo
Registrado
Razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Registrado
Razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Pasivos
financieros a
coste
amortizado:
Depósitos
70.866.247
70.688.225
—
35.495.682
35.192.543
64.664.563
64.754.414
—
32.120.701
32.633.713
Valores
representativos
de deuda
emitidos (*)
40.652.231
40.969.477
6.920.769
30.431.583
3.617.125
36.566.348
36.816.118
5.533.786
28.256.501
3.025.831
111.518.478
111.657.702
6.920.769
65.927.265
38.809.668
101.230.911
101.570.532
5.533.786
60.377.202
35.659.544
(*) Adicionalmente se contabilizan otros pasivos financieros por importe de 1.751.553 y 1.118.061 miles de euros en
diciembre de 2021 y diciembre de 2020 respectivament e.
iii.Métodos de valoración e inputs utilizados
Los principales métodos de valoración e inputs utilizados en la estimación al 31 de diciembre de 2021 y 2020
del valor razonable de los activos y pasivos financieros de las tablas anteriores se indican a continuación:
–Activos financieros a coste amortizado - Préstamos y anticipos: el valor razonable ha sido estimado
utilizando la técnica del valor presente. En la estimación se han considerado factores tales como el
vencimiento esperado de la cartera, tipos de interés de mercado, spreads de nueva concesión de
operaciones, o spreads de mercado –si estos estuvieran disponibles–.
–Pasivos financieros a coste amortizado:
i)Se ha asimilado el valor razonable de los depósitos de bancos centrales a su valor en libros por tratarse,
principalmente, de saldos a corto plazo.
ii)Depósitos de entidades de crédito: el valor razonable ha sido obtenido mediante la técnica del valor
presente aplicando tipos de interés y spreads de mercado.
iii)Depósitos de la clientela: el valor razonable ha sido estimado utilizando la técnica del valor presente. En
la estimación se han considerado factores tales como el vencimiento esperado de las operaciones y el
coste de financiación actual del Grupo en operaciones similares.
147
iv)Valores representativos de deuda emitidos: el valor razonable ha sido determinado en base a
cotizaciones de mercado para dichos instrumentos –cuando estos estuvieran disponibles–, o mediante
la técnica del valor presente, aplicando tipos de interés y spreads de mercado.
45.Información segmentada por áreas geográficas y por negocios
a)Áreas geográficas
En el nivel principal de segmentación, derivado de la gestión del Grupo, se presentan seis segmentos,
correspondientes a cinco áreas operativas, recogiendo cada una de ellas la totalidad de negocios que el Grupo
desarrolla en las mismas: España, Italia, Alemania, Nordics (Escandinavia), Francia y Resto.
La elaboración de los estados financieros de cada segmento operativo se realiza a partir de la agregación de las
unidades que existen en el Grupo. La información de base corresponde tanto a los datos contables de las
unidades jurídicas que se integran en cada segmento como a la disponible de los sistemas de información de
gestión. En todos los casos, los estados financieros están homogeneizados con los criterios contables utilizados
en el Grupo. En consecuencia, la suma de las cuentas de pérdidas y ganancias de los diferentes segmentos
coinciden con las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas. En cuanto al balance, el necesario proceso de
apertura de las diferentes unidades de negocio, que están integradas en un único balance consolidado, supone
reflejar los diferentes importes prestados y tomados entre las mismas como mayor volumen de los activos y
pasivos de cada negocio. Estos importes, correspondientes a la liquidez intergrupo, se eliminan en la columna
eliminaciones intergrupo de la tabla siguiente, con el fin de conciliar los importes aportados por cada unidad de
negocio al balance del Grupo consolidado.
Adicionalmente, y a efectos de presentación, a cada unidad geográfica se le mantiene como recursos propios
los correspondientes a sus estados financieros individuales, compensando los mismos como una dotación de
capital efectuada por el área España que actúa como holding del resto de negocios; reflejando, en
consecuencia, el total de los recursos propios del Grupo.
El balance y la cuenta de pérdidas y ganancias, resumidas, de las distintas áreas geográficas se indican a
continuación:
148
Miles de Euros
2021
2020
Balance de Situación Consolidado (Resumido)
España
Italia
Alemania
Nordics
Francia
Resto
Eliminaciones
Intragrupo (*)
Total
España
Italia
Alemania
Nordics
Francia
Resto
Eliminaciones
Intragrupo (*)
Total
Activos financieros a coste amortizado - Clientela
13.035.276
8.917.503
35.653.570
17.087.823
14.561.647
7.076.402
3.227.062
99.559.283
13.923.182
8.953.676
35.803.211
16.832.732
14.431.067
7.306.779
189.932
97.440.579
Activos financieros mantenidos para negociar
(456)
139
7.649
1.449
—
455
42.240
51.476
16
802
4.059
1.734
596
1.123
8.455
16.786
Valores representativos de deuda
(3.675)
674.085
1.681.037
968.561
70.162
1.000
1.138.579
4.529.749
784.742
1.277.170
1.528.340
650.672
51.026
703.448
4.995.398
Activos financieros a coste amortizado - Bancos centrales y
Entidades de Crédito
713.698
370.482
276.132
1.866.363
148.170
1.066.920
(3.810.090)
631.675
1.638.089
362.655
209.891
1.370.730
140.708
1.974.877
(4.814.206)
882.743
Tangibles e intangibles
72.481
60.403
2.222.982
149.818
34.479
52.452
1.777.237
4.369.852
92.706
50.295
1.730.691
165.044
31.623
45.024
1.740.172
3.855.554
Efectivo y Otras cuentas de activo
386.014
926.770
12.061.011
991.718
1.490.685
620.474
5.312.482
21.789.154
826.943
523.687
6.444.246
1.287.133
1.510.875
670.328
1.580.329
12.843.542
Total activo
14.203.338
10.949.382
51.902.381
21.065.732
16.305.143
8.817.703
7.687.510
130.931.189
17.265.677
11.168.284
45.720.437
20.308.046
16.114.869
10.049.158
(591.870)
120.034.602
Depósitos de la clientela
576.421
1.358.711
23.497.129
7.340.655
3.467.653
2.993.973
(146.064)
39.088.478
527.905
1.291.967
22.186.372
7.749.016
3.259.149
2.498.193
(11.746)
37.500.856
Valores representativos de deuda emitidos
2.655.633
832.392
7.701.052
5.105.356
5.123.137
506.108
18.728.553
40.652.231
2.882.563
532.742
6.867.047
4.843.076
4.685.421
508.793
16.246.704
36.566.346
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito
8.830.912
7.006.931
13.655.489
5.259.407
4.667.523
4.276.266
(11.918.761)
31.777.767
12.952.868
7.643.739
10.323.486
4.699.077
5.232.838
4.548.621
(18.236.923)
27.163.706
Otras cuentas de pasivo y patrimonio
1.080.610
610.427
2.507.292
486.877
2.098.248
344.553
582.182
7.710.189
957.487
639.352
2.161.575
501.773
2.106.721
352.146
(392.119)
6.326.935
Fondos propios
1.059.761
1.140.919
4.541.418
2.873.438
948.582
696.804
441.602
11.702.524
(55.147)
1.060.484
4.181.958
2.515.104
830.740
2.141.404
1.802.215
12.476.758
Total fondos gestionados
14.203.337
10.949.380
51.902.380
21.065.733
16.305.143
8.817.704
7.687.512
130.931.189
17.265.677
11.168.284
45.720.437
20.308.046
16.114.869
10.049.158
(591.870)
120.034.601
2021
2020
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada (Resumida)
España
Italia
Alemania
Nordics
Francia
Resto (*)
Total
España
Italia
Alemania
Nordics
Francia
Resto (*)
Total
MARGEN DE INTERESES
579.292
357.740
1.032.130
697.293
514.898
376.619
3.557.972
633.359
325.355
1.012.186
713.692
478.213
317.096
3.479.901
Resultado en entidades valoradas por el método de la
participación
14.792
3.200
27.172
2.583
10.702
5.341
63.790
16.705
3.224
20.612
2.361
8.250
21.314
72.467
Comisiones netas
57.620
74.389
432.734
31.252
109.348
56.131
761.474
51.768
71.000
408.914
24.482
104.201
50.952
711.317
Resultado de operaciones financieras (neto)
189
(225)
1.086
3.003
1.655
(4.384)
1.324
7.118
91
9.903
(8.051)
(203)
(16.921)
(8.063)
Otros resultados de explotación
7.321
(11.185)
88.089
(3.483)
(7.115)
(15.613)
58.014
4.024
(5.189)
23.320
(872)
(2.392)
(6.885)
12.006
MARGEN BRUTO
659.214
423.919
1.581.211
730.648
629.488
418.094
4.442.574
712.975
394.480
1.474.935
731.612
588.070
365.558
4.267.629
Gastos de administración
(222.765)
(129.993)
(681.992)
(269.036)
(190.675)
(169.487)
(1.663.948)
(221.947)
(126.258)
(640.632)
(286.321)
(187.166)
(186.951)
(1.649.275)
Gastos de personal
(91.862)
(65.484)
(397.702)
(140.352)
(84.249)
(62.981)
(842.630)
(89.558)
(60.859)
(367.599)
(140.860)
(82.638)
(55.776)
(797.290)
Otros gastos generales de administración
(130.903)
(64.509)
(284.290)
(128.684)
(106.426)
(106.506)
(821.318)
(132.389)
(65.398)
(273.034)
(145.460)
(104.528)
(131.175)
(851.985)
Amortización
(14.503)
(15.250)
(105.050)
(24.423)
(7.341)
(24.753)
(191.320)
(11.976)
(12.731)
(96.421)
(18.525)
(6.809)
(15.621)
(162.083)
Dotaciones a provisiones, otros resultados y pérdidas por
deterioro
(169.313)
(38.016)
(149.045)
(115.206)
(37.164)
(54.630)
(563.374)
(242.261)
(76.642)
(170.575)
(167.177)
(71.311)
(441.291)
(1.169.258)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
252.633
240.660
645.124
321.983
394.308
169.224
2.023.932
236.790
178.849
567.306
259.589
322.784
(278.305)
1.287.013
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE
OPERACIONES CONTINUADAS
183.724
157.682
438.460
247.299
310.260
153.236
1.490.661
175.291
122.917
389.923
206.256
221.222
(351.909)
763.700
Resultado de operaciones interrumpidas (neto)
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
183.724
157.682
438.460
247.299
310.260
153.236
1.490.661
175.291
122.917
389.923
206.256
221.222
(351.909)
763.700
Resultado atribuido a la entidad dominante
126.381
125.112
404.848
247.299
145.162
125.888
1.174.689
113.250
94.331
359.845
206.256
99.884
(369.512)
504.055
(*) Incluye la reconciliación entre la información segmentada y los estados financieros consolidados del Grupo así como las actividades corporativas.
164
Asimismo, de acuerdo con lo requerido por la normativa aplicable al Banco, a continuación se desglosa:
1.Por las áreas geográficas indicadas en la mencionada normativa, el saldo de “Ingresos por intereses”
registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de Euros
2021
2020
Mercado interior
776.504
769.692
Exportación:
Unión Europea
2.525.109
2.503.500
Países OCDE
719.751
716.904
Resto de países
—
—
3.244.860
3.220.404
Total
4.021.364
3.990.096
2.Una distribución de los ingresos ordinarios (ingresos por intereses, ingresos por dividendos, ingresos por
comisiones, ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros, ganancias o
pérdidas por activos financieros mantenidos para negociar, ganancias o pérdidas por activos financieros no
destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resu ganancias o (-)
pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas y otros ingresos de explotación) por los segmentos
geográficos utilizados por el Grupo. A efectos de lo dispuesto en el cuadro siguiente, 2021 y 2020:
Ingresos Ordinarios (Miles de Euros)
Ingresos Ordinarios
Procedentes de Clientes
Externos
Ingresos Ordinarios entre
Segmentos
Total Ingresos Ordinarios
2021
2020
2021
2020
2021
2020
España y Portugal
959.559
955.282
118.184
217.010
1.077.743
1.172.292
Italia
547.300
506.627
14.548
4.761
561.848
511.388
Alemania
2.006.721
1.958.448
448.935
454.367
2.455.656
2.412.815
Escandinavia
799.749
845.312
64.979
62.247
864.728
907.559
Francia
734.574
685.267
507.853
436.661
1.242.427
1.121.928
Resto
458.122
460.608
183.501
60.850
641.623
521.458
Ajustes y
eliminaciones de
ingresos
ordinarios entre
segmentos
—
—
(1.338.000)
(1.235.896)
(1.338.000)
(1.235.896)
Total
5.506.025
5.411.544
—
—
5.506.025
5.411.544
b)Negocios
En el nivel secundario de la información segmentada, el Grupo está organizado en 2 líneas de negocio
principales y una agrupación de otros negocios de menor calado.
El Área de “Automoción” contiene todos los negocios asociados a la financiación de vehículos tanto nuevos
como usados incluidos el arrendamiento operativo y financiero , así como la aportación al resultado
consolidado de todas las actividades realizadas por el Grupo relacionadas con la financiación concedida con
garantía real recibida así como crédito de stock de vehículos que comercializan los distribuidores.
El Área de “Financiación al Consumo” refleja los rendimientos derivados del negocio de financiación de
productos de consumo, los resultados derivados de la financiación directa a consumidores, por cualquiera de
los canales de distribución, ya sean físicos como on-line e incluidos todos los productos comercializados para
ello: préstamos a duración determinada, tarjetas de crédito, etc.
165
El Área de “Otros Negocios” recoge la operativa que no se engloba en ninguna de las categorías anteriores,
fundamentalmente hipotecas y prestamos corporativos.
A continuación, se presentan las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas resumidas, distribuidas por
negocios, de los ejercicios 2021 y 2020:
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada (Resumida)
Miles de Euros
2021
Automoción
Consumo
Otros (*)
Total
MARGEN DE INTERESES
2.289.768
1.024.952
243.252
3.557.972
Resultado en entidades valoradas por el método de la
participación
58.591
9.929
(4.730)
63.790
Comisiones netas
443.830
258.384
59.260
761.474
Resultado de operaciones financieras (neto)
218
21
1.085
1.324
Otros resultados de explotación
124.580
(1.416)
(65.150)
58.014
MARGEN BRUTO
2.916.987
1.291.870
233.717
4.442.574
Gastos de administración
(900.859)
(462.547)
(300.542)
(1.663.948)
Gastos de personal
(395.416)
(217.623)
(229.591)
(842.630)
Otros gastos generales de administración
(505.443)
(244.924)
(70.951)
(821.318)
Amortización
(64.372)
(46.430)
(80.518)
(191.320)
Dotaciones a provisiones, otros resultados y pérdidas por
deterioro
(211.754)
(285.159)
(66.461)
(563.374)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
1.740.002
497.734
(213.804)
2.023.932
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE ACTIVIDADES
CONTINUADAS
1.257.492
353.329
(120.161)
1.490.660
Resultado de actividades interrumpidas (neto)
—
—
—
—
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
1.266.492
356.329
(132.160)
1.490.661
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada (Resumida)
Miles de Euros
2020
Automoción
Consumo
Otros (*)
Total
MARGEN DE INTERESES
2.186.889
1.103.899
189.113
3.479.901
Resultado en entidades valoradas por el método de la
participación
57.190
9.543
5.733
72.466
Comisiones netas
432.044
237.021
42.252
711.317
Resultado de operaciones financieras (neto)
7.902
4.036
(20.000)
(8.062)
Otros resultados de explotación
68.395
(1.123)
(55.266)
12.006
MARGEN BRUTO
2.752.420
1.353.376
161.833
4.267.629
Gastos de administración
(858.866)
(453.401)
(337.009)
(1.649.276)
Gastos de personal
(346.014)
(191.668)
(259.609)
(797.291)
Otros gastos generales de administración
(512.852)
(261.733)
(77.400)
(851.985)
Amortización
(41.875)
(44.233)
(75.974)
(162.082)
Dotaciones a provisiones
7.967
1.902
(70.646)
(60.777)
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)
(353.586)
(408.275)
(346.621)
(1.108.482)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
1.506.060
449.370
(668.417)
1.287.013
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE ACTIVIDADES
CONTINUADAS
1.066.004
319.104
(621.410)
763.698
Resultado de actividades interrumpidas (neto)
—
—
—
—
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
1.066.004
319.104
(621.410)
763.698
(*)Incluye, fundamentalmente, los resultados de los negocios de depósitos y de activos gestionados, que no son individualmente
significativos en el contexto del Grupo, así como los procedentes de la actividad de gestión financiera del Grupo.
46.Partes vinculadas
A continuación, se indican las transacciones realizadas por el Grupo con las partes vinculadas a éste, distinguiendo
entre entidades asociadas, entidades del Grupo Santander, miembros del Consejo de Administración del Banco y
miembros de la Alta Dirección del Banco, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, así como los ingresos y gastos derivados
de las transacciones efectuadas con dichas partes vinculadas en los ejercicios 2021 y 2020. Las condiciones de las
transacciones con partes vinculadas son equivalentes a las de las transacciones hechas en condiciones de mercado.
166
Miles de euros
2021
2020
Entidades
Asociadas
Entidades
Grupo
Santander
(*)
Miembros
del Consejo
de
Administra
ción (**)
Miembros
de la Alta
Dirección
(**)
Entidades
Asociadas
Entidades
Grupo
Santander
(*)
Miembros
del Consejo
de
Administra
ción (**)
Miembros
de la Alta
Dirección
(**)
Activo:
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros
depósitos a la vista
—
810.307
—
—
—
680.554
—
—
Valores representativos de deuda
—
—
—
—
—
—
—
—
Préstamos y anticipos:
149.421
411.127
—
6
59.527
551.813
—
1.659
Crédito a la clientela
40.597
305.347
—
6
37.624
208.049
—
1.659
Entidades de crédito
108.824
105.780
—
—
21.903
343.764
—
—
Derivados (Nota 9)
—
29.519
—
—
—
9.578
—
—
Derivados – contabilidad de coberturas
—
55.849
—
—
—
24.644
—
—
Otros de activos
6.431
8.920
—
—
6.435
4.312
—
2
Pasivo:
Pasivos financieros a coste amortizado:
112.786
9.942.182
—
797
89.527
10.031.819
—
3.086
Depósitos de entidades de crédito (Nota 17)
—
9.895.822
—
—
—
9.987.370
—
—
Depósitos de la clientela
112.786
46.360
—
797
89.527
44.449
—
3.086
Valores representativos de deuda emitidos
—
5.259.465
—
—
—
2.853.464
—
—
Otros pasivos financieros
23.206
624.434
—
—
24.522
13.844
—
—
Derivados (Nota 9)
—
35.449
—
—
—
12.970
—
—
Derivados – contabilidad de coberturas
—
69.301
—
—
—
116.459
—
—
Otros de pasivos
695
33.374
—
—
60
27.495
—
—
Pérdidas y ganancias:
Ingreso por intereses
815
7.483
—
—
2.459
7.093
—
—
Gasto por intereses
—
(42.673)
—
—
—
(64.774)
—
—
Ingreso por comisiones
137.676
36.547
—
—
133.386
37.593
—
—
Gasto por comisiones
(181)
(5.074)
—
—
(136)
(5.892)
—
—
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y
pasivos financieros no valorados a valor razonable con
cambios en resultados, netas
—
—
—
—
—
—
—
—
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros
mantenidos para negociar, netas
—
285
—
—
—
(3.270)
—
—
Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de
coberturas, netas
—
19.375
—
—
—
27.598
—
—
Diferencias de cambio
—
(160.298)
—
—
—
17.103
—
—
Otros ingresos de explotación
353
4.785
—
—
441
6.371
—
—
Otros gastos de explotación
—
(122)
Gastos de administración
(4.117)
(149.982)
—
—
(3.329)
(137.118)
—
—
Otras ganancias/pérdidas
—
—
—
—
—
—
—
—
Cuentas de orden:
Garantías financieras concedidas
82.964
26.318
—
—
235.212
18.943
—
—
Compromisos de crédito concedidos
—
—
—
—
—
481.939
—
—
Otros compromisos contingentes
—
737.237
—
—
—
265.508
—
—
(*)Excluyendo aquellas entidades pertenecientes al Grupo Santander que se hayan considerado como asociadas en la
presente memoria consolidada.
(**)Véanse Notas 5-b y 5-c.
167
47.Gestión del riesgo
I.Gestión del riesgo
Principios corporativos
Grupo Santander, del que Santander Consumer Finance forma parte, se ha marcado como objetivo estratégico
alcanzar la excelencia en la gestión de los riesgos. Siempre ha sido un eje prioritario de actuación a lo largo de sus
más de 150 años de trayectoria.
Durante los últimos años, ha acelerado su evolución para anticiparse y dar respuesta a los grandes retos de un
entorno económico, social y regulatorio en constante cambio.
En consecuencia, la función de riesgos es más importante que nunca para que Grupo Santander siga siendo un
banco sólido, seguro y sostenible, un ejemplo para todo el sector financiero y un referente para todos los que
aspiran a convertir el liderazgo en riesgos en una ventaja competitiva.
Santander Consumer Finance persigue construir el futuro a través de una gestión anticipada de todos los riesgos y
proteger el presente a través de un entorno de control robusto. Así, ha determinado que la función de riesgos se
fundamente en los siguientes pilares, que están alineados con la estrategia y el modelo de negocio del Grupo
Santander y tienen en cuenta las recomendaciones de los órganos supervisores, reguladores y las mejores
prácticas del mercado:
1.La estrategia de negocio está definida dentro del apetito de riesgo. El Consejo de Santander Consumer Finance
determina la cuantía y tipología de los riesgos que considera razonable asumir en la ejecución de su estrategia
de negocio y su desarrollo en límites objetivos, contrastables y coherentes con el apetito de riesgo para cada
actividad relevante.
2.Todos los riesgos deben ser gestionados por las unidades que los generan a través de modelos y herramientas
avanzadas e integrados en los distintos negocios. Santander Consumer Finance está impulsando una gestión
avanzada de los riesgos con modelos y métricas innovadoras, a las que se suma un marco de control, reporte y
escalado, que permiten identificar y gestionar los riesgos desde diferentes perspectivas.
3.La visión anticipativa para todos los tipos de riesgos debe estar integrada en los procesos de identificación,
evaluación y gestión de los riesgos.
4.La independencia de la función de riesgos abarca todos los riesgos y proporciona una adecuada separación
entre las unidades generadoras de riesgo y las encargadas de su control. Implica que cuenta con autoridad
suficiente y acceso directo a los órganos de dirección y gobierno que tienen la responsabilidad de la fijación y
supervisión de la estrategia y las políticas de riesgos.
5.La gestión de riesgos tiene que contar con los mejores procesos e infraestructuras. Santander Consumer
Finance pretende ser el modelo de referencia en un desarrollo de infraestructuras y procesos de apoyo a la
gestión de los riesgos.
6.Una cultura de riesgos integrada en toda la organización, que comprende una serie de actitudes, valores,
habilidades y pautas de actuación frente a todos los riesgos. Santander Consumer Finance entiende que la
gestión avanzada del riesgo no se podrá alcanzar sin una fuerte y constante cultura de riesgos que esté
presente en todas y cada una de sus actividades.
168
Mapa de Riesgos
Santander Consumer Finance cuenta con un proceso recurrente para la identificación de los riesgos materiales a los
que está o pudiera estar expuesto, que se plasma en el mapa de riesgos. Los riesgos materiales deben ser
incorporados en el apetito de riesgo, en la estrategia de riesgos, en el ejercicio de evaluación del perfil de riesgo y
en el ICAAP/ILAAP. A continuación se muestra la última actualización del mapa de riesgos de Santander Consumer
Finance .
En su primer nivel el mapa de riesgos incluye los siguientes (Marco General de Riesgos):
•Riesgo de Crédito es el riesgo de pérdida financiera producida por el incumplimiento o deterioro de la
calidad crediticia de un cliente u otro tercero, al cual Santander Consumer Finance ha financiado o por el
cual se ha asumido una obligación contractual.
•Riesgo de Mercado es el riesgo en que se incurre como consecuencia resultado de cambios en los factores
de mercado que afectan el valor de las posiciones en las carteras de negociación. Este riesgo no es
relevante en Santander Consumer Finance porque no es una institución de trading.
•Riesgo de Liquidez es el riesgo de que el Santander Consumer Finance no disponga de los activos
financieros líquidos necesarios para cumplir con sus obligaciones a su vencimiento, o solo pueda obtenerlos
a un alto costo.
•Riesgo Estructural es el riesgo derivado de la gestión de las distintas partidas del balance, tanto en la
cartera bancaria como en relación con las actividades de seguros y pensiones.
•Riesgo de Capital es el riesgo de que Santander Consumer Finance no disponga del capital suficiente, en
cantidad o calidad, para cumplir sus objetivos internos de negocio, requisitos regulatorios, o expectativas
del mercado.
•Riesgo Operacional se define como el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o a fallos de los
procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definición
incluye el riesgo legal.
•Riesgo de Conducta y Cumplimiento es el que surge de prácticas, procesos o comportamientos que no son
adecuados o que incumplen la normativa interna, la legalidad o los requerimientos de supervisión.
169
•Riesgo Estratégico es el riesgo de pérdidas o perjuicios derivados de decisiones estratégicas, o de su mala
implementación, que afecten los intereses a largo plazo de nuestros principales grupos de interés, o de una
incapacidad para adaptarse a la evolución del entorno.
•Riesgo Reputacional se define como el riesgo de un impacto económico negativo, actual o potencial, debido
a un menoscabo en la percepción del banco por parte de los empleados, clientes, accionistas/inversores y
sociedad en general.
•Riesgo de Modelo es el riesgo de pérdida derivado de predicciones imprecisas, que puedan dar lugar a que
el banco tome decisiones sub-óptimas, o del uso inadecuado de un modelo.
Los riesgos materiales en Santander Consumer Finance son: crédito, impago (incluyendo concentración y
migración), liquidez y fondeo, estructural, tipo de interés estructural, capital, operacional y estratégico.
Los riesgos relevantes en Santander Consumer Finance son: valor residual directo, tipo de cambio estructural,
pensiones, legal, fraude, IT/ciberriesgo, proveedores, continuidad de negocio, transformación, ejecución de
proyectos, blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, cumplimiento regulatorio, gobierno de producto y
protección al consumidor, reputacional, modelo y riesgos ESG (relacionados con los factores medioambientales y
climáticos, sociales y de gobierno).
Hay dos tipos de riesgo cuya relevancia está subiendo en los últimos tiempos y para los que Santander Consumer
Finance está reforzando su gestión y control: riesgo de valor residual directo y riesgos ESG/climáticos.
El Riesgo del Valor Residual directo se define como el riesgo de pérdida que puede tener una entidad si en algún
momento durante la vida de un contrato de automóviles (préstamo, arrendamiento, etc.) el cliente tiene la opción u
obligación de devolver el vehículo como liquidación total y final, debido a la incertidumbre sobre el precio de venta
del vehículo realizado en dicho momento.
Los factores ESG (medioambientales y climáticos, sociales y de gobierno) pueden acarrear tipos de riesgo
tradicionales (crédito, liquidez, operacional, reputacional, etc.) debido a los impactos físicos de un clima cambiante,
a los riesgos de la transición hacia una nueva economía más sostenible y al incumplimiento de las expectativas y
compromisos adquiridos.
Gobierno Corporativo de Riesgos
El gobierno de la función de riesgos tiene por objetivo establecer una adecuada y eficiente toma de decisiones de
riesgos así como por el control efectivo de los riesgos y asegurar que los mismos se gestionan de acuerdo con el
nivel de apetito de riesgo aprobado por el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance.
Con esta finalidad se establecen los siguientes principios:
•Separación de la toma de decisiones y el control de los riesgos.
•Fortalecimiento de la responsabilidad de las funciones generadoras de riesgo en la toma de decisiones.
•Asegurar que todas las decisiones de riesgos tienen un proceso formal de aprobación.
•Asegurar una visión agregada de todos los tipos de riesgos.
•Fortalecer los comités de control de riesgos.
•Mantener una estructura ágil y eficiente de comités, que asegure:
–Participación e involucración en las decisiones de riesgos, así como en su supervisión y control, de
los órganos de administración y la alta dirección.
–Coordinación entre las diferentes líneas de defensa que configuran las funciones de gestión y
control de los riesgos.
–Alineación de objetivos, el seguimiento de su cumplimiento y la implantación de medidas
correctivas cuando resulte necesario.
–Existencia de un entorno adecuado de gestión y control de todos los riesgos.
170
Para la consecución de estos objetivos, el esquema de Comités del modelo de gobierno deberá asegurar una
adecuada:
•Estructura, lo que implica, al menos, estratificación según niveles de relevancia, capacidad equilibrada de
delegación y protocolos de elevación de incidentes.
•Composición, con miembros de suficiente nivel de interlocución y suficiente representación de las áreas de
negocio y de soporte.
•Operatividad, es decir frecuencia, nivel de asistencia mínima y procedimientos oportunos.
El gobierno de la Actividad de Riesgos debe establecer y facilitar los cauces de coordinación entre las unidades y
Santander Consumer Finance , así como el alineamiento de los modelos de gestión y control de riesgos.
Los órganos de gobierno de las unidades de Santander Consumer Finance se estructurarán atendiendo a los
requerimientos regulatorios y legales locales y a las dimensiones y complejidad de cada unidad.
Además, Santander Consumer Finance ha mantenido durante el año medidas para el seguimiento y gestión de la
crisis de la covid-19:
El Comité Plata en Santander Consumer Finance se ha continuado celebrando a lo largo del ejercicio 2021 con una
frecuencia mensual. Al tratarse de una situación tan dilatada en el tiempo, cada nueva ola de la covid-19 ha puesto
menor repercusión en las unidades y ha requerido menor foco por parte del Comité Plata de Santander Consumer
Finance.
La función de seguimiento del Comité Plata se ha centrado en la evolución de la pandemia y retorno a las oficinas
de los empleados (con el input relevante del Comité Plata de Banco Santander), seguimiento del negocio, KPIs de
riesgos y los resultados.
Adicionalmente, el Comité Plata ha hecho seguimiento de la crisis de microchips/cadena de suministros y de su
impacto en el negocio de Santander Consumer Finance.
Roles y responsabilidades
La función de riesgos se estructura en tres líneas de defensa. Los roles y responsabilidades de dichas líneas se
concretan en el ámbito de la gestión y control de riesgos de mercado, estructurales y de liquidez tal como se
detalla a continuación.
–Primera línea de defensa
Compuesta por los departamentos, líneas de negocio o actividades que generan exposición al riesgo. En el ámbito
de este marco, serán los responsables de las actividades de gestión de la cartera de negociación y de la cartera de
gestión de balance.
Debe garantizar en todo momento que:
–Se identifican todos los riesgos que pueden tener un impacto material.
–Se realiza una evaluación recurrente de los riesgos existentes.
–Se dispone de la información necesaria para evaluar los riesgos.
–Se observan y cumplen los límites establecidos para sus actividades.
–Segunda línea de defensa.
Constituida por equipos especializados en el control y supervisión de riesgos. En el ámbito de este marco, serán los
responsables de las actividades de supervisión del estado de las carteras de la entidad y de la evolución y gestión
de los riesgos asumidos.
171
La segunda línea de defensa es una función independiente que, dentro de la función de riesgos, complementa las
funciones de gestión y control de la primera línea garantizando en todo momento que:
–Existen unos límites establecidos y aprobados por los órganos de administración de las entidades, o por sus
órganos delegados.
–Los límites son conocidos y cumplidos por la primera línea de defensa.
–Se cumplen las políticas, procedimientos y límites establecidos en las actividades de negociación y de
gestión de balance.
–Se realizan revisiones sistemáticas de las exposiciones a los riesgos de mercado, estructurales y de liquidez.
–Existen mecanismos de valoración del riesgo robusto, fiable y adecuado para el desempeño de las
actividades.
La segunda línea de defensa debe facilitar una visión consolidada de los riesgos de mercado, estructurales y de
liquidez.
–Tercera línea de defensa
Auditoría Interna, en su labor de última capa de control existente en el grupo, debe evaluar periódicamente que las
políticas, métodos y procedimientos son adecuados y comprobar que están implantados efectivamente en la
gestión.
Estructura de Comités de Riesgos
La responsabilidad en materia de control y gestión de riesgos recae en última instancia en el Consejo de
Administración, del que emanan las facultades que se delegan en comisiones y comités. En Santander Consumer
Finance , el Consejo se apoya en la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento, como comité
independiente de control y supervisión de riesgos. Adicionalmente la Comisión Ejecutiva dedica atención especial a
la gestión de los riesgos. Estos órganos de carácter estatutario forman el nivel superior de gobierno de riesgos.
Órganos para el control independiente
–Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento:
Esta Comisión tiene como misión asistir al Consejo de Administración en materia de supervisión y control de
riesgos, en la definición y evaluación de las políticas de riesgos, así como en la determinación de la propensión
al riesgo y estrategia de riesgos.
Está compuesta por consejeros externos o no ejecutivos, con una mayoritaria representación de consejeros
independientes y presidida por un consejero independiente.
Las funciones de la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento son:
–Apoyar y asesorar al Consejo de Administración en la definición y evaluación de las políticas de riesgos que
afectan a Santander Consumer Finance y en la determinación de la propensión al riesgo y estrategia de
riesgos.
–Vigilar que la política de precios de los activos y los pasivos ofrecidos a los clientes tenga plenamente en
cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgos.
–Conocer y valorar las herramientas de gestión, iniciativas de mejora, evolución de proyectos y cualquier otra
actividad relevante relacionada con el control de riesgos.
–Determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la cantidad, el formato y la frecuencia de
la información sobre riesgos que deba recibir la propia Comisión y el Consejo de Administración.
–Colaborar para el establecimiento de políticas y prácticas de remuneración racionales. A tales efectos, la
Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento examinará, sin perjuicio de las funciones
172
de la Comisión de Remuneraciones, si la política de incentivos prevista en el sistema de remuneración tiene
en consideración el riesgo, el capital, la liquidez y la probabilidad y la oportunidad de los beneficios.
–Comité de Control de Riesgos (CCR):
Este órgano colegiado es responsable de la supervisión y control global de riesgos de Santander Consumer
Finance de acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer
Finance , S.A.
Sus objetivos son:
•Ser el instrumento para el control efectivo de los riesgos, asegurando que los riesgos se gestionan
conforme al nivel de apetito de riesgo del Banco aprobado por el Consejo de Administración de Santander
Consumer Finance , S.A., y permitiendo una visión integral de todos los riesgos identificados en el mapa de
riesgos del marco general de riesgos, lo que incluye la identificación y seguimiento de los riesgos tanto
actuales como emergentes y su impacto en el perfil de riesgos del Grupo Santander Consumer Finance .
•Velar por la mejor estimación de la provisión y su adecuado registro.
Este Comité es presidido por el Chief Risk Officer (CRO) de Santander Consumer Finance y está compuesto por
ejecutivos de Santander Consumer Finance . Están representados, al menos, entre otras, la función de riesgos,
que ejerce la presidencia, y las funciones de cumplimiento, financiera y control de gestión, así como
representantes de las áreas de Negocio. Podrán participar de forma periódica los CRO de las entidades locales
con el fin de reportar, entre otros, el perfil de riesgo de las distintas entidades.
El Comité de Control de Riesgos reporta a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento y
le asiste en su función de apoyo al Consejo de Administración.
Órganos para la toma de decisiones
–Comité Ejecutivo de Riesgos (CER):
El Comité Ejecutivo de Riesgos es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global del riesgo de
acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance S.A., y
seguirá, en su ámbito de actuación y decisión, todos los riesgos identificados por el Banco.
Su objetivo es ser el instrumento para la toma de decisiones de asunción de riesgos al más alto nivel,
garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites fijados en el apetito de riesgos del Grupo
Santander Consumer Finance, así como informar de su actividad al Consejo o sus comisiones cuando así se
requiera.
Este Comité está presidido por el Head of Santander Consumer Finance y está compuesto por consejeros
ejecutivos, y otros ejecutivos de Santander Consumer Finance , estando representadas, entre otras, las
funciones de riesgos, financiera, control de gestión y cumplimiento. El CRO de Santander Consumer Finance
tiene derecho de veto sobre las decisiones de este Comité.
–Subcomité de propuestas (RPSc):
El Subcomité de Propuestas de Riesgos de Santander Consumer Finance es el órgano colegiado de decisión
responsable de la toma de decisiones relativas a operaciones de negocios y países, en materia de riesgo de
crédito, mercado, liquidez y estructural, garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites
fijados en el apetito de riesgo de Santander Consumer Finance así como informar de su actividad al Comité
Ejecutivo de Riesgos cuando así se requiera.
Este Comité está presidido por el CRO de Santander Consumer Finance , y está compuesto por ejecutivos de
Santander Consumer Finance , estando representadas, entre otras, las funciones de riesgos, financiera, control
de gestión y cumplimiento.
173
–Comité de Provisiones:
El Comité de Provisiones es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global de las provisiones
de acuerdo a las facultades delegadas por el Comité Ejecutivo de Riesgos de Santander Consumer Finance S.A.
y supervisará, dentro de su área de actuación y decisión, todos los temas relacionados con las provisiones de
Santander Consumer Finance . Su objetivo es ser el instrumento para la toma de decisiones, garantizando que
se encuentren dentro del gobierno de provisiones establecidos en Santander Consumer Finance , así como
informar al Consejo de Administración o a sus comités de su actividad cuando sea necesario.
Estructura organizativa de la función de riesgos
El Group Chief Risk Officer (GCRO) es el responsable de la función de riesgos en Santander Consumer Finance y
reporta al Head of Santander Consumer Finance , que es miembro del Consejo de Administración.
El GCRO, que realiza una labor de asesoramiento y challenge a la línea ejecutiva, reporta adicionalmente y de
forma independiente a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento así como al Consejo de
Administración.
La gestión avanzada de riesgos tiene una visión holística y anticipativa de los riesgos, basada en el uso intensivo de
modelos, dirigida a construir un sólido entorno de control al tiempo que cumple con los requerimientos del
regulador y supervisor.
El modelo de gestión y control de riesgos comparte, en Santander Consumer Finance , unos principios básicos a
través de los marcos corporativos. Estos emanan del propio Grupo y a ellos se ha adherido Santander Consumer
Finance a través de sus respectivos órganos de administración, configurando las relaciones entre las filiales y
Santander Consumer Finance , incluyendo la participación de este en la toma de decisiones relevantes mediante su
validación.
El Modelo de Gobierno Grupo-Subsidiarias y prácticas de buen gobierno para las subsidiarias recomienda a cada
filial que disponga de un Comité de Riesgos de ámbito estatutario y otro comité de riesgos de carácter ejecutivo,
presidido por el Chief Executive Officer (CEO), en línea con los mejores estándares de gobierno corporativo,
homogéneos a los existentes en el Grupo y recogidos a través del marco corporativo, al cual Santander Consumer
Finance está adherido.
Los órganos de administración de Santander Consumer Finance , de acuerdo al marco de gobierno interno que tiene
establecido el Grupo, cuentan con su propio modelo de facultades de riesgos (cuantitativas y cualitativas),
debiendo seguir los principios de actuación contenidos en los modelos y marcos de referencia que a nivel
corporativo se desarrollen.
Dada su capacidad de visión integral y agregada de todos los riesgos, la corporación se reserva las facultades de
validación y cuestionamiento de las operaciones y políticas de gestión en las distintas unidades, en la medida en
que afectan al perfil de riesgo del Grupo.
La identificación y valoración de todos los riesgos es piedra angular para el control y la gestión de los mismos. A
continuación, se describen los principales tipos de riesgos del Grupo: Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo
Operacional y Riesgo de Cumplimiento y Conducta.
Santander Consumer Finance ha emprendido diversas iniciativas para mejorar la relación entre Santander
Consumer Finance y sus filiales, y mejorar el modelo de gestión avanzada del riesgo.
II.Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las
obligaciones financieras contraídas con el Grupo por parte de sus clientes o contrapartidas.
La organización de la función de riesgos en Santander Consumer Finance está especializada en función de la
tipología de clientes, de forma que se distinguen los clientes carterizados de los clientes estandarizados a lo largo
del proceso de gestión del riesgo:
174
–Son clientes carterizados aquellos que, fundamentalmente por razón del riesgo asumido, tienen asignado un
Analista de Riesgo. En esta categoría están incluidos los grandes distribuidores y empresas de la financiación
auto. La gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado con herramientas de apoyo a la
decisión basadas en modelos internos de valoración del riesgo.
–Son riesgos estandarizados aquellos clientes que no tienen un Analista de Riesgo expresamente asignado,
estando incluidos generalmente los riesgos con particulares, empresarios individuales y las empresas de banca
minorista no carterizadas. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión
automática, complementados de forma subsidiaria donde el modelo no alcanza o no es suficientemente
preciso, con equipos de analistas especializados en esta tipología de riesgo.
Evolución de magnitudes en 2021
La evolución de los activos en mora y el coste de crédito reflejan el impacto del deterioro del entorno económico
mitigado por una gestión prudente del riesgo que ha permitido, en general, mantener dichos datos en niveles
inferiores al de nuestros competidores durante los últimos años. Como resultado, Santander Consumer Finance
mantiene un nivel de coberturas adecuado para hacer frente a la pérdida esperada de las carteras de riesgo de
crédito que gestiona.
A diciembre de 2021, la tasa de mora fue de 2,06%, debido al buen comportamiento de las moratorias y a las
medidas aplicadas en las unidades y como consecuencia a que nuestro desempeño de riesgo se ha alineado con el
apetito de riesgo de Santander Consumer Finance. Los préstamos dudosos (2.099 millones de euros) distribuidos
por unidades son: los países Nórdicos representan el 27% del total, España como grupo (incluyendo FECI) el 22%,
el grupo Alemania el 20%, Francia el 12%, Italia el 7%, Austria el 6% y otros 6%. En cuanto a tipo de cartera, Auto
representa el 42% del total, Directo 32%, Tarjetas el 8%, Stock Finance el 5%, Hipotecas el 4%, Durables el 2% y
otros el 7%.
El ratio de morosidad ha mostrado una tendencia a la baja durante los últimos años, siendo el dato más bajo el de
diciembre de 2019, escenario pre-pandemia. Sin embargo, a pesar de la incertidumbre e inestabilidad que ha
generado la situación de la covid-19, se ha logrado mantener unos ratios de Stage 3 estables, siendo 2,06% en
diciembre 2021 y 2,04% en diciembre de 2020. El ligero aumento de la tasa de mora se produjo en la mayoría de
países de Santander Consumer Finance y principalmente en las carteras de auto usado, durables y tarjetas de
crédito.
En términos del Coste de Crédito, este ratio tiene un perfil de riesgo bajo gracias a la granularidad y predictibilidad
de las carteras de Santander Consumer Finance . El coste de crédito a 12 meses a cierre de diciembre de 2021 fue
de 0,5%. La dotación de provisiones adicionales como ajuste al modelo (overlay) que se llevó a cabo a lo largo de
2020 se realizó para todas las carteras de Grupo Santander Consumer Finance por impo rte de 185,88 millones de
euros, como consecuencia debido a un ajuste macroeconómico de Provisiones de acuerdo con las recomendaciones
del BCE y alineado con los criterios Corporativos del Grupo Santander, en donde se establecían que las entidades
optaran por evitar supuestos excesivamente procíclicos en sus modelos NIIF9 para determinar sus estimaciones de
provisiones durante la pandemia de COVID-19 utilizando pronósticos macroeconómicos a largo plazo, ha sido
liberado en su totalidad en las diferentes unidades de Santander Consumer Finance.
Principales magnitudes y evolución
El perfil de la cartera de riesgo de crédito de Santander Consumer Finance se caracteriza por una distribución
geográfica diversificada y el predominio de la actividad de banca minorista.
175
a)Mapa Global de Riesgo de Crédito 2021
En el siguiente cuadro se detalla el mapa global de la exposición bruta al riesgo crédito por área geográfica:
Grupo- Exposición Bruta al Riesgo de Crédito
2021
(Millones de Euros)
Variación Diciembre
2020
% Cartera
España y Portugal (*)
14.602
(7,28 %)
14,36 %
Italia
9.079
(0,48 %)
8,93 %
Francia
14.734
0,59 %
14,49 %
Alemania y Austria
38.774
(0,38 %)
38,13 %
Nordics (Escandinavia)
17.583
1,57 %
17,29 %
Reino Unido (**)
2.974
100 %
2,92 %
Resto
3.930
1,11 %
3,87 %
Total
101.676
95,13 %
100 %
(*) El negocio de España, tal y como se indica en la nota 1, incorpora a 31 de diciembre de 2021 las sucursales
de Holanda, Bélgica, Grecia y Portugal.
(**) Con motivo de la adquisición descrita en la nota 3, PSA Finance UK Limited se ha incorporado al perímetro
de consolidación.
La actividad de Santander Consumer Finance en 2020 y 2021, se ha desarrollado en un entorno económico
desafiante derivado de la pandemia de Covid. Tras las reactivación de la economía, se han podido apreciar mayores
volúmenes de originación en carteras core de Santander Consumer Finance (Auto, Directo y Durables). Sin
embargo, y como consecuencia de la reciente crisis referente a la producción de semiconductores, así como a la
reorganización de los acuerdos de la red comercial en las Joint Ventures, fruto de la fusión entre PSA y FCA
(Stellantis), la cartera de Stock Finance se ha visto reducida.
En términos de visión por productos a diciembre 2021, Auto representa el 63% del total exposición bruta, Directo el
11%, Hipotecas el 4%, Durables el 2%, Stock Finance el 8% y Otros el 12%. Alemania concentra el mayor
porcentaje de la cartera con un 38% junto con Austria y sus respectivas JVs. Por otra parte Nordics (Escandinavia),
representa el 17%, e incluye a las unidades de Noruega, Dinamarca, Suecia y Finlandia. España, Portugal y sus
respectivas JVs representan el 14% del total.
176
Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
Cálculo de las pérdidas esperadas de crédito:
La crisis sanitaria de la covid-19, que se ha extendido durante el año 2021, ha resultado inesperada, impredecible y
severa, pero se estima de carácter temporal. La prioridad de Santander Consumer Finance en estas circunstancias
ha sido velar por la salud de sus empleados, clientes y accionistas, pero también contribuir a aliviar el impacto
económico de la pandemia, alineándose a las indicaciones emitidas por la EBA y Grupo Santander. Esto incluye
tratar de ofrecer las mejores soluciones para ayudar a los clientes.
Conceptualmente, las fases en la gestión de los efectos de la pandemia han sido:
–Identificación de los clientes o colectivos afectados por la pandemia.
–Alivio temprano de las dificultades financieras temporales originadas por covid-19 mediante la concesión
de medidas promovidas por gobiernos, bancos centrales, e instituciones financieras y Grupo Santander.
–Monitoreo de la evolución de clientes, para asegurar que se les sigue proporcionando la mejor solución para
su situación, y también garantizar que su potencial deterioro se refleja correctamente en la gestión de
riesgos de Santander Consumer Finance y la contabilidad asociada. Este punto cobra especial relevancia al
vencimiento de las posibles medidas de moratoria o de apoyo a la liquidez a las que los clientes puedan
haberse acogido.
–El monitoreo se acompaña de las actividades de gestión recuperatoria cuando es necesario.
Estas fases conceptuales no suceden de forma secuencial, sino que se solapan en el tiempo. Adicionalmente, la
continua interacción y coordinación con todas las unidades de Santander Consumer Finance, está resultando un
activo fundamental en la gestión de esta crisis. La experiencia obtenida en la lucha contra la crisis sanitaria y sus
consecuencias financieras en nuestras diferentes geografías, y las diferentes velocidades a las que se ha ido
desarrollando en cada una de ellas, nos permiten compartir las mejores prácticas identificadas e implementar de
manera ágil y eficiente aquellas estrategias y acciones concretas que han resultado más exitosas, siempre
adaptadas a la realidad local de cada mercado.
Medidas de soporte a la economía
De acuerdo con lo comentado anteriormente en relación al alivio de las dificultades financieras temporales de
nuestros clientes originadas por la pandemia, Santander Consumer Finance adoptó medidas para fomentar la
resiliencia económica de los clientes durante la crisis en todas las geografías. Entre las más destacadas se
incluyeron las siguientes:
–Proporcionar liquidez y facilidades de crédito a clientes que afrontan dificultades.
–Facilitar periodos de carencia o moratorias en muchos de sus mercados.
–Apoyar a clientes con posibles dificultades siendo proactivos, intentando cubrir sus necesidades y
asesorando a través de equipos especializados.
Santander Consumer Finance puso en marcha en todas sus unidades, medidas de provisión de liquidez y
facilidades de crédito, además de facilitar aplazamientos de pago a personas y empresas que atraviesan
dificultades, conforme a las pautas establecidas por la EBA y Grupo Santander.
En cuanto a las medidas concretas de liquidez, carencias o moratorias, se implementaron una serie de programas
de apoyo de acuerdo con las directrices marcadas por el Grupo Santander, las autoridades regulatorias y
supervisoras, así como por los gobiernos, bancos centrales y entidades supranacionales de aquellos mercados en
los que opera. El objetivo principal era mitigar el impacto temporal sobre la actividad de los clientes dado que ante
la ausencia de las medidas apropiadas, y de su adecuado tratamiento prudencial y contable, podría agravar las
consecuencias económicas de la crisis, generando efectos procíclicos que alargarían su duración e impacto.
Las diferentes medidas ofrecidas pueden agruparse en las siguientes categorías:
–Medidas gubernamentales de liquidez: En líneas generales, se trata de facilidades de préstamos otorgadas
por las unidades de Santander Consumer Finance y dirigidas a clientes a petición de los órganos
177
gubernamentales para otorgar facilidades de liquidez, aunque en el caso de estas medidas en particular,
para el caso de SCF han sido poco significativas.
–Medidas gubernamentales de moratoria: En este caso, las autoridades gubernamentales definen una serie de
requisitos, que en caso de ser satisfechos por parte del beneficiario, suponen la concesión de moratorias por
parte de la unidad de Santander Consumer Finance sobre el pago de capital y/o intereses de las diferentes
operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. El vencimiento general de las medidas
moratorias es de corto plazo. Algunos gobiernos e Instituciones están re-extendiendo los plazos iniciales,
especialmente aquellas que se lanzaron a muy corto plazo en las fases iniciales de la pandemia, con menor
visibilidad de la potencial duración de la crisis, pero las re-extensiones también están siendo de corto plazo.
–Las características específicas de estos programas varían en función de la definición de los mismos por parte
de los gobiernos nacionales de aquellos países en los que opera Santander Consumer Finance . En cuanto a
los criterios seguidos para su concesión, dependen también de aquellos requisitos establecidos por las
autoridades de cada país de acuerdo con la legislación vigente en cada caso.
–Medidas internas/sectoriales de moratoria: Se trata, a grandes rasgos, de concesión de moratorias por parte
de las unidades de Santander Consumer Finance sobre el pago de capital y/o intereses de las diferentes
operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. En este caso, las características específicas
de estas medidas, en cuanto a plazos, importes, etc. varían en función de cada geografía, producto o
segmento de cliente para adaptarlas de la mejor manera posible a la realidad del mercado local y su
regulación así como a las necesidades del cliente y el producto que tenga contratado. En muchos casos las
condiciones generales de aplicación se han acordado sectorialmente, a través por ejemplo de asociaciones
nacionales de entidades de crédito.
–Otro tipo de medidas internas: En esta categoría quedarían recogidas todas aquellas medidas no incluidas en
los apartados anteriores.
En lo que se refiere a las moratorias, prácticamente la totalidad de las mismas habían expirado a diciembre 2021.
El Grupo realiza la estimación de las pérdidas por deterioro mediante el cálculo de la pérdida esperada a 12 meses
o para toda la vida de la operación, en función de la fase en la que se clasifique cada activo financiero de acuerdo
con la NIIF9.
En el contexto descrito en los apartados anteriores, muchos reguladores y supervisores destacaron las
incertidumbres alrededor de los impactos económicos de la crisis sanitaria. Esto se puso de manifiesto también en
las frecuentes actualizaciones de las previsiones macroeconómicas, con distintas perspectivas y visiones en cuanto
a la profundidad y la duración de la crisis. Así, la recomendación generalizada (incluyendo IASB, ESMA, EBA y ECB)
al inicio de la crisis sanitaria fue la no aplicación mecanicista de las técnicas habituales de cálculo de pérdidas
esperadas bajo NIIF 9, para evitar que esa variabilidad de condiciones económicas se tradujese en una volatilidad
indeseada en los resultados, con sus potenciales efectos pro cíclicos sobre la economía. A lo largo de 2021, las
previsiones macroeconómicas han recuperado la estabilidad suficiente que ha permitido volver al cálculo de
pérdidas esperadas utilizando múltiples escenarios.
De esta forma, Santander Consumer Finance ha analizado las pérdidas bajo NIIF 9 atendiendo a 3 tipos de
elementos:
1. Seguimiento continuo de los clientes
La monitorización de la calidad crediticia de los clientes puede resultar más compleja en las circunstancias
actuales, ante la ausencia de determinados pagos contractuales sobre las operaciones sujetas a moratoria si bien,
el importe total de préstamos que todavía están sujetos a estas medidas se ha reducido significativamente durante
el ejercicio.
Para dicha monitorización, y de forma complementaria a la aplicación de las políticas internas de seguimiento de
clientes, se debe utilizar toda la información disponible. La disponibilidad de información y su relevancia es
diferente en las distintas carteras de los distintos países en los que opera Santander Consumer Finance, pero de
forma no exhaustiva puede incluir:
–El pago de intereses en el caso de carencias solo de principal.
–El pago de otras operaciones del mismo cliente en la entidad (no sujetas a moratoria).
178
–La información de pago de préstamos en otras entidades (a través de bureaus de crédito).
–Información financiera del cliente: saldos medios en cuentas corrientes, disponibilidad/utilización de límites,
etc.
–Los elementos comportamentales disponibles (variables que alimentan los scores de comportamiento, etc.).
–Información recopilada a partir de contactos con el cliente (sondeos, llamadas, cuestionarios, etc.) Entre otros
datos, puede incluir: clientes acogidos a ERTEs, ayudas directas de gobiernos, etc.
2. Visión prospectiva
Tal y como ha sido reflejado por el IASB, la incertidumbre macroeconómica en torno a la pandemia asociada a la
covid-19 dificultó la aplicación habitual de los modelos de cálculo de pérdida esperada de la NIIF 9, pero no eximió
de la incorporación de la característica prospectiva del estándar. Para ello, el Banco Central Europeo recomendó el
uso de una visión estable y de largo plazo (long-run) de las previsiones macroeconómicas que considere en la
evaluación las múltiples medidas de soporte explicadas anteriormente.
Durante 2021, esta incertidumbre se ha ido reduciendo a medida que avanzaba la vacunación y bajaban las tasas
de hospitalización de forma gradual permitiendo la reducción de las medidas de contención. De forma paralela, las
medidas de apoyo se han ido reduciendo manteniendo el buen desempeño de las carteras.
La vuelta a la estabilidad de las previsiones macroeconómicas y tras el vencimiento mayoritario de las moratorias a
lo largo de 2021, ha posibilitado recuperar la aplicación habitual de los modelos de cálculo de pérdida esperada de
NIIF 9 a través del uso de múltiples escenarios.
3. Elementos adicionales
Con los elementos indicados anteriormente, el Grupo ha evaluado en cada una de las geografías la evolución de la
calidad crediticia de sus clientes, a efectos de su clasificación en fases y consecuentemente el cálculo de la pérdida
esperada.
En términos de clasificación, durante el ejercicio 2021 el Grupo ha mantenido los criterios y umbrales para la
clasificación aplicados con anterioridad al inicio de la pandemia, eliminando las interpretaciones regulatorias del
efecto de las moratorias sobre la clasificación a medida que estas han ido expirando así como los análisis colectivos
asociados a estos grupos de préstamos. En cuanto a las moratorias, se ha realizado una identificación rigurosa y un
seguimiento periódico de la calidad crediticia de los clientes y de su comportamiento de pago y, a través de una
evaluación individual o colectiva específica, se ha asegurado la detección oportuna de los Significant Increase Credit
Risk (SICR).
El Grupo, dentro de sus procesos de gobierno, desplegó directrices en todas las filiales para asegurar un criterio y
gobierno coherente y homogéneo para gestionar el nuevo tratamiento y los impactos específicos en las provisiones
derivadas de la pandemia. Se proporcionaron orientaciones sobre el cálculo del impacto macroeconómico de la
crisis a través de una superposición y posibles evaluaciones colectivas, considerando el deterioro incurrido, como
resultado de la covid-19. Estos documentos también incluyen una guía de seguimiento para asegurar la adecuación
del overlay y anticipar cualquier actualización en caso de ser necesario. De forma análoga durante 2021 se han
desarrollado directrices asociadas al seguimiento de las carteras que han permitido realizar una transición
ordenada al método de cálculo estándar.
A continuación, se muestra el detalle de la exposición y de las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una
de las fases a fecha 31 de diciembre de 2021. Además, en función de la calidad crediticia actual de las operaciones,
la exposición se divide en tres grados (inversión, especulación e impago):
179
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2021
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia (*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
113.018
-
-
113.018
Grado de especulación
8.404
3.650
-
12.054
Impago
-
-
2.099
2.099
Total Riesgo (**)
121.422
3.650
2.099
127.171
Pérdidas por deterioro de valor
551
296
1.307
2.154
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia (*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
108.618
—
—
108.618
Grado de especulación
8.162
4.262
—
12.424
Impago
—
—
2.070
2.070
Total Riesgo (**)
116.780
4.262
2.070
123.112
Pérdidas por deterioro de valor
540
289
1.368
2.197
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos, Clientela + Compromisos de crédito concedidos.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no presenta importes significativos en activos deteriorados
comprados con deterioro.
En cuanto a la evolución de las provisiones por riesgo de crédito, el Grupo realiza su seguimiento llevando a cabo
un análisis de sensibilidad considerando variaciones en los escenarios que tienen impacto sobre la distribución de
los activos financieros en las diferentes fases y cálculo de provisiones por riesgo de crédito. Este análisis consiste
en simular variaciones de +/- 100 puntos básicos en las principales variables macroeconómicas. Se utiliza un
conjunto de escenarios específicos y completos, donde se simulan diferentes impactos que afectan tanto a la
variable de referencia como al resto de variables. En las distintas unidades se han realizado análisis de sensibilidad
sobre las variables macroeconómicas más representativas de los correspondientes modelos. Estos impactos
pueden tener su origen en factores de productividad, impuestos, salarios o tipos de cambio y tipos de interés. La
sensibilidad se mide como la variación promedio de la pérdida esperada correspondiente a los escenarios antes
mencionados. Siguiendo un enfoque conservador, los movimientos negativos tienen en cuenta una desviación
estándar adicional para reflejar la posible mayor variabilidad de las pérdidas.
Adicionalmente, el Grupo realiza ejercicios de stress test y análisis de sensibilidad de forma recurrente en ejercicios
tales como ICAAP, planes estratégicos, presupuestos y planes de recuperación y resolución. En estos ejercicios se
crea una visión prospectiva de la sensibilidad de cada una de las carteras del Grupo ante la posible desviación del
escenario base, considerando tanto la evolución macroeconómica materializada en diferentes escenarios, como la
evolución de negocio a tres años. Estos ejercicios incluyen escenarios potencialmente más adversos, así como
escenarios más plausibles.
La clasificación de las operaciones en las diferentes Fases de la NIIF9 se lleva a cabo conforme a lo establecido en
las políticas de gestión de riesgos de las diferentes unidades, que son consistentes con las políticas de gestión de
riesgos elaboradas por el Grupo. Para la determinación de la clasificación en la Fase 2, se evalúa si existe un
incremento significativo del riesgo de crédito (SICR según sus siglas en inglés), desde el reconocimiento inicial de
las operaciones, considerando una serie de principios comunes en todo el Grupo que garantizan que todos los
instrumentos financieros estén sujetos a esta evaluación, en la que se consideran las particularidades de cada
cartera y tipo de producto a partir de diversos indicadores, cuantitativos y cualitativos. Además, las operaciones
están sujetas al juicio experto de los analistas, que se implementa de acuerdo al governance aprobado.
Los juicios y criterios empleados por Santander Consumer Finance, siguiendo las guías proporcionadas por Grupo
Santander a la hora de definir los indicadores SICR, son los siguientes:
•Universalidad: todos los instrumentos financieros sujetos a una clasificación de crediticia, deben ser
evaluados por su posible incremento significativo de riesgo (SICR por sus siglas en inglés).
180
•Proporcionalidad: la definición del SICR debe tener en cuenta las particularidades de cada cartera (ej.: tipo
de producto, monto de exposición, etc.).
•Materialidad: la implementación de la definición de SICR debe ser también consistente con la relevancia
de cada cartera. Las unidades locales deben asegurarse que su enfoque sea una estimación apropiada,
evitando incurrir en un costo o esfuerzo innecesario.
•Visión holística: el enfoque seleccionado debe ser una combinación de los aspectos más relevantes del
riesgo de crédito (i.e. cuantitativos, y cualitativos y backstop) asegurando una revisión comprensiva de los
más relevantes aspectos de riesgo de crédito para cada cartera.
•Cumplimiento de la NIIF 9: el enfoque debe considerar las características de la NIIF 9, centrándose en una
comparación con el riesgo de crédito en el reconocimiento inicial, además de considerar información
prospectiva (forward-looking).
•Integración de la gestión de riesgos: los criterios seleccionados deben ser coherentes con aquellas
métricas consideradas en el día a día de la gestión de riesgos de las carteras evaluadas, basándose en las
definiciones para fines de gestión (i.e. forbearance, definición, etc.).
•Documentación: se debe elaborar una documentación completa y adecuada.
En relación a los objetivos clave donde la definición SICR debe ser considerada, son:
•Interacción entre los criterios cuantitativos, indicadores backstop y cualitativos. En relación al sistema de
aprovisionamiento, hay que seguir dos marcos diferentes: (1) los contratos deben ser clasificados en
Stage 2, siguiendo el orden de prelación mencionado (criterios cuantitativos, backstop y cualitativos), (2)
otras marcas son empleadas para identificar contractos para hacer reportes paralelos, como el reporte de
operaciones restructuradas.
•Poder de predicción: se espera que la definición del SICR evite en la medida de lo posible migraciones
directas de la fase 1 a la fase 3 sin haber sido clasificado previamente en la fase 2.
•Estabilidad de la fase 2: en ausencia de cambios relevantes en la calidad crediticia de las carteras, el
volumen de activos en fase 2 debería mantener cierta estabilidad en su conjunto.
•Razonabilidad económica: a nivel operación se espera que la fase 2 sea una clasificación transitoria para
las exposiciones que podrían eventualmente pasar a un estado de deterioro crediticio en algún momento
o fase 3 , así como para las exposiciones que han sufrido deterioro crediticio y cuya calidad crediticia está
mejorando.
•Poder de predicción: se espera que la definición del SICR evite en la medida de lo posible migraciones
directas de la fase 1 a la fase 3 sin haber sido clasificado previamente en la fase 2.
•Tiempo en la fase 2: se espera que las exposiciones no permanezcan marcadas como fase 2 durante un
tiempo excesivo. El tiempo de referencia definido como límite, son 12 meses.
La aplicación de varias de las técnicas anteriores concluye en la fijación de uno o varios umbrales por cada cartera
en cada geografía. Asimismo, dichos umbrales se encuentran sujetos a una revisión periódica mediante pruebas de
calibración, lo cual puede conllevar la actualización de los tipos de umbrales o sus valores.
181
Cuantificación de provisiones adicionales por la covid-19
Numerosas organizaciones y supervisores internacionales señalaron, al inicio de la crisis sanitaria, la importancia
de adaptar y aplicar con responsabilidad las políticas contables y prudenciales a las medidas de contención puestas
en marcha para combatir los efectos de la crisis sanitaria de la covid-19, que son de carácter temporal y
excepcional. Considerando esas observaciones, se tuvieron en cuenta las desviaciones en la contabilidad local
basándose en previsiones macroeconómicas estables a largo plazo mediante un ajuste posterior del modelo
complementado por una evaluación colectiva y/o individual a fin de reflejar una situación más realista,
específicamente para reconocer pérdidas crediticias esperadas por activos que han sufrido un incremento
significativo del riesgo de crédito (SICR por sus siglas en inglés) sin necesidad de identificar qué instrumentos
financieros individuales han sufrido dicho SICR. Este enfoque se mantuvo también a lo largo de 2021 y, finalmente,
al cierre del ejercicio 2021 esta visión de largo plazo ya no es necesaria.
El overlay o ajuste adicional al resultado del modelo se consideró la mejor opción para reconocer el aumento de
pérdida esperada, ya que una aplicación mecánica de la metodología de pérdida crediticia esperada (ECL por sus
siglas en inglés) en el contexto actual podría haber conducido a resultados inesperados. Las provisiones adicionales
asociadas a distintos escenarios macroeconómicos se calcularon utilizando modelos internos; no obstante, se
consideró como un overlay (ajuste) respecto al cálculo mensual de la NIIF 9 para mejorar el control y supervisión de
la exactitud de la estimación de las pérdidas crediticias esperadas.
Además, los escenarios utilizados para calcular el overlay se basaron en un enfoque a largo plazo, de acuerdo con
las indicaciones de numerosas organizaciones y supervisores internacionales. Durante el año 2021, se realizaron
sucesivas revisiones recurrentes del overlay para adaptarlo a cada momento y, al cierre de 2021, el enfoque de
visión de largo plazo en los escenarios ha dejado de utilizarse y se han vuelto a realizar las estimaciones de acuerdo
a las expectativas regulatorias utilizando múltiples escenarios.
En este sentido, al cierre del ejercicio 2021, el Grupo Santander Consumer Finance ha recalibrado los modelos de
parámetros de provisiones y no ha registrado una dotación adicional por deterioro de valor de activos financieros a
coste amortizado que haya resultado de aplicar esta visión de largo plazo en los escenarios.
No obstante, sí se han mantenido ajustes adicionales al resultado del modelo que ascienden, al cierre del ejercicio
2021, a un total del 101,6 millones de euros debido, principalmente, a la dificultad de aplicar mecánicamente los
escenarios, a la normalización de las carteras a niveles anteriores a la pandemia y a ajustes en carteras donde la
prevalencia de las moratorias que, incluso habiendo expirado, es todavía latente. Las geografías del Grupo más
afectadas por estos ajustes son España, Nordics (Escandinavia), Austria, Italia y Francia.
Detalle de principales geografías
Se presenta a continuación la información de riesgos relativa a los segmentos más relevantes del Grupo tanto a
nivel de exposición como de provisiones por riesgo de crédito.
182
•Alemania
Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de
las fases a 31 de diciembre de 2021 de Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, GmbH. Además,
en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados (inversión,
especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2021
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
34.352
—
—
34.352
Grado de especulación
—
941
—
941
Impago
—
—
509
509
Total Exposición (**)
34.352
941
509
35.802
Pérdidas por deterioro de valor
89
70
360
519
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
34.427
—
—
34.427
Grado de especulación
—
1.021
—
1.021
Impago
—
—
487
487
Total Exposición (**)
34.427
1.021
487
35.935
Pérdidas por deterioro de valor
156
71
352
579
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos, Clientela + Compromisos de crédito concedidos.
La tasa de morosidad en el caso de Alemania se ha situado en el 1,55% a cierre de diciembre 2021 (1,66% al cierre
de 2020).
Para la estimación de las pérdidas esperadas se debe tener en cuenta la información prospectiva. En concreto, en el
caso de las unidades de Alemania más significativas (Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing,
GmbH) consideran cinco escenarios macroeconómicos prospectivos, que se actualizan periódicamente, durante un
horizonte temporal de 5 años.
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2021 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander Consumer AG y Santander
Consumer Leasing, GmbH:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés (interbancario 12m)
1,03 %
0,63 %
(0,25 %)
(0,01 %)
0,48 %
Tasa de desempleo
6,46 %
6,16 %
5,17 %
4,69 %
4,53 %
Crecimiento del PIB
0,05 %
0,46 %
1,87 %
2,44 %
3,21 %
Crecimiento del precio de la vivienda
(1,07 %)
(0,64 %)
2,59 %
3,33 %
4,08 %
183
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2020 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander Consumer AG y Santander
Consumer Leasing, GmbH:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés (interbancario 12m)
(0,01 %)
(0,12 %)
(0,22 %)
0,51 %
1,23 %
Tasa de desempleo
6,86 %
6,15 %
4,98 %
4,54 %
4,19 %
Crecimiento del PIB
(0,46 %)
0,17 %
0,98 %
1,53 %
1,85 %
Crecimiento del precio de la vivienda
(0,86 %)
0,63 %
2,59 %
3,58 %
4,57 %
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a
su asignación, Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, GmbH asocian al Escenario Base la
ponderación más alta, mientras que asocian las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las
ponderaciones empleadas tanto en 2021 como en 2020 han sido las siguientes:
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas a cierre de 2021 para las carteras
más relevantes de Alemania:
Variación pérdida esperada NIIF9
Auto nuevo
Auto usado
Leasing
Nuevo
Directo
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
5,27 %
5,41 %
4,43 %
4,38 %
100 p.b.
(2,61 %)
(2,57 %)
(2,43 %)
(1,78 %)
Tasa de desempleo:
(100) p.b.
(4,57 %)
(4,36 %)
(5,53 %)
(3,11 %)
100 p.b.
5,24 %
4,98 %
6,97 %
4,59 %
En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en la
entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación es superior
a una serie de umbrales absolutos y relativos. Cada cartera dispone de un set de umbrales de acuerdo con las
características y perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen. Como ejemplo en el caso de
Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, Gmbh, para su cartera principal (Auto), se considerará que
una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda la vida esperada de la operación en un
momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento inicial en un 42,67% en términos
absolutos o en un 650% en términos relativos.
Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la exposición
ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de su PD desde el
momento del reconocimiento inicial. La entidad, entre otros criterios, considera que una operación presenta
incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares > de 30 días. Dichos criterios dependen
de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera.
184
•Nordics (Escandinavia)
Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de
las fases a 31 de diciembre de 2021 de la unidad más significativa de Nordics (Santander Consumer AS). Además,
en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados (inversión,
especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2021
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
5.228
—
—
5.228
Grado de especulación
10.983
533
—
11.516
Impago
—
—
462
462
Total Exposición (**)
16.211
533
462
17.206
Pérdidas por deterioro de valor
119
58
254
431
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
14.569
—
—
14.569
Grado de especulación
587
670
—
1.257
Impago
—
—
422
422
Total Exposición (**)
15.156
670
422
16.248
Pérdidas por deterioro de valor
117
60
661
838
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos, Clientela + Compromisos de crédito concedidos.
La tasa de morosidad de Nordics (Escandinavia) se ha reducido hasta el 3,18% a cierre de diciembre 2021(3,28% al
cierre de 2020).
Para la estimación de las pérdidas esperadas, se debe tener en cuenta la información prospectiva. En concreto,
Santander Consumer AS considera cinco escenarios macroeconómicos prospectivos, que se actualizan
periódicamente, durante un horizonte temporal de 5 años.
185
Noruega
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2021 para los próximos cinco años de los
principales indicadores macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander
Consumer AS:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
0,62 %
1,53 %
1,52 %
2,39 %
3,52 %
Tasa de desempleo
4,86 %
4,42 %
3,79 %
3,55 %
3,02 %
Crecimiento del precio de la vivienda
0,22 %
0,61 %
2,46 %
2,79 %
3,72 %
Crecimiento del PIB
0,85 %
1,46 %
2,58 %
3,19 %
3,71 %
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2020 para los próximos cinco años de los
principales indicadores macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander
Consumer AS:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
0,65 %
0,89 %
1,87 %
2,24 %
2,59 %
Tasa de desempleo
5,21 %
4,62 %
3,37 %
2,90 %
2,74 %
Crecimiento del precio de la vivienda
1,46 %
2,11 %
3,69 %
4,77 %
7,11 %
Crecimiento del PIB
1,01 %
1,42 %
2,11 %
2,49 %
2,81 %
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a
su asignación, Santander Consumer AS asocia al Escenario Base la ponderación más alta, mientras que asocia las
menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas han sido:
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de
Noruega:
Variación pérdida esperada NIIF9
Auto Personas Físicas
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
0,29 %
100 p.b.
(0,09 %)
Crecimiento del precio de la vivienda:
(100) p.b.
0,10 %
100 p.b.
(0,04 %)
186
Dinamarca
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2021 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
1,42 %
1,11 %
0,40 %
0,51 %
0,80 %
Tasa de desempleo
7,68 %
6,93 %
4,85 %
4,32 %
3,77 %
Crecimiento del precio de la vivienda
(0,15 %)
0,74 %
1,57 %
2,92 %
3,91 %
Crecimiento del PIB
0,91 %
1,29 %
2,15 %
2,46 %
2,81 %
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2020 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
(0,79 %)
(0,48 %)
(0,10 %)
0,65 %
0,88 %
Tasa de desempleo
(6,82 %)
5,98 %
5,01 %
4,49 %
4,01 %
Crecimiento del precio de la vivienda
0,31 %
1,70 %
2,89 %
4,07 %
5,06 %
Crecimiento del PIB
0,10 %
0,70 %
1,57 %
1,96 %
2,40 %
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a
su asignación, Santander Consumer Bank AS asocia al escenario base la ponderación más alta, mientras que asocia
las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas han sido:
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de
Dinamarca:
Variación pérdida esperada IFRS9
Auto Personas Físicas
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
2,27 %
100 p.b.
(1,16 %)
Tasa de desempleo
(100) p.b.
(2,62 %)
100 p.b.
4,56 %
187
Suecia
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2021 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
1,64 %
1,36 %
0,39 %
0,81 %
1,08 %
Tasa de desempleo
8,54 %
8,20 %
7,02 %
6,71 %
6,30 %
Crecimiento del precio de la
vivienda
0,82 %
1,59 %
2,35 %
2,94 %
3,99 %
Crecimiento del PIB
1,40 %
1,72 %
2,46 %
2,81 %
3,11 %
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2020 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
(0,17 %)
(0,09 %)
0,18 %
0,65 %
1,06 %
Tasa de desempleo
7,88 %
7,59 %
7,03 %
6,55 %
5,53 %
Crecimiento del precio de la vivienda
1,05 %
2,03 %
3,42 %
4,09 %
4,80 %
Crecimiento del PIB
0,21 %
0,90 %
1,92 %
2,19 %
2,83 %
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada, En cuanto a
su asignación, Santander Consumer AS asocia al Escenario Base la ponderación más alta, mientras que asocia las
menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas han sido:
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de
Suecia:
Variación pérdida esperada IFRS9
Auto Personas
Físicas
Directo
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
1,27 %
0,18 %
100 p.b.
(0,68 %)
(0,10 %)
En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en la
entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación es superior
a una serie de umbrales relativos. Cada cartera dispone de un set de umbrales de acuerdo con las características y
perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen. Como ejemplo en el caso de Santander Consumer AS,
para su cartera principal, se considerará que una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda
la vida esperada de la operación en un momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento
inicial en un 10% en términos relativos.
188
Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la exposición
ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de su PD desde el
momento del reconocimiento inicial. La entidad,entre otros criterios, considera que una operación presenta
incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares más de 30 días. Dichos criterios
dependen de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera.
•Españ a
Información sobre la estimación de las pérdidas por de terioro
A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de
las fases a 31 de diciembre de 2021 de las unidades más significativas en España (Santander Consumer Finance
S.A.). Además, en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados
(inversión, especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2021
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
14.959
—
—
14.959
Grado de especulación
520
366
—
886
Impago
—
—
396
396
Total Exposición (**)
15.479
366
396
16.241
Pérdidas por deterioro de valor
127
61
274
462
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela + Compromisos de crédito concedidos.
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
4.678
33
—
4.711
Grado de especulación
2.841
359
—
3.200
Impago
—
—
349
349
Total Exposición (**)
7.519
392
349
8.260
Pérdidas por deterioro de valor
94
46
249
389
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela.
La tasa de morosidad en España se ha reducido hasta el 3,09% a cierre de diciembre 2021 (3,31% al cierre de
2020). A pesar de la pandemia, se han aplicado las medidas de gestión de Covid adecuadas, lo que ha permitido
bajar el balance dudoso.
Para la estimación de las pérdidas esperadas, se debe tener en cuenta la información prospectiva. En concreto, para
la cartera en España de Santander Consumer Finance, S.A. se consideran cinco escenarios macroeconómicos
prospectivos, que se actualizan periódicamente, durante un horizonte temporal de 5 años.
A continuación, se presenta la evolución proyectada para los próximos años de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados en el ejercicio 2021 para la estimación de las pérdidas esperadas en las carteras en
España de Santander Consumer Finance, S.A.:
189
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
0,97 %
0,62 %
(0,25 %)
(0,20 %)
(0,01 %)
Tasa de desempleo
20,89 %
18,28 %
12,96 %
11,18 %
9,46 %
Crecimiento del precio de la vivienda
0,39 %
1,67 %
2,63 %
3,18 %
4,04 %
Crecimiento del PIB
0,13 %
1,06 %
2,91 %
3,74 %
4,72 %
A continuación, se presenta la evolución proyectada para los próximos años de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados en el ejercicio 2020 para la estimación de las pérdidas esperadas en las carteras en
España de Santander Consumer Finance , S.A.:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
(0,26 %)
(0,38 %)
(0,22 %)
0,67 %
1,31 %
Tasa de desempleo
17,66 %
16,10 %
12,49 %
10,53 %
9,95 %
Crecimiento del precio de la vivienda
(1,61 %)
(0,45 %)
1,96 %
3,68 %
5,51 %
Crecimiento del PIB
(0,26 %)
0,53 %
1,48 %
2,17 %
3,00 %
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a
su asignación, las carteras de los negocios en España de Santander Consumer, S.A. asocian al Escenario Base la
ponderación más alta, mientras que asocian las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las
ponderaciones empleadas han sido:
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de
España:
Variación pérdida esperada NIIF9
Auto Nuevo
Auto Usado
Hipotecas
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
0,78 %
1,14 %
0,10 %
100 p.b.
(0,53 %)
(0,79 %)
(0,06 %)
190
En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en la
entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación es superior
a una serie de umbrales absolutos y relativos. Cada cartera dispone de un set de umbrales de acuerdo con las
características y perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen.
Como ejemplo en el caso de Santander Consumer Finance S.A., para sus principales carteras, se considerará que
una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda la vida esperada de la operación en un
momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento inicial entre un 1,5% y un 23% en
términos absolutos y relativo entre el 0% y 1800% dependiendo del subsegmento.
Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la exposición
ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de su PD desde el
momento del reconocimiento inicial. La entidad, entre otros criterios, considera que una operación presenta
incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares más de 30 días. Dichos criterios
dependen de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera.
b.Evolución de magnitudes en 2021
La evolución de los activos en mora y el coste de crédito reflejan el impacto del deterioro del entorno económico
mitigado por una gestión prudente del riesgo que ha permitido, en general, mantener dichos datos en niveles
inferiores al de nuestros competidores durante los últimos años. Como resultado, Santander Consumer Finance
mantiene un nivel de coberturas adecuado para hacer frente a la pérdida esperada de las carteras de riesgo de
crédito que gestiona.
191
A continuación se incluye la distribución del préstamo a la clientela por actividad al 31 de diciembre de 2021(*):
Miles de Euros
Sin garantía real
Crédito con garantía real
Exposición neta
Loan to Value (***)
Del que: garantía
inmobiliaria
Del que: resto de
garantías reales
Inferior o Igual al 40%
Superior al 40% e
Inferior o Igual al 60%
Superior al 60% e
Inferior o Igual al 80%
Superior al 80% e
Inferior o Igual al
100%
Superior al 100%
Total
Administraciones Públicas
136.065
—
13.403
12
54
159
4.922
8.256
149.468
Otras instituciones financieras
495.007
1.274
100.504
1.268
2.950
6.605
31.577
59.378
596.785
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
11.630.239
172.019
15.762.916
296.442
236.849
2.737.030
9.753.487
2.911.127
27.565.174
De los que:
Construcción y promoción inmobiliaria
64.897
—
192.209
171
599
2.319
185.517
3.603
257.106
Construcción de obra civil
420
—
5.425
—
—
—
5.425
—
5.845
Grandes empresas
5.434.403
61.047
4.382.634
123.957
70.674
904.044
2.171.636
1.173.370
9.878.084
PYMES y empresarios individuales
6.130.519
110.972
11.182.648
172.314
165.576
1.830.667
7.390.909
1.734.154
17.424.139
Resto de hogares e instituciones sin fines de
lucro al servicio de los hogares
42.906.366
3.703.787
24.160.981
1.746.186
2.156.561
3.171.538
11.226.033
9.564.450
70.771.134
De los que:
Viviendas
239.188
3.617.745
2.560
1.350.250
1.065.075
564.540
343.168
297.272
3.859.493
Consumo
42.512.272
4.551
24.003.718
340.582
1.063.311
2.577.558
10.790.554
9.236.264
66.520.541
Otros fines
154.906
81.491
154.703
55.354
28.175
29.440
92.311
30.914
391.100
Total (*)
55.167.677
3.877.080
40.037.804
2.043.908
2.396.414
5.915.332
21.016.019
12.543.211
99.082.561
Pro Memoria
Operaciones de refinanciación,
refinanciadas y reestructuradas(**)
398.175
32.405
80.738
4.384
5.403
27.229
32.915
43.212
511.318
(*) La distribución de crédito no incluye un importe de 477.101 miles de euros correspondientes a los anticipos a clientes.
(**) Incluye el saldo neto del deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito.
(***) Ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones a 31 de diciembre de 2021 sobre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía.
192
A continuación se incluye la distribución del préstamo a la clientela por actividad al 31 de diciembre de 2020(*):
Miles de Euros
Sin garantía real
Crédito con garantía real
Exposición neta
Loan to Value (***)
Del que: garantía
inmobiliaria
Del que: resto de
garantías reales
Inferior o Igual al
40%
Superior al 40% e
Inferior o Igual al
60%
Superior al 60% e
Inferior o Igual al
80%
Superior al 80% e
Inferior o Igual al
100%
Superior al 100%
Total
Administraciones Públicas
133.837
—
187
8
—
33
53
93
134.024
Otras instituciones financieras
387.166
36.802
99.164
36.655
2.133
5.703
49.395
42.080
523.132
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
14.307.053
181.826
14.766.085
458.366
238.736
2.816.311
9.237.852
2.196.646
29.254.964
De los que:
Construcción y promoción inmobiliaria
54.209
—
14.522
4.688
304
1.089
4.194
4.247
68.731
Construcción de obra civil
9.609
—
18.175
18.175
—
—
—
—
27.784
Grandes empresas
6.241.309
41.626
4.419.214
184.343
64.415
1.059.581
2.490.154
662.347
10.702.149
PYMES y empresarios individuales
8.001.926
140.200
10.314.174
251.160
174.017
1.755.641
6.743.504
1.530.052
18.456.300
Resto de hogares e instituciones sin fines de lucro
al servicio de los hogares
42.600.883
3.974.046
20.414.217
2.423.264
2.083.726
2.480.209
9.566.778
7.834.286
66.989.146
De los que:
Viviendas
488.675
3.595.808
2.829
1.250.375
1.155.985
602.792
278.871
310.614
4.087.312
Consumo
42.009.544
260.679
20.264.185
1.114.027
888.655
1.856.597
9.192.992
7.472.593
62.534.408
Otros fines
102.664
117.559
147.203
58.862
39.086
20.820
94.915
51.079
367.426
Total (*)
57.428.939
4.192.674
35.279.653
2.918.293
2.324.595
5.302.256
18.854.078
10.073.105
96.901.266
Pro Memoria
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y
reestructuradas(**)
290.389
28.284
85.596
2.516
5.505
33.382
16.288
56.189
404.269
(*) La distribución de crédito no incluye un importe de 539.315 miles de euros correspondientes a los anticipos a clientes.
(**) Incluye el saldo neto del deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito.
(***) Ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones a 31 de diciembre de 2020 sobre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía.
193
Cartera reconducida
Con el término cartera reconducida se hace referencia a efectos de la gestión de riesgos del Grupo al conjunto de
operaciones en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar dificultades financieras para
atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se ha procedido a
modificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación.
Grupo Santander, del que Grupo Santander Consumer Finance forma parte, cuenta con una robusta política de
reconducción de deudas de clientes que actúa como referencia en las diferentes transposiciones locales de todas
las entidades financieras que forman parte del Grupo, y que comparte los principios establecidos en la Circular de
Banco de España 4/2017 de 27 de noviembre de 2017, desarrollándolos de forma más granular en función del
nivel de deterioro de los clientes.
Esta política establece rigurosos criterios de prudencia en la evaluación de estos riesgos:
–Debe realizarse un uso restringido de esta práctica, evitando actuaciones que supongan aplazar el
reconocimiento del deterioro.
–El principal objetivo debe ser la recuperación de los importes debidos, reconociendo cuanto antes las
cantidades que, en su caso, se estimen irrecuperables.
–Se debe contemplar siempre el mantenimiento de las garantías existentes y, si fuera posible, mejorarlas. Las
garantías eficaces no solo pueden servir como mitigantes de la severidad, sino que podrían reducir la
probabilidad de incumplimiento.
–Esta práctica no debe suponer la concesión de financiación adicional, ni servir para refinanciar deuda de otras
entidades, ni utilizarse como instrumento de venta cruzada.
–Es necesaria la evaluación de todas las alternativas a la reconducción y sus impactos, asegurando que los
resultados de la misma superen a los que previsiblemente se obtendrían en caso de no realizarla.
–Para la clasificación de las operaciones reconducidas se aplican criterios más severos, que, con carácter
prudencial, aseguran el restablecimiento de la capacidad de pago del cliente, desde el momento de la
reconducción y durante un adecuado periodo de tiempo.
–Adicionalmente, en el caso de aquellos clientes que tienen asignado un analista de riesgos, resulta de
especial relevancia el análisis individualizado de cada caso, tanto para su correcta identificación como para su
clasificación posterior, seguimiento y adecuada dotación de provisiones.
También establece diversos criterios relacionados con la determinación del perímetro de operaciones consideradas
como reconducción, mediante la definición de una serie detallada de indicadores objetivos que permitan identificar
las situaciones de dificultad financiera.
De esta forma, las operaciones que no estén clasificadas como dudosas a la fecha de la reconducción con carácter
general se consideran con dificultades financieras si a dicha fecha superaban un mes de impago. En caso de no
existir impago o de que éste no supere el mes de antigüedad, se tienen en cuenta otros indicadores entre los cuales
destacan:
–Operaciones de clientes que ya tienen dificultades con otras operaciones.
–Cuando la modificación se hace necesaria de manera prematura sin que exista aún una experiencia previa y
satisfactoria con el cliente.
–En el caso de que las modificaciones necesarias supongan la concesión de condiciones especiales como sería
la necesidad de tener que establecer una carencia temporal en el pago o cuando estas nuevas condiciones se
consideren más favorables para el cliente de lo que se habrían otorgado en una admisión ordinaria.
–Solicitud de modificaciones sucesivas en intervalos de tiempo poco razonables.
–En cualquier caso, una vez realizada la modificación, si surge alguna irregularidad en el pago durante un
determinado periodo de observación, aun no habiendo otros síntomas, se considerará la operación dentro del
perímetro de las reconducciones (‘backtesting’).
194
Una vez determinado que los motivos que originan la modificación de las condiciones de deuda del cliente
obedecen a dificultades financieras del mismo, con independencia de que dicho cliente tenga o no pagos vencidos y
del número de días de atraso en el pago que este presente, el cliente será considerado un cliente reconducido a
todos los efectos y como tal será gestionado a partir de los criterios establecidos en esta política.
Una vez realizada la reconducción, en caso de que dichas operaciones deban permanecer clasificadas como riesgo
dudoso por no cumplir en el momento de la reconducción los requisitos regulatorios para su reclasificación a otra
categoría, deben cumplir un calendario prudencial de pago continuado para asegurar una razonable certeza de la
recuperación de la capacidad de pago.
Si se produce cualquier incumplimiento (no técnico) en los pagos durante este periodo, se reinicia el calendario de
pago anteriormente citado.
Superado este periodo, condicionado por la situación del cliente y por las características de la operación (plazo y
garantías aportadas), la operación deja de considerarse dudosa, aunque continúa sujeta a un periodo de prueba en
el cual se realiza un seguimiento especial.
Este seguimiento se mantiene mientras no se cumplan una serie de requisitos, entre los que destacan: un periodo
mínimo de observación de 24 meses, en caso de ser operaciones restructuradas en Fase 2 y 12 meses en Fase 3;
amortización de un porcentaje sustancial de los importes pendientes y, satisfacer los importes impagados en el
momento de la reconducción.
En la reconducción de una operación dudosa se siguen considerando a todos los efectos las fechas de
incumplimiento originales, con independencia de que, como consecuencia de la misma, la operación quede al
corriente de pago. Asimismo, la reconducción de una operación dudosa no da lugar a liberación alguna de las
correspondientes provisiones.
A continuación, se muestra la información cuantitativa requerida por la Circular 4/2017, de Banco de España, en
relación con las operaciones reestructuradas vigentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020, tomando en
consideración los criterios anteriores.
195
Saldos Vigentes de Reestructuraciones a 31 de diciembre de 2021:
TOTAL
Del cual: DUDOSOS
TOTAL
Del cual: DUDOSOS
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado
o pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Número de
operaciones
Importe en
libros
bruto
Número de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Importe en
libros bruto
TOTAL
GARANTIAS
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Valor en
libros (neto)
Importe en
libros bruto
TOTAL
GARANTIAS
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Valor en
libros (neto)
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
REFINANCIACIONES Y REESTRUCTURACIONES
1. Entidades de Crédito
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2. Administraciones públicas
3
74
1
1
—
—
5
1
7
1
1
—
—
2
75
—
5
70
8
—
2
6
3. Otras sociedades financieras y
empresarios individuales (actividad empresarial
financiera)
83
988
22
251
—
200
402
22
244
8
97
—
57
247
1.239
200
402
837
341
57
247
94
4. Sociedades no financieras y empresarios
individuales (actividad empresarial no financiera )
12.936
140.827
2.811
55.759
1.990
42.086
47.422
2.710
32.592
1.183
14.482
1.389
5.601
29.687
196.586
44.076
47.422
149.164
47.074
6.990
29.687
17.387
De las cuales: financiación a la construcción y
promoción inmobiliaria (incluído suelo)
411
4.637
—
—
—
—
1.189
35
344
—
—
—
—
254
4.637
—
1.189
3.448
344
—
254
90
5. Resto de hogares
150.127
487.125
4.668
86.464
24.458
34.896
212.342
91.786
219.914
1.654
37.220
9.130
7.695
181.617
573.589
59.354
212.342
361.247
257.134
16.825
181.617
75.517
6. Total
163.149
629.014
7.502
142.475
26.448
77.182
260.171
94.519
252.757
2.846
51.800
10.519
13.353
211.553
771.489
103.630
260.171
511.318
304.557
23.872
211.553
93.004
INFORMACION ADICIONAL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Financiación clasificada como activos no
corrientes y grupos enajenables de elementos
que se han clasificado como mantenidos para la
venta
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Saldos Vigentes de Reestructuraciones a 31 de diciembre de 2020
TOTAL
Del cual: DUDOSOS
TOTAL
Del cual: DUDOSOS
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro
de valor
acumulado
o pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro
de valor
acumulado
o pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Número de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Número de
operaciones
Importe
en libros
bruto
Número de
operaciones
Importe en
libros bruto
Importe máximo de la
garantía real que puede
considerarse
Importe en
libros bruto
TOTAL
GARANTIAS
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Valor en
libros
(neto)
Importe en
libros bruto
TOTAL
GARANTIAS
Deterioro de
valor
acumulado o
pérdidas
acumuladas
en el valor
razonable
debidas al
riesgo de
crédito
Valor en
libros (neto)
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías
reales
REFINANCIACIONES Y REESTRUCTURACIONES
1. Entidades de Crédito
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2. Administraciones públicas
3
7
—
—
—
—
1
3
7
—
—
—
—
1
7
—
1
6
7
—
1
6
3. Otras sociedades financieras y
empresarios individuales (actividad empresarial
financiera)
33
280
24
275
—
216
198
20
170
10
107
—
93
185
555
216
198
357
277
93
185
92
4. Sociedades no financieras y empresarios
individuales (actividad empresarial no financiera )
5.969
67.321
1.463
53.012
2.332
40.447
37.004
3.661
38.773
202
12.648
1.214
6.861
33.147
120.333
42.779
37.004
83.329
51.421
8.075
33.147
18.274
De las cuales: financiación a la construcción y
promoción inmobiliaria (incluído suelo)
21
207
—
—
—
—
121
16
153
—
—
—
—
111
207
—
121
86
153
—
111
42
5. Resto de hogares
127.882
436.079
5.021
94.037
25.311
34.924
209.537
81.020
212.115
1.419
41.269
10.444
8.685
183.377
530.116
60.235
209.537
320.579
253.384
19.129
183.377
70.007
6. Total
133.887
503.687
6.508
147.324
27.643
75.588
246.739
84.704
251.065
1.631
54.024
11.658
15.639
216.710
651.011
103.231
246.739
404.272
305.089
27.297
216.710
88.379
INFORMACION ADICIONAL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Financiación clasificada como activos no corrientes
y grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
196
Las operaciones presentadas en el cuadro anterior se muestran clasificadas, a 31 de diciembre de 2021 y 2020, de
acuerdo con sus características de la siguiente forma:
•Dudosas: se reclasificarán a la categoría de riesgo dudoso las operaciones se sustenten en un plan de pagos
inadecuado, incluyan cláusulas contractuales que dilaten el reembolso de la operación mediante pagos
regulares o presenten importes dados de baja del balance por estimarse irrecuperables.
•Normales: se clasificarán dentro de la categoría de riesgo normal las operaciones en las que no proceda su
clasificación como dudosas o por haber sido reclasificadas desde la categoría de riesgo dudoso al cumplir con
los criterios específicos que se recogen a continuación:
a)Que haya transcurrido un periodo de un año desde la fecha de refinanciación o reestructuración.
b)Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses, reduciendo el principal
renegociado, desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o
refinanciación.
c)El titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos en más de 90 días en la fecha de
reclasificación a la categoría de riesgo normal.
c)Métricas y herramientas de medición
Herramientas de calificación de solvencia
Fiel a la tradición del Grupo Santander según la cual se emplean modelos propios de asignación de calificaciones de
solvencia o rating desde el 1993, también en el Grupo Santander Consumer Finance la calidad crediticia de un
cliente o una operación se mide por sistemas de scoring y rating internos. Cada calificación crediticia asignada por
modelos se corresponde con una probabilidad de incumplimiento, determinada a partir de la experiencia histórica
del Grupo.
Dada la orientación predominantemente minorista del negocio del Grupo, la evaluación se basa sobre todo en
modelos de scoring o tablas de puntuación que, combinados con otras reglas de política crediticia, otorgan de
forma automática un dictamen a las solicitudes recibidas. Estas herramientas presentan la doble ventaja de asignar
una valoración objetiva sobre el nivel del riesgo y de mejorar los tiempos de respuesta que un análisis sólo manual
conllevaría.
Al margen de los modelos de scoring empleados en las fases de admisión y gestión de carteras (calificación de las
operaciones que las componen para la valoración de su calidad crediticia y estimación de sus potenciales pérdidas),
también existen herramientas de evaluación de cuentas o clientes existentes que son utilizadas en la fase del
recobro o recuperación de impagados. De esta forma, se intenta proporcionar una cobertura sobre la totalidad del
“ciclo del crédito” (admisión, seguimiento y recobro) por medio de modelos de calificación estadísticos basados en
la información histórica interna del Grupo.
Para los segmentos de Empresas e Instituciones Carterizadas que, en el Grupo, incluyen principalmente a los
prescriptores, la evaluación del nivel de riesgo de crédito se basa en modelos expertos de rating que combinan en
forma de variables los aspectos más relevantes a tener en cuenta a la hora de la evaluación, de tal forma que el
proceso de asignación genera valoraciones consistentes, comparables entre clientes y que resumen toda la
información relevante. A lo largo del ejercicio 2018 todas las unidades han realizado revisiones de dichas carteras
donde han participado todas las áreas del Grupo. En dichas reuniones se incluía las mayores exposiciones, las
firmas en vigilancia especial y los principales indicadores crediticios de esta cartera
Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información financiera
disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las revisiones se incrementa
en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y en los calificados
como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan las propias herramientas de calificación para
poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.
De forma más residual, se aplican a ciertas exposiciones también las herramientas de calificación globales que
cubren al segmento de Banca Mayorista Global, cuya gestión se lleva de forma centralizada en la División de
Riesgos del Grupo Santander, tanto en la determinación de su rating como en el seguimiento del riesgo. Estas
herramientas asignan un rating a cada cliente resultante de un módulo cuantitativo o automático, basado en ratios
de balance o variables macroeconómicas, que es complementado con el juicio experto aportado por el analista.
197
La cartera de empresas carterizadas del Grupo es muy poco representativa sobre el total de los riesgos
gestionados, correspondiendo en su mayoría a riesgos de financiación de stocks a concesionarios de vehículos.
d) Parámetros de riesgo de crédito
La valoración del cliente o de la operación, mediante rating o scoring, constituye un juicio de su calidad crediticia,
que se cuantifica a través de la probabilidad de incumplimiento (probability of default o PD en la terminología de
Basilea).
Además de la valoración del cliente, la cuantificación del riesgo de crédito requiere de la estimación de otros
parámetros tales como la exposición en el momento del incumplimiento (exposure at default o EAD) y el
porcentaje de la EAD que no podrá ser recuperado (loss given default o LGD). Se recogen así otros aspectos
relevantes en el riesgo de las operaciones como son la cuantificación de las exposiciones fuera de balance, que
depende del tipo de producto o el análisis de las recuperaciones esperadas relacionado con las garantías existentes
y otras propiedades de la operación: tipo de producto, plazo, etc.
Estos factores conforman los principales parámetros de riesgo de crédito. Su combinación permite el cálculo de la
pérdida probable o pérdida esperada (PE). Esta pérdida es considerada como un coste más de la actividad, que
refleja la prima de riesgo y que debe ser repercutido en el precio de las operaciones.
Los parámetros de riesgo permiten también el cálculo del capital regulatorio según las normas derivadas del nuevo
Acuerdo de Capital de Basilea (BIS II). El capital regulatorio se determina como la diferencia entre la pérdida
inesperada y la pérdida esperada.
La pérdida inesperada es la base del cálculo del capital y hace referencia a un nivel de pérdida muy elevado, pero
poco probable, que no se considera recurrente y debe ser afrontado con recursos propios.
Pérdida observada: mediciones de coste de crédito
De forma complementaria a la predictividad que aportan los modelos avanzados previamente descritos, se utilizan
otras métricas habituales que permiten una gestión prudente y efectiva del riesgo de crédito con base en la pérdida
observada.
En términos de reconocimiento de pérdidas, el coste del riesgo de crédito en Santander Consumer Finance se mide
a través de diferentes enfoques: VMG - Variación de la Mora de Gestión (entradas en mora - curas - recuperación de
fallidos), DNI – dotación neta para insolvencias (provisiones brutas – recuperación de fallidos), fallidos netos (pases
a fallidos – recuperación de fallidos) y pérdida esperada. De cara a obtener una ratio de monitoreo, los dos
primeros indicadores (en 12 meses) se dividen por el promedio de 12 meses del total cartera para obtener la prima
de riesgo y el coste de crédito. Estas permiten al gestor formarse una idea completa sobre la evolución y
perspectivas futuras de la cartera.
Cabe indicar que, a diferencia de la morosidad, la VMG (dudosos finales – dudosos iniciales + fallidos –
recuperación de fallidos) hace referencia al total de la cartera deteriorada en un período, con independencia de la
situación en la que se encuentre la misma (dudoso y fallido). Esto hace que la métrica sea un driver principal a la
hora de establecer medidas para la gestión de la cartera.
Los dos enfoques miden la misma realidad, y, en consecuencia, se aproximan en el largo plazo aunque representan
momentos sucesivos en la medición del coste del riesgo de crédito: flujos de morosidad (VMG) y cobertura de los
dudosos (DNIs), respectivamente. Si bien convergen en el largo plazo dentro de un mismo ciclo económico, en
determinados momentos pueden presentar diferencias como el observado en este período. Estas diferencias se
explican por el distinto momento de cómputo de las pérdidas, que viene determinado básicamente por normativa
contable (por ejemplo, los hipotecarios tienen un calendario de cobertura y pase a fallido más “lento” que las
carteras de consumo). Adicionalmente, el análisis se puede complicar por cambios en la política de coberturas y
pase a fallidos, composición de la cartera, cambios de normativa contable (IFRS9), venta de cartera y ajustes de
parámetros para el cálculo de la pérdida esperada etc.
198
e)Ciclo de riesgo de crédito
El proceso de gestión de riesgos consiste en identificar, medir, analizar, controlar, negociar y decidir, en su caso, los
riesgos incurridos por la operativa del Grupo. Durante el proceso intervienen tanto las áreas tomadoras de riesgo y
la Alta Dirección, como la Función de Riesgos.
Al ser el Grupo miembro del Grupo Santander, el proceso parte de la Alta Dirección, a través del Consejo de
Administración y el Comité Ejecutivo de Riesgos, quien establece las políticas y procedimientos de riesgos, los
límites y delegaciones de facultades, y aprueba y supervisa el marco de actuación de la función de riesgos.
En el ciclo de riesgo se diferencian tres fases: preventa, venta y postventa. El proceso se realimenta
constantemente, incorporándose los resultados y conclusiones de la fase de postventa al estudio del riesgo y
planificación de la preventa.
e.1)Preventa
–Estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia
De manera general, el estudio del riesgo consiste en analizar la capacidad del cliente para hacer frente a sus
compromisos contractuales con el Grupo y con otros acreedores. Esto implica analizar la calidad crediticia del
mismo, sus operaciones de riesgo, su solvencia y la rentabilidad a obtener en función del riesgo asumido.
Con este objetivo, el Grupo emplea desde 1993 modelos de asignación de calificaciones de solvencia a clientes,
conocidos como rating. Estos mecanismos se emplean tanto en el segmento mayorista (soberano, entidades
financieras y banca corporativa), como en el resto de empresas e instituciones.
El rating es el resultado de un módulo cuantitativo basado en ratios de balance o variables macroeconómicas,
que es complementado con el juicio experto aportado por el analista.
Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información financiera
disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las revisiones se
incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y
en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan las propias herramientas
de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.
Frente al uso del rating en el mundo mayorista y resto de empresas e instituciones, en el segmento de
individuos y pequeñas empresas predominan las técnicas de scoring, que de forma general asignan
automáticamente una valoración del cliente para la toma de decisiones, como se explica en el apartado
Decisión sobre operaciones.
–Planificación y establecimiento de límites
Esta fase tiene por objeto limitar, de forma eficiente y comprensiva, los niveles de riesgo que el Grupo asume.
El proceso de planificación de riesgo de crédito sirve para establecer los presupuestos y límites a nivel carteras
de las subsidiarias. La planificación se instrumenta mediante un cuadro de mandos, asegurando la conjunción
del plan de negocio, de la política de crédito y de los medios necesarios para su consecución. Nace, por tanto,
como una iniciativa conjunta entre el área Comercial y Riesgos y supone no solo una herramienta de gestión,
sino una forma de trabajo en equipo.
Un aspecto importante en la planificación es la consideración de la volatilidad de las variables
macroeconómicas que afectan a la evolución de las carteras. El Grupo realiza simulaciones de dicha evolución
ante distintos escenarios adversos y de estrés (stress test) que permiten evaluar la solvencia del Grupo ante
determinadas situaciones coyunturales futuras.
199
El análisis de escenarios permite a la alta dirección tener un mejor entendimiento de la evolución de la cartera
ante condiciones de mercado y coyuntura cambiantes, y es una herramienta fundamental para evaluar la
suficiencia de las provisiones constituidas ante escenarios de estrés.
La planificación y el establecimiento de límites se realiza mediante documentos acordados entre las áreas de
Negocio y Riesgos y aprobados por el Grupo en los que se plasman los resultados esperados del negocio en
términos de riesgo y rentabilidad, así como los límites a los que se debe sujetar dicha actividad y la gestión de
riesgos asociada por grupo/cliente.
e.2)Venta
–Decisión de operaciones
La fase de venta está constituida por el proceso de decisión, que tiene por objeto el análisis y la resolución de
operaciones, siendo la aprobación por parte de riesgos un requisito previo antes de la contratación de cualquier
operación de riesgo. Este proceso debe tener en cuenta las políticas definidas de aprobación de operaciones y
tomar en consideración tanto el apetito de riesgo como aquellos elementos de la operación que resultan
relevantes en la búsqueda del equilibrio entre riesgo y rentabilidad
En el ámbito de clientes estandarizados (individuos, negocios y pymes de menor facturación), se facilitará la
gestión de grandes volúmenes de operaciones de crédito con la utilización de modelos de decisión automáticos
que califican al binomio cliente/operación. Con ellos, la inversión queda clasificada en grupos homogéneos de
riesgo a partir de la calificación que el modelo otorga a la operación, en función de información sobre las
características de dicha operación y características de su titular.
e.3)Postventa
–Seguimiento
La Función de Seguimiento se fundamenta en un proceso de observación continua, que permite detectar
anticipadamente las variaciones que se pudieran llegar a producir en la calidad crediticia de los clientes con el
fin de emprender acciones encaminadas a corregir las desviaciones que impacten negativamente.
El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos
dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.
La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación y seguimiento de firmas en vigilancia especial, las
revisiones de ratings y el seguimiento continuo de indicadores.
El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos
dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.
La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación, seguimiento y asignación de políticas a nivel
cliente que permitan anticipar sorpresas y gestionarlos de la formas más adecuada a su situación, a las políticas
de crédito, a las revisiones de ratings y el seguimiento continuo de indicadores.
El sistema denominado Santander Customer Assessment Notes (SCAN) distingue cuatro grados en función del
nivel de preocupación de las circunstancias observadas (Seguimiento Especializado, Seguimiento Intensivo,
Seguimiento Ordinario, No atender). La inclusión de una posición en SCAN no implica que se hayan registrado
incumplimientos sino la conveniencia de adoptar una política específica con la misma, determinando
responsable y plazo en que debe llevarse a cabo. Los clientes calificados en SCAN se revisan al menos
semestralmente, siendo dicha revisión trimestral y / o mensual para los de los grados más graves. Las vías por
las que una firma se califica en SCAN son la propia labor de seguimiento, revisión realizada por la auditoría
interna, decisión del gestor comercial que tutela la firma o entrada en funcionamiento del sistema establecido
de alarmas automáticas.
Las revisiones de los rating asignados se realizan, al menos, anualmente, pero si se detectan debilidades, o en
función del propio rating, se llevan a cabo con una mayor periodicidad.
Para los riesgos de individuos, negocios y pymes de menor facturación, se lleva a cabo una tarea de
seguimiento de los principales indicadores con el objeto de detectar desviaciones en el comportamiento de la
cartera de crédito respecto a las previsiones realizadas en los programas estratégicos comerciales - PECs.
200
f)Medición y control
Adicionalmente al seguimiento de la calidad crediticia de los clientes, el Grupo establece los procedimientos de
control necesarios para analizar la cartera actual de riesgo de crédito y su evolución, a través de las distintas
fases del riesgo de crédito.
La función se desarrolla valorando los riesgos desde diferentes perspectivas complementarias entre sí,
estableciendo como principales ejes el control por geografías, áreas de negocio, modelos de gestión,
productos, etc., facilitando la detección temprana de focos de atención específicos, así como la elaboración de
planes de acción para corregir eventuales deterioros.
Cada eje de control admite dos tipos de análisis:
1.- Análisis cuantitativo y cualitativo de la cartera
En el análisis de la cartera se controla, de forma permanente y sistemática, la evolución del riesgo respecto a
presupuestos, límites y estándares de referencia, evaluando los efectos ante situaciones futuras, tanto
exógenas como aquellas provenientes de decisiones estratégicas, con el fin de establecer medidas que sitúen el
perfil y volumen de la cartera de riesgos dentro de los parámetros fijados por el Grupo.
En la fase de control de riesgo de crédito se utilizan, entre otras y de forma adicional a las métricas
tradicionales, las siguientes:
–VMG (variación de mora de gestión)
La VMG mide cómo varía la mora durante un período, descontando los fallidos y teniendo en cuenta las
recuperaciones. Es una medida agregada a nivel cartera que permite reaccionar ante deterioros observados
en la evolución de la morosidad.
–PE (pérdida esperada) y capital
La pérdida esperada es la estimación de la pérdida económica que se producirá durante el próximo año de
la cartera existente en un momento dado. Es un coste más de la actividad, y debe ser repercutido en el
precio de las operaciones.
2.- Evaluación de los procesos de control
Incluye la revisión sistemática y periódica de los procedimientos y metodología, desarrollada a través de todo el
ciclo de riesgo de crédito, para garantizar su efectividad y vigencia.
En el año 2006, dentro del marco corporativo establecido en el Grupo para el cumplimiento de la Ley Sarbanes
Oxley, se estableció una metodología corporativa para la documentación y certificación del Modelo de Control,
definido en tareas, riesgos operativos y controles. La división de riesgos evalúa anualmente la eficiencia del
control interno de sus actividades.
Por otra parte, la función de validación interna, dentro de su misión de supervisar la calidad de la gestión de
riesgos del Grupo, garantiza que los modelos usados en la admisión y gestión de los diferentes riesgos
cumplen con los criterios más exigentes y las mejores prácticas observadas en la industria y/o requeridas por
los reguladores. Adicionalmente, auditoría interna es responsable de garantizar que las políticas, métodos y
procedimientos son adecuados, están implantados efectivamente y se revisan regularmente.
201
g)Gestión Recuperatoria
La actividad recuperatoria es una función relevante dentro del ámbito de gestión de los riesgos del Grupo. Esta
función es desarrollada por el área de Recobro y Recuperaciones que define una estrategia global y un enfoque
integral de la gestión recuperatoria.
El Grupo conjuga un modelo global con una ejecución local considerando las peculiaridades del negocio en cada
ámbito.
El principal objetivo de la actividad de recuperaciones es la recuperación de las obligaciones pendientes
gestionando a nuestros clientes, contribuyendo para reducir la necesidad de provisiones y disminuir el coste del
riesgo.
Así se orientan los objetivos específicos del proceso de recuperaciones:
–Obtener el cobro o regularización de los saldos pendientes de pago, de manera que una cuenta vuelva a su
estado normal; si ello no es posible el objetivo es la recuperación total o parcial de las deudas, en
cualquiera de las situaciones contables o de gestión en que pudieran encontrarse.
–Mantener y fortalecer nuestra relación con el cliente cuidando su comportamiento de y con una oferta de
palancas de gestión tales como los productos de refinanciación acorde a sus necesidades y conforme a las
cuidadas políticas corporativas de admisión y control, establecidas desde las áreas de riesgos.
En la actividad recuperatoria se segmentan o diferencian clientes Estandarizados y clientes Carterizados con
modelos de gestión específicos e integrales en cada caso, conforme a unos criterios de especialización básicos.
La gestión se articula mediante una estrategia multicanal de relación con clientes. El canal telefónico se orienta
a la gestión estandarizada, con una actividad focalizada en lograr el contacto con los clientes y seguimiento de
los acuerdos de pago, priorizando y adecuando las gestiones en base al estado de avance de su situación de
retraso, dudosa o morosa, su balance, y su compromisos de pago.
La red comercial de gestión recuperatoria, es un canal complementario al telefónico, que se orienta como vía de
relación de proximidad a clientes seleccionados, y se compone de equipos de agentes con alta orientación
comercial, entrenamiento específico y altas capacidades de negociación, realizando una gestión personalizada
de sus propias carteras de clientes de alto impacto (balances altos, productos especiales, clientes de gestión
especial).
Las actividades de recuperación en fases avanzadas de la situación de impago, se orientan mediante una
gestión dual judicial y extra judicial manteniendo las actividades comerciales y de seguimiento mediante los
canales telefónicos y redes de agentes, aplicando estrategias y prácticas específicas al estado de avance.
El modelo de gestión fomenta la proactividad, y la gestión orientada, mediante las continuas campañas de
recuperación con diseños específicos a grupos de clientes e estados de impago, actuando con objetivos
predefinidos mediante estrategias específicas y actividades intensivas a través de los canales adecuados en
plazos limitados.
Una adecuada producción local y análisis de información de gestión diaria y mensual, alineada con los modelos
corporativos, se han definido como base de inteligencia de negocio para la toma continua de decisiones en la
orientación de gestión y para el seguimiento de sus resultados.
h)Riesgo de Concentración
El riesgo de concentración, dentro del ámbito del riesgo de crédito, constituye un elemento esencial de gestión.
El Grupo Santander, del que Grupo Santander Consumer Finance forma parte, efectúa un seguimiento continuo
202
del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio bajo diferentes dimensiones relevantes: áreas
geográficas y países, sectores económicos, productos y grupos de clientes.
El consejo de administración, a través del apetito de riesgo, determina los niveles máximos de concentración, el
comité ejecutivo de riesgos establece las políticas de riesgo y revisa los niveles de exposición apropiados para la
adecuada gestión del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio.
Santander Consumer Finance está sujeto a la regulación sobre ‘Grandes Riesgos’ contenida en la parte cuarta
de la CRR (Reglamento UE No.575/2013), según la cual la exposición contraída por una entidad respecto de un
cliente o un grupo de clientes vinculados entre sí se considerará ‘gran exposición’ cuando su valor sea igual o
superior al 10% de su capital computable. Adicionalmente, para limitar las grandes exposiciones, ninguna
entidad podrá asumir frente a un cliente o grupo de clientes vinculados entre sí una exposición cuyo valor
exceda del 25% de su capital admisible, después de tener en cuenta el efecto de la reducción del riesgo de
crédito contenido en la norma.
A cierre de diciembre, después de aplicar técnicas de mitigación del riesgo, ningún grupo alcanza los umbrales
anteriormente mencionados.
La División de Riesgos del Grupo Santander Consumer Finance colabora estrechamente con la División
Financiera en la gestión activa de las carteras de crédito que, entre sus ejes de actuación, contempla la
reducción de la concentración de las exposiciones mediante diversas técnicas, como la contratación de
derivados de crédito de cobertura u operaciones de titulización, con el fin último de optimizar la relación
retorno-riesgo de la cartera total.
El desglose al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de la concentración de riesgos (*) del Grupo por actividad y área
geográfica de las contrapartes se incluye a continuación:
2021
Miles de Euros
España
Resto Unión
Europea
América
Resto del
Mundo
Total
Bancos centrales y entidades de crédito
5.096.843
15.221.781
3
419.861
20.738.488
Administraciones Públicas
1.136.219
2.687.032
—
177.194
4.000.445
De las que:
Administración Central
1.135.291
2.106.457
—
132.741
3.374.489
Otras Administraciones Públicas
928
580.575
—
44.453
625.956
Otras instituciones financieras
2.706
983.191
206.888
225.043
1.417.828
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
1.962.248
23.787.207
—
2.511.404
28.260.859
De los que:
Construcción y promoción inmobiliaria
—
257.106
—
—
257.106
Construcción de obra civil
—
5.846
—
—
5.846
Grandes empresas
698.777
8.693.490
—
967.906
10.360.173
PYMES y empresarios individuales
1.263.471
14.830.765
—
1.543.498
17.637.734
Resto de hogares e instituciones sin fines de
lucro al servicio de los hogares
11.112.915
53.012.709
7
6.694.057
70.819.688
De los que:
Viviendas
1.441.332
2.418.162
—
—
3.859.494
Consumo
9.575.949
50.296.449
7
6.694.057
66.566.462
Otros fines
95.634
298.098
—
—
393.732
Total
125.237.308
(*) La definición de riesgo a efecto de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance consolidado público: 'Préstamos y anticipos: en
entidades de crédito', 'Préstamos y anticipos: bancos centrales', 'Préstamos y anticipos: a la clientela', 'Valores representativos de deuda',
'Instrumentos de patrimonio', 'Derivados', 'Derivados - Contabilidad de cobertura', 'Participaciones y garantías concedidas'.
203
2020
Miles de Euros
España
Resto Unión
Europea
América
Resto del
Mundo
Total
Bancos centrales y entidades de crédito
2.612.702
9.496.801
1.375
178.845
12.289.723
Administraciones Públicas
1.536.095
2.984.518
—
198.890
4.719.503
De las que:
Administración Central
1.485.807
2.417.949
—
160.462
4.064.218
Otras Administraciones Públicas
50.288
566.569
—
38.428
655.285
Otras instituciones financieras
230.050
651.730
7.782
176.795
1.066.357
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
2.248.064
26.094.026
—
1.618.284
29.960.374
De los que:
Construcción y promoción inmobiliaria
—
68.731
—
—
68.731
Construcción de obra civil
—
27.788
—
—
27.788
Grandes empresas
751.621
9.809.590
—
463.492
11.024.703
PYMES y empresarios individuales
1.496.443
16.187.917
—
1.154.792
18.839.152
Resto de hogares e instituciones sin fines de lucro
al servicio de los hogares
11.601.877
51.144.972
22
4.259.661
67.006.532
De los que:
Viviendas
1.508.610
2.578.703
—
—
4.087.313
Consumo
10.033.590
48.258.481
22
4.259.661
62.551.754
Otros fines
59.677
307.788
—
—
367.465
Total
115.042.489
(*) La definición de riesgo a efecto de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance consolidado público: saldos en efectivo en bancos
centrales y otros depósitos a la vista, depósitos en entidades de crédito, crédito a la clientela, valores representativos de deuda, derivados de
negociación, derivados de cobertura, inversiones en negocios conjuntos y asociadas, instrumentos de patrimonio -y garantías concedidas.
204
III.Riesgo de mercado, estructural y liquidez
a.Alcance y definiciones
El perímetro de medición, control y seguimiento de la función de Riesgos de Mercado abarca aquellas operativas
donde se asume riesgo patrimonial, consecuencia de cambios en los factores de mercado.
Dichos riesgos se generan a través de dos tipos de actividades fundamentales:
–La actividad de negociación, que incluye tanto la prestación de servicios financieros en mercados para
clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y posicionamiento
propio en productos de renta fija, renta variable y divisa principalmente.
Santander Consumer Finance no realiza actividades de negociación (trading), limitándose su actividad de
tesorería a la gestión del riesgo estructural de su balance y su cobertura, así como a gestionar la liquidez
necesaria para financiar su negocio.
–La actividad de gestión de balance o ALM, que implica la gestión de los riesgos inherentes en el balance de
la entidad, excluyendo la cartera de negociación.
Los riesgos generados en estas actividades son:
–De mercado: riesgo en el que se incurre como consecuencia de la posibilidad de cambios en los factores de
mercado que afecten al valor de las posiciones que la entidad mantiene en sus carteras de negociación
(trading book).
–Estructurales: riesgo ocasionado por la gestión de las diferentes partidas del balance. Este riesgo engloba,
tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la venta y a
vencimiento (banking book), como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y pasivos valorados a
coste amortizado del Grupo.
–De liquidez: riesgo de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un coste
excesivo, así como la capacidad de financiar el crecimiento de su volumen de activos. Entre las tipologías
de las pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas por ventas forzadas de activos o
impactos en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y entradas de caja.
Los riesgos de mercado de negociación y estructurales, en función de la variable de mercado que los genera, se
pueden clasificar en:
–Riesgo de tipo de interés: identifica la posibilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan afectar
de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de spread de crédito: identifica la posibilidad de que variaciones en las curvas de spread crediticio
asociadas a emisores y tipos de deuda concretos puedan afectar de forma adversa al valor de un
instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad. El spread es un diferencial entre
instrumentos financieros que cotizan con un margen sobre otros instrumentos de referencia,
principalmente TIR (Tasa Interna de Retorno) de valores del Estado y tipos de interés interbancario.
–Riesgo de tipo de cambio: identifica la posibilidad de que variaciones en el valor de una posición en
moneda distinta a la moneda base pueda afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a
una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de inflación: identifica la posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan afectar de
forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de volatilidad: identifica la posibilidad de que variaciones en la volatilidad cotizada de las variables
de mercado puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al
Grupo en su totalidad.
205
–Riesgo de liquidez de mercado: identifica la posibilidad de que una entidad o el Grupo en su conjunto no
sea capaz de deshacer o cerrar una posición a tiempo sin impactar en el precio de mercado o en el coste de
la transacción.
–Riesgo de prepago o cancelación: identifica la posibilidad de que la cancelación anticipada sin negociación,
en las operaciones cuya relación contractual así lo permite de forma explícita o implícita, genere flujos de
caja que deban ser reinvertidos a un tipo de interés potencialmente más bajo.
Existen otras variables que afectan exclusivamente al riesgo de mercado (y no al estructural), de manera que
éste se puede clasificar adicionalmente en:
–Riesgo de renta variable: identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios o en las
expectativas de dividendos de instrumentos de renta variable puedan afectar de forma adversa al valor de
un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de materias primas: identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios de las
mercaderías puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al
Grupo en su totalidad.
–Riesgo de correlación: identifica la posibilidad de que cambios en la correlación entre variables, ya sean del
mismo tipo o de naturaleza distinta, cotizada por el mercado, puedan afectar de forma adversa al valor de
un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de aseguramiento: identifica la posibilidad de que no se alcancen los objetivos de colocación de
títulos u otro tipo de deuda cuando la entidad participa en el aseguramiento de los mismos.
Asimismo, el riesgo de liquidez se puede clasificar en las siguientes categorías:
–Riesgo de financiación: identifica la posibilidad de que la entidad sea incapaz de cumplir con sus
obligaciones como consecuencia de la inhabilidad para vender activos u obtener financiación.
–Riesgo de descalce: identifica la posibilidad de que las diferencias entre las estructuras de vencimientos de
los activos y los pasivos generen un sobrecoste a la entidad.
–Riesgo de contingencia: identifica la posibilidad de no disponer de elementos de gestión adecuados para la
obtención de liquidez como consecuencia de un evento extremo que implique mayores necesidades de
financiación o de colateral para obtener la misma.
b.Medición y metodologías
1. Riesgo estructural de tipo de interés
El Grupo realiza análisis de sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial ante variaciones de los
tipos de interés. Esta sensibilidad está condicionada por los desfases en las fechas de vencimiento y de revisión
de los tipos de interés de las distintas partidas del balance.
En función del posicionamiento de tipo de interés del balance, y considerando la situación y perspectivas del
mercado, se acuerdan las medidas financieras para adecuar dicho posicionamiento al deseado por el Banco.
Estas medidas pueden abarcar desde la toma de posiciones en mercados hasta la definición de las
características de tipo de interés de los productos comerciales.
Las medidas usadas para el control del riesgo de interés en estas actividades son el gap de tipos de interés, las
sensibilidades del margen financiero y del valor patrimonial a variaciones en los niveles de tipos de interés.
–Gap de tipo de interés
El análisis de gap de tipos de interés trata los desfases entre los plazos de revaluación de masas patrimoniales
dentro de las partidas, tanto del balance (activo y pasivo) como de las cuentas de orden (fuera de balance).
Facilita una representación básica de la estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de
interés en los distintos plazos. Es, además, una herramienta útil para las estimaciones de posibles impactos de
eventuales movimientos en los tipos de interés sobre el margen financiero y sobre el valor patrimonial de la
entidad.
206
Todas las masas del balance y de fuera de balance deben ser repartidas en sus flujos y colocadas en el punto de
reprecio/vencimiento. Para el caso de aquellas masas que no tienen un vencimiento contractual, se utiliza el
modelo interno de Grupo Santander de análisis y estimación de las duraciones y sensibilidades de las mismas.
–Sensibilidad del Margen Financiero (NII)
La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12
meses) ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés.
–Sensibilidad del Valor Patrimonial (EVE)
Mide el riesgo de tipo de interés implícito en el valor patrimonial, que a efectos de riesgo de tipo de interés se
define como la diferencia entre el valor actual neto de los activos menos el valor actual neto de los pasivos
exigibles, sobre la base de la incidencia que tiene una variación de los tipos de interés en dichos valores
actuales.
2. Riesgo de liquidez
La gestión de la liquidez estructural persigue financiar la actividad recurrente del Grupo Santander Consumer
Finance en condiciones óptimas de plazo y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no deseados.
Las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el gap de liquidez, los ratios de liquidez, el
cuadro de liquidez estructural, las pruebas de estrés de liquidez, el plan financiero, el plan de contingencia de
liquidez y el reporting regulatorio.
–Gap de Liquidez
El gap de liquidez proporciona información sobre las entradas y salidas de caja contractuales y esperadas para
un periodo determinado, en cada una de las monedas en que opera el Grupo Santander Consumer Finance. Mide
la necesidad o el exceso neto de fondos en una fecha y refleja el nivel de liquidez mantenido en condiciones
normales de mercado.
En el Gap de liquidez contractual se analizan todas las masas que aportan flujos de caja, colocadas en su punto
de vencimiento contractual. Para aquellos activos y pasivos sin vencimiento contractual se utiliza el modelo
interno de Grupo Santander de análisis, basado en el estudio estadístico de la serie histórica de los productos, y
se determina lo que se denomina saldo estable e inestable a efectos de liquidez.
–Ratios de Liquidez
La Ratio de Liquidez Mínima compara los activos líquidos disponibles para la venta o cesión (una vez aplicados
los descuentos y ajustes pertinentes) y los activos a menos de 12 meses con los pasivos hasta 12 meses.
La Ratio de Financiación Estructural mide hasta qué punto los activos que requieren financiación estructural
están siendo financiados con financiados con pasivos estructurales.
–Cuadro de Liquidez Estructural
La finalidad de este análisis es determinar la posición de liquidez estructural atendiendo al perfil de liquidez
(mayor o menor estabilidad) de los distintos instrumentos del activo y del pasivo.
–Pruebas de estrés de liquidez
Las pruebas de estrés de liquidez desarrolladas por el Grupo Santander Consumer Finance tienen por objetivo
determinar el impacto ante una crisis severa, pero plausible, de liquidez. En estos escenarios de estrés, se
simulan factores internos que puedan afectar a la liquidez del Grupo tales como, la caída de la calificación
crediticia institucional, del valor de los activos en balance, crisis bancarias, factores regulatorios, cambio en las
tendencias del consumo y/o pérdida de confianza de los depositantes, entre otros.
A través del estrés de estos factores, se simulan, con frecuencia mensual, cuatro escenarios de estrés de liquidez
(crisis bancaria en España, crisis idiosincrática del Grupo Santander Consumer Finance, crisis Global, así como un
escenario combinado) estableciendo, sobre su resultado, un nivel mínimo de activos líquidos.
207
–Plan Financiero
Anualmente se elabora el plan de liquidez, partiendo de las necesidades de financiación derivadas de los
presupuestos de negocio de todas las filiales del Grupo. A partir de dichas necesidades de liquidez, se analizan
las limitaciones de apelación a nuevas titulizaciones en función de los posibles activos elegibles disponibles, así
como el posible crecimiento de los depósitos de clientes. Con esta información, se procede a establecer el plan
de emisiones y titulizaciones para el ejercicio. A lo largo del año se realiza un seguimiento periódico de la
evolución real de las necesidades de financiación, que da lugar a las consiguientes actualizaciones del plan.
–Plan de Contingencia de Liquidez
El Plan de Contingencia de Liquidez tiene como objetivo prever los procesos (estructura de gobierno) que se
deberían seguir en caso de producirse una crisis de liquidez, ya sea potencial o real, así como el análisis de las
acciones de contingencia o palancas disponibles para la gestión de la entidad ante tal situación.
El Plan de Contingencia de Liquidez se apoya en, y debe diseñarse en línea con, dos elementos clave: las pruebas
de estrés de liquidez y el sistema de indicadores de alerta temprana (EWI por sus siglas en inglés). Las pruebas
de estrés y sus diferentes escenarios sirven de base para analizar las acciones de contingencia disponibles así
como para determinar la suficiencia de las mismas. El sistema de EWIs sirve para monitorizar y potencialmente
desencadenar el mecanismo de escalado para activar el plan y monitorizar la evolución de la situación una vez
activado
–Reporting Regulatorio
Santander Consumer Finance realiza la ratio de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio, LCR) de la
Autoridad Bancaria Europa (EBA) para el Subgrupo Consolidado, de manera mensual, y la ratio de financiación
neta estable (Net Stable Funding Ratio, NSFR), con frecuencia trimestral.
Adicionalmente, Santander Consumer Finance produce anualmente el reporte correspondiente al ILAAP
(Internal Liquidity Adequacy and Assessment Process) para que se integre dentro del documento consolidado
del Grupo Santander, a pesar de no ser requerido por el Supervisor a nivel Subgrupo.
3. Riesgo de Cambio Estructural.
El riesgo de cambio estructural se gestiona dentro de los procedimientos generales corporativos de forma
centralizada a nivel Grupo Santander.
c.Entorno de control
El entorno de control de riesgo estructural y de liquidez en el grupo Santander Consumer Finance, está basado
en el marco del plan de límites anual, donde se establecen los límites para dichos riesgos, respondiendo al nivel
de apetito de riesgo del Grupo.
La estructura de límites requiere llevar adelante un proceso que tiene en cuenta, entre otros, los siguientes
aspectos:
–Identificar y delimitar, de forma eficiente y comprensiva, los principales tipos de Riesgos de Mercado
incurridos, de modo que sean consistentes con la gestión del negocio y con la estrategia definida.
–Cuantificar y comunicar a las áreas de negocio los niveles y el perfil de riesgo que la Alta Dirección
considera asumibles, para evitar que se incurra en riesgos no deseados.
–Dar flexibilidad a las áreas de negocio en la toma de riesgos financieros de forma eficiente y oportuna
según los cambios en el mercado, y en las estrategias de negocio, y siempre dentro de los niveles de
riesgo que se consideren aceptables por la entidad.
–Permitir a los generadores de negocio una toma de riesgos prudente pero suficiente para alcanzar los
resultados presupuestados.
–Delimitar el rango de productos y subyacentes en los que cada unidad de Tesorería puede operar, teniendo
en cuenta características como el modelo y sistemas de valoración, la liquidez de los instrumentos
involucrados, etc.
208
En caso de producirse un exceso sobre uno de estos límites, la función de riesgos de mercado, estructural y
liquidez, notificará dicho exceso, solicitando los motivos y un plan de acción a los responsables de la gestión del
riesgo.
En materia de riesgo estructural, los principales límites de gestión a nivel Santander Consumer Finance
Consolidado son:
–Límite de sensibilidad del margen financiero a un año.
–Límite de sensibilidad del valor patrimonial.
Los límites se comparan con la sensibilidad que suponga una mayor pérdida entre las calculadas para dos
escenarios distintos (subida y bajada paralelas de la curva de tipos de interés de 25 puntos básicos). Utilizar
varios escenarios permite mejorar el control del riesgo de tipo de interés. En los escenarios de bajada se
contemplan tipos de interés negativos.
Durante 2021, el nivel de exposición a nivel consolidado en Grupo SCF, tanto sobre el margen financiero como
sobre valor económico, es bajo en relación con el presupuesto y el importe de recursos propios respectivamente,
siendo en ambos casos inferior al 1% durante todo el año, y dentro de los límites establecidos.
Con respecto al riesgo de liquidez, los principales límites a nivel Grupo Santander Consumer Finance, incluyen
métricas de liquidez regulatoria tales como el LCR y el NSFR, así como las pruebas de estrés de liquidez bajo
diferentes escenarios adversos anteriormente comentados.
A cierre de diciembre de 2021, todas las métricas de liquidez se encuentran por encima de los límites internos
en vigor, así como de las exigencias regulatorias. Tanto para el LCR como para el NSFR a nivel Grupo
consolidado, se ha situado en niveles por encima de 115% y 103% durante todo el año.
d.Gestión
La gestión del balance implica el análisis, proyección y simulación de riesgos estructurales junto con el diseño, la
propuesta y ejecución de transacciones y estrategias para su gestión. El Área de Gestión Financiera es
responsable del dicho proceso y en el desempeño de esta función sigue un enfoque proyectivo, siempre y
cuando esto es aplicable o factible.
A continuación se incluye una descripción de alto nivel de los principales procesos y/o responsabilidades que se
siguen en la gestión de los riesgos estructurales:
–Análisis del balance y sus riesgos estructurales.
–Seguimiento de la evolución de los Mercados más relevantes para la gestión de activos y pasivos (ALM por
sus siglas en inglés) en el Grupo.
–Planificación. Diseño, mantenimiento y monitorización de ciertos instrumentos de planificación. Gestión
financiera tiene la responsabilidad de elaborar, seguir y mantener el Plan Financiero, el Plan de
Financiación y el Plan de Contingencia de Liquidez.
–Propuestas de estrategia. Diseño de estrategias destinadas a financiar el negocio del Subgrupo SCF a
través de mejores condiciones disponibles de mercado o mediante la gestión del balance y su exposición a
los riesgos estructurales, evitando asumir riesgos innecesarios, preservando el margen financiero y
protegiendo el valor de mercado del patrimonio y el capital.
–Ejecución. Para lograr un adecuado posicionamiento de ALM, el Área de Gestión Financiera utiliza
diferentes herramientas, siendo las principales las emisiones en mercados de deuda/capital, las
titulizaciones, los depósitos y las coberturas de tipos de interés y/o de divisas, así como la gestión de las
carteras ALCO y el buffer de liquidez mínimo.
–Cumplimiento con los límites y apetito de riesgo
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IV. Riesgo Operacional
a)Definición y objetivos
El Grupo define el riesgo operacional (RO) como el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o el fallo de los
procedimientos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos.
El riesgo operacional es inherente a todos los productos, actividades, procesos y sistemas y se genera en todas las
áreas de negocio y de soporte. Por esta razón, todos los empleados son responsables de gestionar y controlar los
riesgos operacionales generados en su ámbito de actuación.
El objetivo del Grupo en materia de control y gestión del riesgo operacional se focaliza en la identificación,
medición / evaluación, monitorización, control, mitigación y comunicación de dicho riesgo.
La prioridad del Grupo es, por tanto, identificar y mitigar focos de riesgo, independientemente de que hayan
producido pérdidas o no. La medición también contribuye al establecimiento de prioridades en la gestión del riesgo
operacional.
Para mejorar y promover una gestión adecuada del riesgo operacional, Santander Consumer Finance ha
desarrollado un modelo avanzado de distribución de pérdidas (LDA) basado en la base de datos de eventos internos
y otros elementos como la base de datos de pérdidas externas de nuestros pares bancarios (ORX base de datos del
consorcio) y análisis de escenarios. Este enfoque es aceptado por la industria y los reguladores.
b)Modelo de gestión y control del Riesgo Operacional
Ciclo de gestión del riesgo operacional
Las distintas etapas del modelo de gestión y control de riesgo operacional suponen:
–Identificar el riesgo operacional inherente a todas las actividades, productos, procesos y sistemas del Grupo. Este
proceso se realiza mediante el ejercicio de Risk and Control Self-assesment (RCSA)
–Definir el perfil objetivo de riesgo operacional, con especificación de las estrategias por unidad y horizonte
temporal, por medio del establecimiento del apetito y tolerancia de RO, del presupuesto y de su seguimiento.
–Promover la implicación de todos los empleados con la cultura del riesgo operacional, por medio de una
formación adecuada a todos los ámbitos y niveles de la organización.
–Medir y evaluar el riesgo operacional de forma objetiva, continuada y coherente con los estándares regulatorios
(Basilea, Banco de España, etc) y el sector.
–Realizar un seguimiento continuo de las exposiciones de riesgo operacional, implantar procedimientos de control,
mejorar el conocimiento interno y mitigar las pérdidas.
–Establecer medidas de mitigación que eliminen o minimicen el riesgo operacional.
210
–Generar informes periódicos sobre la exposición al riesgo operacional y su nivel de control para la alta dirección y
áreas / unidades del Grupo, así como informar al mercado y organismos reguladores.
–Definir e implantar la metodología necesaria para estimar el cálculo de capital en términos de pérdida esperada e
inesperada.
Cada uno de los procesos clave anteriormente indicados se basa en:
–La existencia de un sistema que permite reportar y controlar las exposiciones al riesgo operacional, integrados en
la gestión diaria del Grupo.
Para ello, el Grupo implantó en 2016 una herramienta única para la gestión y control del riesgo operacional, de
cumplimiento y de control interno, que se denomina HERACLES. HERACLES se considera la Golden Source para la
agregación de datos de riesgo (RDA).
Se han definido y aprobado según el gobierno establecido, la normativa interna que recoge los principios para la
gestión y el control del riesgo operacional, acordes con la normativa y las mejores prácticas.
En 2015, el Grupo se adhirió al marco corporativo correspondiente y posteriormente se han aprobado e implantado
el modelo, las políticas y los procedimientos, así como el reglamento del Comité de Riesgo Operacional.
El modelo de gestión y control de riesgo operacional implantado por el Grupo aporta las siguientes ventajas:
–Promueve el desarrollo de una cultura de riesgo operacional.
–Permite una gestión integral y efectiva del riesgo operacional (identificación, medición / evaluación, control /
mitigación, e información).
–Mejora el conocimiento de los riesgos operacionales, tanto efectivos como potenciales, y su asignación a las
líneas de negocio y de soporte.
–La información de riesgo operacional contribuye a mejorar los procesos y controles, reducir las pérdidas y la
volatilidad de los ingresos.
–Facilita el establecimiento de límites de apetito de riesgo operacional.
211
c)Modelo de identificación, medición y evaluación del riesgo
Desde noviembre de 2014, el Grupo adoptó el nuevo sistema de gestión del Grupo Santander, habiéndose definido
tres líneas de defensa:
–1ª línea de defensa: Integrada en las áreas de negocio o soporte. Sus cometidos son identificar, medir o evaluar,
controlar (control primario), mitigar y comunicar los riesgos inherentes a la actividad o función de la que es
responsable.
Dada la complejidad y la naturaleza heterogénea de Riesgo Operacional dentro de una organización a gran escala
con diversas líneas de negocios, la gestión adecuada del riesgo se realiza en dos ejes:
(1) Gestión del Riesgo Operacional: cada unidad de negocio y función de soporte del Grupo Santander es
responsable de los Riesgos Operacionales que surgen en su alcance, así como de su gestión. Esto afecta
particularmente a los jefes de las unidades de negocio y funciones de soporte, pero también al coordinador (o
equipo OR) en el 1LoD.
(2) Gestión de controles especializados de Riesgo Operacional: hay algunas funciones que suelen gestionar
controles especializados para ciertos riesgos en los que tienen mayor visibilidad y especialización. Dichas funciones
tienen una visión global de la exposición Riesgos Operacionales específicos en todas las áreas. También podemos
referirnos a ellos como Subject Matter Experts o SME.
Managers de RO:
La gestión del Riesgo Operacional es responsabilidad de todo el personal en sus ámbitos de actividad
correspondientes. En consecuencia, el Jefe de cada división o área tiene la responsabilidad final del Riesgo
Operacional en su alcance.
Coordinadores de RO:
Los coordinadores de RO participan activamente en la gestión del Riesgo Operacional y apoyan a los gerentes de RO
en sus propias áreas de gestión y control de OR. Cada coordinador tiene un cierto alcance para la acción, que no
necesariamente coincide con las unidades o áreas organizativas, y tiene un profundo conocimiento de las
actividades dentro de su alcance. Sus roles y responsabilidades incluyen:
•Interaction Emprender la interacción con la segunda línea de defensa en las operaciones diarias y la
comunicación a la Dirección del Riesgo Operacional en su alcance.
•Facilitar la integración en la gestión del RO en cada ámbito.
•Apoyar la implementación de metodologías y herramientas cualitativas y cuantitativas para la gestión y
control de operaciones.
•Dar apoyo y asesoramiento sobre Riesgo Operacional dentro de su ámbito.
•Mantener una visión general de la exposición al riesgo en su alcance.
•Garantizar la calidad y la coherencia de los datos y la información notificada a la 2LoD, identificando y
monitoreando la implementación de los controles relevantes.
•Revisar y monitorear los resultados proporcionados por las unidades de negocios y las funciones de
soporte relacionadas con las pruebas de controles.
•Apoyo en la firma y certificación de controles (control testing).
•Monitorear los planes de mitigación en su área.
•Coordinar la definición de planes de continuidad de negocio en su área.
212
–2ª línea de defensa: Ejercida por el Departamento de Riesgos No Financieros y reportando al CRO. Sus funciones
son el diseño, mantenimiento y desarrollo de la adaptación local del Operational Risk Management Framework
(BIS), y control y challenge sobre la primera línea de defensa del Riesgo Operacional. Sus principales
responsabilidades incluyen:
•Diseñar, mantener y desarrollar el modelo de gestión y control del Riesgo Operacional, promoviendo el
desarrollo de una cultura de riesgo operacional en todo el Grupo.
•Salvaguardar el diseño, mantenimiento e implementación adecuados de las regulaciones del Riesgo
Operacional.
•Impulsar las unidades de negocio para supervisar eficazmente los riesgos identificados.
•Garantizar que cada riesgo clave que afecte a la entidad sea identificado y debidamente gestionado por
las unidades correspondientes.
•Asegurarse de que el Grupo ha implementado procesos efectivos de gestión de RO.
•Preparar propuestas de tolerancia de apetito de Riesgo Operacional y monitorear los límites de riesgo en
el Grupo y en las diferentes unidades locales.
•Asegurar que Top Management reciba una visión global de todos los riesgos relevantes, garantizando
una comunicación e informes adecuados a la Alta Dirección y al Consejo de Administración, a través de
los órganos de gobierno establecidos.
Además, la 2LoD proporcionará la información necesaria para su consolidación, junto con los riesgos restantes, a la
función de supervisión y consolidación de riesgos.
Para garantizar una supervisión adecuada, se requiere un conocimiento sólido de las actividades de las Unidades de
Negocio / Funciones de Soporte, así como una comprensión específica de las categorías de eventos de riesgo (TI,
Cumplimiento, etc.) y un Capacity and Capability Local Plan. En ese contexto, la función de control de RO (función
2LOD) necesita aprovechar perfiles específicos que puedan respaldar la implementación del marco de RO en la
1LOD, pero también proporcionar información comercial y de exposición a riesgos específicos, para garantizar que
el perfil de RO relacionado esté bien administrado y reportado. Los Business Risk Managers (BRM), como
especialistas en conocimiento comercial (por ejemplo, Global Corporate Banking) y los Specialized Risk Managers
(SRM) como especialistas en control de OR (por ejemplo, riesgos de TI y cibernéticos) realizan estas funciones
dentro de OR 2LOD y se posicionan como puntos de contacto clave para unidades de negocio de 1LOD y funciones
de soporte en la gestión de operaciones.
–3ª línea de defensa: Ejercida por Auditoría Interna, que evalúa el cumplimiento de todas las actividades y
unidades de la entidad con sus políticas y procedimientos. Sus principales responsabilidades incluyen:
•Verificar que los riesgos inherentes a la actividad del Grupo estén suficientemente cubiertos, cumpliendo
con las políticas establecidas por la Alta Dirección y los procedimientos y reglamentos internos y
externos que sean aplicables.
•Supervisar el cumplimiento, la eficacia y la eficiencia de los sistemas de control interno de operaciones
en el Grupo, así como la calidad de la información contable.
•Realizar una revisión independiente y desafiar los controles OR, así como los procesos y sistemas de
gestión del Riesgo Operacional.
•Evaluar el estado de implementación del modelo de gestión y control de RO en el Grupo.
•Recomendar la mejora continua para todas las funciones involucradas en la gestión de operaciones.
213
La gestión en el Grupo se desarrolla atendiendo a los siguientes elementos:
Para llevar a cabo la identificación, medición y evaluación del riesgo operacional, se han definido un conjunto de
técnicas / herramientas corporativas, cuantitativas y cualitativas, que se combinan para realizar un diagnóstico a
partir de los riesgos identificados y obtener una valoración a través de la medición / evaluación del área / unidad.
El análisis cuantitativo de este riesgo se realiza fundamentalmente mediante herramientas que registran y
cuantifican el nivel de pérdidas asociadas a eventos de riesgo operacional.
–Base de datos interna de eventos, cuyo objetivo es la captura de la totalidad de los eventos de riesgo operacional
del Grupo. La captura de sucesos relacionados con el riesgo operacional no se restringe por establecimiento de
umbrales, esto es, no se realizan exclusiones por razón del importe, y contiene tanto eventos con impacto
contable (incluidos impactos positivos) como no contables.
214
Existen procesos de conciliación contable que garantizan la calidad de la información recogida en la base de datos.
Los eventos más relevantes del Grupo y de cada unidad de riesgo operacional del mismo son especialmente
documentados y revisados.
–Base de datos externa de eventos, ya que el Grupo a través del Grupo Santander participa en consorcios
internacionales, como ORX (o perational risk exchange). En 2016, se reforzó la utilización de bases de datos
externas que proporcionan información cuantitativa y cualitativa y que permiten un análisis más detallado y
estructurado de eventos relevantes que se han producido en el sector.
–Análisis de escenarios de RO. Se obtiene opinión experta de las líneas de negocio y de los gestores de riesgo y
control, que tiene como objetivo identificar eventos potenciales de muy baja probabilidad de ocurrencia, pero
que, a su vez, pueden suponer una pérdida muy elevada para una institución. Se evalúa su posible efecto en la
entidad y se identifican controles adicionales y medidas mitigadoras que reducen la eventualidad de un elevado
impacto económico. Además, los resultados de este ejercicio (que también ha sido integrado dentro de la
herramienta HERACLES), se utilizarán como uno de los input para el cálculo de capital económico por riesgo
operacional en base al modelo avanzado (LDA).
Las herramientas definidas para el análisis cualitativo tratan de evaluar aspectos (cobertura / exposición) ligados al
perfil de riesgo, permitiendo con ello capturar el ambiente de control existente. Estas herramientas son,
fundamentalmente:
–RCSA: Metodología para la evaluación de riesgos operacionales, en base al criterio experto de los gestores, sirve
para obtener una visión cualitativa de los principales focos de riesgo del Grupo, con independencia de que los
mismos se hayan materializado con anterioridad.
Ventajas del RCSA:
i.Incentivar la responsabilidad de las primeras líneas de defensa: Se determina las figuras de risk owner y
control owner en primera línea.
ii.Favorecer la identificación de los riesgos más relevantes: Riesgos no pre-definidos, sino que surgen desde
las áreas generadoras del riesgo.
iii.Mejorar la integración de las herramientas de RO: Se incorpora el análisis de causa raíz.
iv.Mejorar la validación del ejercicio. Se desarrolla por medio de talleres o workshops, en vez de cuestionarios.
v.Hacer que los ejercicios tengan un enfoque más forward-looking: Se evalúa el impacto financiero por
exposición al riesgo
–Sistema corporativo de indicadores de riesgo operacional (ORIs), en continua evolución y en coordinación con el
área corporativa correspondiente. Son estadísticas o parámetros, de diversa naturaleza, que proporcionan
información sobre la exposición al riesgo de una entidad. Estos indicadores son revisados periódicamente para
alertar sobre cambios que puedan ser reveladores de problemas con el riesgo.
–Recomendaciones de Reguladores, Auditoría Interna y auditor externo. Proporciona información relevante sobre
riesgo inherente debido a factores internos y externos y permite la identificación de debilidades en los controles.
–Otros instrumentos específicos que permiten un análisis más detallado del riesgo tecnológico como, por ejemplo,
el control de las incidencias críticas en los sistemas y eventos de ciber-seguridad.
d)Sistema de información de riesgo operacional
HERACLES es el sistema corporativo de información de riesgo operacional. Este sistema dispone de módulos de
autoevaluación de riesgos, registro de eventos, mapa de riesgos y evaluación, indicadores tanto de riesgo
operacional como de control interno, mitigación y sistemas de reporting y análisis de escenarios siendo de
aplicación a todas las entidades del Grupo.
215
e)Plan de Continuidad de Negocio
El Grupo Santander y, por ende el Grupo Santander Consumer Finance, dispone de un sistema de gestión de
continuidad de negocio (SGCN), para garantizar la continuidad de los procesos de negocio de sus entidades en caso
de desastre o incidente grave.
Este objetivo básico se concreta en:
–Minimizar los posibles daños en las personas e impactos financieros y de negocio adversos para el Grupo,
derivados de una interrupción de las operaciones normales del negocio.
–Reducir los efectos operacionales de un desastre, suministrando una serie de guías y procedimientos predefinidos
y flexibles para su empleo en la reanudación y recuperación de los procesos.
–Reanudar las operaciones del negocio y funciones de soporte asociadas, sensibles al tiempo, con el fin de
conseguir la continuidad del negocio, la estabilidad de las ganancias y el crecimiento planificado.
–Restablecer las operaciones tecnológicas y de soporte a las operaciones del negocio, sensibles al tiempo, en caso
de no operatividad de las tecnologías existentes.
–Proteger la imagen pública y la confianza en el Grupo.
–Satisfacer las obligaciones del Grupo para con sus empleados, clientes, accionistas y otras terceras partes
interesadas.
216
f)Información corporativa
El área corporativa de control de riesgo operacional del Grupo Santander cuenta con un sistema de información de
gestión de riesgo operacional que permite proporcionar datos de los principales elementos de riesgo del Grupo. La
información disponible de cada país/unidad en el ámbito de riesgo operacional se consolida de modo que se
obtiene una visión global con las siguientes características:
–Dos niveles de información: una corporativa con información consolidada y otra individualizada para cada país/
unidad.
–Difusión de las mejores prácticas entre los países/unidades de Grupo Santander, obtenidas mediante el estudio
combinado de los resultados derivados de los análisis cualitativos y cuantitativos de riesgo operacional.
Concretamente, se elabora información sobre los siguientes aspectos:
–Modelo de gestión de riesgo operacional en el Banco y de las principales unidades y geografías del Grupo.
–Perímetro de gestión del riesgo operacional.
–Seguimiento de las métricas de apetito
–Análisis de la base de datos interna de eventos y de eventos externos relevantes.
–Análisis de los riesgos más relevantes, detectados a través de diferentes fuentes de información, como pueden
ser los ejercicios de autoevaluación de riesgos operacionales y tecnológicos.
–Evaluación y análisis de indicadores de riesgo.
–Medidas mitigadoras /gestión activa.
–Planes de continuidad del negocio y planes de contingencia.
Esta información sirve de base para cumplir con las necesidades de reporting a la Comisión Delegada de Riesgos,
Comité de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento, Comité de Riesgo Operacional, alta dirección,
reguladores, agencias de rating, etc.
Los seguros en la gestión del riesgo operacional
Grupo Santander Consumer Finance considera los seguros un elemento clave en la gestión del riesgo operacional.
Desde 2014 se establecieron unas directrices comunes de coordinación entre las distintas funciones involucradas
en el ciclo de gestión de los seguros que mitigan el riesgo operacional, principalmente las áreas de seguros propios
y de control de riesgo operacional pero también las diferentes áreas de gestión de riesgos en primera línea.
Entre dichas directrices, se incorporan las siguientes actividades:
–Identificación de todos aquellos riesgos en el Grupo que puedan ser objeto de una cobertura de seguro,
incluyendo asimismo la identificación de nuevas coberturas de seguro sobre riesgos ya identificados en el
mercado.
–Establecimiento e implementación de criterios para cuantificar el riesgo asegurable, apoyándose en el análisis de
pérdidas y en escenarios de pérdidas que permitan determinar el nivel de exposición del Grupo a cada riesgo.
–Análisis de la cobertura disponible en el mercado asegurador, así como diseño preliminar de las condiciones que
mejor se ajusten a las necesidades previamente identificadas y evaluadas
–Valoración técnica del nivel de protección proporcionado por la póliza, coste y niveles de retención que asumirá el
Grupo (franquicias y otros elementos a cargo del asegurado) con objeto de decidir sobre su contratación.
–Negociación con proveedores y adjudicación de acuerdo a los procedimientos establecidos al efecto por el Grupo.
–Seguimiento de los incidentes declarados en las pólizas, así como de los no declarados o no recuperados por una
declaración incorrecta.
217
–Análisis de la adecuación de las pólizas del grupo a los riesgos cubiertos, tomando las oportunas medidas
correctoras a las deficiencias detectadas.
–Colaboración estrecha de los responsables locales de riesgo operacional con coordinadores locales de seguros,
para reforzar la mitigación de riesgo operacional.
–Reuniones periódicas para informar sobre actividades concretas, estados de situación y proyectos en ambas
áreas.
–Participación activa de ambas áreas en la mesa de sourcing global de seguros, máximo órgano técnico en el
Grupo para la definición de las estrategias de cobertura y contratación de seguros.
Riesgo Cyber
El riesgo de ciberseguridad (también conocido como ciberriesgo) se define como cualquier riesgo que produce una
pérdida financiera, interrupción del negocio o daño a la reputación de Santander Consumer derivado de la
destrucción, uso indebido, robo o abuso de sistemas o de la información. Este riesgo procede de dentro y de fuera
de la corporación.
En caso de incidente cibernético, los principales ciberriesgos para el Santander Consumer se componen de tres
elementos:
•Acceso no autorizado o uso indebido de información o sistemas (p. ej., robo de información comercial
o personal).
•Robo y fraude financiero.
•Interrupción de servicio de negocio (p. ej., sabotaje, extorsión, denegación de servicio).
Durante 2021, Santander Consumer ha continuado manteniendo una total atención ante los riesgos relacionados
con la ciberseguridad, que afectan a nuestras unidades en las distintas geografías. Esta situación, que genera
preocupación en entidades y reguladores, impulsa a adoptar medidas preventivas para estar preparados ante
ataques de esta naturaleza.
El Grupo ha evolucionado su normativa de cyber con la aprobación de un nuevo marco de ciberseguridad y el
modelo de supervisión de ciberriesgos, así como diferentes políticas relacionadas con esta materia.
Igualmente, se ha definido una nueva estructura organizativa y se ha reforzado el gobierno para la gestión y el
control de este riesgo. Para tal propósito se han establecido comités específicos y se han incorporado métricas de
ciberseguridad en el apetito de riesgo del Grupo. Estas métricas se han monitorizado y reportado tanto en las
distintas geografías como a nivel Global.
Los principales instrumentos y procesos establecidos para el control del riesgo de ciberseguridad son:
–Cumplimiento del apetito de ciberriesgo siendo el objetivo de este proceso garantizar que el perfil de ciberriesgo
está en consonancia con el apetito de riesgo. El apetito de ciberriesgo viene definido por una serie de métricas,
declaraciones de riesgo e indicadores con sus umbrales de tolerancia correspondientes y donde se utilizan las
estructuras de gobierno existentes para realizar el seguimiento y escalado, incluyendo los comités de Riesgos, así
como comités de Ciberseguridad.
–Identificación y evaluación del riesgo de ciberseguridad: El proceso de identificación y evaluación del ciberriesgo
es un proceso clave para Anticipar y determinar los factores de riesgo que podrían el ciberriesgo y estimar su
probabilidad e impacto. Los ciberriesgos se identifican y clasifican alineados con las categorías de control
definidas en los últimos estándares de relevancia en la industria en materia de seguridad (como la norma ISO
27k, el Marco de ciberseguridad de NIST, etc.). La metodología incluye los métodos utilizados para identificar,
calificar y cuantificar los ciberriesgos, así como para evaluar los controles y las medidas correctivas que elabora la
función de primera línea de defensa. Los ejercicios de evaluación del ciberriesgo constituyen la herramienta
fundamental para identificar y evaluar los riesgos de ciberseguridad en las distintas entidades de Consumer. La
evaluación del riesgo de ciberseguridad y tecnológico se actualizará cuando sea razonablemente necesario
teniendo en cuenta los cambios en los sistemas de información, la información confidencial o de negocio, así
como las operaciones de negocio de la entidad.
218
–Control y mitigación del ciberriesgo: procesos relacionados con la evaluación de la efectividad de los controles y
la mitigación de los riesgos. Una vez evaluados los ciberriesgos y tras definir las medidas de mitigación, éstas
medidas se recogen en un plan de mitigación del riesgo de ciberseguridad de Santander Consumer y siendo los
riesgos residuales identificados formalmente aceptados. Debido a la naturaleza de los ciberriesgos, se lleva a
cabo una evaluación periódica de los planes de mitigación del riesgo. Un proceso clave ante un ataque de
ciberseguridad exitoso es el plan de continuidad del negocio. Santander Consumer dispone de estrategias y
medidas de mitigación relacionadas con los planes de gestión de la continuidad del negocio y recuperación en
caso de catástrofe. Estas medidas están vinculadas también a ciberataques, apoyándose en políticas,
metodologías y procedimientos definidos.
–Monitorización, supervisión y comunicación del ciberriesgo: Santander Consumer realiza un control y un
seguimiento del ciberriesgo con el fin de analizar periódicamente la información disponible sobre los riesgos
asumidos en el desarrollo de las actividades del Grupo. Para ello se controla y supervisa los indicadores clave de
riesgo (KRI) y de los indicadores clave de rendimiento (KPI) para evaluar si la exposición al riesgo es acorde al
apetito de riesgo acordado.
–Escalado y reporting: El adecuado escalado y comunicación de las ciberamenazas y ciberataques es otro proceso
clave. Santander Consumer dispone de herramientas y procesos para la detección en su infraestructura, los
servidores, las aplicaciones y las bases de datos de señales de amenazas internas y potenciales compromisos. La
comunicación, comprende la elaboración de informes y la presentación a los comités pertinentes de la
información necesaria para evaluar la exposición al ciberriesgo y el perfil del ciberriesgo y tomar las decisiones y
medidas necesarias. Para ello se elaboran informes de la situación de ciberriesgo para los comités de dirección.
También, existen mecanismos para el escalado interno independiente al equipo directivo del banco de los
incidentes tecnológicos y de ciberseguridad y en caso necesario al regulador correspondiente.
Otros Riesgos Emergentes
Además del citado Riesgo Cyber, el Grupo Santander Consumer está fortaleciendo cada vez más la supervisión de
nuevos riesgos emergentes derivados de 1) gestión de proveedores y 2) proyectos de transformación.
–Con respecto a los riesgos de gestión de proveedores, el enfoque se centra en la calidad y la continuidad de
los servicios prestados a SCF, pero también en garantizar el cumplimiento de las nuevas Directrices de la
EBA a través de la implementación de instrumentos de riesgo específicos a lo largo de las diferentes fases
del ciclo de vida del proveedor.
–El riesgo transformacional se define como cualquier riesgo derivado de cambios materiales en la
organización, productos, servicios o procesos de SCF debido a un diseño imperfecto, construcción, prueba,
implementación y / o implementación de proyectos e iniciativas, y la transición a los negocios habituales
(BAU) La transformación constituye una causa raíz, que puede manifestarse en una variedad de riesgos e
impactos, no restringidos al Riesgo Operacional, (por ejemplo, Crédito, Mercado, Delitos financieros…).
Riesgo de cumplimiento y conducta
La función de cumplimiento comprende todas las materias relacionadas con el cumplimiento regulatorio, la
prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, el gobierno de los productos y la protección
al consumidor, y el riesgo Reputacional de acuerdo a lo establecido en el Marco Corporativo General de
Cumplimiento y Conducta.
La función de cumplimiento promueve la adhesión de Santander Consumer Finance, S.A. (en adelante “SCF”) a las
normas, los requerimientos de supervisión, y los principios y valores de buena conducta mediante el
establecimiento de estándares, debatiendo, aconsejando e informando, en interés de los empleados, clientes,
accionistas y la comunidad en general. De acuerdo a la actual configuración corporativa de las tres líneas de
defensa del Grupo Santander, la función de cumplimiento se configura como una función de control independiente
de segunda línea y con reporte directo al consejo de administración y a sus comisiones a través del Chief
Compliance Officer (CCO). Esta configuración está alineada con los requerimientos de la regulación bancaria y con
las expectativas de los supervisores.
El objetivo de SCF en materia de riesgo de cumplimiento y conducta es minimizar la probabilidad de que se
produzcan incumplimientos e irregularidades, y en caso de que eventualmente se produzcan las mismas, éstas se
identifiquen, valoren, reporten y resuelvan con celeridad informando en los foros de gobierno adecuados.
219
Las principales herramientas de la función de Cumplimiento para cumplir sus objetivos son (entre otros procesos):
establecer y coordinar con las unidades el Programa de Cumplimiento, coordinar los ejercicios de Risk Assessments
de cada uno de los ámbitos de Cumplimiento y Conducta, definición y seguimiento de las métricas de
Cumplimiento que participan en el Apetito de Riesgo de SCF y el seguimiento de la Formación de Obligado
Cumplimiento.
Riesgo Climático y Medioambiental
La estrategia ESG (factores medioambientales y climáticos, sociales y de gobierno) de Santander Consumer Finance
consiste en hacer negocio de una forma responsable y sostenible, apoyando la transición verde, construyendo una
sociedad más inclusiva y haciendo negocio de forma correcta siguiendo los más rigurosos estándares de gobierno.
Por otro lado, los factores ESG pueden acarrear tipos de riesgo tradicionales (por ejemplo, crédito, liquidez,
operacional o reputacional) debido a los impactos físicos de un clima cambiante, a los riesgos asociados a la
transición hacia una nueva economía más sostenible y al incumplimiento de las expectativas y compromisos
adquiridos. Por ello están recogidos en el mapa de riesgos de Santander Consumer Finance como factores de riesgo
relevantes.
En los últimos tiempos están cobrando gran relevancia los riesgos climáticos (riesgos físicos y riesgos de transición)
y por ello Santander Consumer Finance está reforzando su gestión y control en coordinación con los equipos
corporativos del Grupo Santander en el marco del Proyecto Clima, siendo algunas de las prioridades las siguientes:
a.Disponibilidad de datos relevantes (por ejemplo, emisiones de CO2 de los activos financiados, ratio de
financiación de activos verdes, código sectorial de las empresas, certificados de eficiencia energética y
localización de los colaterales, etc.).
b.Enfoque EWRM (Enterprise-Wide Risk Management) que dé una visión holística y anticipativa de los aspectos
climáticos como base para su adecuada gestión.
c.Integración de los riesgos climáticos en el día a día de la gestión y control de los riesgos.
Datos: algunos datos que hasta hace poco tiempo no tenían gran relevancia se han convertido en esenciales para
cuestiones como la alineación de las carteras a los objetivos medioambientales, la divulgación de información o la
gestión de los riesgos climáticos. Por ello, uno de los pilares del Proyecto Clima es disponer de datos climáticos con
la calidad requerida.
Enfoque EWRM: en primer lugar se ha realizado una evaluación fundamentalmente cualitativa sobre las
implicaciones y la materialidad de los aspectos climáticos para Santander Consumer Finance, con especial foco en
la cartera de auto, que se resume en los siguientes párrafos.
Para la Banca en general el clima es una cuestión transversal con múltiples ángulos, pero con dos dimensiones
principales relacionadas entre sí:
1.Los Bancos tienen un papel clave en la mitigación del cambio climático y la transición hacia una nueva
economía verde.
2.Los aspectos climáticos pueden provocar pérdidas a los Bancos a través de diferentes mecanismos de
transmisión.
En lo que respecta a Santander Consumer Finance en particular, nuestra visión es la siguiente:
1.Nuestro papel en la financiación sostenible: la alineación de nuestras carteras a la ambición de cero emisiones
netas está ocurriendo de una manera natural y gradual gracias a las políticas de la Unión Europea y la corta
duración de nuestros contratos. En cualquier caso, Santander Consumer Finance está haciéndose más
sostenible y ayudado proactivamente a los clientes a ser más sostenibles. En este camino es fundamental el
esfuerzo que se está realizando en materia de datos y divulgación de información.
2.Impactos potenciales de los riesgos climáticos en Santander Consumer Finance: del análisis de materialidad
realizado se concluye que los tipos de riesgo más afectados para SCF son crédito, valor residual, reputacional
y estratégico (modelo de negocio). Los impactos potenciales se ven muy mitigados gracias al contexto
(transformación gradual de la industria del automóvil) y al modelo de negocio de Santander Consumer
Finance (cuyas carteras son principalmente minoristas, de buena calidad, de corto plazo y diversificadas). Por
220
otro lado, las cuestiones climáticas podrían ser el detonante de una crisis económica general, por ejemplo
debido a una transición desordenada a la nueva economía verde. Ya estamos gestionando estos riesgos, pero
es preciso seguir fortaleciendo su gestión y control.
Los riesgos climáticos se están incorporando a los distintos procesos de EWRM: “top risks”, mapa de riesgos,
evaluación del perfil de riesgo, apetito de riesgo, estrategia de riesgo, riesgo estratégico, riesgo de capital y
pruebas de estrés. Las pruebas de estrés incluidas en los planes estratégicos y en el ICAAP de Santander Consumer
Finance tienen en consideración los riesgos climáticos a través de eventos idiosincráticos. Los resultados de estos
ejercicios de estrés forman parte del apetito de riesgo de la entidad. Los escenarios y las metodologías de las
pruebas estrés se irán sofisticando a medida que haya más información disponible. Actualmente Santander
Consumer Finance está participando junto con los equipos del Grupo Santander en la primera prueba de estrés
climático del ECB de 2022.
Integración en el día a día de la gestión y control de los riesgos: Santander Consumer Finance está trabajando en
paralelo en la integración de los riesgos climáticos en todas las fases del ciclo de riesgos, asegurando el
cumplimiento de los compromisos adquiridos y de las expectativas supervisoras. Un ejemplo es la reciente
implantación de la política medioambiental, social y de cambio climático en BCB (negocio de banca corporativa en
Alemania).
g)Adecuación al nuevo marco regulatorio
En 2021, a nivel consolidado, el Grupo Santander Consumer Finance debe mantener una ratio mínima de capital del
7,89% de CET1 phase-in (siendo el 4,5% el requerimiento por Pilar I, un 0,84% el requerimiento por Pilar II, un
2,5% de requerimiento por colchón de conservación de capital y 0,05% de colchón anticíclico). Este requerimiento
incluye: (i) requerimiento mínimo de Common Equity Tier 1 que debe ser mantenido en todo momento bajo el
artículo 92(1)(a) de la regulación (UE) No 575/2013 (ii) el Common Equity Tier 1 requerido para mantener en
exceso en todo momento de acuerdo con el artículo 16(2)(a) de la regulación (UE) No 1024/2013; y (iii) el buffer de
conservación de capital bajo el artículo 129 de la directiva 2013/36/EU. Adicionalmente, el Grupo Santander
Consumer Finance debe mantener una ratio mínima de capital del 9,675% de T1 phase-in así como una ratio
mínima de Ratio Total del 12,05% phase-in.
A 31 de diciembre 2021, el Banco cumple los requerimientos mínimos de capital requeridos en la normativa
vigente.
221
Conciliación capital contable con capital regulatorio (Millones de Euros)
2021
2020
Capital suscrito
5.639
5.639
Primas de emisión
1.140
1.140
Reservas
3.040
3.994
Otros elementos de patrimonio neto
1.200
1.200
Beneficio atribuido
1.175
504
Dividendo distribuido
—
—
Dividendo a cuenta
(491)
—
Fondos propios en balance público
11.703
12.477
Ajustes por valoración
(646)
(702)
Intereses minoritarios
2.337
2.132
Total patrimonio neto balance público
13.394
13.907
Fondo de Comercio e intangibles
(1.783)
(1.804)
Dividendo no distribuido
(1.175)
(504)
Acciones y participaciones preferentes computables
—
—
Otros ajustes de los recursos propios básicos (*)
143
(1.019)
Tier I (Phase-in)
10.579
10.580
(*) La distribución del resultado obtenido en el ejercicio 2021 no ha sido sometida a la aprobación de la Junta de General de
Accionistas, sin embargo se propone una distribución a pago de dividendos
(*) Fundamentalmente por intereses minoritarios no computables y otras deducciones y filtros prudenciales conforme a CRR.
A continuación, se muestran los coeficientes de capital y un detalle de los recursos propios computables del
Grupo:
2021
2020
Coeficientes de capital
Capital ordinario computable de Nivel 1 (millones de euros)
9.167
9.202
Capital adicional computable de Nivel 1 (millones de euros)
1.412
1.378
Capital computable de Nivel 2 (millones de euros)
1.045
934
Activos ponderados por riesgo (millones de euros)
72.898
69.653
Coeficiente de capital ordinario de Nivel 1 (CET 1)
12,58%
13,21%
Coeficiente de capital adicional de Nivel 1 (AT 1)
1,93%
1,98%
Coeficiente de capital de Nivel 1 (TIER 1)
14,51%
15,19%
Coeficiente de capital Nivel 2 (TIER 2)
1,44%
1,34%
Coeficiente de capital total
15,95%
16,53%
222
Recursos Propios Computables (Millones de Euros)
2021
2020
Recursos propios computables
Common Equity Tier I
9.167
9.202
Capital
5.639
5.639
Prima de emisión
1.140
1.140
Reservas
3.040
3.989
Otros ingresos retenidos
(645)
(702)
Minoritarios
1.305
1.142
Beneficio neto de dividendos
684
—
Deducciones y filtros prudenciales
(1.996)
(2.005)
Fondo de Comercio e intangibles
(1.783)
(1.672)
Otros
(213)
(333)
Aditional Tier I
1.412
1.378
Instrumentos computables AT1
1.200
1.200
Excesos T1 por las filiales
212
178
Valor residual intangibles
—
—
Otros
—
—
Tier II
1.045
934
Instrumentos computables T2
871
807
Fondos genéricos y exceso insolvencias IRB
—
—
Excesos T2 por las filiales
175
127
Otros
—
—
Total recursos propios computables
11.624
11.513
Respecto al riesgo de crédito, el Banco continúa su plan de implantación del enfoque avanzado de modelos
internos (AIRB) de Basilea. Este avance se ve condicionado también por las adquisiciones de nuevas entidades, así
como por la necesidad de coordinación entre supervisores de los procesos de validación de los modelos internos.
El Grupo Santander Consumer Finance está presente principalmente en geografías donde el marco legal entre
supervisores es el mismo, como sucede en Europa a través de la Directiva de Requerimientos de Capital.
Actualmente, el Grupo Santander Consumer Finance cuenta con la autorización supervisora para el uso de
enfoques avanzados para el cálculo de los requerimientos de capital regulatorio por riesgo de crédito para sus
principales carteras en España, determinadas carteras de Alemania, Países Nórdicos y Francia.
En cuanto a riesgo operacional, el Grupo Santander Consumer Finance utiliza actualmente el enfoque estándar de
cálculo de capital regulatorio previsto en la Directiva Europea de Capital.
En relación al resto de riesgos contemplados explícitamente en el Pilar I de Basilea, en riesgo de mercado no es
significativo en Santander Consumer Finance dado que no es objeto del negocio, utilizándose el enfoque estándar.
Ratio de Apalancamiento
El ratio de apalancamiento se ha establecido dentro del marco regulatorio de Basilea III como una medición no
sensible al riesgo del capital requerido a las entidades financieras. El Grupo realiza el cálculo de acuerdo a lo
establecido en la CRD IV y su posterior modificación del Reglamento (UE) núm. 575/2013 a fecha 17 de enero 2015
cuyo objetivo fue armonizar los criterios de cálculo con los especificados en el documento Basel III leverage ratio
framework and disclosure requirements del Comité de Basilea.
Dicho ratio se calcula como el cociente entre el Tier 1 dividido por la exposición de apalancamiento. Esta exposición
se calcula como la suma de los siguientes elementos:
•Activo contable, sin derivados y sin elementos considerados como deducciones en el Tier 1 (por ejemplo se
incluye el saldo de los préstamos pero no los fondos de comercio).
223
•Cuentas de orden (avales, límites de crédito concedidos sin utilizar, créditos documentarios,
principalmente) ponderados por los factores de conversión de crédito.
•Inclusión del valor neto de los derivados (se netean plusvalías y minusvalías con una misma contraparte,
menos colaterales si cumplen unos criterios) más un recargo por la exposición potencial futura.
•Un recargo por el riesgo potencial de las operaciones de financiación de valores.
•Por último, se incluye un recargo por el riesgo de los derivados de crédito (CDS).
Santander Consumer Finance mantiene un ratio de apalancamiento a nivel sub consolidado ‘fully loaded’ del 9,40%
a cierre 2021 sobre un ratio mínimo de referencia del 3%:
Millones de euros
31-12-2021
31-12-2020
Apalancamiento
Capital de Nivel 1
10.579
10.580
Exposición
112.492
118.859
Ratio de apalancamiento
9,40%
8,90%
Capital Económico
Desde el punto de vista de la solvencia el Grupo Santander Consumer Finance utiliza, en el contexto del Pilar II de
Basilea, su modelo económico para el proceso de autoevaluación de capital (PAC o ICAAP en inglés). Para ello se
planifica la evolución del negocio y las necesidades de capital bajo un escenario central y bajo escenarios
alternativos de estrés. En esta planificación el Grupo se asegura de mantener sus objetivos de solvencia incluso en
escenarios económicos adversos.
El capital económico es el capital necesario, de acuerdo a un modelo desarrollado internamente, para soportar
todos los riesgos de nuestra actividad con un nivel de solvencia determinado. En nuestro caso el nivel de solvencia
está determinado por el rating objetivo a largo plazo de ‘A’ (dos escalones por encima del rating de España), lo que
supone aplicar un nivel de confianza del 99,95% (superior al 99,90% regulatorio) para calcular el capital necesario.
El modelo de capital económico del Grupo incluye en su medición todos los riesgos significativos en los que incurre
el Grupo en su operativa, por lo que considera riesgos como concentración, interés estructural, negocio, pensiones
y otros que están fuera del ámbito del denominado Pilar 1 regulatorio. Además el capital económico incorpora el
efecto diversificación, que en el caso del Grupo resulta clave, por la naturaleza multinacional y multinegocio de su
actividad, para determinar el perfil global de riesgo y solvencia.
El Grupo Santander Consumer Finance utiliza en su gestión del riesgo la metodología RORAC, para el cálculo del
consumo de capital económico y retorno sobre el mismo de las unidades de negocio del Grupo, así como de
segmentos, carteras o clientes, con el fin de analizar periódicamente la creación de valor así como de facilitar una
asignación óptima del capital.
La metodología RORAC permite comparar, sobre bases homogéneas, el rendimiento de operaciones, clientes,
carteras y negocios, identificando aquéllos que obtienen una rentabilidad ajustada a riesgo superior al coste de
capital del Grupo, alineando así la gestión del riesgo y del negocio con la intención de maximizar la creación de
valor, objetivo último de la alta dirección de Santander Consumer Finance.
224
Anexo I
Entidades dependientes
Andaluza de Inversiones, S.A.
Ciudad Grupo Santander, Av. Cantabria, 28660,
Boadilla del Monte - Madrid
España
100 %
—
100 %
100 %
Sociedad de
cartera
37
—
27
Auto ABS Belgium Loans 2019 SA/NV (d)
-
Bélgica
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS DFP Master Compartment France 2013
(d)
-
Francia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS French Leases Master Compartiment 2016
(d)
-
Francia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS French Loans Master (d)
-
Francia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS French LT Leases Master (d)
-
Francia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS French Leases 2018 (d)
-
Francia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS French Leases 2021 (d)
-
Francia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS italian Loans 2018-1 S.R.L. (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS italian Balloon 2019-1 S.R.L. (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS Spanish Loans 2020-1, Fondo de
Titulización (d)
-
España
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS Spanish Loans 2018-1 FT (d)
-
España
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
PBD Germany Auto Lease Master S.A., Compartment
2021-1 (d)
-
Luxemburgo
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
AUTO ABS ITALIAN RAINBOW LOANS 2020-1 SRL (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS UK Loans PLC (d)
-
Reino Unido
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Auto ABS UK Loans 2019 PLC (d)
-
Reino Unido
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Autodescuento S.L.
Calle Alcalá nº4, 5ª Planta 28014 Madrid, España
España
—
94 %
94 %
94 %
Financiera
1
1
18
Banca PSA Italia S.p.a.
Via Gallarate 199, 20151 Milano
Italia
—
50 %
50 %
50 %
Banca
320
72
153
Bilkreditt 7 Designated Activity Company (d)
-
Irlanda
—
(d)
Titulización
—
—
—
Compagnie Generale de Credit Aux Particuliers -
Credipar S.A.
9 rue Henri Barbusse 92330 Gennevilliers
Francia
—
50 %
50 %
50 %
Banca
363
161
855
Compagnie Pour la Location de Vehicules - CLV
9 rue Henri Barbusse 92330 Gennevilliers
Francia
—
50 %
50 %
50 %
Financiera
20
2
52
Financeira El Corte Inglés, Portugal, S.F.C., S.A.
Av. António Augusto Aguiar, 31 1069-413 Lisboa
Portugal
—
51 %
51 %
51 %
Financiera
8
—
8
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A.
C/ Hermosilla 112, 28009, Madrid
España
51 %
— %
51 %
51 %
Financiera
260
59
140
Fondation Holding Auto ABS Belgium Loans (d)
-
Bélgica
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Sociedad
Domicilio
País
Porcentaje de
Participación del
Banco
Porcentaje de Derecho
a Voto (c)
Actividad
Millones de euros
Directa
Indirecta
2021
2020
Capital y
Reservas (a)
Resultados
Netos (a)
Importe de la
participación
(b)
1
Guaranty Car, S.A.
Nacional II, Km 16,500 – 28830 San Fernando de
Henares (Madrid)
España
—
100 %
100 %
100 %
Automoción
2
1
2
Santander Consumer Mobility Services, S.A.
Ciudad Grupo Santander Av. Cantabria s/n,
28660 Boadilla del Monte
España
—
100 %
100 %
100 %
Renting
12
—
12
Isar Valley S.A. (d)
-
Luxemburgo
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Pony S.A. (d)
-
Luxemburgo
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Compartment German Auto Loans 2021-1 (d)
-
Luxemburgo
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
PBD Germany Auto 2018 UG (Haftungsbeschränkt)
(d)
-
Alemania
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
PBD Germany Auto Lease Master 2019 (d)
-
Luxemburgo
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
PBD Germany Auto Loan 2021 UG
(Haftungsbeschränkt) (d)
-
Alemania
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
PSA Bank Deutschland GmbH
Siemensstraße 10, 63263 Neu-Isenburg, Hesse
Alemania
—
50 %
50 %
50 %
Banca
517
59
229
PSA Banque France
9 rue Henri Barbusse 92330 Gennevilliers
Francia
—
50 %
50 %
50 %
Banca
1.068
74
463
PSA Finance Belux S.A.
Parc L’Alliance Avenue Finlande 4-8 1420 Braine
Làlleud Belgium
Bélgica
—
50 %
50 %
50 %
Financiera
91
15
104
PSA Financial Services Nederland B.V.
Hoofdweg 256, 3067 GJ Rotterdam
Holanda
—
50 %
50 %
50 %
Financiera
52
17
64
PSA Finance UK Limited
61 London Road - Londres
Reino Unido
—
50 %
50 %
50 %
Financiera
368
64
362
PSA FINANCIAL SERVICES, SPAIN, EFC, SA
C/ Eduardo Barreiros Nº 110. 28041, Madrid
España
50 %
— %
50 %
50 %
Financiera
739
53
363
Santander Consumer Finance Global Services, S.L.
Ciudad Grupo Santander, Av Cantabria, 28660,
Boadilla del Monte - Madrid
España
100 %
— %
99 %
99 %
Otros servicios
6
2
5
Santander Consumer Finance Schweiz AG
Brandstrasse 24, 8952 Schlieren
Suiza
100 %
— %
100 %
100 %
Leasing
47
6
60
Santander Consumer Bank AG
Santander Platz I, 41061 (Mönchengladbach)
Alemania
—
100 %
100 %
100 %
Banca
2.852
461
5.070
Santander Consumer Bank A.S.
Strandveien 18, 1366 Lysaker, 0219 (Baerum)
Noruega
100 %
— %
100 %
100 %
Financiera
2.844
199
2.081
Santander Consumer Bank GmbH
Andromeda Tower, Donan City. Strów-Wien
Austria
—
100 %
100 %
100 %
Banca
379
45
363
Santander Consumer Bank S.p.A.
Vía Nizza 262, I-10126 (Turín)
Italia
100 %
—
100 %
100 %
Banca
825
178
603
Santander Consumer Banque, S.A.
12 Avenue André Malraux 92300 Levallois-
Perret (France)
Francia
100 %
—
100 %
100 %
Banca
544
40
492
Santander Consumer Finance Oy
Hermannin Rantatie 10, 00580 (Helsinki)
Finlandia
—
100 %
100 %
100 %
Financiera
314
54
165
Santander Consumer Holding Austria GmbH
Rennweg 17, A 1030 (Wien)
Austria
100 %
—
100 %
100 %
Sociedad de
cartera
364
20
518
Santander Consumer Holding GmbH
Santander Platz I, 41061 (Mönchengladbach)
Alemania
100 %
—
100 %
100 %
Sociedad de
cartera
5.564
309
6.077
Santander Consumer Operations Services GmbH
Madrider Strabe, 1D – 41069, Monchengladbach
(Alemania)
Alemania
—
100 %
—
—
Otros servicios
11
1
18
Santander Consumer Technology Services GmbH
Kaiserstr 74, 41061, Monchengladbach
(Alemania)
Alemania
—
100 %
—
—
Otros servicios
21
3
22
Sociedad
Domicilio
País
Porcentaje de
Participación del
Banco
Porcentaje de Derecho
a Voto (c)
Actividad
Millones de euros
Directa
Indirecta
2021
2020
Capital y
Reservas (a)
Resultados
Netos (a)
Importe de la
participación
(b)
2
Santander Consumer Leasing GmbH
Santander Platz I, 41061 (Mönchengladbach)
Alemania
—
100 %
—
—
Leasing
(89)
109
101
Hyundai Capital Bank Europe GmbH
Friedrich-Ebert-Anlage 35-37 · 60327 Frankfurt
am Main
Alemania
—
51 %
—
—
Financiera
701
1
391
Santander Consumer Renting, S.L.
Santa Bárbara 1, 28180, Torrelaguna - Madrid
España
100 %
—
100 %
100 %
Leasing
37
1
38
Santander Consumer Services GmbH
Thomas Alva Edison Str. I, Eisendstadt
Austria
—
100 %
100 %
100 %
Servicios
—
—
—
Santander Consumer Services, S.A.
Rua Gregorio Lopez Lote 1596 B-1400 195
Lisboa – Portugal
Portugal
100 %
—
—
—
Financiera
11
2
6
SC Austria Finance 2020-1 Designated Activity
Company (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany Auto 2014-2 UG (haftungsbeschränkt)
(d)
-
Alemania
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany Auto 2016-2 UG (haftungsbeschränkt)
(d)
-
Alemania
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany Auto 2018-1 UG (haftungsbeschränkt)
(d)
-
Alemania
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany Consumer 2018-1 UG
(haftungsbeschränkt) (d)
-
Alemania
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany Mobility 2019-1 UG
(haftungsbeschränkt) (d)
-
Alemania
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany Auto 2019-1 UG (haftungsbeschränkt)
(d)
-
Alemania
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany S.A., Compartment Mobility 2020-1 (d)
-
Luxemburgo
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany S.A., Compartment Consumer 2020-1
(d)
-
Luxemburgo
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany S.A. (d)
-
Luxemburgo
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SC Germany S.A. (New Compartment: Consumer
2021-1) (d)
-
Luxemburgo
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Ajoneuvohallinto KIMI VI Limited (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Ajoneuvohallinto VII Limited (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Ajoneuvohallinto VIII Limited (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Ajoneuvohallinto IX Limited (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Ajoneuvohallinto X Limited (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Rahoituspalvelut KIMI VI DAC (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Rahoituspalvelut VII DAC (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Rahoituspalvelut VIII DAC (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Rahoituspalvelut IX DAC (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
SCF Rahoituspalvelut X DAC (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Sociedad
Domicilio
País
Porcentaje de
Participación del
Banco
Porcentaje de Derecho
a Voto (c)
Actividad
Millones de euros
Directa
Indirecta
2021
2020
Capital y
Reservas (a)
Resultados
Netos (a)
Importe de la
participación
(b)
3
Silk Finance No. 5 (d)
-
Portugal
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Secucor Finance 2021-1, DAC (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Fondo de Titulización de Activos Santander
Consumer Spain Auto 2014-1 (d)
-
España
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Fondo de Titulización Santander Consumer Spain
Auto 2016-1 (d)
-
España
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Fondo de Titulización Santander Consumer Spain
Auto 2016-2 (d)
-
España
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Santander Consumer Spain Auto 2019-1, Fondo de
Titulización (d)
-
España
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Santander Consumer Spain Auto 2020-1, Fondo de
Titulización (d)
-
España
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Santander Consumer Spain Auto 2021-1, Fondo de
Titulización (d)
-
España
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Golden Bar (Securitisation) S.r.l. (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Golden Bar Stand Alone 2016-1 (CB CQS) (GB
2016-1) (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Golden Bar Stand Alone 2018-1 (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Golden Bar Stand Alone 2019-1 (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Golden Bar Stand Alone 2020-1 (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Golden Bar Stand Alone 2020-2 (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Golden Bar Stand Alone 2021-1 (d)
-
Italia
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Suzuki Servicios Financieros, S.L.
C/Carlos Sainz 35, Pol. Ciudad del Automóvil,
Leganés - Madrid
España
—
51 %
51 %
51 %
Intermediación
9
3
—
Svensk Autofinans WH 1 Designated Activity
Company (d)
-
Irlanda
—
(d)
—
—
Titulización
—
—
—
Transolver Finance EFC, S.A.
Av. Aragón 402, Madrid
España
51 %
— %
51 %
51 %
Leasing
67
4
17
Allane SE
Dr.-Carl-von-Linde-Str. 2, Pullach i. Isartal –
Alemania
Alemania
—
47 %
47 %
47 %
Leasing
192
—
343
TIMFin S.p.A.
Corso Massimo D’Azeglio n. 33/E – 20126 Turín
Italia
—
51 %
51 %
51 %
Financiera
53
(8)
28
PSA Renting Italia S.P.A.
Vía Nizza 262, I-10126 - Turín
Italia
—
50 %
50 %
50 %
Renting
9
11
6
Allane Schweiz AG
Grossmattstrasse 9-Urdorf – Suiza
Suiza
—
47 %
47 %
—
Renting
12
—
—
Allane Mobility Consulting AG
Grossmattstrasse 9-Urdorf – Suiza
Suiza
—
47 %
47 %
—
Consultoría
1
—
—
Allane Leasing GmbH
Ortsstraße 18a – Vösendorf – Austria
Austria
—
47 %
47 %
—
Renting
(2)
—
—
Sociedad
Domicilio
País
Porcentaje de
Participación del
Banco
Porcentaje de Derecho
a Voto (c)
Actividad
Millones de euros
Directa
Indirecta
2021
2020
Capital y
Reservas (a)
Resultados
Netos (a)
Importe de la
participación
(b)
4
Allane Mobility Consulting GmbH
Dr.-Carl-von-Linde-Str. 2, Pullach i. Isartal –
Alemania
Alemania
—
47 %
47 %
—
Consultoría
1
1
—
Autohaus24 GmbH
Dr.-Carl-von-Linde-Str. 2, Pullach – Alemania
Alemania
—
47 %
47 %
—
Renting
(2)
—
—
Allane Location Longue Durée S.a.r.l.
1 Rue Francois Jacob - Francia
Francia
—
47 %
47 %
—
Renting
10
3
—
Allane Services GmbH & co. KG
Grubenstrasse, 27 - Alemania
Alemania
—
47 %
47 %
—
Servicios
1
—
—
Allane Mobility Consulting B.V.
Kruisweg 791 - Holanda
Holanda
—
47 %
47 %
—
Consultoría
(2)
—
—
Allane Services Verwaltungs GmbH
Grubenstraße, 27 - Alemania
Alemania
—
47 %
47 %
—
Gestión de
carteras
—
—
—
Allane Mobility Consulting Österreich GmbH
Tuchlauben 7ª – Austria
Austria
—
47 %
47 %
—
Consultoría
—
—
—
Allane Mobility Consulting S.a.r.l
Rue Francois Jacob – Francia
Francia
—
47 %
47 %
—
Consultoría
(1)
—
—
Sociedad
Domicilio
País
Porcentaje de
Participación del
Banco
Porcentaje de Derecho
a Voto (c)
Actividad
Millones de euros
Directa
Indirecta
2021
2020
Capital y
Reservas (a)
Resultados
Netos (a)
Importe de la
participación
(b)
(a)Datos obtenidos de las cuentas anuales de cada entidad dependiente correspondientes al ejercicio 2021. Dichas cuentas anuales están pendientes de ser aprobadas por sus respectivos Órganos de Control. Los Administradores del Banco estiman que las mismas serán
ratificadas sin modificaciones.
(b)Importe por el que figuran registradas las participaciones de cada entidad dependiente en los libros de la sociedad tenedora de la participación, neto, en su caso, de su correspondiente provisión por depreciación.
(c)Conforme al Artículo 3 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las normas para formulación de las cuentas anuales consolidadas, para determinar los derechos de voto se han añadido a los que directamente posea la sociedad
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas por ésta o a otras personas que actúen en nombre propio pero por cuenta de alguna sociedad del Grupo. A estos efectos, el número de votos que corresponde a la sociedad dominante, en relación con las
sociedades en las que participa indirectamente, es el que corresponde a la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social de éstas.
(d)Vehículos sobre los que se mantiene un control efectivo.
5
Anexo II
Entidades asociadas y entidades negocios conjuntos
Nombre
Entidad
Pais
Porcentaje de Participación del
Banco
Porcentaje de Derecho a
Voto (b)
Actividad
Millones de Euros (a)
Directa
Indirecta
2021
2020
Activo
Capital y
Reservas
Resultados
Bank of Beijing Consumer Finance Company
Asociada
China
17 %
—
17 %
17 %
Financiera
1.437
103
—
Fortune Auto Finance Co., Ltd
Multigrupo
China
50 %
—
50 %
50 %
Financiera
3.183
363
57
PSA Insurance Europe Limited
Multigrupo
Malta
50 %
—
50 %
50 %
Seguros
262
47
26
PSA Life Insurance Europe Limited
Multigrupo
Malta
50 %
—
50 %
50 %
Seguros
116
5
20
Santander Consumer Bank S.A.
Asociada
Polonia
40 %
—
40 %
40 %
Banca
3.952
857
28
Santander Consumer Finanse Sp. z o.o.
Asociada
Polonia
—
40 %
40 %
40 %
Servicios
16
13
0
Santander Consumer Multirent Sp. z o.o.
Asociada
Polonia
—
40 %
40 %
40 %
Leasing
631
30
4
VCFS Germany GmbH
Multigrupo
Alemania
—
50 %
50 %
50 %
Marketing
1
—
—
PSA Finance Polsja sp.z o.o
Asociada
Polonia
—
20 %
20 %
20 %
Financiera
275
36
5
Payever Gmbh
Asociada
Alemania
10 %
— %
10 %
10 %
Otros servicios
3
2
1
PSA Consumer Finance Polska sp.zo.o.
Asociada
Polonia
—
20 %
20 %
20 %
Financiera
51
3
1
Santander Consumer Financial Solutions SP. Z O.O.
Asociada
Polonia
—
40 %
40 %
40 %
Leasing
2
2
—
(a)Datos obtenidos de las cuentas anuales de cada entidad asociada y/o negocios conjuntos correspondientes al ejercicio 2021. Dichas cuentas anuales están pendientes de ser aprobadas por sus respectivos Órganos de Control. Los Administradores del Banco estiman que
las mismas serán ratificadas sin modificaciones.
(b)Conforme al Artículo 3 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las normas para formulación de las cuentas anuales consolidadas, para determinar los derechos de voto se han añadido a los que directamente posea la sociedad
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas por esta o a otras personas que actúen en nombre propio pero por cuenta de alguna sociedad del Grupo. A estos efectos, el número de votos que corresponde a la sociedad dominante, en relación con las
sociedades en las que participa indirectamente, es el que corresponde a la sociedad que participe directamente en el capital social de éstas.
1
Anexo III
Variaciones y notificaciones sobre adquisición y venta de participaciones en el capital
en el ejercicio 2021
(Art. 155 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y Art. 125 del Real Decreto legislativo 4/2015, de
23 de octubre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores).
Sociedad Participada
Actividad
Porcentaje de Participación
Neta
Fecha de efectiva
de la transacción
( o en su caso
fecha de
notificación)
Adquirido/
(Vendido)
en el Ejercicio
Al Cierre del
Ejercicio
Adquisiciones en 2021:
PSA Finance UK Limited
Financiación de
automóviles, así
como otros servicios
relacionados con la
misma
100 %
100 %
30-07-2021
1
Anexo IV
Relación de agentes de acuerdo con lo dispuesto en artículo 21 del Real Decreto 84/2015, de 13 de
febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia
de entidades de crédito al 31 de diciembre de 2021
Canovaca Agentes
Financieros, S.L.
POL IND. EL
GARROTAL _ C/
NARANJA
CADENERA Nº
17 , PLANTA 1 _
EDIFICIO SARA
DE BENITEZ
(14700 PALMA
DEL RIO)
14700
B014539290
15-12-2020
Almodóvar del Rio, Fuente Palmera,
Palma del Rio, Posadas, Lora del Rio,
Peñaflor, Carmona, La Campana, La
Puebla de los Infantes, Mairena del
Alcor, El Viso del Alcor
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, tarjetas
generalistas.
Gestión Financiera
Villalba, S.L.U.
C/ Consuelo
Vega, 23 A -
A(11600)
Ubrique
11600
B011517620
15-12-2020
Ubrique, Alcalá del Valle,
Algodonales, Arcos de la Frontera,
Benaocaz, Bornos, El Bosque, El
Gastor, Espera, Grazalema, Olivera,
Prado del Rey, Setenil, Torre
Alhaquine, Villanueva del Rosario,
Villa Martín, Puerto Serrano
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, tarjetas
generalistas.
Juan Jiménez
Gestión Financiera,
S.L.
C/ BARTOLOME
DE MEDINA ,
local 18 (41004)
Sevilla
41004
B91167973
01-02-2002
Bormujos, Coria del Río, Gelves,
Gines, Pilas, Sanlucar la Mayor,
Umbrete, Villamanrique de la
Condesa, Villanueva del Ariscal.
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, tarjetas
generalistas.
EFINCAR FLEET
SERVICES , S.L.
c/Doctor
Fleming, 1
41400 Écija
(Sevilla)
41440
B91958363
01-01-2012
Écija, Fuentes de Andalucía, La
Luisina, Cañada Rosal, La Carlota.
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, tarjetas
generalistas.
Financiaciones
Costa del Sol
Oriental, SCA
C/ Del Mar, 27
1º-C, Edificio
Jaime, 29740
Torre del Mar
29740
F093385102
15-12-2020
Alcaucin, Alfarnate, Algarrobo,
Almachar, Archez, Arenas,
Benamargosa, El Boger, Canillas de
Aceituno, Canillas de Albaida,
Comares, Competa, Macharaviaya,
Moclinejo, Frigiliana, Nerja, Periana,
Riogordo, Salares, Sayalonga, Torre
del Mar, Torrox, Velez Málaga,
Viñuela.
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, tarjetas
generalistas.
INSEMA
INVERSIONES, S.L.
Av. de Andalucía,
11 (14500)
Puente Genil
14500
B14840896
19-12-2008
Aguilar de la Frontera, Benameji,
Castro del Río, Espejo, Fernan
Nuñez, Montalbal de Córdoba,
Montemayor, Montilla, Monturque,
Moriles, Palenciana, Puente Genil,
La Rambla y Santaella
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, tarjetas
generalistas.
Carrasco Agentes,
S.L.
C/ BETULA Nº 9
PISO 1º A
(23400)ÚBEDA
23700
B023478704
02/01/2004
Jaén.
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, tarjetas
generalistas.
Ramsa Serv. Fin. y
Empresariales, S.L.
C/ Blas Infante,
7A (21440) Lepe
21440
B021347190
15-12-2020
Punta Umbría, Cartaya, Lepe, Isla
Cristina y Ayamonte
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, tarjetas
generalistas.
Martín & Castilla
Servicios
Financieros, S.L.
C/ Fray Diego de
Cádiz, 163
(41530) Morón
de la Frontera
41530
B091369231
15-12-2020
Algamitas, Arahal, Caripe, El Coronil,
Marchena, Montellano, Morón de la
Frontera, Paradas, Pruna, La Puebla
de Cazalla, Villanueva de San Juan
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Nombre o
Denominación
Domicilio
Código
Postal
Código
Identificación
Fecha
Otorgamient
o de Poderes
Ámbito Geográfico de Actuación
Alcance de la
Representación
1
Fromán
Consultores, S.L.U.
Av. Del
Mantecado, 21
(41560) Estepa
41560
B041969767
15-12-2020
Aguadulce, Badolatosa, Casariche,
Los Corrales, Estepa, Gilena,
Herrera, La Lentejuela, Lora de
Estepa, Marinaleda, Martin de la
Jara, Osuna, Pedrea, La Roda de
Andalucía, El Rubio, El Saucejo.
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Geyba Servicios
Financieros, S.L.
Avda. La Libertad
nº 2 Local
(41980) La
Algaba
41980
B091385377
15-12-2020
Arevalillo de Cega, Alacala del Rio,
Alcolea del Rio, La Algaba, Almaden
de la Plata, Brenes, Burguillos,
Cantillana, Castilblanco de los
Arroyos, El Castillo de las Guardas,
Cazalla de la Sierra, Constantina, El
Garrobo, Gerena, El Madroño, Las
Navas de la Concepción, El Pedroso,
La Roda de Andalucía, La Rinconada
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Fincar Gestiones
Financieras, S.L.
Avda. Buenos
Aires, 32 18500
Guadix
18500
B21507751
01-02-2012
Guadix, Baza, Huescar, Cullar,
Cuevas del Campo, Iznalloz y
Guadahortuna.
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Hermanos P.Q.
Servicios
Financieros, S.L.
Pasaje Neptuno,
local 7 (Junto a
BBVA) Vera
(04620).
04620
B004678348
15-12-2020
Vera
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
SERVITAL
ASESORES, S.L.
Pza. Nuestro
Padre Jesús, 3
(21700) La Palma
del Condado
21700
B021261177
15-12-2020
Almonte, Bollullos Par del Condado,
Bonares, Chucena, Escacena del
Campo, Hinojos, Lucena del Puerto,
Manzanilla, Niebla, La Palma del
Condado, Paterna del Campo,
Rociana del Condado, Villalba del
Alcor, Villarrasa
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
FINANCIACEUTA,
S.L.U.
C/ Cervantes,
galería "La
Riojana", 2ª
planta, local nº
26 (51001) Ceuta
51001
B051017101
15-12-2020
Ceuta
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Gª y Trinidad
Asesoramiento y
Financiación S.L.
C/ Rosario Nº
46(04800) Albox
04800
B004577383
15-12-2020
Albox, Alcontar, Almanzorra,
Armuña de Almanzorra, Bacares,
Bayarque, Benitagla, Bezalon,
Cantoria, Cobrar, Fines, Laroya, Lijar,
Lubrin, Lucar, Macael, Olula del Rio,
Partaloa, Purchena, Seron, Sierro,
Somontin, Tahall, Tijola, Uleila del
Campo, Urracal y Zurgena.
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Antonio Gª Fdez.
Servicios
Financieros S.L.
C/ Jara, nº1 local,
esquina doctor
Antonio Cabrera
(14400)
Pozoblanco
14400
B014771554
15-12-2020
Alcaracejos, Añora, Belalcazar,
Belmez, Los Blázquez, Cardenas,
Conquista, Dos Torres, Espiel,
Fuente La Lancha, Fuente Obejuna,
El Guijo, Hinojosa del Duque,
Pedroche, Peñarroya-Pueblonuevo,
Pozoblanco,.
Financiación automoción,
leasing automoción,
renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
DONAT FINANCE
SERVICE, S.L.
Pza. Velazquez,
11 - Bajo (52004)
Melilla
52004
B052015435
01-02-2007
Melilla
Financiación automoción,
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renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Nombre o
Denominación
Domicilio
Código
Postal
Código
Identificación
Fecha
Otorgamient
o de Poderes
Ámbito Geográfico de Actuación
Alcance de la
Representación
2
ASEDIME
SERVICIOS
FINANCIEROS, S.L.
C/ Doctor
Dorronsoro, 2
(21600) Valverde
del Camino
21600
B021380746
01-04-2008
Alajar, Almonaster la Real, Aracena,
Aroche, Arroyo Molinos de León,
Beas, Berrocal, Cala, Calañas, El
Campillo, Campofrío, Cañaveral de
León, Castaño de Robledo,
Corteconcepción, Cortegana,
Cortelazor, Cumbre de En Medio,
Cumbres de San Bartolomé,
Cumbres Mayores, Encinasola,
Fuenteheridos, Galaroza, La
Granada de Ríotinto, La Nava, Nerva,
Puerto del Moral, Rosal de la
Frontera, Santa Ana la Real, Santa
Olalla del Cala, Trigueros,
Valdelarco, Valverde del Camino,
Zalamea la Real y Zufre.
Financiación automoción,
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renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
SERVICIOS
FINANCIEROS
JIENENSES, SL.
c/plaza del
camping 4 local
10 23740 andujar
23740
B86340767
01-12-2011
Aldeaquemada, Andújar, Arjona,
Arjonilla, Bailén, Baños de
Quemada, Carboneros, La Carolina,
Cazalilla, Espeluy, Higuera de
Arjona, Lopera, Marmolejo, Santa
Elena, Villanueva de la Reina,
Villardonpardo y Villa del Río,
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renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
FINANRONDA
SERVICIOS
FINANCIEROS, S.L.
C/ Molino, 82
(29400) Ronda
29400
B92963388
02-01-2009
Agatocin, Alpendeire, Arriate,
Atajate, Benalid, Benalauria,
Benaojan, Benarraba, El Burgo,
Cañete La Real, Cartajima, Cortes de
la Frontera, Cuevas del
Becerro,Faraja, Gaucin, Genalquacil,
Igualeja, Jimera de Libas, Jubrique,
Juzcar, Montecorto, Montejaque,
Parauta, Pujerra, Ronda y Yunquera.
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pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
128INNOVA24H,
S.L.
c/Oasis, 17
ElEjido Almería
4700
B92999846
01-03-2011
El Ejido, Adta y Berja
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consumo, tarjetas
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Finangi Cat
Av. de la Rápita,
33 1º (43870)
Amposta
43870
B043571660
15-12-2020
Alcanar, Aldover, Alfara de Carles,
Amposta, Arbolí, Arnes, Ascó, Falset,
Fix, Freginals, Gandesa, Garcia,
Ginestar, Godall, Masdenverge,
Miravent, Móra dÉbre, Morá la
Nova, Pauls, Poboleda, Porrera,
Batea, Bellmunt de Falset,
Benicarló, Benifallet, Benissanet,
Bot, Cabassers, Camarles, Capcanes,
Caseres, Corbera dÉbre, Cormudella
del Montsant, Deltebre, El Lloar, El
Masroig, El Molar, El Perelló, El
Pinell de Bray, Els Guiaments,
Gratallops, Horta de Sant Joan,
LÁldea, Lámetlla de Mar, LAmpolla,
La Fatarella, La Figuera, La Galera,
La Morera de Montsant, La Palma
dÉbre, La Pobla de Massaluca, La
Sénia, La Torre de Fontanbella, La
Torre de Léspanyol, La Vilella Alta,
La Vilella Baixa, Marca, Margalef de
Montsant, Mas de Barberans,
Pradell de la Teixeta, Prat de
Compte, Rasquera, Riba Roja D´Ebre,
Roquetes, Sant Carles Rápita, Sant
Jaime Enveja, Santa Barbara, tivissa,
Torroja del Priorat, Tortosa,
Ulldecona, Ulldemolins, Vilalba dels
Arcs, Vinaroz, Vinebre, Xerta.
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consumo, tarjetas
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generalistas.
Indastec
Asociados, S.L.
C/ Madrid, 20 -
bajo (07800)
Ibiza
07800
B057150310
15-12-2020
Eivissa, Sant Antoni de Portmany,
Santa Eulalia del Rio San Jose
Formentera
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consumo, tarjetas
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generalistas.
Nombre o
Denominación
Domicilio
Código
Postal
Código
Identificación
Fecha
Otorgamient
o de Poderes
Ámbito Geográfico de Actuación
Alcance de la
Representación
3
Noguer Bau, S.L.
C/ Sant Fidel, 5 -
1º (08500) Vic
08500
B064018179
15-12-2020
Aiguafreda, Alpens, El Brull,
Calldetenes, Centelles, Collsuspina,
Espinelves, Folgueroles, Gurb, Els
Hostalets De Balenya, Lluça,
Perafita, Prats De Lluçanes, Roda De
Ter, Rupit-Pruit, Santa Cecilia De
Voltrega, Santa Eugenia De Berga
Santa Eulalia De Riuprimer, Sant
Agusti Del Lluçanes, Santa Maria De
Corco L'asquirol, Sant Bartomeu Del
Grau, Sant Boi De Lluçanes, Sant
Hipolit De Voltrega
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consumo, tarjetas
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generalistas.
Gestió de
Finançament i
Inversions de
Ponent, S.L.
Avda. Pau, 49
(25230)
Mollerusa
25230
B025539123
01-10-2006
Comarcas del Pla D´urgel, la
Noguera, L´urgell y La Segarra. Y
Lérida, Balafia; Les Basses D’Alpicat,
La Bordeta, Camps D’Escorts, Cap
Pont, Castel De Gardeny,
Clot_Princep de Viana, Gualda;
Llivia, Magraners, Mariola,
Pardinyes, Raimat, Seca Sant Pere,
Sucs, Suquets; Les Torres de Sanui,
Abella de la Conca Les Alamus,
L’Albages, Albatarrec, L’Albi, Alanco,
Alcarras, Alcoletge, Alfes, Alguaire,
Almatret, Almenar, Alpicat, Artessa
de Lleida, Aspa, Aitona, Benavent de
Segria, Bovera, Les Borges,
Blanquets, Castelldans, Cervia de
Garrigues, Corbins, L’Espluga Calba,
La Floresta, Fulleda, La Granja
D’Escarp, Gimenells i Pla de la Font,
Granyera de les Garrigues, Juncosa,
Juneda, Llardecans, Masalcoreig,
Maials de Lleida, Els Omellons, La
Pobla de Cervoles, Bellaguarda, La
Portella, Puiggros, Puigverd,de
Lleida; Roselló, Seros, El Soleras,
Soses, Tarres, Els TOrms,
Torrebesses, Torrefarrera, Torres de
Segre, Torre Serona, Vilanova de
Segria, El Vilosell, Vilanova de la
Barca y Vinaixa.
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generalistas.
Gestió de
Finançament i
Inversions de
Ponent, S.L.
Avda. Alcalde
Porqueras, 10
(25008) Lérida
25230
B025539123
01-10-2006
Comarcas del Pla D´urgel, la
Noguera, L´urgell y La Segarra. Y
Lérida, Balafia; Les Basses D’Alpicat,
La Bordeta, Camps D’Escorts, Cap
Pont, Castel De Gardeny,
Clot_Princep de Viana, Gualda;
Llivia, Magraners, Mariola,
Pardinyes, Raimat, Seca Sant Pere,
Sucs, Suquets; Les Torres de Sanui,
Abella de la Conca Les Alamus,
L’Albages, Albatarrec, L’Albi, Alanco,
Alcarras, Alcoletge, Alfes, Alguaire,
Almatret, Almenar, Alpicat, Artessa
de Lleida, Aspa, Aitona, Benavent de
Segria, Bovera, Les Borges,
Blanquets, Castelldans, Cervia de
Garrigues, Corbins, L’Espluga Calba,
La Floresta, Fulleda, La Granja
D’Escarp, Gimenells i Pla de la Font,
Granyera de les Garrigues, Juncosa,
Juneda, Llardecans, Masalcoreig,
Maials de Lleida, Els Omellons, La
Pobla de Cervoles, Bellaguarda, La
Portella, Puiggros, Puigverd,de
Lleida; Roselló, Seros, El Soleras,
Soses, Tarres, Els TOrms,
Torrebesses, Torrefarrera, Torres de
Segre, Torre Serona, Vilanova de
Segria, El Vilosell, Vilanova de la
Barca y Vinaixa.
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Nombre o
Denominación
Domicilio
Código
Postal
Código
Identificación
Fecha
Otorgamient
o de Poderes
Ámbito Geográfico de Actuación
Alcance de la
Representación
4
BERGA GESTIÒ,
S.L.
C/ Gran Vía, 46
(08600) Berga
08600
B064396476
15-12-2020
Berga,Navas, Cardona y Nou de La
Bergueda.
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consumo, tarjetas
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generalistas.
M&G figueres
Associats, S.L.
c/Col. Legi nº 54
bajos (17600)
Figueres
17600
B17673823
01-01-2011
Agullana, Albanya, Arrentera,
Bascara, Biure, Boadella i les
Escaudes, Cebanes, Cantallaps,
Capmany, Cistella, Escada,
Empolla,Figueres, Garniguelia,
Jenguera, Lladó, Masarac, Mollet de
Peralado, Pont de Mollins y Crespia.
Financiación automoción,
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renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Orges-Fin
Gestiones 2018,
s.l. Unipersonal
SA ROVELLADA
DE DALT 38 bajos
izq (07702)
MAHON-
MENORCA (Illes
Balears)
7702
B55733471
25-12-2020
Isla de Menorca
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consumo, tarjetas
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generalistas.
Consultoría
Financiera de la
Mancha, S.L.
C/ Ramiro
Ledesma, s/n
bloque 5 Local 3
(13630)
Socuéllamos
13630
B013354303
15-12-2003
Socuéllamos, Tomelloso,
Argamasilla de Alba, Pedro Muñoz,
Campo de Criptana, Alcázar de San
Juan, Las Pedroñeras, Monta del
Cuervo, Villanueva de los Infantes
Financiación automoción,
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renting de automoción,
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Estudios y Análisis
de Riesgos, S.L.
Plaza de los
carros, 2, 16001
Cuenca.
16004
B016156598
30-06-2007
Cuenca
Financiación automoción,
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Intermediación y
Servicios Junval,
S.L.
C/ BEBRICIO , 39,
Pasaje Local nº 7
(26500)
Calahorra
26500
B026319178
15-12-2020
Calahorra
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Servicios
Financieros
Quintanar, S.L.
C/ Vicente Gálvez
Villarejo, 12.
(45800)
Quintanar de la
Orden
45800
B045545167
15-12-2020
Quintanar de la Orden, Madridejos
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Medifirent, S.L.
C/Carretil, 2,
3ºD 26007.
Logroño (La
Rioja)
26007
B009410572
15-12-2020
Miranda de Ebro y Logroño
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pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
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generalistas.
Soluciones
Financieras del
Este, S.L.
C/ Mariano
Barbacid, 5 - 2ª -
3 (28521) Rivas
Vaciamadrid
28521
B084418904
15-12-2020
Arganda del Rey, Rivas –
Vaciamadrid
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Servicios
Financieros
Sorianos
C/Del Ferial , 4
Oficina 3 B2
4200 Soria
4200
B042180927
15-12-2020
Soria
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consumo, tarjetas
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Nombre o
Denominación
Domicilio
Código
Postal
Código
Identificación
Fecha
Otorgamient
o de Poderes
Ámbito Geográfico de Actuación
Alcance de la
Representación
5
Finanduero 2007,
S.L.U.
CALLE EL CARRO,
9, 3ºB -09400
ARANDA DE
DUERO
(BURGOS)
9400
B009480013
02-11-2007
Aranda de Duero, Lerma, Huerta del
Rey, Salas de los Infantes y Roa.
Financiación automoción,
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
AUTO CONSUMER
ALAVA, S.L.
Avda. de los
Huetos, 79 Ed.
Azucarera.
Vitoria 01010
(Álava)
1010
B26560557
18-07-2007
Álava
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
FINANCESTHER
S.L.
AVENIDA
CENTRAL
NUMERO 1
OFICINA 1
(31500) TUDELA
NAVARRA .
31500
B71392179
15-12-2020
Navarra
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consumo, tarjetas
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generalistas.
Inversiones
Financieras Bilegi,
S.L.
Plaza Aita Arrupe
3 Oficina Nº 2
(48100)
Mungia_Bizkaia
48100
B95659579
01-10-2012
Eibar, Mondragón, Genika - Lumo
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consumo, tarjetas
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generalistas.
PRAGA SERVICES
64, S.L.
C/ Patrimonio
Mundial, 7 1ª
planta Oficina
13, 28300
Aranjuez
28939
B85464402
01-03-2014
Aranjuez
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Gestión de
Servicios
Financieros
Artimar
Av. de Canarias,
344 (35110)
Vecindario
35110
B035496777
15-12-2020
Agüimes, Santa Lucía de Tirajana,
San Bartolomé de Tirajana
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consumo, tarjetas
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generalistas.
L´Eliana Finance,
S.L.
Av. Cortes
Valencianas, 35 L
A2 (46183) L
´Eliana
46183
B097639462
01-10-2005
Riba - Roja de Turia, Lliria, Betera,
Buñol, Requena, Utiel, L'Eliana, La
Pobla de Vallbona
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
CENTRO ASESOR
DE TERUEL
FINANCIERA, S.L.
La calle es Ronda
Ambeles n. 52
(44004) Teruel
44003
B44224947
02-06-2008
Teruel.
Financiación automoción,
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Lual Soluciones y
Gestión, S.L.
C/ Isabel la
Catolica Nº 6
03803 Alcoy
( Aliacante)
3803
B01612019
15-12-2020
Alicante
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pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
GESTIÓN
FINANCIERA Y
DIVERSAS, S.L.
C/Molina de
Segura, nº5,
bloque 6º, 4ºA
(30007) Murcia
30007
B30512446
01-02-2016
Hellin, Jumilla, Albacete
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pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Nombre o
Denominación
Domicilio
Código
Postal
Código
Identificación
Fecha
Otorgamient
o de Poderes
Ámbito Geográfico de Actuación
Alcance de la
Representación
6
Alvarez y Garrúes,
S.L.
Av. A Coruña, 439
Bajo (27003)
Lugo
27003
B027274216
15-12-2020
Lugo.
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consumo, tarjetas
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generalistas.
AVILA CONSUMER
SERVICES S.L
CALLE RIO TERA
Nº 30 1ª PLANTA
OFICINA 7
(05004) ÁVILA
5004
B05265764
15-12-2020
Avila
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Asesoramiento
Financiero Zafra,
S.L.
Avenida Antonio
Chacón nº
17 local. C.P.
06300 Zafra
( Badajoz )
06300
B006433973
15-12-2020
Zafra, Villanueva del Fresno,
Higuera de Vargas, Zahinos, Oliva de
la Frontera, Barcarrota, Valle de
Matamoros, Frejenal de la Sierra,
Higuera la Real, Burgullos del Cerro,
Salvatierra de los Barros, Feria,
Santa Marta, Villalba de los Barros,
Aceuchal, Fuente del Maestre,
Valencia del Ventoso, Segura del
León, Calera de León, Monesterlo,
Fuente de Cantos, Los Santos de
Malmona, Villafranca de los Barros,
Ribera del Fresno, Hornachos, Llera,
Valencia de las Torres, Usagre,
Bienvenida, Llerena, Berlanga,
Azuaga, Granja de Torrehermosa,
Peraleda de Zauecejo, Campillo de
Llerena, Higuera de la Serena,
Zalamea de la Serena, Monterrubio
de la Serena.
Financiación automoción,
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renting de automoción,
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Alvarez y Garrúes
Dos, S.L.
Av. de Vigo, 65
(36003)
Pontevedra
27003
B027380799
01-08-2008
Pontevedra, Villagarcía de Arosa, O
Grove, Sanxenxo, Cambados, Lalín,
La Estrada, Silleda y Caldas de Rey
Financiación automoción,
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
SOLUCIONES
FINANCIERAS
GRIGEM S.L.
Cámara de
Comercio Gijon-
Vivero de
Empresas
Carretera de
Somio 652
Despacho
3.1(33203)
GIJON
33202
B05256375
01-04-2017
Asturias
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consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Asfinza Badajoz,
S.L.
Av. Sinforiano
Madroñero, nº 15
edificio Paraíso 3
entreplanta 4
locales A-B
06011 Badajoz –
Badajoz.
6001
B06580708
01-06-2010
Badajoz.
Financiación automoción,
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pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Álvarez y garrúes
Tres, S.L.
c/Salvador Dalí,
12 (32002)
Orense
27003
B27412816
01-11-2010
Ourense, Barco de Valdeorras y Rua.
Financiación automoción,
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renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Nombre o
Denominación
Domicilio
Código
Postal
Código
Identificación
Fecha
Otorgamient
o de Poderes
Ámbito Geográfico de Actuación
Alcance de la
Representación
7
European Finantial
Consumer, S.L
Parc.ET-8
Complejo
Quitapesares,
Carretera CL-601
Km 7
Edificio Vicam
40194
Palazuelos de
Eresma
( Segovia )
40006
B86080280
03-01-2011
Segovia.
Financiación automoción,
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renting de automoción,
pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
FINZAMORA
SERVICES, SL.
C\ Juan II, 23. 1°
Dcha. 49011.
Zamora.
49011
B49282403
01-01-2015
Zamora
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pólizas de préstamos al
consumo, tarjetas
cobranded, trajetas
generalistas.
Nombre o
Denominación
Domicilio
Código
Postal
Código
Identificación
Fecha
Otorgamient
o de Poderes
Ámbito Geográfico de Actuación
Alcance de la
Representación
8
Anexo V
Informe Bancario Anual
El presente Informe Bancario Anual se ha preparado en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87 de la Ley
10/2014, de 26 de junio, de Ordenación, Supervisión y Solvencia de Entidades de Crédito.
De conformidad con el citado artículo, a partir del 1 de enero de 2015, las entidades de crédito deben remitir al Banco
de España y publicar anualmente, como un informe anexo de los estados financieros auditados de acuerdo con la
normativa reguladora de auditoría de cuentas, especificando por países donde estén establecidas, la siguiente
información en base consolidada para cada ejercicio:
a)Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad.
b)Volumen de negocio.
c)Número de empleados equivalentes a tiempo completo.
d)Resultado bruto antes de impuestos.
e)Impuestos sobre el resultado.
f)Subvenciones o ayudas públicas recibidas.
A continuación, se detallan los criterios utilizados para la preparación del informe bancario anual del ejercicio 2021:
a)Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad
La mencionada información está disponible en los Anexos I y II de las presentes cuentas anuales consolidadas del
Grupo, en los que se detallan las sociedades que operan en cada jurisdicción, incluyendo entre otra información su
denominación, ubicación geográfica y naturaleza de su actividad.
Como se puede observar en dichos Anexos, la principal actividad desarrollada por el Grupo en las distintas
jurisdicciones en las que opera es la de banca comercial. El Grupo opera principalmente en 10 mercados a través
de un modelo de filiales autónomas en capital y en liquidez, lo que tiene claras ventajas estratégicas y
regulatorias, ya que limita el riesgo de contagio entre unidades del Grupo, impone una doble capa de supervisión
global y local y facilita la gestión y resolución de crisis. El total de oficinas del Grupo es de 250, las cuáles provén a
nuestros clientes de todos sus requerimientos básicos financieros.
b)Volumen de negocio
A efectos del presente informe se considera volumen de negocio al margen bruto tal y como se define y presenta
en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada que forma parte de las presentes cuentas anuales consolidadas
del Grupo.
Los datos de volumen de negocio por país han sido obtenidos a partir de los registros contables estatutarios de las
sociedades del Grupo con la correspondiente ubicación geográfica y se han convertido a euros. Se trata por tanto
de información agregada de los estados financieros individuales de las entidades que operan en cada jurisdicción,
cuya conciliación con la información de las cuentas anuales consolidadas del Grupo requiere realizar una serie de
ajustes de homogeneización y de eliminación de transacciones entre las distintas empresas del Grupo, tales como
las relativas al reparto de dividendos de las filiales a sus respectivas matrices.
c)Número de empleados equivalentes a tiempo completo
Los datos de empleados equivalentes a tiempo-completo han sido obtenidos a partir de la plantilla media de cada
jurisdicción.
d)Impuestos sobre el resultado
En ausencia de criterio específico, se ha incluido el importe efectivamente pagado de aquellos tributos cuyo efecto
se registra en el epígrafe de impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Los impuestos efectivamente pagados en el ejercicio por cada una de las entidades de cada jurisdicción incluyen:
1
•Los pagos complementarios relativos a las liquidaciones del impuesto sobre los resultados, normalmente de
ejercicios previos.
•Los anticipos, pagos a cuenta y retenciones ingresados o soportados en relación con el impuesto sobre el
resultado del propio ejercicio. En el caso de impuestos soportados en el extranjero, dado su importe
escasamente representativo, se ha optado por incluirlos en la jurisdicción de la entidad que los ha soportado.
•Las devoluciones cobradas en el ejercicio relativas a liquidaciones de ejercicios anteriores cuyo resultado fue a
devolver.
•En su caso, las liquidaciones por actas de inspección y litigios relacionados con estos impuestos.
Los anteriores importes forman parte del estado de flujos de caja (414.321 miles de euros en el ejercicio 2021 lo
que supone un tipo efectivo del 20,77%) y por tanto difieren del gasto por impuesto sobre beneficios registrado en
la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas (470.139 miles de euros en el ejercicio 2020 lo que supone un tipo
efectivo del 36,5%) Ello es así por cuanto la normativa fiscal de cada país establece:
El momento en que deben pagarse los impuestos. Normalmente, las fechas de pago tienen un desfase temporal
respecto de la fecha de generación del ingreso gravado por el impuesto.
Sus propios criterios para el cálculo del impuesto, estableciendo restricciones temporales o permanentes a la
deducción de gastos, exenciones, bonificaciones o diferimientos de determinados ingresos, etc., generando las
correspondientes diferencias entre el resultado contable y el resultado fiscal que finalmente queda gravado, a lo
que habría que añadir la compensación de pérdidas fiscales de ejercicios previos, deducciones y/o bonificaciones
de la cuota, etc. Asimismo, en algunos casos se establecen regímenes especiales, como puede ser la consolidación
fiscal de sociedades de la misma jurisdicción, etc.
e)Subvenciones o ayudas públicas recibidas
En el contexto de la información solicitada por la legislación vigente, este término se ha interpretado como
cualquier ayuda o subvención en línea con lo establecido en la Guía de Ayudas de Estado de la Comisión Europea y,
en dicho contexto, las sociedades que forman el Grupo no han recibido subvenciones o ayudas públicas en 2021.
El detalle de la información correspondiente al ejercicio 2021 (en millones de euros) es el siguiente:
2
Jurisdicción (MM
de €)
Volumen de
negocio
Número de
empleados
equivalentes a
tiempo
completo
Resultado
Bruto antes de
impuestos
Impuestos
sobre el
resultado
Alemania
1.521
4.681
623
175
Austria
178
348
86
17
Bélgica
75
171
59
3
China
—
—
—
—
España
687
1.669
191
43
Dinamarca
176
218
113
10
Finlandia
116
166
64
14
Francia
624
880
393
70
Grecia
—
18
(4)
—
Irlanda
—
—
(1)
—
Italia
421
890
242
27
Malta
—
—
—
—
Noruega
255
523
95
22
Países Bajos
94
267
55
3
Portugal
47
220
10
—
Suecia
180
251
58
26
Suiza
24
68
10
4
Total
4.398
10.370
1.994
414
A 31 de diciembre de 2021 el rendimiento sobre activos (ROA) del Grupo se ha estimado en un 1,14%.
3
Anexo VI
Información requerida por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado
Hipotecario y por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan
determinados aspectos de esta Ley
Información relativa a las emisiones de cédulas hipotecarias
El desglose del valor nominal de las emisiones de cédulas hipotecarias realizadas por el Banco vivas al 31 de diciembre
de 2021 y 2020 indicando el tipo de interés anual y la fecha de vencimiento de cada emisión, es el siguiente:
Miles de Euros(*)
Tipo de Interés
Anual (%)
Vencimiento
Moneda de Emisión
2021
2020
Euros:
Emisión Mayo 2016
—
—
0,125
Mayo 2019
Emisión Julio 2007 (Nota 18)
150.000
150.000
5,135
Julio 2022
Emisión Mayo 2019
450.000
450.000
0,000
Mayo 2022
Saldo al cierre del ejercicio
600.000
600.000
(*) En valor nominal.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el desglose de los préstamos y créditos hipotecarios, según su elegibilidad y
computabilidad a efectos del mercado hipotecario, es el siguiente:
Miles de Euros
Valor Nominal
2021
2020
Total préstamos y créditos con garantía hipotecaria
1.402.190
1.556.269
Participaciones hipotecarias emitidas
—
—
Certificados de transmisión hipotecaria emitidos
—
—
Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones
recibidas
—
—
Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y
cédulas hipotecarias (*)
1.402.190
1.556.269
i) Préstamos y créditos hipotecarios no elegibles
448.586
520.645
–Cumplen con los requisitos para ser elegibles,
excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009
448.586
520.645
–Resto
—
—
ii) Préstamos y créditos hipotecarios elegibles
953.604
1.035.624
–Importes no computables
—
—
–Importes computables
953.604
1.035.624
a)Préstamos y créditos hipotecarios que cubren
emisiones de bonos hipotecarios
—
—
b)Préstamos y créditos hipotecarios aptos para
coberturas de las emisiones de cédulas
953.604
1.035.624
(*) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco no tiene emitidos bonos hipotecarios por lo que la totalidad de los préstamos
y créditos respalda la emisión de cédulas hipotecarias
1
A continuación se presenta el valor nominal de los créditos y préstamos hipotecarios pendientes y el valor nominal de
los préstamos y créditos que resultan elegibles de acuerdo con el Real Decreto 716/2009, sin considerar los límites a
su cómputo que establece el artículo 12 del mencionado Real Decreto 716/2009, desglosados atendiendo a su origen,
la moneda en la que están denominados, situación de pago, plazo medio de vencimiento residual, tipo de interés,
titulares, tipo de garantías al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de Euros
2021
2020
Préstamos y
Créditos
Hipotecarios que
Respaldan
la Emisión
de Bonos
Hipotecarios
y Cédulas
Hipotecarias
De los que:
Préstamos
Elegibles
Préstamos y
Créditos
Hipotecarios que
Respaldan la
Emisión de Bonos
Hipotecarios y
Cédulas
Hipotecarias
De los que:
Préstamos
Elegibles
Origen de las operaciones
Originadas por la entidad
1.402.190
953.604
1.556.269
1.035.624
Subrogadas de otras entidades
—
—
—
—
Resto
—
—
—
—
Moneda
Euro
1.402.190
953.604
1.556.269
1.035.624
Resto de monedas
—
—
—
—
Situación en el pago
Normalidad de pago
1.334.759
928.321
1.485.064
1.009.623
Otras situaciones
67.431
25.283
71.205
26.001
Vencimiento medio residual
Hasta de 10 años
163.904
152.795
168.746
153.436
Más de 10 años y hasta 20 años
652.700
516.434
667.316
534.828
Más de 20 años y hasta 30 años
542.133
259.157
665.890
316.464
Más de 30 años
43.453
25.218
54.317
30.896
Tipo de interés
Fijo
26
—
27
—
Variable
1.402.164
953.604
1.556.242
1.035.624
Mixto
—
—
—
—
(*) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 incluye 405.996 miles de euros y 453.436 miles de euros, respectivamente,
correspondientes a participaciones hipotecarias adquiridas a Banco Santander, S.A. (véase Nota 10).
2
Miles de Euros
2021
2020
Préstamos y
Créditos
Hipotecarios
que
Respaldan la
Emisión de
Bonos
Hipotecarios
y Cédulas
Hipotecarias
De los que:
Préstamos
Elegibles
Préstamos y
Créditos
Hipotecarios
que
Respaldan la
Emisión de
Bonos
Hipotecarios
y Cédulas
Hipotecarias
De los que:
Préstamos
Elegibles
Titulares
Personas jurídicas y personas físicas empresarios
16.317
8.419
18.770
7.059
De los que: Promociones inmobiliarias
Resto de personas físicas e ISFLSH
1.377.519
937.723
1.537.499
1.028.565
Tipo de garantía
Edificios terminados
–Residenciales
1.376.692
943.649
1.527.388
1.026.810
De los que: Viviendas de protección oficial
–Comerciales
25.498
9.955
28.881
8.814
–Restantes
—
—
—
—
Edificios en construcción
—
—
—
—
–Residenciales
—
—
—
—
De los que: Viviendas de protección oficial
—
—
—
—
–Comerciales
—
—
—
—
–Restantes
—
—
—
—
Terrenos
—
—
—
—
–Urbanizados
—
—
—
—
–Resto
—
—
—
—
1.402.190
953.604
1.556.269
1.035.624
En relación con la información sobre garantías asociadas a los préstamos y créditos hipotecarios, así como aquellos que
resultan elegibles de acuerdo con lo dispuesto en la normativa anteriormente citada, a continuación se detalla el
nominal de dichos préstamos y créditos que resultan elegibles, en función del porcentaje que alcanza la relación entre
el importe de las operaciones y los valores de tasación de los respectivos bienes hipotecados (“loan to value”) al 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
Rangos de LTV
2021
Millones de Euros
Hasta 40%
>40%, <=
60%
>60%,
<=80%
>80%
Total
Préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la
emisión de bonos hipotecarios y cédulas
–Sobre vivienda
329
372
243
—
944
–Sobre resto de bienes
2
8
—
—
10
3
Rangos de LTV
2020
Millones de Euros
Hasta 40%
>40%, <=
60%
>60%,
<=80%
>80%
Total
Préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la
emisión de bonos hipotecarios y cédulas
–Sobre vivienda
335
402
290
—
1.027
–Sobre resto de bienes
3
6
—
—
9
A continuación se presenta el movimiento durante los ejercicios 2021 y 2020 producido en el valor nominal de los
préstamos y créditos hipotecarios que resultan elegibles y no elegibles, de acuerdo con el Real Decreto 716/2009:
Miles de Euros
Préstamos y
Créditos
Hipotecarios
Elegibles
Préstamos y
Créditos
Hipotecarios No
Elegibles
Saldo al 1 de enero de 2020
1.111.481
588.990
Bajas del periodo
(99.163)
(71.441)
Cancelaciones a vencimiento
—
—
Cancelaciones anticipadas
(12.027)
(2.727)
Subrogaciones por otras entidades
—
—
Resto
(87.136)
(68.714)
Altas del periodo
23.306
3.096
Originadas por la entidad
710
658
Subrogaciones de otras entidades
—
—
Resto
22.596
2.438
Saldo al 31 de diciembre de 2020
1.035.624
520.645
Bajas del periodo
109.530
74.161
Cancelaciones a vencimiento
—
—
Cancelaciones anticipadas
4.856
694
Subrogaciones por otras entidades
—
—
Resto
104.674
73.467
Altas del periodo
27.510
2.101
Originadas por la entidad
718
1.351
Subrogaciones de otras entidades
—
—
Resto
26.792
750
Saldo al 31 de diciembre de 2021
953.604
448.585
4
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el detalle del valor nominal de los títulos hipotecarios vivos emitidos por el
Banco es el siguiente:
Millones de Euros
Vencimiento
Residual
Medio
Valor Nominal
2021
2020
Bonos hipotecarios emitidos vivos
Cédulas hipotecarias
600
600
—
De las que: No registradas en el pasivo del balance
i)Valores representativos de deuda. Emitidos mediante
600
600
Pública
—
–Vencimiento residual hasta 1 año
600
—
—
–Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años
—
600
—
–Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 10 años
—
—
—
ii)Valores representativos de deuda. Resto de emisiones
—
—
—
–Vencimiento residual hasta 1 año
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 10 años
—
—
—
iii)Depósitos
—
—
—
–Vencimiento residual hasta 1 año
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10
—
—
—
–Vencimiento residual mayor de 10 años
—
—
—
Participaciones hipotecarias emitidas
—
—
—
i)Emitidas mediante oferta pública
—
—
—
ii)Resto de emisiones
—
—
—
Certificados de transmisión de hipoteca emitidos
—
—
—
i)Emitidas mediante oferta pública
—
—
—
ii)Resto de emisiones
—
—
—
En las emisiones de cédulas hipotecarias existe la posibilidad de amortización anticipada por el emisor sólo con el
fin de cumplir con los límites al volumen de cédulas hipotecarias en circulación establecidos en la normativa
reguladora del mercado hipotecario.
Ninguna de las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco tiene activos de sustitución afectos.
5
Santander Consumer Finance, S.A. y sociedades que componen el Grupo
Santander Consumer Finance (Consolidado)
Informe de Gestión Consolidado del Ejercicio 2021
Medidas alternativas de rendimiento (MAR)
Además de la información financiera preparada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), este
informe incluye ciertas medidas alternativas de rendimiento (MAR) a efectos de dar cumplimiento a las directrices
sobre medidas alternativas de rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority (ESMA) el 5 de
octubre de 2015, así como medidas no-NIIF.
Estas MAR y medidas no-NIIF se han utilizado para planificar, monitorizar y valorar nuestra evolución. Consideramos
que estas MAR y medidas no-NIIF son de utilidad para la dirección y los inversores puesto que facilitan la comparación
del rendimiento operativo entre periodos. Aunque consideramos que estas MAR y medidas no-NIIF permiten una mejor
valoración de la evolución de nuestros negocios, esta información debe considerarse solo como información adicional,
y en ningún caso sustituye a la información financiera preparada según las NIIF. Además, la forma en que el Grupo
Santander define y calcula estas MAR y las medidas no-NIIF puede diferir de la forma en que son calculadas por otras
compañías que usan medidas similares y, por lo tanto, pueden no ser comparables.
Las MAR y medidas no-NIIF utilizadas en este documento pueden ser categorizadas de la siguiente manera:
Indicadores de rentabilidad y eficiencia
La ratio de eficiencia permite medir cuántos gastos generales de administración (de personal y otros) y gastos por
amortizaciones son necesarios para generar los ingresos.
Se han incorporado la ratios de RoA, al considerarse que reflejan mejor la evolución del subyacente del negocio.
Ratio
Fórmula
Relevancia del uso
RoA (return on assets)
Esta métrica mide el rendimiento que
se obtiene de los activos totales del
Banco. Es un indicador que refleja la
eficiencia en la gestión de los activos
totales de la empresa para generar
beneficios.
Resultado del ejercicio
Promedio de activos totales
Eficiencia (cost to income)
Uno de los indicadores más utilizados a
la hora de establecer comparaciones
sobre la productividad de diferentes
entidades financieras. Mide el nivel de
recursos utilizados para generar los
ingresos de explotación del Grupo.
Costes de explotación (*)
Margen bruto
(*) Costes de explotación: Gastos generales de administración + amortizaciones
1
Rentabilidad y eficiencia (miles de euros y %)
2021
2020
RoA
1,14%
0,64%
Resultado del ejercicio
1.490.661
763.698
Activos Totales
130.931.190
120.034.603
Ratio de eficiencia (cost to income)
-41,76%
-42,44%
Costes de explotación
-1.855.268
-1.811.358
Gastos de Administración
-1.663.948
-1.649.275
Amortización
-191.320
-162.083
Margen Bruto
4.442.574
4.267.628
Indicadores de riesgo crediticio
Los indicadores de riesgo crediticio permiten medir la calidad de la cartera crediticia y el porcentaje de la cartera
morosa que está cubierta con provisiones de insolvencias.
Ratio de morosidad
La tasa de morosidad es una variable muy
importante en la actividad de las entidades
financieras, ya que permite conocer el
nivel de
riesgo de crédito asumido por estas. Pone
en
relación los riesgos calificados
contablemente como dudosos con el saldo
total de los créditos concedidos, para el
ámbito de clientes y riesgos contingentes.
Saldos dudosos de
préstamos y anticipos a la
clientela,
garantías a la clientela y
compromisos concedidos a
la
clientela
Riesgo Total (1)
Cobertura de
morosidad
Uno de los indicadores más utilizados a la
hora de establecer comparaciones sobre la
productividad de diferentes entidades
financieras. Mide el nivel de recursos
utilizados para generar los ingresos de
explotación del Grupo.
Provisiones para cobertura
de pérdidas por deterioro
(2)
Saldos dudosos de
préstamos y anticipos a la
clientela,
garantías a la clientela y
compromisos concedidos a
la
clientela
Ratio
Fórmula
Relevancia del uso
2
Deterioros (3)
Esta ratio relaciona el nivel de deterioros
contables por riesgo de crédito en un
periodo de tiempo determinado que son
necesarias en función de la cartera de
préstamos concedidos a la clientela, por lo
que sirve para medir la calidad crediticia
del Grupo.
Coste del crédito
Activos financieros a coste
amortizado de Prestamos y
Anticipos - Clientela
Ratio
Fórmula
Relevancia del uso
(*1) Riesgo Total = Saldos normales y dudosos de Préstamos y Anticipos a la clientela y Garantías de la clientela +
Saldos dudosos de Compromisos Contingentes de la clientela.
(*2) Provisiones para cobertura de pérdidas por deterioro del riesgo de préstamos y anticipos a la clientela, garantías a
la clientela y compromisos concedidos a la clientela.
(*3) Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de
caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o (-) ganancias netas
por modificación.
Riesgo crediticio (miles de euros y %)
2021
2020
Ratio de Morosidad
2,06%
2,07%
Activos deteriorados
2.033.052
2.026.916
Compromisos y garantías concedidos
65.966
42.541
Préstamos y anticipos a la clientela sin considerar las correcciones de valor por deterioro
101.674.842
99.637.981
Ratio de Cobertura
102,65%
107,80%
Pérdidas por deterioro de préstamos y anticipos a clientes a coste amortizado y a valor
razonable con cambios en otro resultado global
2.115.180
2.197.400
Activos deteriorados
2.033.052
2.026.916
Compromisos y garantías concedidos
65.966
42.541
Coste de crédito
0,50%
0,85%
Deterioros
-495.060
-825.083
Préstamos y Anticipos - Clientela
99.559.662
97.440.260
Marco externo general
Contexto económico, regulatorio y competitivo
Santander ha desarrollado su actividad en 2021 en un entorno dominado por (i) la implantación de políticas fiscales y
monetarias e iniciativas en respuesta a las consecuencias de la pandemia de la covid-19 (ii) la recuperación de la crisis
pandémica, aún incompleta y sobre todo desigual geográfica y sectorialmente, (iii) la aparición de nuevas variantes de
la covid-19 y nuevos brotes de contagios significativos y (iv) el repunte de la inflación generalizado en el segundo
semestre que, en el caso de las economías avanzadas, ha alcanzado máximos de tres décadas.
La presión inflacionaria se ha intensificado como resultado de diferentes factores, incluyendo la revitalización de la
demanda de bienes de consumo, la escasez de mano de obra, las tensiones en las cadenas de suministros de chips y
otros elementos clave, los problemas en el transporte y el aumento del precio de la energía, determinadas materias
primas y alimentos.
3
En estas circunstancias las políticas fiscales y monetarias extraordinariamente expansivas adoptadas para afrontar la
crisis han comenzado a revertirse, especialmente en aquellos países donde las tensiones sobre los precios han sido
mayores.
–Eurozona (PIB: 5,2% estimado en 2021). El entorno es de recuperación, basado en la retirada de medidas de
confinamiento, unas políticas monetaria y fiscal expansivas. El BCE ha mantenido estables sus tipos de
interés pese a la subida de la inflación hasta el 5,1% en enero de 2022. Sin embargo, en la reunión de política
monetaria de febrero se mostró preocupado y el tono de sus palabras era menos condescendiente con la
evolución de la inflación. En diciembre de 2021 ya había anunciado que a partir de la primavera de 2022
reducirá el volumen de compra de activos.
–España (PIB: 5,0% en 2021).La recuperación ha continuado en 2021, a un ritmo que probablemente permita
alcanzar los niveles de PIB previos a la pandemia en 2022. El mercado laboral ha mostrado una mejora más
acelerada, pues el empleo supera los niveles de antes de la pandemia. La inflación alcanzó el 6,7% en
diciembre, en gran medida por efecto de la energía.
–Reino Unido (PIB: 7,5% en 2021). El crecimiento ha sido alto, contrapartida de la fuerte caída que sufrió en
2020. Las tensiones en el mercado laboral, sobre todo en algunos sectores, conllevan más riesgos para que la
subida de la inflación, que ha superado el 5%, se consolide. Este último punto ayuda a explicar la subida de
tipos del Banco de Inglaterra del 0,1% al 0,25% de fin de año.
–Polonia (PIB: 5,7% en 2021). La economía ha registrado un notable dinamismo a pesar de que su caída en
2020 fue relativamente moderada. La inflación ha terminado el año en el 8,6%, llevando al banco central a
subir el tipo oficial hasta el 2,25%.
–Alemania (PIB: 2,6% estimado en 2021). El PIB experimentó una fuerte recuperación en el 1S, apoyado por el
gasto público y la reactivación del consumo privado. El mercado laboral también se recuperó y el trabajo a
tiempo parcial disminuyó sustancialmente. La tasa de paro descendió hasta el 5,2% en diciembre (máximo de
6,4% en junio de 2020) y se acerca al nivel pre-pandemia (5%). Los problemas de suministro y las nuevas
medidas de contención de la pandemia de finales de año han mermado el crecimiento en los últimos meses.
La inflación se situó en el 3,1%, con una subyacente del 2,2%.
–Francia (PIB: 6,7% estimado en 2021). Tanto la actividad económica como el mercado laboral volvieron a su
nivel anterior a la crisis en el 3T gracias al consumo privado y público, aunque los últimos meses del año
tuvieron un crecimiento más lento por el avance de la pandemia. La inflación alcanzó su punto máximo en
diciembre (2,7%), impulsada por el componente energético.
–Noruega (PIB: 4,1% estimado en 2021) La economía repuntó considerablemente desde el verano y ya ha
recuperado prácticamente el nivel pre-pandémico de actividad. El empleo ha recobrado los niveles de
principios del 2020 y la inflación ha terminado el año en el 5,3%. Esto, unido a una baja tasa de paro (4,2% en
el 3T21) ha llevado al banco central a subir los tipos de interés desde septiembre, hasta el 0,50%.
–Finlandia (PIB: 3,5% estimado para 2021). La economía finesa ha ido recuperándose del impacto de la
pandemia durante el 2021, si bien a un ritmo inferior en el 2S debido al empeoramiento de la situación
epidemiológica, a las disrupciones en las cadenas de suministros y al aumento de los precios (principalmente
combustibles y electricidad). La actividad recuperó el nivel pre-pandemia (4T- 2019) en el 2T-2021. La
inflación armonizada cerrará el año con un promedio por encima del 2%, frente al 0,4% de 2020.
Información sobre la evolución previsible en 2022
El informe de gestión contiene determinada información prospectiva que refleja los planes, previsiones o estimaciones
de los administradores, las cuales se basan en asunciones que son consideradas razonables por estos.
Sin embargo, el usuario de este informe ha de tener presente que la información prospectiva no ha de considerarse
como una garantía del desempeño futuro de la entidad, en el sentido de que tales planes, previsiones o estimaciones
se encuentran sometidas a numerosos riesgos e incertidumbres que implican que el desempeño futuro de la entidad
no tiene por qué coincidir con el inicialmente previsto. Tales riesgos e incertidumbres se encuentran descritos en el
capítulo de gestión de riesgos de este informe de gestión y en la nota 47 de las cuentas anuales consolidadas.
Las perspectivas económicas para 2022 están sujetas a una notable incertidumbre debido al rebrote de la pandemia en
Europa y Estados Unidos en el tramo final de 2021 -y el riesgo de que se extienda a otras áreas- y las dudas en cuanto
al carácter más o menos temporal de la subida de la inflación de 2021.
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El impacto de la variante ómicron, de futuras variantes o nuevos brotes y su efecto sobre la actividad es difícil de
calibrar. Dependerá en buena medida de la presión que genere sobre la capacidad hospitalaria, lo que no es fácil de
entrever dado, por un lado, la capacidad de contagio y, por otro, la virulencia de cada variante de la covid-19. Por su
parte, la inflación tendrá un impacto adverso sobre el consumo y sobre las condiciones financieras.
En nuestro escenario base asumimos que las medidas de contención del virus tienen un efecto contenido sobre la
actividad, que la inflación remite y retorna hacia el objetivo a partir de primavera y que, con excepciones, la retirada de
los estímulos monetarios es muy gradual. En estas condiciones, entre las economías más relevantes para el Grupo. En
un detalle por geografías, la previsión macroeconómica para el ejercicio 2022 es la siguiente:
Eurozona
La expansión registrada en 2021 tendrá continuidad en 2022, aunque el inicio del año puede ser más titubeante,
apoyado en unas condiciones financieras que seguirán siendo abiertamente expansivas, unas condiciones fiscales que
todavía no serán restrictivas, un mayor peso de los fondos europeos Next Generation EU, una mejora de la pandemia y
un gradual descenso de la inflación. Resultarán relevantes las elecciones que se llevarán a cabo en varios países del
área y las reformas y la credibilidad de los planes de consolidación fiscal de los países, en un año en que puede
anunciarse el restablecimiento del Pacto de estabilidad y crecimiento y que se retirarán gradualmente las medidas
monetarias y prudenciales con que se afrontó la pandemia.
España
El contexto europeo, el despliegue de los fondos europeos (especialmente relevantes para el país), la probable mejora
del turismo internacional, el recorrido que aún le queda al consumo de las familias para recuperarse y la reactivación
que esperamos en la construcción residencial apuntan a un crecimiento notable que permitiría acercarse mucho al
nivel de PIB pre pandémico. El acierto en las reformas estructurales en curso, en parte vinculadas a los fondos
europeos, será fundamental desde una óptica de corto y medio plazo.
Reino Unido
Las perspectivas son favorables y apuntan a otro ejercicio de recuperación intensa. La principal incógnita está en la
habilidad de adaptación al Brexit y sus implicaciones sobre la oferta, especialmente en el mercado laboral que en
algunos segmentos ha dado muestras de tensiones por una oferta de trabajo insuficiente. En general las condiciones
financieras seguirán siendo expansivas y la inflación caerá, lo que a poco que los contagios se reduzcan apoyará la
mejora de la confianza y la actividad.
Polonia
El crecimiento del PIB ha sido sorprendentemente positivo a lo largo de 2021 y parece que la economía está entrando
en el nuevo año con un fuerte impulso, lo que debería permitir que el crecimiento del PIB en 2022 se mantenga cerca
del 5%. Buena perspectiva para el sector manufacturero y de exportaciones que es altamente competitivo y
diversificado, y que se beneficiará de un impulso de crecimiento aún positivo en el extranjero. Hasta el momento, la
inflación elevada no ha dañado los márgenes de beneficio empresarial, pero ha llevado a una subida de 165 pb en los
tipos de interés en el 4T21 (hasta el 1,75%). El ciclo de subidas continuará.
Alemania
Solventadas las dificultades por la falta de suministros, a partir del 2T, la economía volverá a crecer a buen ritmo,
impulsada por el consumo privado, y especialmente por la inversión y las exportaciones, que se reactivarán con los
pedidos atrasados. El mercado de trabajo seguirá mejorando hasta niveles previos a la pandemia: aumentarán las
horas trabajadas y disminuirá la tasa de paro. La inflación continuará por encima del objetivo del BCE todo el año, pero
irá descendiendo gradualmente.
Francia
En 2022, se espera que continúe el crecimiento sólido del año anterior, con el consumo de los hogares como principal
motor. El principio de año podría ser más débil por los problemas de suministros y no se espera que la contribución del
comercio exterior neto sea positiva ya que las exportaciones solo se están recuperando en algunos sectores. El déficit
público debería reducirse, ya que la mayoría de las medidas de emergencia expiran y la economía seguirá creciendo a
buen ritmo. Se celebrarán elecciones presidenciales de abril en las que la reelección de Macroon es el escenario más
probable.
Noruega
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Tras la fuerte recuperación en 2021, esperamos que en 2022 el crecimiento del PIB supere el 4%. El mercado laboral
seguirá mejorando si bien a un ritmo más moderado que el de finalmente de 2021, con la tasa de paro de pleno
empleo. Además, esperamos que la inmigración laboral aumente y alivie la presión sobre el mercado laboral. La
inflación esperamos que vaya moderándose gradualmente, a medida que los altos precios de la energía se vayan
reduciendo, aunque no se alcanzará este año el objetivo del 2%. El ajustado mercado laboral y la alta inflación llevarán
al Norges Bank a seguir subiendo los tipos de interés que podrían terminar el año por encima del 1,25% -actualmente
en 0,5%-. Las tasas de interés más altas y el bajo crecimiento de la población mitigarán el aumento de los precios de la
vivienda.
Finlandia
Las perspectivas para 2022 son favorables, anticipándose un crecimiento económico robusto, impulsado por el
consumo de los hogares y la inversión. El empleo seguirá recuperándose, aunque lo hará a un ritmo inferior al de 2021
y seguirá afectado por la dificultad para cubrir vacantes cualificadas en algunos sectores. El promedio anual de la
inflación será similar al de 2021, con una tendencia descendente a lo largo del año. Este escenario no está exento de
riesgos, siendo la evolución de la pandemia clave, ya que un empeoramiento significativo podría suponer un nuevo
bache para la economía.
Perspectivas económicas
Mercados financieros
Las tensiones inflacionistas, el menor apoyo fiscal y, sobre todo, monetario y el riesgo geopolítico se traducen en unos
mercados financieros que pueden ser más vulnerables en 2022.
El escenario que manejamos de moderación progresiva de la inflación a lo largo del año, y crecimiento económico
perdiendo intensidad tras la fuerte recuperación postcovid, pero todavía por encima del potencial, facilitará que la
renta variable acomode la transición hacia la normalización de la política monetaria. No obstante, con la brecha entre
los tipos reales y las expectativas de inflación en zona de máximos y dadas las elevadas valoraciones actuales, durante
el ajuste se podrían ver momentos de inestabilidad en las bolsas.
De acuerdo con nuestras expectativas, el BCE agotará su programa de la pandemia antes de plantearse una elevación
de la tasa de depósito. Este panorama apunta hacia un repunte de las rentabilidades de la deuda, que en cualquier caso
se presume moderado, aunque los diferenciales periféricos podrían verse presionados por la progresiva retirada del
BCE.
El entorno bancario va a estar marcado por la evolución de la inflación y la respuesta de los bancos centrales. En
general, una normalización gradual de la política monetaria no es negativa para el negocio, pero para ello es
importante que los bancos centrales acierten en el ritmo y la comunicación de sus medidas.
El endurecimiento de la política monetaria vendrá acompañado de la retirada de medidas de apoyo a la liquidez. Aun
así, se espera que esto se produzca de mantera gradual, permitiendo a las entidades acomodarse a las nuevas
condiciones. Por último, el sector privado sigue siendo vulnerable a un escenario de deterioro económico,
especialmente en aquellos sectores más afectados por las medidas de distanciamiento y movilidad internacional. Aun
así, por el momento, la mayoría de las entidades se encuentran en una posición de solvencia sólida para afrontar un
escenario de este tipo, como han revelado los distintos test de estrés realizados a los principales sistemas bancarios.
Además de al entorno económico, los bancos deben hacer frente a la aceleración del proceso de digitalización del
negocio y al conocimiento y la gestión de los riesgos asociados al cambio climático.
Regulación financiera
En 2022 esperamos continuidad con respecto a la agenda regulatoria de 2021 donde las agendas de sostenibilidad y
digital continuarán ganando protagonismo en paralelo a la agenda prudencial y financiera.
Ámbito prudencial. Lo más destacable serán las discusiones en torno a la implementación de la reforma de Basilea 3
en Europa, siendo los elementos más importantes el tratamiento del riesgo operacional, la introducción de un suelo al
importe mínimo de activos ponderados por riesgo cuando se apliquen modelos internos (output floor), y las
especificidades europeas, vinculadas fundamentalmente al factor de apoyo a pymes e infraestructuras.
Independientemente de la fecha de aprobación del reglamento, la norma será de aplicación en enero de 2025.
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Adicionalmente, las autoridades continuarán trabajando en evaluar el impacto de la crisis, y la interacción con el marco
regulatorio en materias como el marco actual de colchones de capital, que no han sido usados por las entidades a pesar
de las recomendaciones de los supervisores. En relación con este punto, en Europa se espera la revisión del marco
macroprudencial por la Comisión Europea antes de final de año. Finalmente, el Comité de Basilea continuará con sus
trabajos para la definición del tratamiento prudencial de las exposiciones de criptoactivos de las entidades financieras.
Ámbito financiero. Durante 2022 en Europa se pretende iniciar la tercera revisión de la directiva de resolución (BRRD)
con el objetivo, entre otros, de mejorar la aplicación del marco, así como asegurar que no existan incentivos para el uso
de dinero público en caso de un banco fallido y que el marco funcione para bancos medianos y pequeños. Al mismo
tiempo, está prevista la primera revisión de la Directiva de sistemas de garantía de depósitos (DSGD) y un nuevo
impulso a las negociaciones en torno a la creación de un fondo de garantía de depósitos a nivel europeo común (EDIS -
European Deposit Insurance Scheme).
Agenda de sostenibilidad. En Europa, la Comisión trabajará en el desarrollo de la taxonomía verde, avanzando en la
definición de los cuatro objetivos medioambientales restantes pendientes de desarrollo, así como en la posible
definición de una taxonomía para las actividades con un impacto medioambiental negativo y otra centrada en las
actividades con objetivos sociales. Adicionalmente, se avanzará en la definición de los estándares de reporting
sostenible tanto a nivel europeo como a nivel internacional y en la finalización de los detalles de la información ESG
(Environmental, Social and Governance, por sus siglas en inglés) a incluir en el reporte de Pilar 3 a partir de 2023.
Por otro lado, está pendiente la publicación de la propuesta legislativa de gobierno corporativo sostenible, con el
objetivo de reforzar la manera en la que las empresas integran los objetivos ESG en la estrategia corporativa.
Asimismo, se avanzará en la definición de etiquetas y estándares sostenibles como por ejemplo el estándar europeo de
bono verde (EGBS, European Green Bond Standard por sus siglas en inglés) ligado a la Taxonomía. En el ámbito
internacional, se espera que Basilea avance en las recomendaciones que empezó a definir en 2021 en el ámbito de
supervisión y gestión
Agenda digital. En el primer semestre del año se prevé la posible aprobación de la Ley de Mercados Digitales (DMA),
que supone un punto de inflexión en la estrategia digital europea. La nueva norma establecerá los criterios necesarios
para considerar a una gran plataforma online como ”gatekeepers” (guardianes de acceso) y establecerá obligaciones
con el objetivo de garantizar un entorno empresarial justo en el que todas las empresas puedan ofrecer servicios.
Muy vinculado a lo anterior, las autoridades reconocen que los datos ocuparán un lugar central en la transformación
digital. En este ámbito, es previsible un aumento de las discusiones en torno a un marco regulatorio (Data Act) para la
compartición de datos y una propuesta al respecto este año. Se intensificará también el debate en torno al llamado
Open Finance que contempla la posibilidad de que el sector financiero, bancos pero también aseguradoras y gestoras,
tengan que compartir datos adicionales a los que establece la directiva de pagos (PSD2). En cuanto a los pagos, la
Comisión Europea podría lanzar una propuesta para impulsar los pagos instantáneos transfronterizos y se iniciarán las
discusiones para la revisión de la Directiva sobre servicios
de pagos (PSD2).
Innovación tecnológica. En 2022 continuará el debate sobre las propuestas regulatorias presentadas por la Comisión
en 2019 para reforzar la resiliencia operativa digital (DORA) y para regular los mercados de criptoactivos (MiCA). A lo
largo del año podrían aprobarse dichas propuestas de Reglamento. Continuarán también los trámites legislativos sobre
las propuestas presentadas en 2021 para regular el uso de la inteligencia artificial y para establecer una identidad
digital europea (eIDAs2) que podrá ser utilizada para acceder por ejemplo a servicios financieros. Por otro lado, el
Banco Central Europeo prosigue su análisis del Euro Digital. En 2021 inició un análisis para valorar, durante los
próximos dos años, la conveniencia de emitir un Euro Digital. La práctica totalidad de los Bancos Centrales del mundo
están inmersos en el debate de las monedas digitales.
Banca minorista. Están en marcha diferentes iniciativas con un foco importante en mejorar la protección del
consumidor y adaptar las normas al entorno digital. En lo referente a las acciones legislativas, se espera la aprobación
de la propuesta de revisión de la Directiva de crédito al consumo y el inicio de la revisión de la Directiva de crédito
hipotecario. En cuanto a las obligaciones que serán de aplicación a partir de 2022, destacan aquellas derivadas del
Reglamento de Taxonomía (que clasifica las actividades medioambientalmente sostenibles), entre las que destaca las
relativas a la divulgación de la proporción de activos elegibles que los bancos tienen en balance.
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Estrategia
Santander Consumer Finance sigue apostando por un sólido modelo de negocio respaldado por:
•Una amplia diversificación geográfica con una gran fortaleza comercial en productos clave.
•Un mejor ratio de eficiencia con respecto a sus principales competidores.
•Un sistema de gestión de riesgos y recuperación que le permite mantener una fuerte calidad crediticia.
También mantenemos los pilares en los que se basa la estrategia del grupo: mejorar el rendimiento operativo,
optimizar la asignación de capital a las regiones y negocios que generan los mayores beneficios y acelerar la
transformación del grupo mediante una mayor digitalización.
Las principales prioridades para 2022 son:
• Auto: consolidar nuestra posición de liderazgo en el sector de auto, fortaleciendo nuestros servicios de leasing y de
suscripción en todos los países en los que operamos, a la vez que optimizamos el consumo de capital y nos
expandimos a nuevos mercados. Seguir desarrollando los canales de venta online.
• Consumo: ganar liderazgo en financiación al consumo sacando partido a la posición actual para crecer en e-
commerce, checkout lending y desarrollar Buy Now Pay Later (BNPL) 2.0 para fortalecer nuestra posición actual en
Europa (Top 3).
• Retail: Potenciar la actividad de banca digital.
• Reducción de costes y simplificación: acelerar la digitalización para transformar el negocio y mejorar la eficiencia.
Los principales motores son:
a.Simplificación organizativa: finalización de la nueva estructura jurídica y operativa con tres hubs para
aumentar la competitividad y obtener beneficios de escala.
b.Poner en marcha un gran proyecto de transformación global, con objeto de redefinir por completo la
plataforma de los negocios de auto, consumo y minorista para plasmar el rápido crecimiento de la
transición hacia lo digital. Esto nos va a permitir aumentar nuestra base de clientes digitales para mantener
una alta rentabilidad y una eficiencia entre las mejores del sector.
c.Ejecutar las operaciones estratégicas iniciadas en 2021 (Acuerdo Stellantis en auto, y negocio BNPL en no
auto) permitiendo aumentar los beneficios.
Evolución del negocio
Los activos totales del grupo al 31 de diciembre de 2021 se situaron en 130.931 millones de euros (un 9,08% superior
a cierre del año anterior). Los préstamos a clientes han crecido 2,2%, recuperándose de forma gradual de los efectos
causados por la pandemia. La nueva producción ha crecido un 11% respecto al año 2020, crecimiento que se ha visto
reflejado tanto en los préstamos del negocio de auto como de consumo.
En cuanto al pasivo, en comparación con diciembre de 2020, se muestra un incremento en los depósitos de clientes de
un 4,2% y en bancos centrales han aumentado en 37,3%. El volumen de financiación mayorista ha sido de 16.402
millones de euros, vía emisiones senior, titulizaciones y otras emisiones de largo plazo.
A finales de diciembre de 2021, los depósitos de clientes, las titulizaciones a medio y largo plazo y las emisiones
colocadas en el mercado cubrían el 80% de los préstamos de clientes netos.
En cuanto al plan de emisiones, el volumen emitido por SCF SA en 2021 asciende a 3.800 millones, de los cuales 500
millones corresponden a deuda senior, 100 millones a deuda subordinada y otros 3.200 millones a senior non-
preferred.
Resultados
En el año 2021 el beneficio atribuido de Santander Consumer Finance ha sido un de 1.490 millones de euros,
demostrando, una vez más, la solidez de nuestro modelo de negocio incrementando el resultado respecto al año
anterior en 727MM. Pese a los lockdowns que se han producido en algunos meses del año en diferentes países, el
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beneficio después de impuestos está un +5,7% por encima respecto al mismo período de 2019 donde no estaba
afectado por la situación del Covid-19. Este resultado muestra la capacidad de recuperación del negocio de Santander
Consumer Finance. Por epígrafe destacan los siguientes impactos:
•El margen de intereses mejora un 2,2% respecto al año anterior, a pesar de haberse visto afectado por la
limitación de movimientos y cierres impuestos por los gobiernos, que en algunos países fueron más severos
que en el mismo periodo de 2020. La posición de liquidez se ha mantenido sólida en todo momento y no se
han generado tensiones adicionales de liquidez, gracias a la evolución de los depósitos y a las disposiciones
de líneas mayoristas. Las métricas de liquidez se han mantenido por encima de sus límites internos y en
cumplimiento con los niveles regulatorios.
A cierre de Diciembre, el LCR (Liquidity coverage ratio) consolidado de SCF Subgrupo era de 319% y el NSFR
(Net Stable Funding Ratio) para el mismo perímetro era de 115% manteniendo niveles confortables durante
todo el año.
•Por lo que se refiere a las comisiones, se han incrementado en términos acumulados en un 7% respecto al
año anterior por incremento de nuevo negocio en un 11,2%, lo que indica la fuerte recuperación que se está
produciendo y que impacta en una mejora de las comisiones de seguros fundamentalmente.
•Los otros resultados de explotación se incrementan 47,5 millones gracias a los mejores resultados obtenido
en la actividad de leasing operativo. En esta línea se incluye también el pago del Fondo Único de Resolución
(FUR), este pago ha aumentado respecto al año anterior en 8,2 millones de euros.
• Los costes de explotación se sitúan en 1.855 millones de euros, un 2,4% superior que el año 2020, debido a
las nuevas incorporaciones de negocios al perímetro de SCF (principalmente Allane, Timfin, HCBE Italia...),
uyos gastos han sido prácticamente absorbidos gracias a los planes de eficiencia y medidas adicionales de
ahorro adoptadas desde el inicio de la pandemia. El ratio de eficiencia se sitúa en el 41,8% al cierre del año,
mejor que el 42,4% registrado en 2020, con una buena evolución generalizada por países.
•Respecto a las dotaciones por insolvencias, han sido un 40% inferior al mismo periodo del año anterior,
mejorando notablemente debido al excelente comportamiento de la cartera. En el primer semestre del año
anterior se realizó un ajuste cualitativo a los modelos de pérdida esperada, que incorporaron información que
reflejaba el entorno macroeconómico prospectivo. La calidad crediticia mantiene su buena evolución, con un
coste del crédito del 0,50% (-35 pb interanual) y una ratio de mora del 2,06% (-1 pb).
Durante el año 2020 se produjeron dos impactos extraordinarios: el deterioro del Fondo de Comercio asignado a la UGE
de Nordics por un importe de 277 millones; y la amortización de bases imponibles negativas en Santander Consumer,
E.F.C., S.A. por un importe de 49 millones.
En resumen, el Grupo Santander Consumer Finance continúa demostrando la capacidad de generar ingresos
manteniendo una alta rentabilidad, una buena eficiencia y una morosidad controlada. Las expectativas para 2022
son positivas en todos los territorios donde opera.
Actividad
El año 2021 ha continuado estando alterado desde el punto de vista de mercados y actividad comercial, principalmente
por las consecutivas olas de la pandemia del Covid-19 y la crisis de los semiconductores que ha afectado a la
producción de automóviles durante todo el año, pero especialmente durante la segunda mitad de 2021.
Nuevamente la diversificación geográfica y de oferta de productos y servicios ha acompañado la demanda y las
necesidades de los clientes en los distintos países.
Nuestro principal indicador para el negocio de Santander Consumer mostraba al cierre de Diciembre (datos de ACEA)
que el mercado de matriculaciones de turismos en Europa ha decrecido un 2% con respecto a 2020 (efecto de la caída
de forma consecutiva durante los últimos 6 meses). Comparado con el año 2019, este mismo indicador es en torno a
un 25% inferior, ya que ese año no estaba afectado por la pandemia del Covid-19 ni por la crisis de semiconductores.
Sin embargo, se ha observado una demanda creciente en el mercado de vehículos de ocasión donde Santander
Consumer ocupa una posición de liderazgo en el continente Europeo.
Por su parte en comercio on-line continúa creciendo si bien la falta de producción de bienes de consumo en el sector de
la electrónica ha limitado la oferta a pesar de la creciente demanda por lo que la actividad de financiación se ha visto
igualmente limitada.
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Principios corporativos
Grupo Santander, del que Santander Consumer Finance forma parte, se ha marcado como objetivo estratégico alcanzar
la excelencia en la gestión de los riesgos. Siempre ha sido un eje prioritario de actuación a lo largo de sus más de 150
años de trayectoria.
Durante los últimos años, ha acelerado su evolución para anticiparse y dar respuesta a los grandes retos de un entorno
económico, social y regulatorio en constante cambio.
En consecuencia, la función de riesgos es más importante que nunca para que Grupo Santander siga siendo un banco
sólido, seguro y sostenible, un ejemplo para todo el sector financiero y un referente para todos los que aspiran a
convertir el liderazgo en riesgos en una ventaja competitiva.
Santander Consumer Finance persigue construir el futuro a través de una gestión anticipada de todos los riesgos y
proteger el presente a través de un entorno de control robusto. Así, ha determinado que la función de riesgos se
fundamente en los siguientes pilares, que están alineados con la estrategia y el modelo de negocio del Grupo
Santander y tienen en cuenta las recomendaciones de los órganos supervisores, reguladores y las mejores prácticas del
mercado:
1.La estrategia de negocio está definida dentro del apetito de riesgo. El Consejo de Santander Consumer Finance
determina la cuantía y tipología de los riesgos que considera razonable asumir en la ejecución de su estrategia
de negocio y su desarrollo en límites objetivos, contrastables y coherentes con el apetito de riesgo para cada
actividad relevante.
2.Todos los riesgos deben ser gestionados por las unidades que los generan a través de modelos y herramientas
avanzadas e integrados en los distintos negocios. Santander Consumer Finance está impulsando una gestión
avanzada de los riesgos con modelos y métricas innovadoras, a las que se suma un marco de control, reporte y
escalado, que permiten identificar y gestionar los riesgos desde diferentes perspectivas.
3.La visión anticipativa para todos los tipos de riesgos debe estar integrada en los procesos de identificación,
evaluación y gestión de los riesgos.
4.La independencia de la función de riesgos abarca todos los riesgos y proporciona una adecuada separación
entre las unidades generadoras de riesgo y las encargadas de su control. Implica que cuenta con autoridad
suficiente y acceso directo a los órganos de dirección y gobierno que tienen la responsabilidad de la fijación y
supervisión de la estrategia y las políticas de riesgos.
5.La gestión de riesgos tiene que contar con los mejores procesos e infraestructuras. Santander Consumer
Finance pretende ser el modelo de referencia en un desarrollo de infraestructuras y procesos de apoyo a la
gestión de los riesgos.
6.Una cultura de riesgos integrada en toda la organización, que comprende una serie de actitudes, valores,
habilidades y pautas de actuación frente a todos los riesgos. Santander Consumer Finance entiende que la
gestión avanzada del riesgo no se podrá alcanzar sin una fuerte y constante cultura de riesgos que esté
presente en todas y cada una de sus actividades.
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Mapa de Riesgos
Santander Consumer Finance cuenta con un proceso recurrente para la identificación de los riesgos materiales a los
que está o pudiera estar expuesto, que se plasma en el mapa de riesgos. Los riesgos materiales deben ser
incorporados en el apetito de riesgo, en la estrategia de riesgos, en el ejercicio de evaluación del perfil de riesgo y
en el ICAAP/ILAAP. A continuación se muestra la última actualización del mapa de riesgos de Santander Consumer
Finance .
En su primer nivel el mapa de riesgos incluye los siguientes (Marco General de Riesgos):
•Riesgo de Crédito es el riesgo de pérdida financiera producida por el incumplimiento o deterioro de la
calidad crediticia de un cliente u otro tercero, al cual Santander Consumer Finance ha financiado o por el
cual se ha asumido una obligación contractual.
•Riesgo de Mercado es el riesgo en que se incurre como consecuencia resultado de cambios en los factores
de mercado que afectan el valor de las posiciones en las carteras de negociación. Este riesgo no es
relevante en Santander Consumer Finance porque no es una institución de trading.
•Riesgo de Liquidez es el riesgo de que el Santander Consumer Finance no disponga de los activos
financieros líquidos necesarios para cumplir con sus obligaciones a su vencimiento, o solo pueda obtenerlos
a un alto costo.
•Riesgo Estructural es el riesgo derivado de la gestión de las distintas partidas del balance, tanto en la
cartera bancaria como en relación con las actividades de seguros y pensiones.
•Riesgo de Capital es el riesgo de que Santander Consumer Finance no disponga del capital suficiente, en
cantidad o calidad, para cumplir sus objetivos internos de negocio, requisitos regulatorios, o expectativas
del mercado.
•Riesgo Operacional se define como el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o a fallos de los
procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definición
incluye el riesgo legal.
•Riesgo de Conducta y Cumplimiento es el que surge de prácticas, procesos o comportamientos que no son
adecuados o que incumplen la normativa interna, la legalidad o los requerimientos de supervisión.
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•Riesgo Estratégico es el riesgo de pérdidas o perjuicios derivados de decisiones estratégicas, o de su mala
implementación, que afecten los intereses a largo plazo de nuestros principales grupos de interés, o de una
incapacidad para adaptarse a la evolución del entorno.
•Riesgo Reputacional se define como el riesgo de un impacto económico negativo, actual o potencial, debido
a un menoscabo en la percepción del banco por parte de los empleados, clientes, accionistas/inversores y
sociedad en general.
•Riesgo de Modelo es el riesgo de pérdida derivado de predicciones imprecisas, que puedan dar lugar a que
el banco tome decisiones sub-óptimas, o del uso inadecuado de un modelo.
Los riesgos materiales en Santander Consumer Finance son: crédito, impago (incluyendo concentración y
migración), liquidez y fondeo, estructural, tipo de interés estructural, capital, operacional y estratégico.
Los riesgos relevantes en Santander Consumer Finance son: valor residual directo, tipo de cambio estructural,
pensiones, legal, fraude, IT/ciberriesgo, proveedores, continuidad de negocio, transformación, ejecución de
proyectos, blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, cumplimiento regulatorio, gobierno de producto y
protección al consumidor, reputacional, modelo y riesgos ESG (relacionados con los factores medioambientales y
climáticos, sociales y de gobierno).
Hay dos tipos de riesgo cuya relevancia está subiendo en los últimos tiempos y para los que Santander Consumer
Finance está reforzando su gestión y control: riesgo de valor residual directo y riesgos ESG/climáticos.
El Riesgo del Valor Residual directo se define como el riesgo de pérdida que puede tener una entidad si en algún
momento durante la vida de un contrato de automóviles (préstamo, arrendamiento, etc.) el cliente tiene la opción u
obligación de devolver el vehículo como liquidación total y final, debido a la incertidumbre sobre el precio de venta
del vehículo realizado en dicho momento.
Los factores ESG (medioambientales y climáticos, sociales y de gobierno) pueden acarrear tipos de riesgo
tradicionales (crédito, liquidez, operacional, reputacional, etc.) debido a los impactos físicos de un clima cambiante,
a los riesgos de la transición hacia una nueva economía más sostenible y al incumplimiento de las expectativas y
compromisos adquiridos.
Gobierno Corporativo de Riesgos
El gobierno de la función de riesgos tiene por objetivo establecer una adecuada y eficiente toma de decisiones de
riesgos así como por el control efectivo de los riesgos y asegurar que los mismos se gestionan de acuerdo con el
nivel de apetito de riesgo definido por la Alta Dirección de Santander Consumer Finance y de las unidades.
Con esta finalidad se establecen los siguientes principios:
•Separación de la toma de decisiones y el control de los riesgos.
•Fortalecimiento de la responsabilidad de las funciones generadoras de riesgo en la toma de decisiones.
•Asegurar que todas las decisiones de riesgos tienen un proceso formal de aprobación.
•Asegurar una visión agregada de todos los tipos de riesgos.
•Fortalecer los comités de control de riesgos.
•Mantener una estructura ágil y eficiente de comités, que asegure:
–Participación e involucración en las decisiones de riesgos, así como en su supervisión y control, de los
órganos de administración y la alta dirección.
–Coordinación entre las diferentes líneas de defensa que configuran las funciones de gestión y control de
los riesgos.
–Alineación de objetivos, el seguimiento de su cumplimiento y la implantación de medidas correctivas
cuando resulte necesario.
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–Existencia de un entorno adecuado de gestión y control de todos los riesgos.
Para la consecución de estos objetivos, el esquema de Comités del modelo de gobierno deberá asegurar una
adecuada:
•Estructura, lo que implica, al menos, estratificación según niveles de relevancia, capacidad equilibrada de
delegación y protocolos de elevación de incidentes.
•Composición, con miembros de suficiente nivel de interlocución y suficiente representación de las áreas de
negocio y de soporte.
•Operatividad, es decir frecuencia, nivel de asistencia mínima y procedimientos oportunos.
El gobierno de la Actividad de Riesgos debe establecer y facilitar los cauces de coordinación entre las unidades y
Santander Consumer Finance , así como el alineamiento de los modelos de gestión y control de riesgos.
Los órganos de gobierno de las unidades de Santander Consumer Finance se estructurarán atendiendo a los
requerimientos regulatorios y legales locales y a las dimensiones y complejidad de cada unidad.
Además, Santander Consumer Finance ha mantenido durante el año medidas para el seguimiento y gestión de la
crisis de la covid-19:
El Comité Plata en Santander Consumer Finance se ha continuado celebrando a lo largo del ejercicio 2021 con una
frecuencia mensual. Al tratarse de una situación tan dilatada en el tiempo, cada nueva ola de la covid-19 ha puesto
menor repercusión en las unidades y ha requerido menor foco por parte del Comité Plata de Santander Consumer
Finance.
La función de seguimiento del Comité Plata se ha centrado en la evolución de la pandemia y retorno a las oficinas
de los empleados (con el input relevante del Comité Plata de Banco Santander), seguimiento del negocio, KPIs de
riesgos y los resultados.
Adicionalmente, el Comité Plata ha hecho seguimiento de la crisis de microchips/cadena de suministros y de su
impacto en el negocio de Santander Consumer Finance.
Roles y responsabilidades
La función de riesgos se estructura en tres líneas de defensa. Los roles y responsabilidades de dichas líneas se
concretan en el ámbito de la gestión y control de riesgos de mercado, estructurales y de liquidez tal como se
detalla a continuación.
–Primera línea de defensa
Compuesta por los departamentos, líneas de negocio o actividades que generan exposición al riesgo. En el ámbito
de este marco, serán los responsables de las actividades de gestión de la cartera de negociación y de la cartera de
gestión de balance.
Debe garantizar en todo momento que:
–Se identifican todos los riesgos que pueden tener un impacto material.
–Se realiza una evaluación recurrente de los riesgos existentes.
–Se dispone de la información necesaria para evaluar los riesgos.
–Se observan y cumplen los límites establecidos para sus actividades.
–Segunda línea de defensa.
Constituida por equipos especializados en el control y supervisión de riesgos. En el ámbito de este marco, serán los
responsables de las actividades de supervisión del estado de las carteras de la entidad y de la evolución y gestión
de los riesgos asumidos.
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La segunda línea de defensa es una función independiente que, dentro de la función de riesgos, complementa las
funciones de gestión y control de la primera línea garantizando en todo momento que:
–Existen unos límites establecidos y aprobados por los órganos de administración de las entidades, o por sus
órganos delegados.
–Los límites son conocidos y cumplidos por la primera línea de defensa.
–Se cumplen las políticas, procedimientos y límites establecidos en las actividades de negociación y de
gestión de balance.
–Se realizan revisiones sistemáticas de las exposiciones a los riesgos de mercado, estructurales y de liquidez.
–Existen mecanismos de valoración del riesgo robusto, fiable y adecuado para el desempeño de las
actividades.
La segunda línea de defensa debe facilitar una visión consolidada de los riesgos de mercado, estructurales y de
liquidez.
–Tercera línea de defensa
Auditoría Interna, en su labor de última capa de control existente en el grupo, debe evaluar periódicamente que las
políticas, métodos y procedimientos son adecuados y comprobar que están implantados efectivamente en la
gestión.
Estructura de Comités de Riesgos
La responsabilidad en materia de control y gestión de riesgos recae en última instancia en el Consejo de
Administración, del que emanan las facultades que se delegan en comisiones y comités. En Santander Consumer
Finance , el Consejo se apoya en la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento, como comité
independiente de control y supervisión de riesgos. Adicionalmente la Comisión Ejecutiva dedica atención especial a
la gestión de los riesgos. Estos órganos de carácter estatutario forman el nivel superior de gobierno de riesgos.
Órganos para el control independiente
–Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento:
Esta Comisión tiene como misión asistir al Consejo de Administración en materia de supervisión y control de
riesgos, en la definición y evaluación de las políticas de riesgos, así como en la determinación de la propensión
al riesgo y estrategia de riesgos.
Está compuesta por consejeros externos o no ejecutivos, con una mayoritaria representación de consejeros
independientes y presidida por un consejero independiente.
Las funciones de la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento son:
–Apoyar y asesorar al Consejo de Administración en la definición y evaluación de las políticas de riesgos que
afectan a Santander Consumer Finance y en la determinación de la propensión al riesgo y estrategia de
riesgos.
–Vigilar que la política de precios de los activos y los pasivos ofrecidos a los clientes tenga plenamente en
cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgos.
–Conocer y valorar las herramientas de gestión, iniciativas de mejora, evolución de proyectos y cualquier otra
actividad relevante relacionada con el control de riesgos.
–Determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la cantidad, el formato y la frecuencia de
la información sobre riesgos que deba recibir la propia Comisión y el Consejo de Administración.
–Colaborar para el establecimiento de políticas y prácticas de remuneración racionales. A tales efectos, la
Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento examinará, sin perjuicio de las funciones
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de la Comisión de Remuneraciones, si la política de incentivos prevista en el sistema de remuneración tiene
en consideración el riesgo, el capital, la liquidez y la probabilidad y la oportunidad de los beneficios.
–Comité de Control de Riesgos (CCR):
Este órgano colegiado es responsable de la supervisión y control global de riesgos de Santander Consumer
Finance de acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer
Finance , S.A.
Sus objetivos son:
•Ser el instrumento para el control efectivo de los riesgos, asegurando que los riesgos se gestionan
conforme al nivel de apetito de riesgo del Banco aprobado por el Consejo de Administración de Santander
Consumer Finance , S.A., y permitiendo una visión integral de todos los riesgos identificados en el mapa de
riesgos del marco general de riesgos, lo que incluye la identificación y seguimiento de los riesgos tanto
actuales como emergentes y su impacto en el perfil de riesgos del Grupo Santander Consumer Finance .
•Velar por la mejor estimación de la provisión y su adecuado registro.
Este Comité es presidido por el Chief Risk Officer (CRO) de Santander Consumer Finance y está compuesto por
ejecutivos de Santander Consumer Finance . Están representados, al menos, entre otras, la función de riesgos,
que ejerce la presidencia, y las funciones de cumplimiento, financiera y control de gestión, así como
representantes de las áreas de Negocio. Podrán participar de forma periódica los CRO de las entidades locales
con el fin de reportar, entre otros, el perfil de riesgo de las distintas entidades.
El Comité de Control de Riesgos reporta a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento y
le asiste en su función de apoyo al Consejo de Administración.
Órganos para la toma de decisiones
–Comité Ejecutivo de Riesgos (CER):
El Comité Ejecutivo de Riesgos es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global del riesgo de
acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance S.A., y
seguirá, en su ámbito de actuación y decisión, todos los riesgos identificados por el Banco.
Su objetivo es ser el instrumento para la toma de decisiones de asunción de riesgos al más alto nivel,
garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites fijados en el apetito de riesgos del Grupo
Santander Consumer Finance, así como informar de su actividad al Consejo o sus comisiones cuando así se
requiera.
Este Comité está presidido por el Head of Santander Consumer Finance y está compuesto por consejeros
ejecutivos, y otros ejecutivos de Santander Consumer Finance , estando representadas, entre otras, las
funciones de riesgos, financiera, control de gestión y cumplimiento. El CRO de Santander Consumer Finance
tiene derecho de veto sobre las decisiones de este Comité.
–Subcomité de propuestas (RPSc):
El Subcomité de Propuestas de Riesgos de Santander Consumer Finance es el órgano colegiado de decisión
responsable de la toma de decisiones relativas a operaciones de negocios y países, en materia de riesgo de
crédito, mercado, liquidez y estructural, garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites
fijados en el apetito de riesgo de Santander Consumer Finance así como informar de su actividad al Comité
Ejecutivo de Riesgos cuando así se requiera.
Este Comité está presidido por el CRO de Santander Consumer Finance , y está compuesto por ejecutivos de
Santander Consumer Finance , estando representadas, entre otras, las funciones de riesgos, financiera, control
de gestión y cumplimiento.
–Comité de Provisiones:
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El Comité de Provisiones es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global de las provisiones
de acuerdo a las facultades delegadas por el Comité Ejecutivo de Riesgos de Santander Consumer Finance S.A.
y supervisará, dentro de su área de actuación y decisión, todos los temas relacionados con las provisiones de
Santander Consumer Finance . Su objetivo es ser el instrumento para la toma de decisiones, garantizando que
se encuentren dentro del gobierno de provisiones establecidos en Santander Consumer Finance , así como
informar al Consejo de Administración o a sus comités de su actividad cuando sea necesario.
Estructura organizativa de la función de riesgos
El Group Chief Risk Officer (GCRO) es el responsable de la función de riesgos en Santander Consumer Finance y
reporta al Head of Santander Consumer Finance , que es miembro del Consejo de Administración.
El GCRO, que realiza una labor de asesoramiento y challenge a la línea ejecutiva, reporta adicionalmente y de
forma independiente a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento así como al Consejo de
Administración.
La gestión avanzada de riesgos tiene una visión holística y anticipativa de los riesgos, basada en el uso intensivo de
modelos, dirigida a construir un sólido entorno de control al tiempo que cumple con los requerimientos del
regulador y supervisor.
El modelo de gestión y control de riesgos comparte, en Santander Consumer Finance , unos principios básicos a
través de los marcos corporativos. Estos emanan del propio Grupo y a ellos se ha adherido Santander Consumer
Finance a través de sus respectivos órganos de administración, configurando las relaciones entre las filiales y
Santander Consumer Finance , incluyendo la participación de este en la toma de decisiones relevantes mediante su
validación.
El Modelo de Gobierno Grupo-Subsidiarias y prácticas de buen gobierno para las subsidiarias recomienda a cada
filial que disponga de un Comité de Riesgos de ámbito estatutario y otro comité de riesgos de carácter ejecutivo,
presidido por el Chief Executive Officer (CEO), en línea con los mejores estándares de gobierno corporativo,
homogéneos a los existentes en el Grupo y recogidos a través del marco corporativo, al cual Santander Consumer
Finance está adherido.
Los órganos de administración de Santander Consumer Finance , de acuerdo al marco de gobierno interno que tiene
establecido el Grupo, cuentan con su propio modelo de facultades de riesgos (cuantitativas y cualitativas),
debiendo seguir los principios de actuación contenidos en los modelos y marcos de referencia que a nivel
corporativo se desarrollen.
Dada su capacidad de visión integral y agregada de todos los riesgos, la corporación se reserva las facultades de
validación y cuestionamiento de las operaciones y políticas de gestión en las distintas unidades, en la medida en
que afectan al perfil de riesgo del Grupo.
La identificación y valoración de todos los riesgos es piedra angular para el control y la gestión de los mismos. A
continuación, se describen los principales tipos de riesgos del Grupo: Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo
Operacional y Riesgo de Cumplimiento y Conducta.
Santander Consumer Finance ha emprendido diversas iniciativas para mejorar la relación entre Santander
Consumer Finance y sus filiales, y mejorar el modelo de gestión avanzada del riesgo.
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II.Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las
obligaciones financieras contraídas con el Grupo por parte de sus clientes o contrapartidas.
La organización de la función de riesgos en Santander Consumer Finance está especializada en función de la
tipología de clientes, de forma que se distinguen los clientes carterizados de los clientes estandarizados a lo largo
del proceso de gestión del riesgo:
–Son clientes carterizados aquellos que, fundamentalmente por razón del riesgo asumido, tienen asignado un
Analista de Riesgo. En esta categoría están incluidos los grandes distribuidores y empresas de la financiación
auto. La gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado con herramientas de apoyo a la
decisión basadas en modelos internos de valoración del riesgo.
–Son riesgos estandarizados aquellos clientes que no tienen un Analista de Riesgo expresamente asignado,
estando incluidos generalmente los riesgos con particulares, empresarios individuales y las empresas de banca
minorista no carterizadas. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión
automática, complementados de forma subsidiaria donde el modelo no alcanza o no es suficientemente
preciso, con equipos de analistas especializados en esta tipología de riesgo.
Evolución de magnitudes en 2021
La evolución de los activos en mora y el coste de crédito reflejan el impacto del deterioro del entorno económico
mitigado por una gestión prudente del riesgo que ha permitido, en general, mantener dichos datos en niveles
inferiores al de nuestros competidores durante los últimos años. Como resultado, Santander Consumer Finance
mantiene un nivel de coberturas adecuado para hacer frente a la pérdida esperada de las carteras de riesgo de
crédito que gestiona.
A diciembre de 2021, la tasa de mora fue de 2,06%, debido al buen comportamiento de las moratorias y a las
medidas aplicadas en las unidades y como consecuencia a que nuestro desempeño de riesgo se ha alineado con el
apetito de riesgo de Santander Consumer Finance. Los préstamos dudosos (2.099 millones de euros) distribuidos
por unidades son: los países Nórdicos representan el 27% del total, España como grupo (incluyendo FECI) el 22%,
el grupo Alemania el 20%, Francia el 12%, Italia el 7%, Austria el 6% y otros 6%. En cuanto a tipo de cartera, Auto
representa el 42% del total, Directo 32%, Tarjetas el 8%, Stock Finance el 5%, Hipotecas el 4%, Durables el 2% y
otros el 7%.
El ratio de morosidad ha mostrado una tendencia a la baja durante los últimos años, siendo el dato más bajo el de
diciembre de 2019, escenario pre-pandemia. Sin embargo, a pesar de la incertidumbre e inestabilidad que ha
generado la situación de la covid-19, se ha logrado mantener unos ratios de Stage 3 estables, siendo 2,06% en
diciembre 2021 y 2,04% en diciembre de 2020. El ligero aumento de la tasa de mora se produjo en la mayoría de
países de Santander Consumer Finance y principalmente en las carteras de auto usado, durables y tarjetas de
crédito.
En términos del Coste de Crédito, este ratio tiene un perfil de riesgo bajo gracias a la granularidad y predictibilidad
de las carteras de Santander Consumer Finance . El coste de crédito a 12 meses a cierre de diciembre de 2021 fue
de 0,5%. La dotación de provisiones adicionales como ajuste al modelo (overlay) que se llevó a cabo a lo largo de
2020 se realizó para todas las carteras de Grupo Santander Consumer Finance por impo rte de 185,88 millones de
euros, como consecuencia debido a un ajuste macroeconómico de Provisiones de acuerdo con las recomendaciones
del BCE y alineado con los criterios Corporativos del Grupo Santander, en donde se establecían que las entidades
optaran por evitar supuestos excesivamente procíclicos en sus modelos NIIF9 para determinar sus estimaciones de
provisiones durante la pandemia de COVID-19 utilizando pronósticos macroeconómicos a largo plazo, ha sido
liberado en su totalidad en las diferentes unidades de Santander Consumer Finance.
Principales magnitudes y evolución
El perfil de la cartera de riesgo de crédito de Santander Consumer Finance se caracteriza por una distribución
geográfica diversificada y el predominio de la actividad de banca minorista.
a)Mapa Global de Riesgo de Crédito 2021
En el siguiente cuadro se detalla el mapa global de la exposición bruta al riesgo crédito por área geográfica:
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Grupo- Exposición Bruta al Riesgo de Crédito
2021
(Millones de Euros)
Variación Diciembre
2020
% Cartera
España y Portugal (*)
14.602
(7,28 %)
14,36 %
Italia
9.079
(0,48 %)
8,93 %
Francia
14.734
0,59 %
14,49 %
Alemania y Austria
38.774
(0,38 %)
38,13 %
Nordics (Escandinavia)
17.583
1,57 %
17,29 %
Reino Unido (**)
2.974
100 %
2,92 %
Resto
3.930
1,11 %
3,87 %
Total
101.676
95,13 %
100 %
(*) El negocio de España, tal y como se indica en la nota 1, incorpora a 31 de diciembre de 2021 las sucursales
de Holanda, Bélgica, Grecia y Portugal.
(**) Con motivo de la adquisición descrita en la nota 3, PSA Finance UK Limited se ha incorporado al perímetro
de consolidación.
La actividad de Santander Consumer Finance en 2020 y 2021, se ha desarrollado en un entorno económico
desafiante derivado de la pandemia de Covid. Tras las reactivación de la economía, se han podido apreciar mayores
volúmenes de originación en carteras core de Santander Consumer Finance (Auto, Directo y Durables). Sin
embargo, y como consecuencia de la reciente crisis referente a la producción de semiconductores, así como a la
reorganización de los acuerdos de la red comercial en las Joint Ventures, fruto de la fusión entre PSA y FCA
(Stellantis), la cartera de Stock Finance se ha visto reducida.
En términos de visión por productos a diciembre 2021, Auto representa el 63% del total exposición bruta, Directo el
11%, Hipotecas el 4%, Durables el 2%, Stock Finance el 8% y Otros el 12%. Alemania concentra el mayor
porcentaje de la cartera con un 38% junto con Austria y sus respectivas JVs. Por otra parte Nordics (Escandinavia),
representa el 17%, e incluye a las unidades de Noruega, Dinamarca, Suecia y Finlandia. España, Portugal y sus
respectivas JVs representan el 14% del total.
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Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
Cálculo de las pérdidas esperadas de crédito:
La crisis sanitaria de la covid-19, que se ha extendido durante el año 2021, ha resultado inesperada, impredecible y
severa, pero se estima de carácter temporal. La prioridad de Santander Consumer Finance en estas circunstancias
ha sido velar por la salud de sus empleados, clientes y accionistas, pero también contribuir a aliviar el impacto
económico de la pandemia, alineándose a las indicaciones emitidas por la EBA y Grupo Santander. Esto incluye
tratar de ofrecer las mejores soluciones para ayudar a los clientes.
Conceptualmente, las fases en la gestión de los efectos de la pandemia han sido:
–Identificación de los clientes o colectivos afectados por la pandemia.
–Alivio temprano de las dificultades financieras temporales originadas por covid-19 mediante la concesión
de medidas promovidas por gobiernos, bancos centrales, e instituciones financieras y Grupo Santander.
–Monitoreo de la evolución de clientes, para asegurar que se les sigue proporcionando la mejor solución para
su situación, y también garantizar que su potencial deterioro se refleja correctamente en la gestión de
riesgos de Santander Consumer Finance y la contabilidad asociada. Este punto cobra especial relevancia al
vencimiento de las posibles medidas de moratoria o de apoyo a la liquidez a las que los clientes puedan
haberse acogido.
–El monitoreo se acompaña de las actividades de gestión recuperatoria cuando es necesario.
Estas fases conceptuales no suceden de forma secuencial, sino que se solapan en el tiempo. Adicionalmente, la
continua interacción y coordinación con todas las unidades de Santander Consumer Finance, está resultando un
activo fundamental en la gestión de esta crisis. La experiencia obtenida en la lucha contra la crisis sanitaria y sus
consecuencias financieras en nuestras diferentes geografías, y las diferentes velocidades a las que se ha ido
desarrollando en cada una de ellas, nos permiten compartir las mejores prácticas identificadas e implementar de
manera ágil y eficiente aquellas estrategias y acciones concretas que han resultado más exitosas, siempre
adaptadas a la realidad local de cada mercado.
Medidas de soporte a la economía
De acuerdo con lo comentado anteriormente en relación al alivio de las dificultades financieras temporales de
nuestros clientes originadas por la pandemia, Santander Consumer Finance adoptó medidas para fomentar la
resiliencia económica de los clientes durante la crisis en todas las geografías. Entre las más destacadas se
incluyeron las siguientes:
–Proporcionar liquidez y facilidades de crédito a clientes que afrontan dificultades.
–Facilitar periodos de carencia o moratorias en muchos de sus mercados.
–Apoyar a clientes con posibles dificultades siendo proactivos, intentando cubrir sus necesidades y
asesorando a través de equipos especializados.
Santander Consumer Finance puso en marcha en todas sus unidades, medidas de provisión de liquidez y
facilidades de crédito, además de facilitar aplazamientos de pago a personas y empresas que atraviesan
dificultades, conforme a las pautas establecidas por la EBA y Grupo Santander.
En cuanto a las medidas concretas de liquidez, carencias o moratorias, se implementaron una serie de programas
de apoyo de acuerdo con las directrices marcadas por el Grupo Santander, las autoridades regulatorias y
supervisoras, así como por los gobiernos, bancos centrales y entidades supranacionales de aquellos mercados en
los que opera. El objetivo principal era mitigar el impacto temporal sobre la actividad de los clientes dado que ante
la ausencia de las medidas apropiadas, y de su adecuado tratamiento prudencial y contable, podría agravar las
consecuencias económicas de la crisis, generando efectos procíclicos que alargarían su duración e impacto.
Las diferentes medidas ofrecidas pueden agruparse en las siguientes categorías:
–Medidas gubernamentales de liquidez: En líneas generales, se trata de facilidades de préstamos otorgadas
por las unidades de Santander Consumer Finance y dirigidas a clientes a petición de los órganos
gubernamentales para otorgar facilidades de liquidez, aunque en el caso de estas medidas en particular,
para el caso de SCF han sido poco significativas.
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–Medidas gubernamentales de moratoria: En este caso, las autoridades gubernamentales definen una serie de
requisitos, que en caso de ser satisfechos por parte del beneficiario, suponen la concesión de moratorias por
parte de la unidad de Santander Consumer Finance sobre el pago de capital y/o intereses de las diferentes
operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. El vencimiento general de las medidas
moratorias es de corto plazo. Algunos gobiernos e Instituciones están re-extendiendo los plazos iniciales,
especialmente aquellas que se lanzaron a muy corto plazo en las fases iniciales de la pandemia, con menor
visibilidad de la potencial duración de la crisis, pero las re-extensiones también están siendo de corto plazo.
–Las características específicas de estos programas varían en función de la definición de los mismos por parte
de los gobiernos nacionales de aquellos países en los que opera Santander Consumer Finance . En cuanto a
los criterios seguidos para su concesión, dependen también de aquellos requisitos establecidos por las
autoridades de cada país de acuerdo con la legislación vigente en cada caso.
–Medidas internas/sectoriales de moratoria: Se trata, a grandes rasgos, de concesión de moratorias por parte
de las unidades de Santander Consumer Finance sobre el pago de capital y/o intereses de las diferentes
operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. En este caso, las características específicas
de estas medidas, en cuanto a plazos, importes, etc. varían en función de cada geografía, producto o
segmento de cliente para adaptarlas de la mejor manera posible a la realidad del mercado local y su
regulación así como a las necesidades del cliente y el producto que tenga contratado. En muchos casos las
condiciones generales de aplicación se han acordado sectorialmente, a través por ejemplo de asociaciones
nacionales de entidades de crédito.
–Otro tipo de medidas internas: En esta categoría quedarían recogidas todas aquellas medidas no incluidas en
los apartados anteriores.
En lo que se refiere a las moratorias, prácticamente la totalidad de las mismas habían expirado a diciembre 2021.
El Grupo realiza la estimación de las pérdidas por deterioro mediante el cálculo de la pérdida esperada a 12 meses
o para toda la vida de la operación, en función de la fase en la que se clasifique cada activo financiero de acuerdo
con la NIIF9.
En el contexto descrito en los apartados anteriores, muchos reguladores y supervisores destacaron las
incertidumbres alrededor de los impactos económicos de la crisis sanitaria. Esto se puso de manifiesto también en
las frecuentes actualizaciones de las previsiones macroeconómicas, con distintas perspectivas y visiones en cuanto
a la profundidad y la duración de la crisis. Así, la recomendación generalizada (incluyendo IASB, ESMA, EBA y ECB)
al inicio de la crisis sanitaria fue la no aplicación mecanicista de las técnicas habituales de cálculo de pérdidas
esperadas bajo NIIF 9, para evitar que esa variabilidad de condiciones económicas se tradujese en una volatilidad
indeseada en los resultados, con sus potenciales efectos pro cíclicos sobre la economía. A lo largo de 2021, las
previsiones macroeconómicas han recuperado la estabilidad suficiente que ha permitido volver al cálculo de
pérdidas esperadas utilizando múltiples escenarios.
De esta forma, Santander Consumer Finance ha analizado las pérdidas bajo NIIF 9 atendiendo a 3 tipos de
elementos:
1. Seguimiento continuo de los clientes
La monitorización de la calidad crediticia de los clientes puede resultar más compleja en las circunstancias
actuales, ante la ausencia de determinados pagos contractuales sobre las operaciones sujetas a moratoria si bien,
el importe total de préstamos que todavía están sujetos a estas medidas se ha reducido significativamente durante
el ejercicio.
Para dicha monitorización, y de forma complementaria a la aplicación de las políticas internas de seguimiento de
clientes, se debe utilizar toda la información disponible. La disponibilidad de información y su relevancia es
diferente en las distintas carteras de los distintos países en los que opera Santander Consumer Finance, pero de
forma no exhaustiva puede incluir:
–El pago de intereses en el caso de carencias solo de principal.
–El pago de otras operaciones del mismo cliente en la entidad (no sujetas a moratoria).
–La información de pago de préstamos en otras entidades (a través de bureaus de crédito).
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–Información financiera del cliente: saldos medios en cuentas corrientes, disponibilidad/utilización de límites,
etc.
–Los elementos comportamentales disponibles (variables que alimentan los scores de comportamiento, etc.).
–Información recopilada a partir de contactos con el cliente (sondeos, llamadas, cuestionarios, etc.) Entre otros
datos, puede incluir: clientes acogidos a ERTEs, ayudas directas de gobiernos, etc.
2. Visión prospectiva
Tal y como ha sido reflejado por el IASB, la incertidumbre macroeconómica en torno a la pandemia asociada a la
covid-19 dificultó la aplicación habitual de los modelos de cálculo de pérdida esperada de la NIIF 9, pero no eximió
de la incorporación de la característica prospectiva del estándar. Para ello, el Banco Central Europeo recomendó el
uso de una visión estable y de largo plazo (long-run) de las previsiones macroeconómicas que considere en la
evaluación las múltiples medidas de soporte explicadas anteriormente.
Durante 2021, esta incertidumbre se ha ido reduciendo a medida que avanzaba la vacunación y bajaban las tasas
de hospitalización de forma gradual permitiendo la reducción de las medidas de contención. De forma paralela, las
medidas de apoyo se han ido reduciendo manteniendo el buen desempeño de las carteras.
La vuelta a la estabilidad de las previsiones macroeconómicas y tras el vencimiento mayoritario de las moratorias a
lo largo de 2021, ha posibilitado recuperar la aplicación habitual de los modelos de cálculo de pérdida esperada de
NIIF 9 a través del uso de múltiples escenarios.
3. Elementos adicionales
Con los elementos indicados anteriormente, el Grupo ha evaluado en cada una de las geografías la evolución de la
calidad crediticia de sus clientes, a efectos de su clasificación en fases y consecuentemente el cálculo de la pérdida
esperada.
En términos de clasificación, durante el ejercicio 2021 el Grupo ha mantenido los criterios y umbrales para la
clasificación aplicados con anterioridad al inicio de la pandemia, eliminando las interpretaciones regulatorias del
efecto de las moratorias sobre la clasificación a medida que estas han ido expirando así como los análisis colectivos
asociados a estos grupos de préstamos. En cuanto a las moratorias, se ha realizado una identificación rigurosa y un
seguimiento periódico de la calidad crediticia de los clientes y de su comportamiento de pago y, a través de una
evaluación individual o colectiva específica, se ha asegurado la detección oportuna de los Significant Increase Credit
Risk (SICR).
El Grupo, dentro de sus procesos de gobierno, desplegó directrices en todas las filiales para asegurar un criterio y
gobierno coherente y homogéneo para gestionar el nuevo tratamiento y los impactos específicos en las provisiones
derivadas de la pandemia. Se proporcionaron orientaciones sobre el cálculo del impacto macroeconómico de la
crisis a través de una superposición y posibles evaluaciones colectivas, considerando el deterioro incurrido, como
resultado de la covid-19. Estos documentos también incluyen una guía de seguimiento para asegurar la adecuación
del overlay y anticipar cualquier actualización en caso de ser necesario. De forma análoga durante 2021 se han
desarrollado directrices asociadas al seguimiento de las carteras que han permitido realizar una transición
ordenada al método de cálculo estándar.
A continuación, se muestra el detalle de la exposición y de las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una
de las fases a fecha 31 de diciembre de 2021. Además, en función de la calidad crediticia actual de las operaciones,
la exposición se divide en tres grados (inversión, especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2021
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia (*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
113.018
-
-
113.018
Grado de especulación
8.404
3.650
-
12.054
Impago
-
-
2.099
2.099
Total Riesgo (**)
121.422
3.650
2.099
127.171
Pérdidas por deterioro de valor
551
296
1.307
2.155
21
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia (*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
108.618
—
—
108.618
Grado de especulación
8.162
4.262
—
12.424
Impago
—
—
2.070
2.070
Total Riesgo (**)
116.780
4.262
2.070
123.112
Pérdidas por deterioro de valor
540
289
1.368
2.197
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos, Clientela + Compromisos de crédito concedidos.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no presenta importes significativos en activos deteriorados
comprados con deterioro.
En cuanto a la evolución de las provisiones por riesgo de crédito, el Grupo realiza su seguimiento llevando a cabo
un análisis de sensibilidad considerando variaciones en los escenarios que tienen impacto sobre la distribución de
los activos financieros en las diferentes fases y cálculo de provisiones por riesgo de crédito. Este análisis consiste
en simular variaciones de +/- 100 puntos básicos en las principales variables macroeconómicas. Se utiliza un
conjunto de escenarios específicos y completos, donde se simulan diferentes impactos que afectan tanto a la
variable de referencia como al resto de variables. En las distintas unidades se han realizado análisis de sensibilidad
sobre las variables macroeconómicas más representativas de los correspondientes modelos. Estos impactos
pueden tener su origen en factores de productividad, impuestos, salarios o tipos de cambio y tipos de interés. La
sensibilidad se mide como la variación promedio de la pérdida esperada correspondiente a los escenarios antes
mencionados. Siguiendo un enfoque conservador, los movimientos negativos tienen en cuenta una desviación
estándar adicional para reflejar la posible mayor variabilidad de las pérdidas.
Adicionalmente, el Grupo realiza ejercicios de stress test y análisis de sensibilidad de forma recurrente en ejercicios
tales como ICAAP, planes estratégicos, presupuestos y planes de recuperación y resolución. En estos ejercicios se
crea una visión prospectiva de la sensibilidad de cada una de las carteras del Grupo ante la posible desviación del
escenario base, considerando tanto la evolución macroeconómica materializada en diferentes escenarios, como la
evolución de negocio a tres años. Estos ejercicios incluyen escenarios potencialmente más adversos, así como
escenarios más plausibles.
La clasificación de las operaciones en las diferentes Fases de la NIIF9 se lleva a cabo conforme a lo establecido en
las políticas de gestión de riesgos de las diferentes unidades, que son consistentes con las políticas de gestión de
riesgos elaboradas por el Grupo. Para la determinación de la clasificación en la Fase 2, se evalúa si existe un
incremento significativo del riesgo de crédito (SICR según sus siglas en inglés), desde el reconocimiento inicial de
las operaciones, considerando una serie de principios comunes en todo el Grupo que garantizan que todos los
instrumentos financieros estén sujetos a esta evaluación, en la que se consideran las particularidades de cada
cartera y tipo de producto a partir de diversos indicadores, cuantitativos y cualitativos. Además, las operaciones
están sujetas al juicio experto de los analistas, que se implementa de acuerdo al governance aprobado.
Los juicios y criterios empleados por Santander Consumer Finance, siguiendo las guías proporcionadas por Grupo
Santander a la hora de definir los indicadores SICR, son los siguientes:
•Universalidad: todos los instrumentos financieros sujetos a una clasificación de crediticia, deben ser
evaluados por su posible incremento significativo de riesgo (SICR por sus siglas en inglés).
•Proporcionalidad: la definición del SICR debe tener en cuenta las particularidades de cada cartera (ej.: tipo
de producto, monto de exposición, etc.).
•Materialidad: la implementación de la definición de SICR debe ser también consistente con la relevancia
de cada cartera. Las unidades locales deben asegurarse que su enfoque sea una estimación apropiada,
evitando incurrir en un costo o esfuerzo innecesario.
•Visión holística: el enfoque seleccionado debe ser una combinación de los aspectos más relevantes del
riesgo de crédito (i.e. cuantitativos, y cualitativos y backstop) asegurando una revisión comprensiva de los
más relevantes aspectos de riesgo de crédito para cada cartera.
22
•Cumplimiento de la NIIF 9: el enfoque debe considerar las características de la NIIF 9, centrándose en una
comparación con el riesgo de crédito en el reconocimiento inicial, además de considerar información
prospectiva (forward-looking).
•Integración de la gestión de riesgos: los criterios seleccionados deben ser coherentes con aquellas
métricas consideradas en el día a día de la gestión de riesgos de las carteras evaluadas, basándose en las
definiciones para fines de gestión (i.e. forbearance, definición, etc.).
•Documentación: se debe elaborar una documentación completa y adecuada.
En relación a los objetivos clave donde la definición SICR debe ser considerada, son:
•Interacción entre los criterios cuantitativos, indicadores backstop y cualitativos. En relación al sistema de
aprovisionamiento, hay que seguir dos marcos diferentes: (1) los contratos deben ser clasificados en
Stage 2, siguiendo el orden de prelación mencionado (criterios cuantitativos, backstop y cualitativos), (2)
otras marcas son empleadas para identificar contractos para hacer reportes paralelos, como el reporte de
operaciones restructuradas.
•Poder de predicción: se espera que la definición del SICR evite en la medida de lo posible migraciones
directas de la fase 1 a la fase 3 sin haber sido clasificado previamente en la fase 2.
•Estabilidad de la fase 2: en ausencia de cambios relevantes en la calidad crediticia de las carteras, el
volumen de activos en fase 2 debería mantener cierta estabilidad en su conjunto.
•Razonabilidad económica: a nivel operación se espera que la fase 2 sea una clasificación transitoria para
las exposiciones que podrían eventualmente pasar a un estado de deterioro crediticio en algún momento
o fase 3 , así como para las exposiciones que han sufrido deterioro crediticio y cuya calidad crediticia está
mejorando.
•Poder de predicción: se espera que la definición del SICR evite en la medida de lo posible migraciones
directas de la fase 1 a la fase 3 sin haber sido clasificado previamente en la fase 2.
•Tiempo en la fase 2: se espera que las exposiciones no permanezcan marcadas como fase 2 durante un
tiempo excesivo. El tiempo de referencia definido como límite, son 12 meses.
La aplicación de varias de las técnicas anteriores concluye en la fijación de uno o varios umbrales por cada cartera
en cada geografía. Asimismo, dichos umbrales se encuentran sujetos a una revisión periódica mediante pruebas de
calibración, lo cual puede conllevar la actualización de los tipos de umbrales o sus valores.
23
Cuantificación de provisiones adicionales por la covid-19
Numerosas organizaciones y supervisores internacionales señalaron, al inicio de la crisis sanitaria, la importancia
de adaptar y aplicar con responsabilidad las políticas contables y prudenciales a las medidas de contención puestas
en marcha para combatir los efectos de la crisis sanitaria de la covid-19, que son de carácter temporal y
excepcional. Considerando esas observaciones, se tuvieron en cuenta las desviaciones en la contabilidad local
basándose en previsiones macroeconómicas estables a largo plazo mediante un ajuste posterior del modelo
complementado por una evaluación colectiva y/o individual a fin de reflejar una situación más realista,
específicamente para reconocer pérdidas crediticias esperadas por activos que han sufrido un incremento
significativo del riesgo de crédito (SICR por sus siglas en inglés) sin necesidad de identificar qué instrumentos
financieros individuales han sufrido dicho SICR. Este enfoque se mantuvo también a lo largo de 2021 y, finalmente,
al cierre del ejercicio 2021 esta visión de largo plazo ya no es necesaria.
El overlay o ajuste adicional al resultado del modelo se consideró la mejor opción para reconocer el aumento de
pérdida esperada, ya que una aplicación mecánica de la metodología de pérdida crediticia esperada (ECL por sus
siglas en inglés) en el contexto actual podría haber conducido a resultados inesperados. Las provisiones adicionales
asociadas a distintos escenarios macroeconómicos se calcularon utilizando modelos internos; no obstante, se
consideró como un overlay (ajuste) respecto al cálculo mensual de la NIIF 9 para mejorar el control y supervisión de
la exactitud de la estimación de las pérdidas crediticias esperadas.
Además, los escenarios utilizados para calcular el overlay se basaron en un enfoque a largo plazo, de acuerdo con
las indicaciones de numerosas organizaciones y supervisores internacionales. Durante el año 2021, se realizaron
sucesivas revisiones recurrentes del overlay para adaptarlo a cada momento y, al cierre de 2021, el enfoque de
visión de largo plazo en los escenarios ha dejado de utilizarse y se han vuelto a realizar las estimaciones de acuerdo
a las expectativas regulatorias utilizando múltiples escenarios.
En este sentido, al cierre del ejercicio 2021, el Grupo Santander Consumer Finance ha recalibrado los modelos de
parámetros de provisiones y no ha registrado una dotación adicional por deterioro de valor de activos financieros a
coste amortizado que haya resultado de aplicar esta visión de largo plazo en los escenarios.
No obstante, sí se han mantenido ajustes adicionales al resultado del modelo que ascienden, al cierre del ejercicio
2021, a un total del 101,6 millones de euros debido, principalmente, a la dificultad de aplicar mecánicamente los
escenarios, a la normalización de las carteras a niveles anteriores a la pandemia y a ajustes en carteras donde la
prevalencia de las moratorias que, incluso habiendo expirado, es todavía latente. Las geografías del Grupo más
afectadas por estos ajustes son España, Nordics (Escandinavia), Austria, Italia y Francia.
Detalle de principales geografías
Se presenta a continuación la información de riesgos relativa a los segmentos más relevantes del Grupo tanto a
nivel de exposición como de provisiones por riesgo de crédito.
•Alemania
Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de
las fases a 31 de diciembre de 2021 de Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, GmbH. Además,
en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados (inversión,
especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2021
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
34.352
—
—
34.352
Grado de especulación
—
941
—
941
Impago
—
—
509
509
Total Exposición (**)
34.352
941
509
35.802
Pérdidas por deterioro de valor
89
70
360
519
24
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
34.427
—
—
34.352
Grado de especulación
—
1.021
—
941
Impago
—
—
487
509
Total Exposición (**)
34.427
1.021
487
35.802
Pérdidas por deterioro de valor
156
71
352
519
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos, Clientela + Compromisos de crédito concedidos.
La tasa de morosidad en el caso de Alemania se ha situado en el 1,55% a cierre de diciembre 2021 (1,66% al cierre
de 2020).
Para la estimación de las pérdidas esperadas se debe tener en cuenta la información prospectiva. En concreto, en el
caso de las unidades de Alemania más significativas (Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing,
GmbH) consideran cinco escenarios macroeconómicos prospectivos, que se actualizan periódicamente, durante un
horizonte temporal de 5 años.
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2021 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander Consumer AG y Santander
Consumer Leasing, GmbH:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés (interbancario 12m)
(0,81 %)
(0,47 %)
(0,29 %)
(0,09 %)
0,32 %
Tasa de desempleo
6,48 %
6,21 %
5,29 %
4,87 %
4,72 %
Crecimiento del PIB
0,05 %
0,52 %
2,15 %
2,79 %
3,51 %
Crecimiento del precio de la vivienda
(0,46 %)
0,14 %
3,40 %
4,12 %
4,83 %
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2020 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander Consumer AG y Santander
Consumer Leasing, GmbH:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés (interbancario 12m)
(0,01 %)
(0,12 %)
(0,22 %)
0,51 %
1,23 %
Tasa de desempleo
6,86 %
6,15 %
4,98 %
4,54 %
4,19 %
Crecimiento del PIB
(0,46 %)
0,17 %
0,98 %
1,53 %
1,85 %
Crecimiento del precio de la vivienda
(0,86 %)
0,63 %
2,59 %
3,58 %
4,57 %
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a
su asignación, Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, GmbH asocian al Escenario Base la
ponderación más alta, mientras que asocian las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las
ponderaciones empleadas tanto en 2021 como en 2020 han sido las siguientes:
25
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas a cierre de 2021 para las carteras
más relevantes de Alemania:
Variación pérdida esperada NIIF9
Auto nuevo
Auto usado
Leasing
Nuevo
Directo
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
5,27 %
5,41 %
4,43 %
4,38 %
100 p.b.
(2,61 %)
(2,57 %)
(2,43 %)
(1,78 %)
Tasa de desempleo:
(100) p.b.
(4,57 %)
(4,36 %)
(5,53 %)
(3,11 %)
100 p.b.
5,24 %
4,98 %
6,97 %
4,59 %
En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en la
entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación es superior
a una serie de umbrales absolutos y relativos. Cada cartera dispone de un set de umbrales de acuerdo con las
características y perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen. Como ejemplo en el caso de
Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, Gmbh, para su cartera principal (Auto), se considerará que
una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda la vida esperada de la operación en un
momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento inicial en un 42,67% en términos
absolutos o en un 650% en términos relativos.
Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la exposición
ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de su PD desde el
momento del reconocimiento inicial. La entidad, entre otros criterios, considera que una operación presenta
incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares > de 30 días. Dichos criterios dependen
de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera.
•Nordics (Escandinavia)
Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de
las fases a 31 de diciembre de 2021 de la unidad más significativa de Nordics (Santander Consumer AS). Además,
en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados (inversión,
especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2021
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
5.228
—
—
5.228
Grado de especulación
10.983
533
—
11.516
Impago
—
—
462
462
Total Exposición (**)
16.211
533
462
17.206
Pérdidas por deterioro de valor
119
58
254
431
26
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
14.569
—
—
14.569
Grado de especulación
587
670
—
1.257
Impago
—
—
422
422
Total Exposición (**)
15.156
670
422
16.248
Pérdidas por deterioro de valor
117
60
661
838
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos, Clientela + Compromisos de crédito concedidos.
La tasa de morosidad de Nordics (Escandinavia) se ha reducido hasta el 3,18% a cierre de diciembre 2021(3,28% al
cierre de 2020).
Para la estimación de las pérdidas esperadas, se debe tener en cuenta la información prospectiva. En concreto,
Santander Consumer AS considera cinco escenarios macroeconómicos prospectivos, que se actualizan
periódicamente, durante un horizonte temporal de 5 años.
Noruega
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2021 para los próximos cinco años de los
principales indicadores macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander
Consumer AS:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
0,63 %
1,38 %
1,38 %
2,11 %
3,05 %
Tasa de desempleo
4,84 %
4,46 %
3,93 %
3,73 %
3,27 %
Crecimiento del precio de la vivienda
0,68 %
1,51 %
3,58 %
3,87 %
4,69 %
Crecimiento del PIB
1,07 %
1,67 %
2,67 %
3,25 %
3,70 %
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2020 para los próximos cinco años de los
principales indicadores macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander
Consumer AS:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
0,65 %
0,89 %
1,87 %
2,24 %
2,59 %
Tasa de desempleo
5,21 %
4,62 %
3,37 %
2,90 %
2,74 %
Crecimiento del precio de la vivienda
1,46 %
2,11 %
3,69 %
4,77 %
7,11 %
Crecimiento del PIB
1,01 %
1,42 %
2,11 %
2,49 %
2,81 %
27
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a
su asignación, Santander Consumer AS asocia al Escenario Base la ponderación más alta, mientras que asocia las
menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas han sido:
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de
Noruega:
Variación pérdida esperada NIIF9
Auto Personas Físicas
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
0,29 %
100 p.b.
(0,09 %)
Crecimiento del precio de la vivienda:
(100) p.b.
0,10 %
100 p.b.
(0,04 %)
Dinamarca
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2021 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
1,27 %
0,99 %
0,34 %
0,47 %
0,70 %
Tasa de desempleo
7,67 %
6,94 %
4,91 %
4,43 %
3,88 %
Crecimiento del precio de la vivienda
0,82 %
1,79 %
3,18 %
4,50 %
5,45 %
Crecimiento del PIB
0,65 %
1,10 %
2,38 %
2,62 %
3,04 %
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2020 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
(0,79 %)
(0,48 %)
(0,10 %)
0,65 %
0,88 %
Tasa de desempleo
(6,82 %)
5,98 %
5,01 %
4,49 %
4,01 %
Crecimiento del precio de la vivienda
0,31 %
1,70 %
2,89 %
4,07 %
5,06 %
Crecimiento del PIB
0,10 %
0,70 %
1,57 %
1,96 %
2,40 %
28
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a
su asignación, Santander Consumer Bank AS asocia al escenario base la ponderación más alta, mientras que asocia
las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas han sido:
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de
Dinamarca:
Variación pérdida esperada IFRS9
Auto Personas Físicas
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
2,27 %
100 p.b.
(1,16 %)
Tasa de desempleo
(100) p.b.
(2,62 %)
100 p.b.
4,56 %
Suecia
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2021 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
1,46 %
1,20 %
0,32 %
0,72 %
0,95 %
Tasa de desempleo
8,66 %
8,35 %
7,33 %
7,03 %
6,64 %
Crecimiento del precio de la
vivienda
1,38 %
2,44 %
4,31 %
5,02 %
6,04 %
Crecimiento del PIB
0,87 %
1,37 %
2,74 %
3,02 %
3,49 %
A continuación, se presenta la evolución proyectada en el ejercicio 2020 de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
(0,17 %)
(0,09 %)
0,18 %
0,65 %
1,06 %
Tasa de desempleo
7,88 %
7,59 %
7,03 %
6,55 %
5,53 %
Crecimiento del precio de la vivienda
1,05 %
2,03 %
3,42 %
4,09 %
4,80 %
Crecimiento del PIB
0,21 %
0,90 %
1,92 %
2,19 %
2,83 %
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada, En cuanto a
su asignación, Santander Consumer AS asocia al Escenario Base la ponderación más alta, mientras que asocia las
menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas han sido:
29
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de
Suecia:
Variación pérdida esperada IFRS9
Auto Personas
Físicas
Directo
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
1,27 %
0,18 %
100 p.b.
(0,68 %)
(0,10 %)
En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en la
entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación es superior
a una serie de umbrales relativos. Cada cartera dispone de un set de umbrales de acuerdo con las características y
perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen. Como ejemplo en el caso de Santander Consumer AS,
para su cartera principal, se considerará que una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda
la vida esperada de la operación en un momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento
inicial en un 10% en términos relativos.
Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la exposición
ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de su PD desde el
momento del reconocimiento inicial. La entidad,entre otros criterios, considera que una operación presenta
incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares más de 30 días. Dichos criterios
dependen de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera.
•España
Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de
las fases a 31 de diciembre de 2021 de las unidades más significativas en España (Santander Consumer Finance
S.A.). Además, en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados
(inversión, especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2021
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
14.959
—
—
14.959
Grado de especulación
520
366
—
886
Impago
—
—
396
396
Total Exposición (**)
15.479
366
396
16.241
Pérdidas por deterioro de valor
127
61
274
462
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela + Compromisos de crédito concedidos.
30
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020
(Millones de Euros)
Calidad Crediticia(*)
Fase 1
Fase 2
Fase 3
Total
Grado de inversión
4.678
33
—
4.711
Grado de especulación
2.841
359
—
3.200
Impago
—
—
349
349
Total Exposición (**)
7.519
392
349
8.260
Pérdidas por deterioro de valor
94
46
249
389
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión del Grupo.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela.
La tasa de morosidad en España se ha reducido hasta el 3,09% a cierre de diciembre 2021 (3,31% al cierre de
2020). A pesar de la pandemia, se han aplicado las medidas de gestión de Covid adecuadas, lo que ha permitido
bajar el balance dudoso.
Para la estimación de las pérdidas esperadas, se debe tener en cuenta la información prospectiva. En concreto, para
la cartera en España de Santander Consumer Finance, S.A. se consideran cinco escenarios macroeconómicos
prospectivos, que se actualizan periódicamente, durante un horizonte temporal de 5 años.
A continuación, se presenta la evolución proyectada para los próximos años de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados en el ejercicio 2021 para la estimación de las pérdidas esperadas en las carteras en
España de Santander Consumer Finance, S.A.:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2022-2026)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
0,74 %
(0,44 %)
(0,29 %)
(0,25 %)
(0,09 %)
Tasa de desempleo
20,14 %
17,88 %
13,30 %
11,74 %
10,27 %
Crecimiento del precio de la vivienda
0,28 %
1,45 %
2,54 %
3,08 %
3,97 %
Crecimiento del PIB
0,50 %
1,49 %
3,63 %
4,49 %
5,50 %
A continuación, se presenta la evolución proyectada para los próximos años de los principales indicadores
macroeconómicos utilizados en el ejercicio 2020 para la estimación de las pérdidas esperadas en las carteras en
España de Santander Consumer Finance , S.A.:
Magnitudes
Escenario a 5 años (2021-2025)
Escenario
más
Desfavorable
Escenario
Desfavorable
Escenario
Base
Escenario
Favorable
Escenario
más
Favorable
Tipo de interés
(0,26 %)
(0,38 %)
(0,22 %)
0,67 %
1,31 %
Tasa de desempleo
17,66 %
16,10 %
12,49 %
10,53 %
9,95 %
Crecimiento del precio de la vivienda
(1,61 %)
(0,45 %)
1,96 %
3,68 %
5,51 %
Crecimiento del PIB
(0,26 %)
0,53 %
1,48 %
2,17 %
3,00 %
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a
su asignación, las carteras de los negocios en España de Santander Consumer, S.A. asocian al Escenario Base la
ponderación más alta, mientras que asocian las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las
ponderaciones empleadas han sido:
31
Escenario más desfavorable
5 %
Escenario desfavorable
20 %
Escenario base
50 %
Escenario favorable
20 %
Escenario más favorable
5 %
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de
España:
Variación pérdida esperada NIIF9
Auto Nuevo
Auto Usado
Hipotecas
Crecimiento del PIB:
(100) p.b.
0,78 %
1,14 %
0,10 %
100 p.b.
(0,53 %)
(0,79 %)
(0,06 %)
En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en la
entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación es superior
a una serie de umbrales absolutos y relativos. Cada cartera dispone de un set de umbrales de acuerdo con las
características y perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen.
Como ejemplo en el caso de Santander Consumer Finance S.A., para sus principales carteras, se considerará que
una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda la vida esperada de la operación en un
momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento inicial entre un 1,5% y un 23% en
términos absolutos y relativo entre el 0% y 1800% dependiendo del subsegmento.
Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la exposición
ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de su PD desde el
momento del reconocimiento inicial. La entidad, entre otros criterios, considera que una operación presenta
incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares más de 30 días. Dichos criterios
dependen de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera.
Evolución de magnitudes en 2021
La evolución de los activos en mora y el coste de crédito reflejan el impacto del deterioro del entorno económico
mitigado por una gestión prudente del riesgo que ha permitido, en general, mantener dichos datos en niveles inferiores
al de nuestros competidores durante los últimos años. Como resultado, Santander Consumer Finance mantiene un
nivel de coberturas adecuado para hacer frente a la pérdida esperada de las carteras de riesgo de crédito que gestiona.
Cartera reconducida
Con el término cartera reconducida se hace referencia a efectos de la gestión de riesgos del Grupo al conjunto de
operaciones en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar dificultades financieras para
atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se ha procedido a
modificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación.
Grupo Santander, del que Grupo Santander Consumer Finance forma parte, cuenta con una robusta política de
reconducción de deudas de clientes que actúa como referencia en las diferentes transposiciones locales de todas
las entidades financieras que forman parte del Grupo, y que comparte los principios establecidos en la Circular de
Banco de España 4/2017 de 27 de noviembre de 2017, desarrollándolos de forma más granular en función del
nivel de deterioro de los clientes.
Esta política establece rigurosos criterios de prudencia en la evaluación de estos riesgos:
–Debe realizarse un uso restringido de esta práctica, evitando actuaciones que supongan aplazar el
reconocimiento del deterioro.
32
–El principal objetivo debe ser la recuperación de los importes debidos, reconociendo cuanto antes las
cantidades que, en su caso, se estimen irrecuperables.
–Se debe contemplar siempre el mantenimiento de las garantías existentes y, si fuera posible, mejorarlas. Las
garantías eficaces no solo pueden servir como mitigantes de la severidad, sino que podrían reducir la
probabilidad de incumplimiento.
–Esta práctica no debe suponer la concesión de financiación adicional, ni servir para refinanciar deuda de otras
entidades, ni utilizarse como instrumento de venta cruzada.
–Es necesaria la evaluación de todas las alternativas a la reconducción y sus impactos, asegurando que los
resultados de la misma superen a los que previsiblemente se obtendrían en caso de no realizarla.
–Para la clasificación de las operaciones reconducidas se aplican criterios más severos, que, con carácter
prudencial, aseguran el restablecimiento de la capacidad de pago del cliente, desde el momento de la
reconducción y durante un adecuado periodo de tiempo.
–Adicionalmente, en el caso de aquellos clientes que tienen asignado un analista de riesgos, resulta de
especial relevancia el análisis individualizado de cada caso, tanto para su correcta identificación como para su
clasificación posterior, seguimiento y adecuada dotación de provisiones.
También establece diversos criterios relacionados con la determinación del perímetro de operaciones consideradas
como reconducción, mediante la definición de una serie detallada de indicadores objetivos que permitan identificar
las situaciones de dificultad financiera.
De esta forma, las operaciones que no estén clasificadas como dudosas a la fecha de la reconducción con carácter
general se consideran con dificultades financieras si a dicha fecha superaban un mes de impago. En caso de no
existir impago o de que éste no supere el mes de antigüedad, se tienen en cuenta otros indicadores entre los cuales
destacan:
–Operaciones de clientes que ya tienen dificultades con otras operaciones.
–Cuando la modificación se hace necesaria de manera prematura sin que exista aún una experiencia previa y
satisfactoria con el cliente.
–En el caso de que las modificaciones necesarias supongan la concesión de condiciones especiales como sería
la necesidad de tener que establecer una carencia temporal en el pago o cuando estas nuevas condiciones se
consideren más favorables para el cliente de lo que se habrían otorgado en una admisión ordinaria.
–Solicitud de modificaciones sucesivas en intervalos de tiempo poco razonables.
–En cualquier caso, una vez realizada la modificación, si surge alguna irregularidad en el pago durante un
determinado periodo de observación, aun no habiendo otros síntomas, se considerará la operación dentro del
perímetro de las reconducciones (‘backtesting’).
Una vez determinado que los motivos que originan la modificación de las condiciones de deuda del cliente
obedecen a dificultades financieras del mismo, con independencia de que dicho cliente tenga o no pagos vencidos y
del número de días de atraso en el pago que este presente, el cliente será considerado un cliente reconducido a
todos los efectos y como tal será gestionado a partir de los criterios establecidos en esta política.
Una vez realizada la reconducción, en caso de que dichas operaciones deban permanecer clasificadas como riesgo
dudoso por no cumplir en el momento de la reconducción los requisitos regulatorios para su reclasificación a otra
categoría, deben cumplir un calendario prudencial de pago continuado para asegurar una razonable certeza de la
recuperación de la capacidad de pago.
Si se produce cualquier incumplimiento (no técnico) en los pagos durante este periodo, se reinicia el calendario de
pago anteriormente citado.
Superado este periodo, condicionado por la situación del cliente y por las características de la operación (plazo y
garantías aportadas), la operación deja de considerarse dudosa, aunque continúa sujeta a un periodo de prueba en
el cual se realiza un seguimiento especial.
33
Este seguimiento se mantiene mientras no se cumplan una serie de requisitos, entre los que destacan: un periodo
mínimo de observación de 24 meses, en caso de ser operaciones restructuradas en Fase 3 y 12 meses en Fase 2;
amortización de un porcentaje sustancial de los importes pendientes y, satisfacer los importes impagados en el
momento de la reconducción.
En la reconducción de una operación dudosa se siguen considerando a todos los efectos las fechas de
incumplimiento originales, con independencia de que, como consecuencia de la misma, la operación quede al
corriente de pago. Asimismo, la reconducción de una operación dudosa no da lugar a liberación alguna de las
correspondientes provisiones.
A continuación, se muestra la información cuantitativa requerida por la Circular 4/2017, de Banco de España, en
relación con las operaciones reestructuradas vigentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020, tomando en
consideración los criterios anteriores.
c)Métricas y herramientas de medición
Herramientas de calificación de solvencia
Fiel a la tradición del Grupo Santander según la cual se emplean modelos propios de asignación de calificaciones de
solvencia o rating desde el 1993, también en el Grupo Santander Consumer Finance la calidad crediticia de un
cliente o una operación se mide por sistemas de scoring y rating internos. Cada calificación crediticia asignada por
modelos se corresponde con una probabilidad de incumplimiento, determinada a partir de la experiencia histórica
del Grupo.
Dada la orientación predominantemente minorista del negocio del Grupo, la evaluación se basa sobre todo en
modelos de scoring o tablas de puntuación que, combinados con otras reglas de política crediticia, otorgan de
forma automática un dictamen a las solicitudes recibidas. Estas herramientas presentan la doble ventaja de asignar
una valoración objetiva sobre el nivel del riesgo y de mejorar los tiempos de respuesta que un análisis sólo manual
conllevaría.
Al margen de los modelos de scoring empleados en las fases de admisión y gestión de carteras (calificación de las
operaciones que las componen para la valoración de su calidad crediticia y estimación de sus potenciales pérdidas),
también existen herramientas de evaluación de cuentas o clientes existentes que son utilizadas en la fase del
recobro o recuperación de impagados. De esta forma, se intenta proporcionar una cobertura sobre la totalidad del
“ciclo del crédito” (admisión, seguimiento y recobro) por medio de modelos de calificación estadísticos basados en
la información histórica interna del Grupo.
Para los segmentos de Empresas e Instituciones Carterizadas que, en el Grupo, incluyen principalmente a los
prescriptores, la evaluación del nivel de riesgo de crédito se basa en modelos expertos de rating que combinan en
forma de variables los aspectos más relevantes a tener en cuenta a la hora de la evaluación, de tal forma que el
proceso de asignación genera valoraciones consistentes, comparables entre clientes y que resumen toda la
información relevante. A lo largo del ejercicio 2018 todas las unidades han realizado revisiones de dichas carteras
donde han participado todas las áreas del Grupo. En dichas reuniones se incluía las mayores exposiciones, las
firmas en vigilancia especial y los principales indicadores crediticios de esta cartera
Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información financiera
disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las revisiones se incrementa
en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y en los calificados
como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan las propias herramientas de calificación para
poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.
De forma más residual, se aplican a ciertas exposiciones también las herramientas de calificación globales que
cubren al segmento de Banca Mayorista Global, cuya gestión se lleva de forma centralizada en la División de
Riesgos del Grupo Santander, tanto en la determinación de su rating como en el seguimiento del riesgo. Estas
34
herramientas asignan un rating a cada cliente resultante de un módulo cuantitativo o automático, basado en ratios
de balance o variables macroeconómicas, que es complementado con el juicio experto aportado por el analista.
La cartera de empresas carterizadas del Grupo es muy poco representativa sobre el total de los riesgos
gestionados, correspondiendo en su mayoría a riesgos de financiación de stocks a concesionarios de vehículos.
d) Parámetros de riesgo de crédito
La valoración del cliente o de la operación, mediante rating o scoring, constituye un juicio de su calidad crediticia,
que se cuantifica a través de la probabilidad de incumplimiento (probability of default o PD en la terminología de
Basilea).
Además de la valoración del cliente, la cuantificación del riesgo de crédito requiere de la estimación de otros
parámetros tales como la exposición en el momento del incumplimiento (exposure at default o EAD) y el
porcentaje de la EAD que no podrá ser recuperado (loss given default o LGD). Se recogen así otros aspectos
relevantes en el riesgo de las operaciones como son la cuantificación de las exposiciones fuera de balance, que
depende del tipo de producto o el análisis de las recuperaciones esperadas relacionado con las garantías existentes
y otras propiedades de la operación: tipo de producto, plazo, etc.
Estos factores conforman los principales parámetros de riesgo de crédito. Su combinación permite el cálculo de la
pérdida probable o pérdida esperada (PE). Esta pérdida es considerada como un coste más de la actividad, que
refleja la prima de riesgo y que debe ser repercutido en el precio de las operaciones.
Los parámetros de riesgo permiten también el cálculo del capital regulatorio según las normas derivadas del nuevo
Acuerdo de Capital de Basilea (BIS II). El capital regulatorio se determina como la diferencia entre la pérdida
inesperada y la pérdida esperada.
La pérdida inesperada es la base del cálculo del capital y hace referencia a un nivel de pérdida muy elevado, pero
poco probable, que no se considera recurrente y debe ser afrontado con recursos propios.
Pérdida observada: mediciones de coste de crédito
De forma complementaria a la predictividad que aportan los modelos avanzados previamente descritos, se utilizan
otras métricas habituales que permiten una gestión prudente y efectiva del riesgo de crédito con base en la pérdida
observada.
En términos de reconocimiento de pérdidas, el coste del riesgo de crédito en Santander Consumer Finance se mide
a través de diferentes enfoques: VMG - Variación de la Mora de Gestión (entradas en mora - curas - recuperación de
fallidos), DNI – dotación neta para insolvencias (provisiones brutas – recuperación de fallidos), fallidos netos (pases
a fallidos – recuperación de fallidos) y pérdida esperada. De cara a obtener una ratio de monitoreo, los dos
primeros indicadores (en 12 meses) se dividen por el promedio de 12 meses del total cartera para obtener la prima
de riesgo y el coste de crédito. Estas permiten al gestor formarse una idea completa sobre la evolución y
perspectivas futuras de la cartera.
Cabe indicar que, a diferencia de la morosidad, la VMG (dudosos finales – dudosos iniciales + fallidos –
recuperación de fallidos) hace referencia al total de la cartera deteriorada en un período, con independencia de la
situación en la que se encuentre la misma (dudoso y fallido). Esto hace que la métrica sea un driver principal a la
hora de establecer medidas para la gestión de la cartera.
Los dos enfoques miden la misma realidad, y, en consecuencia, se aproximan en el largo plazo aunque representan
momentos sucesivos en la medición del coste del riesgo de crédito: flujos de morosidad (VMG) y cobertura de los
dudosos (DNIs), respectivamente. Si bien convergen en el largo plazo dentro de un mismo ciclo económico, en
determinados momentos pueden presentar diferencias como el observado en este período. Estas diferencias se
explican por el distinto momento de cómputo de las pérdidas, que viene determinado básicamente por normativa
contable (por ejemplo, los hipotecarios tienen un calendario de cobertura y pase a fallido más “lento” que las
carteras de consumo). Adicionalmente, el análisis se puede complicar por cambios en la política de coberturas y
35
pase a fallidos, composición de la cartera, cambios de normativa contable (IFRS9), venta de cartera y ajustes de
parámetros para el cálculo de la pérdida esperada etc.
e)Ciclo de riesgo de crédito
El proceso de gestión de riesgos consiste en identificar, medir, analizar, controlar, negociar y decidir, en su caso, los
riesgos incurridos por la operativa del Grupo. Durante el proceso intervienen tanto las áreas tomadoras de riesgo y la
Alta Dirección, como la Función de Riesgos.
Al ser el Grupo miembro del Grupo Santander, el proceso parte de la Alta Dirección, a través del Consejo de
Administración y el Comité Ejecutivo de Riesgos, quien establece las políticas y procedimientos de riesgos, los límites y
delegaciones de facultades, y aprueba y supervisa el marco de actuación de la función de riesgos.
En el ciclo de riesgo se diferencian tres fases: preventa, venta y postventa. El proceso se realimenta constantemente,
incorporándose los resultados y conclusiones de la fase de postventa al estudio del riesgo y planificación de la
preventa.
e.1)Preventa
–Estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia
De manera general, el estudio del riesgo consiste en analizar la capacidad del cliente para hacer frente a sus
compromisos contractuales con el Grupo y con otros acreedores. Esto implica analizar la calidad crediticia del
mismo, sus operaciones de riesgo, su solvencia y la rentabilidad a obtener en función del riesgo asumido.
Con este objetivo, el Grupo emplea desde 1993 modelos de asignación de calificaciones de solvencia a clientes,
conocidos como rating. Estos mecanismos se emplean tanto en el segmento mayorista (soberano, entidades
financieras y banca corporativa), como en el resto de empresas e instituciones.
El rating es el resultado de un módulo cuantitativo basado en ratios de balance o variables macroeconómicas,
que es complementado con el juicio experto aportado por el analista.
Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información financiera
disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las revisiones se
incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y
en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan las propias herramientas
de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.
Frente al uso del rating en el mundo mayorista y resto de empresas e instituciones, en el segmento de
individuos y pequeñas empresas predominan las técnicas de scoring, que de forma general asignan
automáticamente una valoración del cliente para la toma de decisiones, como se explica en el apartado
Decisión sobre operaciones.
–Planificación y establecimiento de límites
36
Esta fase tiene por objeto limitar, de forma eficiente y comprensiva, los niveles de riesgo que el Grupo asume.
El proceso de planificación de riesgo de crédito sirve para establecer los presupuestos y límites a nivel carteras
de las subsidiarias. La planificación se instrumenta mediante un cuadro de mandos, asegurando la conjunción
del plan de negocio, de la política de crédito y de los medios necesarios para su consecución. Nace, por tanto,
como una iniciativa conjunta entre el área Comercial y Riesgos y supone no solo una herramienta de gestión,
sino una forma de trabajo en equipo.
Un aspecto importante en la planificación es la consideración de la volatilidad de las variables
macroeconómicas que afectan a la evolución de las carteras. El Grupo realiza simulaciones de dicha evolución
ante distintos escenarios adversos y de estrés (stress test) que permiten evaluar la solvencia del Grupo ante
determinadas situaciones coyunturales futuras.
El análisis de escenarios permite a la alta dirección tener un mejor entendimiento de la evolución de la cartera
ante condiciones de mercado y coyuntura cambiantes, y es una herramienta fundamental para evaluar la
suficiencia de las provisiones constituidas ante escenarios de estrés.
La planificación y el establecimiento de límites se realiza mediante documentos acordados entre las áreas de
Negocio y Riesgos y aprobados por el Grupo en los que se plasman los resultados esperados del negocio en
términos de riesgo y rentabilidad, así como los límites a los que se debe sujetar dicha actividad y la gestión de
riesgos asociada por grupo/cliente.
e.2)Venta
–Decisión de operaciones
La fase de venta está constituida por el proceso de decisión, que tiene por objeto el análisis y la resolución de
operaciones, siendo la aprobación por parte de riesgos un requisito previo antes de la contratación de cualquier
operación de riesgo. Este proceso debe tener en cuenta las políticas definidas de aprobación de operaciones y
tomar en consideración tanto el apetito de riesgo como aquellos elementos de la operación que resultan
relevantes en la búsqueda del equilibrio entre riesgo y rentabilidad
En el ámbito de clientes estandarizados (individuos, negocios y pymes de menor facturación), se facilitará la
gestión de grandes volúmenes de operaciones de crédito con la utilización de modelos de decisión automáticos
que califican al binomio cliente/operación. Con ellos, la inversión queda clasificada en grupos homogéneos de
riesgo a partir de la calificación que el modelo otorga a la operación, en función de información sobre las
características de dicha operación y características de su titular.
e.3)Postventa
–Seguimiento
La Función de Seguimiento se fundamenta en un proceso de observación continua, que permite detectar
anticipadamente las variaciones que se pudieran llegar a producir en la calidad crediticia de los clientes con el
fin de emprender acciones encaminadas a corregir las desviaciones que impacten negativamente.
El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos
dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.
La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación y seguimiento de firmas en vigilancia especial, las
revisiones de ratings y el seguimiento continuo de indicadores.
El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos
dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.
La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación, seguimiento y asignación de políticas a nivel
cliente que permitan anticipar sorpresas y gestionarlos de la formas más adecuada a su situación, a las políticas
de crédito, a las revisiones de ratings y el seguimiento continuo de indicadores.
El sistema denominado Santander Customer Assessment Notes (SCAN) distingue cuatro grados en función del
nivel de preocupación de las circunstancias observadas (Seguimiento Especializado, Seguimiento Intensivo,
Seguimiento Ordinario, No atender). La inclusión de una posición en SCAN no implica que se hayan registrado
incumplimientos sino la conveniencia de adoptar una política específica con la misma, determinando
responsable y plazo en que debe llevarse a cabo. Los clientes calificados en SCAN se revisan al menos
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semestralmente, siendo dicha revisión trimestral y / o mensual para los de los grados más graves. Las vías por
las que una firma se califica en SCAN son la propia labor de seguimiento, revisión realizada por la auditoría
interna, decisión del gestor comercial que tutela la firma o entrada en funcionamiento del sistema establecido
de alarmas automáticas.
Las revisiones de los rating asignados se realizan, al menos, anualmente, pero si se detectan debilidades, o en
función del propio rating, se llevan a cabo con una mayor periodicidad.
Para los riesgos de individuos, negocios y pymes de menor facturación, se lleva a cabo una tarea de
seguimiento de los principales indicadores con el objeto de detectar desviaciones en el comportamiento de la
cartera de crédito respecto a las previsiones realizadas en los programas estratégicos comerciales - PECs.
h)Riesgo de Concentración
El riesgo de concentración, dentro del ámbito del riesgo de crédito, constituye un elemento esencial de gestión.
El Grupo Santander, del que Grupo Santander Consumer Finance forma parte, efectúa un seguimiento continuo
del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio bajo diferentes dimensiones relevantes: áreas
geográficas y países, sectores económicos, productos y grupos de clientes.
El consejo de administración, a través del apetito de riesgo, determina los niveles máximos de concentración, el
comité ejecutivo de riesgos establece las políticas de riesgo y revisa los niveles de exposición apropiados para la
adecuada gestión del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio.
Santander Consumer Finance está sujeto a la regulación sobre ‘Grandes Riesgos’ contenida en la parte cuarta
de la CRR (Reglamento UE No.575/2013), según la cual la exposición contraída por una entidad respecto de un
cliente o un grupo de clientes vinculados entre sí se considerará ‘gran exposición’ cuando su valor sea igual o
superior al 10% de su capital computable. Adicionalmente, para limitar las grandes exposiciones, ninguna
entidad podrá asumir frente a un cliente o grupo de clientes vinculados entre sí una exposición cuyo valor
exceda del 25% de su capital admisible, después de tener en cuenta el efecto de la reducción del riesgo de
crédito contenido en la norma.
A cierre de diciembre, después de aplicar técnicas de mitigación del riesgo, ningún grupo alcanza los umbrales
anteriormente mencionados.
La División de Riesgos del Grupo Santander Consumer Finance colabora estrechamente con la División
Financiera en la gestión activa de las carteras de crédito que, entre sus ejes de actuación, contempla la
reducción de la concentración de las exposiciones mediante diversas técnicas, como la contratación de
38
derivados de crédito de cobertura u operaciones de titulización, con el fin último de optimizar la relación
retorno-riesgo de la cartera total.
El desglose al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de la concentración de riesgos (*) del Grupo por actividad y área
geográfica de las contrapartes se incluye a continuación:
2021
Miles de Euros
España
Resto Unión
Europea
América
Resto del
Mundo
Total
Bancos centrales y entidades de crédito
5.096.843
15.221.781
3
419.861
20.738.488
Administraciones Públicas
1.136.219
2.687.032
—
177.194
4.000.445
De las que:
Administración Central
1.135.291
2.106.457
—
132.741
3.374.489
Otras Administraciones Públicas
928
580.575
—
44.453
625.956
Otras instituciones financieras
2.706
983.191
206.888
225.043
1.417.828
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
1.962.248
23.787.207
—
2.511.404
28.260.859
De los que:
Construcción y promoción inmobiliaria
—
257.106
—
—
257.106
Construcción de obra civil
—
5.846
—
—
5.846
Grandes empresas
698.777
8.693.490
—
967.906
10.360.173
PYMES y empresarios individuales
1.263.471
14.830.765
—
1.543.498
17.637.734
Resto de hogares e instituciones sin fines de
lucro al servicio de los hogares
11.112.915
53.012.709
7
6.694.057
70.819.688
De los que:
Viviendas
1.441.332
2.418.162
—
—
3.859.494
Consumo
9.575.949
50.296.449
7
6.694.057
66.566.462
Otros fines
95.634
298.098
—
—
393.732
Total
125.237.308
(*) La definición de riesgo a efecto de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance consolidado público: 'Préstamos y anticipos: en
entidades de crédito', 'Préstamos y anticipos: bancos centrales', 'Préstamos y anticipos: a la clientela', 'Valores representativos de deuda',
'Instrumentos de patrimonio', 'Derivados', 'Derivados - Contabilidad de cobertura', 'Participaciones y garantías concedidas'.
2020
Miles de Euros
España
Resto Unión
Europea
América
Resto del
Mundo
Total
Bancos centrales y entidades de crédito
2.612.702
9.496.801
1.375
178.845
12.289.723
Administraciones Públicas
1.536.095
2.984.518
—
198.890
4.719.503
De las que:
Administración Central
1.485.807
2.417.949
—
160.462
4.064.218
Otras Administraciones Públicas
50.288
566.569
—
38.428
655.285
Otras instituciones financieras
230.050
651.730
7.782
176.795
1.066.357
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
2.248.064
26.094.026
—
1.618.284
29.960.374
De los que:
Construcción y promoción inmobiliaria
—
68.731
—
—
68.731
Construcción de obra civil
—
27.788
—
—
27.788
Grandes empresas
751.621
9.809.590
—
463.492
11.024.703
PYMES y empresarios individuales
1.496.443
16.187.917
—
1.154.792
18.839.152
Resto de hogares e instituciones sin fines de lucro
al servicio de los hogares
11.601.877
51.144.972
22
4.259.661
67.006.532
De los que:
Viviendas
1.508.610
2.578.703
—
—
4.087.313
Consumo
10.033.590
48.258.481
22
4.259.661
62.551.754
Otros fines
59.677
307.788
—
—
367.465
Total
115.042.489
39
(*) La definición de riesgo a efecto de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance consolidado público: saldos en efectivo en bancos
centrales y otros depósitos a la vista, depósitos en entidades de crédito, crédito a la clientela, valores representativos de deuda, derivados de
negociación, derivados de cobertura, inversiones en negocios conjuntos y asociadas, instrumentos de patrimonio -y garantías concedidas.
g)Gestión Recuperatoria
La actividad recuperatoria es una función relevante dentro del ámbito de gestión de los riesgos del Grupo. Esta función
es desarrollada por el área de Recobro y Recuperaciones que define una estrategia global y un enfoque integral de la
gestión recuperatoria.
El Grupo conjuga un modelo global con una ejecución local considerando las peculiaridades del negocio en cada
ámbito.
El principal objetivo de la actividad de recuperaciones es la recuperación de las obligaciones pendientes gestionando a
nuestros clientes, contribuyendo para reducir la necesidad de provisiones y disminuir el coste del riesgo.
Así se orientan los objetivos específicos del proceso de recuperaciones:
a.Obtener el cobro o regularización de los saldos pendientes de pago, de manera que una cuenta vuelva a su
estado normal; si ello no es posible el objetivo es la recuperación total o parcial de las deudas, en cualquiera de las
situaciones contables o de gestión en que pudieran encontrarse.
b.Mantener y fortalecer nuestra relación con el cliente cuidando su comportamiento de y con una oferta de
palancas de gestión tales como los productos de refinanciación acorde a sus necesidades y conforme a las cuidadas
políticas corporativas de admisión y control, establecidas desde las áreas de riesgos.
En la actividad recuperatoria se segmentan o diferencian clientes Estandarizados y clientes Carterizados con modelos
de gestión específicos e integrales en cada caso, conforme a unos criterios de especialización básicos.
La gestión se articula mediante una estrategia multicanal de relación con clientes. El canal telefónico se orienta a la
gestión estandarizada, con una actividad focalizada en lograr el contacto con los clientes y seguimiento de los acuerdos
de pago, priorizando y adecuando las gestiones en base al estado de avance de su situación de retraso, dudosa o
morosa, su balance, y su compromisos de pago.
La red comercial de gestión recuperatoria, es un canal complementario al telefónico, que se orienta como vía de
relación de proximidad a clientes seleccionados, y se compone de equipos de agentes con alta orientación comercial,
entrenamiento específico y altas capacidades de negociación, realizando una gestión personalizada de sus propias
carteras de clientes de alto impacto (balances altos, productos especiales, clientes de gestión especial).
Las actividades de recuperación en fases avanzadas de la situación de impago, se orientan mediante una gestión dual
judicial y extra judicial manteniendo las actividades comerciales y de seguimiento mediante los canales telefónicos y
redes de agentes, aplicando estrategias y prácticas específicas al estado de avance.
El modelo de gestión fomenta la proactividad, y la gestión orientada, mediante las continuas campañas de
recuperación con diseños específicos a grupos de clientes e estados de impago, actuando con objetivos predefinidos
mediante estrategias específicas y actividades intensivas a través de los canales adecuados en plazos limitados.
Una adecuada producción local y análisis de información de gestión diaria y mensual, alineada con los modelos
corporativos, se han definido como base de inteligencia de negocio para la toma continua de decisiones en la
orientación de gestión y para el seguimiento de sus resultados.
40
III Riesgo de mercado, estructural y liquidez
a.Alcance y definiciones
El perímetro de medición, control y seguimiento de la función de Riesgos de Mercado abarca aquellas operativas donde
se asume riesgo patrimonial, consecuencia de cambios en los factores de mercado.
Dichos riesgos se generan a través de dos tipos de actividades fundamentales:
–La actividad de negociación, que incluye tanto la prestación de servicios financieros en mercados para
clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y posicionamiento
propio en productos de renta fija, renta variable y divisa principalmente.
Santander Consumer Finance no realiza actividades de negociación (trading), limitándose su actividad de
tesorería a la gestión del riesgo estructural de su balance y su cobertura, así como a gestionar la liquidez
necesaria para financiar su negocio.
–La actividad de gestión de balance o ALM, que implica la gestión de los riesgos inherentes en el balance de la
entidad, excluyendo la cartera de negociación.
Los riesgos generados en estas actividades son:
–De mercado: Riesgo en el que se incurre como consecuencia de la posibilidad de cambios en los factores de
mercado que afecten al valor de las posiciones que la entidad mantiene en sus carteras de negociación
(trading book).
–Estructurales: Riesgo ocasionado por la gestión de las diferentes partidas del balance. Este riesgo engloba,
tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la venta y a vencimiento
(banking book), como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y pasivos valorados a coste
amortizado del Grupo.
–De liquidez: Riesgo de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un coste excesivo,
así como la capacidad de financiar el crecimiento de su volumen de activos. Entre las tipologías de las
pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas por ventas forzadas de activos o impactos
en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y entradas de caja.
Los riesgos de mercado de negociación y estructurales, en función de la variable de mercado que los genera, se pueden
clasificar en:
–Riesgo de tipo de interés: Identifica la posibilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan afectar de
forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de spread de crédito: Identifica la posibilidad de que variaciones en las curvas de spread crediticio
asociadas a emisores y tipos de deuda concretos puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento
financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad. El spread es un diferencial entre instrumentos financieros
que cotizan con un margen sobre otros instrumentos de referencia, principalmente TIR (Tasa Interna de
Retorno) de valores del Estado y tipos de interés interbancario.
–Riesgo de tipo de cambio: Identifica la posibilidad de que variaciones en el valor de una posición en moneda
distinta a la moneda base pueda afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera
o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de inflación: Identifica la posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan afectar de
forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de volatilidad: Identifica la posibilidad de que variaciones en la volatilidad cotizada de las variables de
mercado puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en
su totalidad.
41
–Riesgo de liquidez de mercado: Identifica la posibilidad de que una entidad o el Grupo en su conjunto no sea
capaz de deshacer o cerrar una posición a tiempo sin impactar en el precio de mercado o en el coste de la
transacción.
–Riesgo de prepago o cancelación: Identifica la posibilidad de que la cancelación anticipada sin negociación, en
las operaciones cuya relación contractual así lo permite de forma explícita o implícita, genere flujos de caja
que deban ser reinvertidos a un tipo de interés potencialmente más bajo.
Existen otras variables que afectan exclusivamente al riesgo de mercado (y no al estructural), de manera que éste se
puede clasificar adicionalmente en:
–Riesgo de renta variable: Identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios o en las
expectativas de dividendos de instrumentos de renta variable puedan afectar de forma adversa al valor de un
instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de materias primas: Identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios de las
mercaderías puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo
en su totalidad.
–Riesgo de correlación: Identifica la posibilidad de que cambios en la correlación entre variables, ya sean del
mismo tipo o de naturaleza distinta, cotizada por el mercado, puedan afectar de forma adversa al valor de un
instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de aseguramiento: Identifica la posibilidad de que no se alcancen los objetivos de colocación de títulos
u otro tipo de deuda cuando la entidad participa en el aseguramiento de los mismos.
Asimismo, el riesgo de liquidez se puede clasificar en las siguientes categorías:
–Riesgo de financiación: Identifica la posibilidad de que la entidad sea incapaz de cumplir con sus obligaciones
como consecuencia de la inhabilidad para vender activos u obtener financiación.
–Riesgo de descalce: Identifica la posibilidad de que las diferencias entre las estructuras de vencimientos de
los activos y los pasivos generen un sobrecoste a la entidad.
–Riesgo de contingencia: Identifica la posibilidad de no disponer de elementos de gestión adecuados para la
obtención de liquidez como consecuencia de un evento extremo que implique mayores necesidades de
financiación o de colateral para obtener la misma.
b.Medición y metodologías
1. Riesgo estructural de tipo de interés
El Grupo realiza análisis de sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial ante variaciones de los tipos de
interés. Esta sensibilidad está condicionada por los desfases en las fechas de vencimiento y de revisión de los tipos de
interés de las distintas partidas del balance.
En función del posicionamiento de tipo de interés del balance, y considerando la situación y perspectivas del mercado,
se acuerdan las medidas financieras para adecuar dicho posicionamiento al deseado por el Banco. Estas medidas
pueden abarcar desde la toma de posiciones en mercados hasta la definición de las características de tipo de interés de
los productos comerciales.
Las medidas usadas para el control del riesgo de interés en estas actividades son el gap de tipos de interés, las
sensibilidades del margen financiero y del valor patrimonial a variaciones en los niveles de tipos de interés.
–Gap de tipo de interés
El análisis de gap de tipos de interés trata los desfases entre los plazos de revaluación de masas patrimoniales dentro
de las partidas, tanto del balance (activo y pasivo) como de las cuentas de orden (fuera de balance). Facilita una
representación básica de la estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de interés en los
distintos plazos. Es, además, una herramienta útil para las estimaciones de posibles impactos de eventuales
movimientos en los tipos de interés sobre el margen financiero y sobre el valor patrimonial de la entidad.
42
Todas las masas del balance y de fuera de balance deben ser repartidas en sus flujos y colocadas en el punto de
reprecio/vencimiento. Para el caso de aquellas masas que no tienen un vencimiento contractual, se utiliza el modelo
interno de Grupo Santander de análisis y estimación de las duraciones y sensibilidades de las mismas.
–Sensibilidad del Margen Financiero (NII)
La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12
meses) ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés.
–Sensibilidad del Valor Patrimonial (EVE)
Mide el riesgo de tipo de interés implícito en el valor patrimonial, que a efectos de riesgo de tipo de interés se define
como la diferencia entre el valor actual neto de los activos menos el valor actual neto de los pasivos exigibles, sobre la
base de la incidencia que tiene una variación de los tipos de interés en dichos valores actuales.
2. Riesgo de liquidez
La gestión de la liquidez estructural persigue financiar la actividad recurrente del Grupo Santander Consumer Finance
en condiciones óptimas de plazo y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no deseados.
Las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el gap de liquidez, los ratios de liquidez, el cuadro de
liquidez estructural, las pruebas de estrés de liquidez, el plan financiero, el plan de contingencia de liquidez y el
reporting regulatorio.
–Gap de Liquidez
El gap de liquidez proporciona información sobre las entradas y salidas de caja contractuales y esperadas para un
periodo determinado, en cada una de las monedas en que opera el Grupo Santander Consumer Finance. Mide la
necesidad o el exceso neto de fondos en una fecha y refleja el nivel de liquidez mantenido en condiciones normales de
mercado.
En el Gap de liquidez contractual se analizan todas las masas que aportan flujos de caja, colocadas en su punto de
vencimiento contractual. Para aquellos activos y pasivos sin vencimiento contractual se utiliza el modelo interno de
Grupo Santander de análisis, basado en el estudio estadístico de la serie histórica de los productos, y se determina lo
que se denomina saldo estable e inestable a efectos de liquidez.
–Ratios de Liquidez
La Ratio de Liquidez Mínima compara los activos líquidos disponibles para la venta o cesión (una vez aplicados los
descuentos y ajustes pertinentes) y los activos a menos de 12 meses con los pasivos hasta 12 meses.
La Ratio de Financiación Estructural mide hasta qué punto los activos que requieren financiación estructural están
siendo financiados con financiados con pasivos estructurales.
–Cuadro de Liquidez Estructural
La finalidad de este análisis es determinar la posición de liquidez estructural atendiendo al perfil de liquidez (mayor o
menor estabilidad) de los distintos instrumentos del activo y del pasivo.
–Pruebas de estrés de liquidez
Las pruebas de estrés de liquidez desarrolladas por el Grupo Santander Consumer Finance tienen por objetivo
determinar el impacto ante una crisis severa, pero plausible, de liquidez. En estos escenarios de estrés, se simulan
factores internos que puedan afectar a la liquidez del Grupo tales como, la caída de la calificación crediticia
institucional, del valor de los activos en balance, crisis bancarias, factores regulatorios, cambio en las tendencias del
consumo y/o pérdida de confianza de los depositantes, entre otros.
A través del estrés de estos factores, se simulan, con frecuencia mensual, cuatro escenarios de estrés de liquidez (crisis
bancaria en España, crisis idiosincrática del Grupo Santander Consumer Finance, crisis Global, así como un escenario
combinado) estableciendo, sobre su resultado, un nivel mínimo de activos líquidos.
43
–Plan Financiero
Anualmente se elabora el plan de liquidez, partiendo de las necesidades de financiación derivadas de los presupuestos
de negocio de todas las filiales del Grupo. A partir de dichas necesidades de liquidez, se analizan las limitaciones de
apelación a nuevas titulizaciones en función de los posibles activos elegibles disponibles, así como el posible
crecimiento de los depósitos de clientes. Con esta información, se procede a establecer el plan de emisiones y
titulizaciones para el ejercicio. A lo largo del año se realiza un seguimiento periódico de la evolución real de las
necesidades de financiación, que da lugar a las consiguientes actualizaciones del plan.
–Plan de Contingencia de Liquidez
El Plan de Contingencia de Liquidez tiene como objetivo prever los procesos (estructura de gobierno) que se deberían
seguir en caso de producirse una crisis de liquidez, ya sea potencial o real, así como el análisis de las acciones de
contingencia o palancas disponibles para la gestión de la entidad ante tal situación.
El Plan de Contingencia de Liquidez se apoya en, y debe diseñarse en línea con, dos elementos clave: las pruebas de
estrés de liquidez y el sistema de indicadores de alerta temprana (EWI por sus siglas en inglés). Las pruebas de estrés y
sus diferentes escenarios sirven de base para analizar las acciones de contingencia disponibles así como para
determinar la suficiencia de las mismas. El sistema de EWIs sirve para monitorizar y potencialmente desencadenar el
mecanismo de escalado para activar el plan y monitorizar la evolución de la situación una vez activado
–Reporting Regulatorio
Santander Consumer Finance realiza la ratio de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio, LCR) de la Autoridad
Bancaria Europa (EBA) para el Subgrupo Consolidado, de manera mensual, y la ratio de financiación neta estable (Net
Stable Funding Ratio, NSFR), con frecuencia trimestral.
Adicionalmente, Santander Consumer Finance produce anualmente el reporte correspondiente al ILAAP (Internal
Liquidity Adequacy and Assessment Process) para que se integre dentro del documento consolidado del Grupo
Santander, a pesar de no ser requerido por el Supervisor a nivel Subgrupo.
3. Riesgo de Cambio Estructural.
El riesgo de cambio estructural se gestiona dentro de los procedimientos generales corporativos de forma centralizada
a nivel Grupo Santander.
c.Entorno de control
El entorno de control de riesgo estructural y de liquidez en el grupo Santander Consumer Finance, está basado en el
marco del plan de límites anual, donde se establecen los límites para dichos riesgos, respondiendo al nivel de apetito
de riesgo del Grupo.
La estructura de límites requiere llevar adelante un proceso que tiene en cuenta, entre otros, los siguientes aspectos:
–Identificar y delimitar, de forma eficiente y comprensiva, los principales tipos de Riesgos de Mercado
incurridos, de modo que sean consistentes con la gestión del negocio y con la estrategia definida.
–Cuantificar y comunicar a las áreas de negocio los niveles y el perfil de riesgo que la Alta Dirección considera
asumibles, para evitar que se incurra en riesgos no deseados.
–Dar flexibilidad a las áreas de negocio en la toma de riesgos financieros de forma eficiente y oportuna según
los cambios en el mercado, y en las estrategias de negocio, y siempre dentro de los niveles de riesgo que se
consideren aceptables por la entidad.
–Permitir a los generadores de negocio una toma de riesgos prudente pero suficiente para alcanzar los
resultados presupuestados.
–Delimitar el rango de productos y subyacentes en los que cada unidad de Tesorería puede operar, teniendo en
cuenta características como el modelo y sistemas de valoración, la liquidez de los instrumentos involucrados,
etc.
44
En caso de producirse un exceso sobre uno de estos límites, la función de riesgos de mercado, estructural y liquidez,
notificará dicho exceso, solicitando los motivos y un plan de acción a los responsables de la gestión del riesgo.
En materia de riesgo estructural, los principales límites de gestión a nivel Santander Consumer Finance Consolidado
son:
–Límite de sensibilidad del margen financiero a un año.
–Límite de sensibilidad del valor patrimonial.
Los límites se comparan con la sensibilidad que suponga una mayor pérdida entre las calculadas para dos escenarios
distintos (subida y bajada paralelas de la curva de tipos de interés de 25 puntos básicos). Utilizar varios escenarios
permite mejorar el control del riesgo de tipo de interés. En los escenarios de bajada se contemplan tipos de interés
negativos.
Durante 2021, el nivel de exposición a nivel consolidado en Grupo SCF, tanto sobre el margen financiero como sobre
valor económico, es bajo en relación con el presupuesto y el importe de recursos propios respectivamente, siendo en
ambos casos inferior al 1% durante todo el año, y dentro de los límites establecidos.
A continuación se muestra la evolución de la sensibilidad del margen financiero durante el ejercicio 2021:
A continuación se muestra la evolución de la sensibilidad del valor patrimonial durante el ejercicio 2021:
Con respecto al riesgo de liquidez, los principales límites a nivel Grupo Santander Consumer Finance, incluyen métricas
de liquidez regulatoria tales como el LCR y el NSFR, así como las pruebas de estrés de liquidez bajo diferentes
escenarios adversos anteriormente comentados.
45
A cierre de diciembre de 2021, todas las métricas de liquidez se encuentran por encima de los límites internos en vigor,
así como de las exigencias regulatorias. Tanto para el LCR como para el NSFR a nivel Grupo consolidado, se ha situado
en niveles por encima de 115% y 103% durante todo el año.
d.Gestión
La gestión del balance implica el análisis, proyección y simulación de riesgos estructurales junto con el diseño, la
propuesta y ejecución de transacciones y estrategias para su gestión. El Área de Gestión Financiera es responsable del
dicho proceso y en el desempeño de esta función sigue un enfoque proyectivo, siempre y cuando esto es aplicable o
factible.
A continuación se incluye una descripción de alto nivel de los principales procesos y/o responsabilidades que se siguen
en la gestión de los riesgos estructurales:
–Análisis del balance y sus riesgos estructurales.
–Seguimiento de la evolución de los Mercados más relevantes para la gestión de activos y pasivos (ALM por
sus siglas en inglés) en el Grupo.
–Planificación. Diseño, mantenimiento y monitorización de ciertos instrumentos de planificación. Gestión
financiera tiene la responsabilidad de elaborar, seguir y mantener el Plan Financiero, el Plan de Financiación y
el Plan de Contingencia de Liquidez.
–Propuestas de estrategia. Diseño de estrategias destinadas a financiar el negocio del Subgrupo SCF a través
de mejores condiciones disponibles de mercado o mediante la gestión del balance y su exposición a los
riesgos estructurales, evitando asumir riesgos innecesarios, preservando el margen financiero y protegiendo
el valor de mercado del patrimonio y el capital.
–Ejecución. Para lograr un adecuado posicionamiento de ALM, el Área de Gestión Financiera utiliza diferentes
herramientas, siendo las principales las emisiones en mercados de deuda/capital, las titulizaciones, los
depósitos y las coberturas de tipos de interés y/o de divisas, así como la gestión de las carteras ALCO y el
buffer de liquidez mínimo.
–Cumplimiento con los límites y apetito de riesgo
IV. Riesgo Operacional
a)Definición y objetivos
El Grupo define el riesgo operacional (RO) como el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o el fallo de los
procedimientos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos.
El riesgo operacional es inherente a todos los productos, actividades, procesos y sistemas y se genera en todas las
áreas de negocio y de soporte. Por esta razón, todos los empleados son responsables de gestionar y controlar los
riesgos operacionales generados en su ámbito de actuación.
El objetivo del Grupo en materia de control y gestión del riesgo operacional se focaliza en la identificación, medición /
evaluación, monitorización, control, mitigación y comunicación de dicho riesgo.
La prioridad del Grupo es, por tanto, identificar y mitigar focos de riesgo, independientemente de que hayan producido
pérdidas o no. La medición también contribuye al establecimiento de prioridades en la gestión del riesgo operacional.
46
Para mejorar y promover una gestión adecuada del riesgo operacional, Santander Consumer Finance ha desarrollado
un modelo avanzado de distribución de pérdidas (LDA) basado en la base de datos de eventos internos y otros
elementos como la base de datos de pérdidas externas de nuestros pares bancarios (ORX base de datos del consorcio)
y análisis de escenarios. Este enfoque es aceptado por la industria y los reguladores.
–Reuniones periódicas para informar sobre actividades concretas, estados de situación y proyectos en ambas
áreas.
–Participación activa de ambas áreas en la mesa de sourcing global de seguros, máximo órgano técnico en el
Grupo para la definición de las estrategias de cobertura y contratación de seguros.
Riesgo Cyber
–El riesgo de ciberseguridad (también conocido como ciberriesgo) se define como cualquier riesgo que produce
una pérdida financiera, interrupción del negocio o daño a la reputación de Santander Consumer derivado de la
destrucción, uso indebido, robo o abuso de sistemas o de la información. Este riesgo procede de dentro y de fuera
de la corporación.
En caso de incidente cibernético, los principales ciberriesgos para el Santander Consumer se componen de tres
elementos:
•Acceso no autorizado o uso indebido de información o sistemas (p. ej., robo de información comercial
o personal).
•Robo y fraude financiero.
•Interrupción de servicio de negocio (p. ej., sabotaje, extorsión, denegación de servicio).
Durante 2021, Santander Consumer ha continuado manteniendo una total atención ante los riesgos relacionados
con la ciberseguridad, que afectan a nuestras unidades en las distintas geografías. Esta situación, que genera
preocupación en entidades y reguladores, impulsa a adoptar medidas preventivas para estar preparados ante
ataques de esta naturaleza.
El Grupo ha evolucionado su normativa de cyber con la aprobación de un nuevo marco de ciberseguridad y el
modelo de supervisión de ciberriesgos, así como diferentes políticas relacionadas con esta materia.
Igualmente, se ha definido una nueva estructura organizativa y se ha reforzado el gobierno para la gestión y el
control de este riesgo. Para tal propósito se han establecido comités específicos y se han incorporado métricas de
ciberseguridad en el apetito de riesgo del Grupo. Estas métricas se han monitorizado y reportado tanto en las
distintas geografías como a nivel Global.
Los principales instrumentos y procesos establecidos para el control del riesgo de ciberseguridad son:
–Cumplimiento del apetito de ciberriesgo siendo el objetivo de este proceso garantizar que el perfil de ciberriesgo
está en consonancia con el apetito de riesgo. El apetito de ciberriesgo viene definido por una serie de métricas,
declaraciones de riesgo e indicadores con sus umbrales de tolerancia correspondientes y donde se utilizan las
47
estructuras de gobierno existentes para realizar el seguimiento y escalado, incluyendo los comités de Riesgos, así
como comités de Ciberseguridad.
–Identificación y evaluación del riesgo de ciberseguridad: El proceso de identificación y evaluación del ciberriesgo
es un proceso clave para Anticipar y determinar los factores de riesgo que podrían el ciberriesgo y estimar su
probabilidad e impacto. Los ciberriesgos se identifican y clasifican alineados con las categorías de control
definidas en los últimos estándares de relevancia en la industria en materia de seguridad (como la norma ISO
27k, el Marco de ciberseguridad de NIST, etc.). La metodología incluye los métodos utilizados para identificar,
calificar y cuantificar los ciberriesgos, así como para evaluar los controles y las medidas correctivas que elabora la
función de primera línea de defensa. Los ejercicios de evaluación del ciberriesgo constituyen la herramienta
fundamental para identificar y evaluar los riesgos de ciberseguridad en las distintas entidades de Consumer. La
evaluación del riesgo de ciberseguridad y tecnológico se actualizará cuando sea razonablemente necesario
teniendo en cuenta los cambios en los sistemas de información, la información confidencial o de negocio, así
como las operaciones de negocio de la entidad.
–Control y mitigación del ciberriesgo: procesos relacionados con la evaluación de la efectividad de los controles y
la mitigación de los riesgos. Una vez evaluados los ciberriesgos y tras definir las medidas de mitigación, éstas
medidas se recogen en un plan de mitigación del riesgo de ciberseguridad de Santander Consumer y siendo los
riesgos residuales identificados formalmente aceptados. Debido a la naturaleza de los ciberriesgos, se lleva a
cabo una evaluación periódica de los planes de mitigación del riesgo. Un proceso clave ante un ataque de
ciberseguridad exitoso es el plan de continuidad del negocio. Santander Consumer dispone de estrategias y
medidas de mitigación relacionadas con los planes de gestión de la continuidad del negocio y recuperación en
caso de catástrofe. Estas medidas están vinculadas también a ciberataques, apoyándose en políticas,
metodologías y procedimientos definidos.
–Monitorización, supervisión y comunicación del ciberriesgo: Santander Consumer realiza un control y un
seguimiento del ciberriesgo con el fin de analizar periódicamente la información disponible sobre los riesgos
asumidos en el desarrollo de las actividades del Grupo. Para ello se controla y supervisa los indicadores clave de
riesgo (KRI) y de los indicadores clave de rendimiento (KPI) para evaluar si la exposición al riesgo es acorde al
apetito de riesgo acordado.
–Escalado y reporting: El adecuado escalado y comunicación de las ciberamenazas y ciberataques es otro proceso
clave. Santander Consumer dispone de herramientas y procesos para la detección en su infraestructura, los
servidores, las aplicaciones y las bases de datos de señales de amenazas internas y potenciales compromisos. La
comunicación, comprende la elaboración de informes y la presentación a los comités pertinentes de la
información necesaria para evaluar la exposición al ciberriesgo y el perfil del ciberriesgo y tomar las decisiones y
medidas necesarias. Para ello se elaboran informes de la situación de ciberriesgo para los comités de dirección.
También, existen mecanismos para el escalado interno independiente al equipo directivo del banco de los
incidentes tecnológicos y de ciberseguridad y en caso necesario al regulador correspondiente.
Otros Riesgos Emergentes
Además del citado Riesgo Cyber, el Grupo Santander Consumer está fortaleciendo cada vez más la supervisión de
nuevos riesgos emergentes derivados de 1) gestión de proveedores y 2) proyectos de transformación.
–Con respecto a los riesgos de gestión de proveedores, el enfoque se centra en la calidad y la continuidad de los
servicios prestados a SCF, pero también en garantizar el cumplimiento de las nuevas Directrices de la EBA a
través de la implementación de instrumentos de riesgo específicos a lo largo de las diferentes fases del ciclo de
vida del proveedor
–El riesgo transformacional se define como cualquier riesgo derivado de cambios materiales en la organización,
productos, servicios o procesos de SCF debido a un diseño imperfecto, construcción, prueba, implementación y / o
implementación de proyectos e iniciativas, y la transición a los negocios habituales (BAU ) La transformación
constituye una causa raíz, que puede manifestarse en una variedad de riesgos e impactos, no restringidos al
Riesgo Operacional, (por ejemplo, Crédito, Mercado, Delitos financieros…)
48
Riesgo de cumplimiento y conducta
La función de cumplimiento comprende todas las materias relacionadas con el cumplimiento regulatorio, la prevención
del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, el gobierno de los productos y la protección al consumidor, y
el riesgo Reputacional de acuerdo a lo establecido en el Marco Corporativo General de Cumplimiento y Conducta.
La función de cumplimiento promueve la adhesión de Santander Consumer Finance, S.A. (en adelante “SCF”) a las
normas, los requerimientos de supervisión, y los principios y valores de buena conducta mediante el establecimiento
de estándares, debatiendo, aconsejando e informando, en interés de los empleados, clientes, accionistas y la
comunidad en general. De acuerdo a la actual configuración corporativa de las tres líneas de defensa del Grupo
Santander, la función de cumplimiento se configura como una función de control independiente de segunda línea y con
reporte directo al consejo de administración y a sus comisiones a través del Chief Compliance Officer (CCO). Esta
configuración está alineada con los requerimientos de la regulación bancaria y con las expectativas de los supervisores.
El objetivo de SCF en materia de riesgo de cumplimiento y conducta es minimizar la probabilidad de que se produzcan
incumplimientos e irregularidades, y en caso de que eventualmente se produzcan las mismas, éstas se identifiquen,
valoren, reporten y resuelvan con celeridad informando en los foros de gobierno adecuados.
Las principales herramientas de la función de Cumplimiento para cumplir sus objetivos son (entre otros procesos):
establecer y coordinar con las unidades el Programa de Cumplimiento, coordinar los ejercicios de Risk Assessments de
cada uno de los ámbitos de Cumplimiento y Conducta, definición y seguimiento de las métricas de Cumplimiento que
participan en el Apetito de Riesgo de SCF y el seguimiento de la Formación de Obligado Cumplimiento.
Propuesta de distribución de resultados
La distribución del resultado obtenido por el Banco en el ejercicio 2021 por 600.855 miles de euros, se someterá a la
aprobación de la Junta General de Accionistas conforme a la siguiente propuesta:
A Reserva legal: 60.086 miles de euros.
A Reserva voluntaria: 50.207 miles de euros.
Capital y acciones propias
El Grupo no ha realizado durante el ejercicio 2021 ninguna operación con acciones propias. Asimismo, no existe ningún
saldo de autocartera en su balance al 31 de diciembre de 2021.
Investigación y Desarrollo
El Grupo Santander entiende la innovación y el desarrollo tecnológico como un punto de anclaje clave de la estrategia
corporativa, e intenta aprovechar las oportunidades que ofrece la digitalización. Alineado con la estrategia tecnológica
y de innovación del Grupo Santander Consumer Finance aprovecha las capacidades globales e incorpora las
particularidades locales para maximizar el desarrollo de su negocio y permanecer en primera línea frente a sus
competidores.
Es crucial el soporte de Tecnología y Operaciones a las necesidades del negocio, con propuestas de
valor añadido específicas para la oferta valor de financiación al consumo, con foco en el punto de venta, en la gestión
del cliente y en el diseño de productos especializados, garantizando una gestión óptima del proceso que permita
mantener buenos ratios de eficiencia y asegure el control de la seguridad tecnológica y operativa.
Por otra parte, al igual que el resto de las unidades del Grupo Santander, Santander Consumer Finance está recibiendo
cada vez mayor presión por las exigencias regulatorias cada vez más demandantes que impactan en el modelo de
sistemas y la tecnología subyacente, y obligan a dedicar inversiones adicionales para garantizar su cumplimiento y la
seguridad jurídica.
Hechos relevantes acaecidos tras el cierre del ejercicio
Los acontecimientos relevantes posteriores al cierre del ejercicio 2021 se detallan en la Nota 1-i de la memoria
consolidada.
49
Adecuación a l marco regulatorio
En 2014 entró en vigor la normativa conocida como Basilea III, que establece nuevos estándares mundiales de capital,
liquidez y apalancamiento en entidades financieras.
Desde el punto de vista de capital, Basilea III redefine lo que se considera como capital disponible en las entidades
financieras (incluyendo nuevas deducciones y elevando las exigencias de los Instrumentos de patrimonio
computables), eleva los mínimos de capital requeridos, exige que las entidades financieras funcionen
permanentemente con excesos de capital (buffers de capital), y añade nuevos requerimientos en los riesgos
considerados.
En Europa, la normativa se implantó a través de la Directiva 2013/36/UE, conocida como ‘CRD IV’, y su reglamento
575/2013 (CRR) que es de aplicación directa en todos los estados de la UE (Single Rule Book). Adicionalmente estas
normas están sujetas a desarrollos normativos encargados a la European Banking Authority (EBA).
La CRD IV se transpuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia de
entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario Real Decreto 84/2015. La CRR es de aplicación directa en
los estados miembros a partir del 1 de enero de 2014 y deroga aquellas normas de menor rango que conlleven
requerimientos adicionales de capital.
La CRR contempla un calendario de implantación gradual que permite una adaptación progresiva a los nuevos
requerimientos en la Unión Europea. Dichos calendarios han sido incorporados a la regulación española mediante la
Circular 2/2014 de Banco de España afectando tanto a las nuevas deducciones, como a aquellas emisiones y elementos
de fondos propios que con esta nueva regulación dejan de ser elegibles como tales. También están sujetos a una
implantación gradual los buffers de capital previstos en la CRD IV, siendo aplicables por primera vez en el año 2016 y
debiendo estar totalmente implantados en el año 2019.
En 2021, a nivel consolidado, el Grupo Santander Consumer Finance debe mantener una ratio mínima de capital del
7,89% de CET1 phase-in (siendo el 4,5% el requerimiento por Pilar I, un 0,8437% el requerimiento por Pilar II, un 2,5%
de requerimiento por colchón de conservación de capital y 0,0 526% de colchón anticíclico). Este requerimiento incluye:
(i) requerimiento mínimo de Common Equity Tier 1 que debe ser mantenido en todo momento bajo el artículo 92(1)(a)
de la regulación (UE) No 575/2013 (ii) el Common Equity Tier 1 requerido para mantener en exceso en todo momento
de acuerdo con el artículo 16(2)(a) de la regulación (UE) No 1024/2013; y (iii) el buffer de conservación de capital bajo
el artículo 129 de la directiva 2013/36/EU. Adicionalmente, el Santander Consumer Finance debe mantener una ratio
mínima de capital del 9,6 8% de T1 así como una ratio mínima de Ratio Total del 12,05%.
Al cierre de 202 1, el Banco supera el requisito prudencial definido por BCE, situándose en una ratio CET1 (Fully Loaded)
de 12,58% y una ratio de capital total de 15.95% (Fully Loaded).
Respecto al riesgo de crédito, el Banco continúa su plan de implantación del enfoque avanzado de modelos internos
(AIRB) de Basilea. Este avance se ve condicionado también por las adquisiciones de nuevas entidades, así como por la
necesidad de coordinación entre supervisores de los procesos de validación de los modelos internos.
El Grupo Santander Consumer Finance está presente principalmente en geografías donde el marco legal entre
supervisores es el mismo, como sucede en Europa a través de la Directiva de Capital.
Actualmente, el Grupo Santander Consumer Finance cuenta con la autorización supervisora para el uso de enfoques
avanzados para el cálculo de los requerimientos de capital regulatorio por riesgo de crédito para sus principales
carteras en España, determinadas carteras de Alemania, Países Nórdicos y Francia.
En cuanto a riesgo operacional, el Grupo Santander Consumer Finance utiliza actualmente el enfoque estándar de
cálculo de capital regulatorio previsto en la Directiva Europea de Capital.
En relación al resto de riesgos contemplados explícitamente en el Pilar I de Basilea, en riesgo de mercado no es
significativo en Santander Consumer Finance dado que no es objeto del negocio, utilizándose el enfoque estándar.
50
Ratio de Apalancamiento
El ratio de apalancamiento se ha establecido dentro del marco regulatorio de Basilea III como una medición no sensible
al riesgo del capital requerido a las instituciones financieras. el Grupo realiza el cálculo de acuerdo a lo establecido en
la CRD IV y su posterior modificación del Reglamento (UE) núm. 575/2013 a fecha 17 de enero 2015 cuyo objetivo fue
armonizar los criterios de cálculo con los especificados en el documento Basel III leverage ratio framework and
disclosure requirements del Comité de Basilea. Este ratio se calcula como el cociente entre el Tier 1 dividido por la
exposición de apalancamiento.
Santander Consumer Finance mantiene un ratio de apalancamiento a nivel sub consolidado ‘fully loaded’ del 9,40% a
cierre 2021 sobre un ratio de referencia del 3%.
Capital Económico
Desde el punto de vista de la solvencia el Grupo Santander Consumer Finance utiliza, en el contexto del Pilar II de
Basilea, su modelo económico para el proceso de autoevaluación de capital (PAC o ICAAP en inglés). Para ello se
planifica la evolución del negocio y las necesidades de capital bajo un escenario central y bajo escenarios alternativos
de estrés.
En esta planificación el Grupo se asegura de mantener sus objetivos de solvencia incluso en escenarios económicos
adversos.
El capital económico es el capital necesario, de acuerdo a un modelo desarrollado internamente, para soportar todos
los riesgos de nuestra actividad con un nivel de solvencia determinado. En nuestro caso el nivel de solvencia está
determinado por el rating objetivo a largo plazo de ‘A’ (dos escalones por encima del rating de España), lo que supone
aplicar un nivel de confianza del 99,95% (superior al 99,90% regulatorio) para calcular el capital necesario.
El modelo de capital económico del Grupo incluye en su medición todos los riesgos significativos en los que incurre el
Grupo en su operativa, por lo que considera riesgos como concentración, interés estructural, negocio, pensiones y otros
que están fuera del ámbito del denominado Pilar 1 regulatorio. Además el capital económico incorpora el efecto
diversificación, que en el caso del Grupo resulta clave, por la naturaleza multinacional y multinegocio de su actividad,
para determinar el perfil global de riesgo y solvencia.
El Grupo Santander Consumer Finance utiliza en su gestión del riesgo la metodología RORAC, para el cálculo del
consumo de capital económico y retorno sobre el mismo de las unidades de negocio del Grupo, así como de
segmentos, carteras o clientes, con el fin de analizar periódicamente la creación de valor así como de facilitar una
asignación óptima del capital.
La metodología RORAC permite comparar, sobre bases homogéneas, el rendimiento de operaciones, clientes, carteras y
negocios, identificando aquéllos que obtienen una rentabilidad ajustada a riesgo superior al coste de capital del Grupo,
alineando así la gestión del riesgo y del negocio con la intención de maximizar la creación de valor, objetivo último de
la alta dirección de Santander Consumer Finance.
51
Informe anual de gobierno corporativo
El Banco, entidad domiciliada en España, cuyos derechos de voto corresponden, directa y/o indirectamente, a Banco
Santander, S.A., en cumplimiento de lo establecido en el artículo 9.4 de la Orden ECC/461/2013, de 20 de marzo, del
Ministerio de Economía y Competitividad, no elabora un Informe Anual de Gobierno Corporativo, que es elaborado y
presentado a la CNMV por Banco Santander, S.A., en su condición de sociedad cabecera del Grupo Santander.
Información no financiera
El 28 de diciembre de 2018, el Consejo de Ministros aprobó la Ley 11/2018 por la que se modifica el Código de
Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2
de julio y la Ley 22/2015 de 20 de julio de Auditoria de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad.
El estado de información no financiera deberá contener los siguientes aspectos: una breve descripción del modelo de
negocio del grupo, de las políticas del grupo respecto a dichas cuestiones y sus resultados de aplicación, de los
principales riesgos vinculados a sus actividades, así como información relativa a los indicadores clave de resultados no
financieros en cuestiones relativas a medio ambiente, al personal, a los derechos humanos, a la lucha contra la
corrupción y el soborno y a la diversidad.
Esta Directiva aplica a aquellas entidades cuyo número medio de trabajadores en el ejercicio supere los 250 y que o
bien tengan la consideración de entidades de interés público de conformidad con la legislación de auditoria de cuentas,
o bien, durante durante dos ejercicios consecutivos reúnan a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al menos dos de
las circunstancias que se indican en dicha Ley. No obstante, una empresa dependiente perteneciente a un grupo estará
exenta de la obligación anterior si la empresa y sus dependientes están incluidas en el informe de gestión consolidado
de otra empresa.
A este respecto, como entidad dependiente de Banco Santander S.A, Santander Consumer Finance, S.A., y las
sociedades que componen el Grupo Santander Consumer Finance (Consolidado), incorpora el contenido de esta
información en el Informe de Gestión de Banco Santander S.A. y sociedades dependientes del ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2020 que junto con las cuentas anuales consolidadas del Grupo Banco Santander y sociedades
dependientes, tal y como se indica en la nota 1 de la memoria adjunta, se depositan en el Registro Mercantil de
Santander y asimismo se encuentra disponible en www.santander.com
Estructura de Capital y participaciones significativas
Banco Santander, S.A.
1.879.546.152
Porcentaje 99,99%
Cántabro Catalana de Inversiones, S.A.
20
Porcentaje 0,00000106%
Total número de acciones
1.879.546.172
Valor Nominal
3,00
Capital Social
5.638.638.516
A 31 de diciembre de 2021 , el capital social del Banco estaba formalizado en 1.879.546.172 acciones nominativas, de
3 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, con idénticos derechos políticos y
económicos.
Restricciones a la transmisibilidad de los valores
No aplica
Restricciones al derecho de voto
Los asistentes a la Junta General de Accionistas tendrán un voto por cada acción que posean o representen.
Sólo tendrán derecho de asistencia a la Junta General de Accionistas los titulares de veinte o más acciones, siempre que
figuren inscritas a su nombre en el Libro Registro de Acciones Nominativas.
Pactos parasociales
No aplica
52
Nombramiento y sustitución de los miembros del Consejo de Administración y modificación de estatutos sociales
La representación del Banco corresponde al Consejo de Administración, que estará compuesto por un número de
miembros no inferior a cinco ni superior a quince, los cuales serán nombrados por la Junta General de Accionistas, por
un plazo de tres años y que podrán ser, sin embargo, reelegidos, cuantas veces se desee, por períodos de igual
duración.
Para ser Consejero no es preciso ser accionista del Banco
Poderes de los miembros del Consejo de Administración
El Banco con fecha 24 de Mayo de 2012, otorgó apoderamiento a favor del Consejero Director General, Don Bruno
Montalvo Wilmot, para que, en nombre y representación de la sociedad, pueda ejercitar las facultades que se detallan
a continuación:
a.Administrar, regir y gobernar los bienes de todas clases que ahora o en lo sucesivo correspondan a la
Entidad poderdante, haciendo en ellos las mejoras, reparaciones y obras que considere conveniente,
arrendándolos por el tiempo, precio y condiciones que le pareciere, desahuciar inquilinos o colonos y admitir
otros de nuevo, cobrar rentas, intereses, dividendos y alquileres, y de los que percibiere dar los resguardos y
recibos correspondientes.
Constituir, modificar, subrogar y resolver contratos de arrendamiento financiero sobre toda clase de bienes
muebles e inmuebles y en los términos y condiciones que libremente determine, así como adquirir los bienes
objeto de tal arrendamiento financiero, con la única limitación de que cuando el importe de la adquisición
exceda de trescientos mil quinientos siete euros deberá haber sido aprobada por el Consejo de Ad
ministración o por la Comisión Ejecutiva, lo que habrá de justificarse mediante la oportuna certificación
expedida por el Secretario de dicho Consejo o Comisión, o quien haga sus veces, con el visto bueno del
Presidente o de quien debidamente le sustituya.
b.Verificar agrupaciones o parcelaciones de fincas, deslindes, apeos y amojonamientos, así como
declaraciones de obra nueva.
c.Rendir y pedir cuentas, aprobándolas, reparándolas o impugnándolas, dar y recibir el importe de los saldos
que de las mismas resulten y firmar y recibir finiquitos.
d.Usar con plenos poderes la firma del Banco mandante en todas las operaciones bancarias, actos y contratos
en que la misma sea parte, salvo las limitaciones que para las operaciones mencionadas en los apartados
señalados con las letras e) y j) se indican en los mismos, así como para firmar toda clase de correspondencia.
e.Adquirir y enajenar, por el precio y condiciones que libremente estipule, incluso con pacto de retro y por
cualquiera de los títulos que la Ley permita, toda clase de bienes muebles o inmuebles, sin exceptuar
derechos personales y reales, con la única limitación de que cuando la operación que se concierte en uso de
esta facultad exceda de trescientos mil quinientos siete euros deberá haber sido aprobada por el Consejo de
Administración o por la Comisión Ejecutiva, lo que habrá de justificarse mediante la oportuna certificación
expedida por el Secretario de dicho Consejo o Comisión, o quien haga sus veces, con el visto bueno del Pre
sidente o de quien debidamente le sustituya.
No obstante lo establecido en el párrafo anterior, no existirá la limitación de cuantía cuando la adquisición
recaiga sobre créditos que otras Entidades financieras (Bancos, Cajas de Ahorro, Cooperativas de Crédito y
similares, inscritas en el Banco de España) tengan concedidos a sus clientes, es decir, de los incluidos en la
cartera de créditos de la Entidad de que se trate, aunque ésta, a su vez, los tenga adquiridos de otra Entidad
financiera y no concedidos u otorgados originariamente por ella; o cuando la enajenación recaiga sobre
créditos de la cartera del Banco, ya sea de los concedidos a sus clientes o de los que el Banco haya adquirido
previamente de otra Entidad financiera; y ya sean tales adquisiciones o enajenaciones totales o parciales con
relación al crédito o créditos de que se trate, y los propios créditos de cualquier modalidad, ya por la forma
de instrumentación (en póliza, escritura, letras, pagarés, o cualquier otro título), ya por las garantías
adicionales que puedan tener (prenda en todas sus clases; hipotecas, etc.).
f.Constituir en favor del Banco hipotecas y demás gravámenes sobre bienes inmuebles para garantía de las
operaciones de crédito y préstamo en que aquél sea parte o para aseguramiento de fianzas y demás
obligaciones que, respecto a estas operaciones, se hallen pendientes, quedando a su criterio el señalamiento
de los plazos, intereses y distribución de cargas y cuanto sea inherente a los contratos de que se trata.
53
g.Modificar, ceder o subrogar y cancelar las hipotecas y demás derechos reales, incluso anotaciones en el
Registro de la Propiedad que estén constituidos a favor del Banco, dando y librando, en nombre de éste,
cartas de pago y finiquito de cuentas o declarando extinguidas las obligaciones de cuyo cumplimiento
respondan los gravámenes.
h.Transigir sobre bienes y derechos y someter a la decisión de árbitros o amigables componedores cuantas
cuestiones y diferencias afecten al Banco.
i.Comparecer en las sucesiones hereditarias de sus deudores, suspensiones de pago, concursos de acreedores
y quiebras, aprobar inventarios o convenios, así como impugnarlos; intervenir y emitir su voto en las Juntas
que con esos objetos se celebren, ya sean judiciales o extrajudiciales; aceptar o rechazar cuantos acuerdos al
efecto se tomen; firmar convenios judiciales o extrajudiciales, prestar fianzas que fuesen necesarias; trabar
bienes aceptándolos.
j.En garantía de obligaciones de terceros y por su cuenta, sean éstos personas físicas o jurídicas y con las
condiciones y cláusulas que estime conveniente, podrá constituir, modificar y retirar o cancelar fianzas, avales
o cualquier otra modalidad de afianzamientos ante toda clase de Departamentos, Organismos y Dependen
cias de la Administración Central, Provincial o Municipal, Comunidades Autónomas y Organismos de ellas
dependientes, Organismos autónomos o paraestatales, Tribunales y Juzgados ordinarios y especiales,
incluidas las jurisdicciones económico-administrativa y contencioso-administrativa, Juzgados de lo Social,
Bancos oficiales y Cajas de Ahorros, y en general, ante cualquier organismo de carácter público, así como ante
cualesquiera clase de sociedades y personas físicas constituyendo, en su caso, los depósitos de efectivo o
títulos que se exijan, con o sin desplazamiento, pudiendo obligar al Banco, incluso solidariamente con el
deudor principal, con renuncia, por lo tanto, a los beneficios de orden, excusión y división, con la única
limitación de que, si el compromiso contraído con motivo de la prestación de la garantía excediese de tres
millones cinco mil sesenta euros, la operación haya sido aprobada por el Consejo de Administración o por la
Comisión Ejecutiva, lo que habrá de justificarse mediante la oportuna certificación expedida por el Secretario
de dicho Consejo o Comisión, o quien haga sus veces, con el visto bueno del Presidente o de quien
debidamente le sustituya.
k.Proceder, sin limitación alguna, al ejercicio de todo tipo de acciones y formulación de demandas y recursos,
ante los Juzgados y Tribunales de cualquier jurisdicción, incluido el Tribunal Constitucional, y muy en
especial ante la jurisdicción contencioso-administrativa; absolver posiciones, confesar en juicio; formular
denuncias y querellas y ratificarlas.
Solicitar de los Ministerios, Direcciones Generales, Centros y Oficinas del Estado, Comunidades Autónomas,
Corporaciones Provinciales, Municipales y de todo orden, Autoridades y funcionarios cuanto estime
conveniente a los intereses de la Sociedad mandante, interponiendo reclamaciones económico-
administrativas, de alzada y de cualquier otra naturaleza y clase, que seguirá por todos sus trámites e
instancias; solicitar libramientos y órdenes de pago, presentar declaraciones juradas y justificaciones.
Conferir poder para pleitos y causas a favor de los Procuradores de los Tribunales si la Sociedad poderdante
necesitare de esa representación judicial, ejercitando en nombre del Banco toda clase de acciones y excepcio
nes que a aquél pudieran asistir, siguiendo los procedimientos por todos sus trámites y recursos, incluso
ante el Tribunal Constitucional y los extraordinarios de casación y revisión, y pudiendo desistir, transigir y
suspender tales procedimientos.
l.Pignorar títulos pertenecientes a la Cartera de este Banco en cantidad suficiente para formalizar pólizas de
cuentas de crédito con garantía pignoraticia por la cuantía que estime conveniente en cada caso,
suscribiendo para ello los documentos precisos, así como para la apertura, disposición de fondos y
cancelación de las aludidas cuentas y de sus correspondientes garantías y de la renovación de las mismas al
vencimiento de cada póliza.
m.Presentar a la conversión en cualesquiera Oficinas del Estado, Bancos, incluso el Banco de España,
Sociedades, establecimientos y particulares, títulos o valores que hayan de convertirse o canjearse, retirando
o recogiendo las nuevas láminas, resguardos, títulos o efectos a que el canje o conversión diera lugar, con
cupones corrientes o atrasados, y practicando, en fin, cuantas operaciones sean necesarias al objeto.
n.Contratar con compañías aseguradoras pólizas que cubran de riesgo de incendios, daños catastróficos o
responsabilidad civil, cualesquiera clase de bienes muebles o inmuebles, ya sean propiedad del Banco o bien
hayan sido pignorados o hipotecados a su favor, pudiendo establecer en dichas pólizas las condiciones que a
bien tengan.
o.Autorizar certificaciones de los Libros y documentos de contabilidad de la Empresa.
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p.Otorgar y firmar las escrituras públicas y documentos privados que exija la formalización de los actos y
contratos antes enumerados.
q.Concurrir a Juntas Generales y Consejos de Administración en nombre y representación del Banco en las
sociedades en que éste participe.
El Banco no otorga el poder de emitir o recomprar acciones de la propia sociedad, que corresponde a la Junta General o
al Consejo de Administración, en su caso.
Asimismo, con fecha 17 de Diciembre de 2020, se aprobó por el Consejo de Administración de SCF, S.A., el
nombramiento de D. José Luis de Mora Gil-Gallardo y D. Ezequiel Szafir como Consejeros Delegados de Santander
Consumer Finance, S.A. En este sentido, el Consejo de Administración acordó delegar a favor de D. José Luis de Mora
Gil-Gallardo y de D. Ezequiel Szafir, solidariamente, todas las facultades del Consejo, salvo las legalmente
indelegables.
Acuerdos significativos que se vean modificados o finalizados en caso de cambio de control de la Sociedad
No aplica.
Acuerdos entre la Sociedad, los administradores, directivos o empleados que prevean indemnizaciones al
terminarse la relación con la Sociedad con motivo de una oferta pública de adquisición
No aplica.
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