El pasado mes de abril, el euríbor a 12 meses registró una tasa diaria del 0,005 %, la primera vez que es positiva desde 20161. Esa tendencia se ha mantenido en el tiempo, de hecho ese mismo mes se cerró en un 0,013 %2.
El euríbor es el índice de referencia del mercado interbancario de la eurozona y es el precio que pagan las entidades financieras europeas por prestarse dinero. También es el índice de referencia que usan la mayoría de las hipotecas a tipo variable en España. Hay cinco tipos de índices euríbor: a 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses. Y es este último el que se utiliza como indicador en las hipotecas a tipo variable. Que suba o baje tiene un impacto directo en el bolsillo para las hipotecas a tipo variable. De la misma forma, su evolución afectará a la decisión sobre si escoger una hipoteca fija o variable.
La clave en cualquier caso son las razones de la subida del euríbor y qué puede pasar en el futuro.
¿Por qué sube el euríbor?
Los principales impulsores del aumento del euríbor suelen ser los tipos de interés. Sin embargo, el precio del dinero en la eurozona todavía no se ha movido. Entonces, ¿por qué sube el euríbor si no suben los tipos de interés? Básicamente porque los bancos están teniendo en cuenta que el Banco Central Europeo (BCE) lo haga a lo largo del año para combatir la subida de la inflación.
De hecho, el organismo presidido por Christine Lagarde ya avisó que primero pondrá fin a la compra de activos en el tercer trimestre de este año y ha dejado la puerta abierta a una subida de tipos este año3. Esta expectativa es la que impulsa el euríbor al alza, aunque los tipos de interés permanezcan todavía a cero.
¿Cuánto ha subido el euríbor 2022?
El euríbor ha ido aumentando poco a poco desde el comienzo del año, pero también se ha disparado. Cerró diciembre en el -0,502 % y ha terminado junio en el 0,852 %,4un avance significativo que se ha centrado sobre todo en los meses de mayo y junio.
Esta ha sido su evolución hasta la fecha:
¿Qué puede pasar en el futuro si sigue subiendo el euríbor?
Los expertos creen que esta subida es solo el principio de una normalización en los tipos de interés y, por ende, en el euríbor.
Las previsiones de los analistas5 para el euríbor a 12 meses lo sitúan entre un 0,16 % y un 0,5 %, según quien realice la estimación. En lo que coindicen todos los analistas es en que la subida se mantendrá en 2023. Los más pesimistas ven al euríbor en el 1,5 %, aunque la media está más en torno al 0,6-0,8 %.
¿En que afecta una subida del euríbor?
El aumento del euríbor a 12 meses tiene un efecto claro e inmediato: una subida de las hipotecas tanto actuales como futuras. Por un lado, quienes tengan una hipoteca variable verán una subida del tipo de interés proporcional a la del euríbor. Y es que, al estar referenciadas a este índice, si el euríbor sube, también lo hará la cuota cuando llegue el momento de la revisión.
Por ejemplo, una hipoteca variable a 30 años por valor de 150.000 € y un diferencial del 0,99 % sobre el euríbor, pasará de pagar 449,18 € al mes a pagar 481,18 € o, lo que es mismo, 32 € más al mes.6
Así afecta el euríbor a las hipotecas ya firmadas. ¿Y a las nuevas? Su efecto sobre las nuevas hipotecas no es tan directo, aunque el euríbor y los tipos sí que influyen sobre la oferta hipotecaria y la decisión entre una hipoteca a tipo fijo o variable.
En primer lugar, lo habitual es ver una subida de tipos de interés en las hipotecas a tipo fijo. Como es lógico, un aumento en el coste de la financiación se traducirá en una subida de estas hipotecas.
¿Qué pasa con las hipotecas variables?
Es posible que las condiciones sean las mismas, pero como el euríbor está más alto, el coste de financiación también será mayor sin que el banco tenga que modificar su oferta.
Para tomar la decisión entre uno u otro tipo de préstamos, es importante hacer números con un simulador de hipotecas como el de Openbank. Así podrás ver qué hipoteca te puedes permitir ahora y también cómo impactará una subida del euríbor en tu cuota.
En cualquier caso, recuerda que esta decisión no solo incluye la parte financiera, también la estabilidad que busques para tus finanzas. Con una hipoteca a tipo variable puedes ahorrar más, pero con un tipo fijo sabrás de principio a fin cuánto pagarás por tu hipoteca.
Este artículo ha sido redactado sin ánimo de exhaustividad y con efectos meramente informativos, sin que el mismo suponga ningún tipo de asesoramiento o recomendación por parte de Open Bank, S.A. Para confirmar la información acuda a fuentes de información oficiales o consulte con un profesional. Open Bank, S.A. declina cualquier responsabilidad por la emisión del presente artículo.
Publicado el 18 de julio de 2022
1El euríbor entra en positivo en abril, algo que no ocurría desde 2016
2Evolución de los tipos interés oficiales
3El BCE acelera el fin de las compras de deuda
4El euríbor vuelve a positivo tras seis años y subirán las hipotecas
5El Euribor a 12 meses
6Previsión del euribor en 2023
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