Para todos los que tienen una hipoteca, el euríbor es un concepto familiar ya que, en algunos casos, el importe a pagar de su préstamo dependerá de su evolución. En la actualidad, y después de mucho tiempo a la baja, este indicador ha retomado su senda alcista, lo que tendrá un impacto directo en la cuota de algunas hipotecas.

Como explicamos en el artículo qué es el euríbor, el euríbor es el índice de referencia del mercado interbancario de la eurozona1 y, además, es el indicador más utilizado en España para calcular la revisión de los tipos de interés variable de las hipotecas, según el Banco de España2.

En las hipotecas a tipo variable, la cuota que se abona al banco donde se ha solicitado el préstamo no es siempre la misma, sino que, en muchos casos, está ligada a la evolución del euríbor. De esta forma, además del principal, se pagan unos intereses que se suelen componer de un diferencial fijado por la entidad, más el euríbor a 12 meses. Y cuando se produce la revisión (normalmente anual) de la hipoteca, la cuota final se actualiza con el euríbor que se encuentre vigente en el momento en el cual toque esa revisión más el diferencial correspondiente. Distinto es para quienes tienen una hipoteca a tipo de interés fijo, donde la cuota que se abona al banco permanece invariable.

¿Por qué sube el euríbor?

En el contexto de bajos tipos de interés que ha imperado durante los últimos años, el euríbor a 12 meses llevaba seis años en terreno en negativo y cerró 2021 en el -0,502 %3, lo que suponía un alivio para los hipotecados a tipo variable, ya que la cuota a pagar de su préstamo no ascendía.

Sin embargo, el endurecimiento de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) debido a la elevada inflación, ha provocado que el indicador encadene varios meses de subidas desde principios de año y que en abril entrara ya en terreno positivo, para continuar al alza y situarse a finales de mayo en el 0,287 %4. El euríbor lleva así varios meses, anticipando las subidas de tipos de interés que el Banco Central Europeo (BCE) acometerá este año, tras 11 años sin hacerlo. Como la de medio punto porcentual que acaba de anunciar Christine Lagarde, presidenta de este organismo5. Así, el tipo de interés acaba de pasar de cero, donde estaba desde 2016, al 0,50 %.

¿Cómo impacta la subida del euríbor?

La carrera alcista del euríbor se traducirá, como hemos señalado anteriormente, en un incremento de la cuota hipotecaria cuando se realice la revisión anual, o con la periodicidad que te corresponda según lo indicado en tu escritura de préstamo hipotecario. "Este nuevo entorno afectará a las cuotas de las hipotecas vivas a tipo variable a las que les toque revisión próximamente, interrumpiendo así la senda potenciada por el entorno acomodaticio que ha venido generando a lo largo de los últimos años una rebaja en las cuotas de aquellos hogares españoles que contrataron un préstamo sometido a la evolución de un índice de referencia externo", subrayan desde la Asociación Hipotecaria Española (AHE)6.

Así, por ejemplo, si en la anterior revisión se aplicó el euríbor de mayo de 2021, cuando se situó en el -0,481 %, en la revisión de este año se aplicará un euríbor del -0,287 % (dato de mayo de 2022). Para una hipoteca de 150.000 € a 25 años con un diferencial de euríbor más 1 %, esto supondrá que se pase de abonar una cuota mensual de 533 € a pagar 585 €7, lo que dará lugar a un incremento de 52 € mensuales, o lo que es lo mismo, de 624 € al año.

Por tanto, quienes tengan una hipoteca a tipo variable deberán estar atentos a la evolución del euríbor y al consiguiente efecto que puede producir en su hipoteca cuando tengan su próxima revisión.

Publicado el 26 de julio de 2022

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