Aprovecha los tipos de interés actuales durante más tiempo

¹ Fuente: Banco Central Europeo a 17/10/2024. En octubre el Banco Central Europeo ha bajado por tercera vez en 2024 los tipos de interés en 25 puntos básicos hasta llegar a un 3,25%.

²La Tasa interna de rentabilidad (TIR) expresada como la rentabilidad a vencimiento de la cartera de bonos (YTM por sus siglas en inglés) en las que invierte cada uno de los fondos de inversión, teniendo en cuenta el principal y el pago de los cupones (si los hubiera) y sin que el valor mostrado pueda ser tomado como valor único de la potencial rentabilidad de la inversión del participe. Este dato de TIR es bruto de comisiones del fondo de inversión y debe ser neteado descontando los gastos corrientes del fondo, que incluye todos los costes del fondo, incluidos los de compra y tenencia de las emisiones de renta fija en las que invierte, que vienen implícitamente descontados del valor liquidativo diario del fondo y que están expresados en porcentaje anual. El riesgo se encuentra definido en una escala del 1 al 7. El riesgo 1, no significa una inversión libre de riesgo. Fuente de la rentabilidad: Refinitiv. La rentabilidad de 2023 hace referencia al periodo comprendido desde el 01/01/2023 hasta el 31/12/2023, salvo en el fondo Carmignac Credit 2029 que es desde el lanzamiento el 20/10/2023 hasta el 31/12/2023 y la de 2024 al periodo desde el 01/01/2024 hasta el 12/11/2024. Las rentabilidades mostradas son netas de comisiones. TIR facilitada por la gestora el día 8/11/2024.

Los escenarios desfavorables presentados son una estimación de la rentabilidad futura basada en datos del pasado sobre la variación de esta inversión y no constituyen un indicador exacto. Lo que recibirá variará en función de la evolución del mercado y del tiempo que mantenga la inversión o el producto.

El escenario desfavorable de rentabilidades pasadas se produjo entre diciembre de 2020 y diciembre de 2022 para el fondo Carmignac Credit 2025, enero de 2016 y enero de 2020 para el Carmignac Credit 2027 y febrero de 2016 y febrero de 2021 para el Carmignac Credit 2029, como se recoge en los DFI de los fondos respectivamente. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

³ El Fondo no aplica comisiones de entrada o salida ni requisitos de inversión mínima. Además, el Fondo permanece abierto a suscripciones y reembolsos sin penalización durante toda su vida.

Sin embargo, “De conformidad con el artículo L.214-8-7 del Código Monetario y Financiero francés y el artículo 411-20-1 del Reglamento General de la AMF”, la sociedad gestora podrá imponer un límite máximo de reembolsos («Gates») cuando concurran circunstancias excepcionales o si el interés de los partícipes así lo exige. La sociedad gestora ha previsto un mecanismo de limitación de los reembolsos a partir de un umbral del 5% correspondiente a la relación entre los reembolsos menos las suscripciones y el patrimonio neto del fondo.

Este mecanismo no se adopta de forma sistemática y la sociedad gestora se reserva la opción de satisfacer la totalidad o parte de las solicitudes de reembolso que superen el citado umbral. El mecanismo de limitación de los reembolsos se aplicará como máximo a veinte valores liquidativos en un periodo de tres meses. Aunque se haya activado el mecanismo, la sociedad gestora también podrá decidir, en una fecha de valor liquidativo determinada, satisfacer la totalidad o parte de las solicitudes de reembolso que superen dicho umbral.

Además, la sociedad gestora ha adoptado un mecanismo de ajuste del valor liquidativo (denominado «swing pricing») con el fin de limitar el coste de reestructuración de la cartera tras unos movimientos importantes en el pasivo, con el fin de proteger el interés de los partícipes. Se considera que el valor liquidativo del fondo puede verse afectado por los costes de reestructuración de la cartera si las suscripciones, canjes o reembolsos se efectúan a unos precios que no reflejan el precio de venta o de compra real de los activos del fondo. Esta diferencia de precios podrá deberse a gastos de transacción, a impuestos y a otros costes (como los costes de liquidez), así como al diferencial de precios de compra y de venta de los activos.

El valor liquidativo podrá ajustarse por un factor de ajuste (el «swing factor») si, en una fecha de valor liquidativo determinada, el total de suscripciones, canjes y reembolsos netos supera un umbral determinado definido por la sociedad gestora. Así, el valor liquidativo se ajustará al alza (o a la baja, en su caso) si la variación del pasivo es positiva (o negativa), de modo que se reduzca, para los partícipes presentes en el fondo, el coste de reestructuración de la cartera resultante de los movimientos del pasivo. El swing factor reflejará todos los costes de transacción. Los partícipes podrán obtener información sobre la aplicación del mecanismo de swing pricing en el sitio web https://www.carmignac.fr/fr_FR/article-page/informations-reglementaires…, o previa solicitud.

En caso de ajuste, el valor liquidativo ajustado por el swing factor será el único valor liquidativo del fondo. Como excepción a lo anterior, las comisiones de rentabilidad se computarán a partir del valor liquidativo calculado antes de la aplicación del swing factor.

La información de la presente página web no tiene intención de influir en cualquier decisión del destinatario y no representan una recomendación personalizada de inversión ni de asesoramiento, dado que no se ha tenido en cuenta la situación financiera, los objetivos de inversión u otras necesidades personales sobre el inversor final quien deberá decidir su inversión, en base a la documentación legal de los Fondos de Inversión con carácter previo a su contratación.