Cómo invertir en fondos de renta variable y aprovechar su potencial

Invertir en renta variable es una estrategia que permite acceder de forma diversificada a mercados bursátiles nacionales e internacionales, sin necesidad de comprar acciones directamente. A través de fondos de inversión de renta variable, es posible participar en la evolución de sectores como la tecnología, la salud o la energía. Ahora bien, es importante subrayar que no existe la inversión en renta variable sin riesgo. Por su propia naturaleza, este tipo de inversión está expuesta a la volatilidad de los mercados, a factores económicos globales y a la evolución de las empresas en las que se invierte.

Te explicamos qué es la renta variable, sus tipos, características y riesgos, así como los criterios que pueden considerarse al analizar fondos de este tipo.

¿Qué son los fondos de renta variable?

La renta variable se refiere a activos financieros cuya rentabilidad no está garantizada y depende de la evolución del mercado y del rendimiento de la empresa en la que se invierta. A diferencia de los activos de renta fija, que suelen ofrecer un rendimiento pactado, aunque no siempre en los fondos de renta fija, la renta variable carece de un retorno preestablecido.

Un fondo de inversión de renta variable es un vehículo de inversión colectiva que destina al menos un 75 % de su patrimonio a activos de renta variable. Así, los inversores adquieren una participación proporcional en una cartera con títulos de distintas empresas, sectores o regiones, y gestionada por profesionales.

Ejemplo: Si compras un fondo que invierte en acciones de empresas tecnológicas de EE. UU., su valor subirá o bajará según la evolución bursátil de esas compañías.

Tipos de fondos de renta variable

Los fondos de renta variable se agrupan habitualmente en función de distintos criterios, como la región geográfica en la que invierten, el sector económico al que se orientan o el estilo de inversión.

En la siguiente tabla se resumen algunos de los tipos más habituales de fondos de renta variable y sus principales características:

¿Qué tipo de activos puede incluir un fondo de renta variable?

Estos son algunos ejemplos de activos de renta variable habituales en los fondos de inversión:

• Acciones de empresas cotizadas como Telefónica, Repsol o Inditex en España, o Apple, Microsoft y Amazon en Estados Unidos.
• Participaciones en compañías internacionales. Muchas veces los fondos invierten en grandes multinacionales europeas o asiáticas.
• ETF (fondos cotizados) que replican índices de renta variable, como el Euro Stoxx 50 o el S&P 500.
• Acciones de pequeña y mediana capitalización (conocidas como "small caps"), que suelen tener mayor potencial de crecimiento, pero también más riesgo.

Por ejemplo, un fondo europeo de renta variable) puede incluir en su cartera acciones de L’Oréal (Francia), SAP (Alemania), Unilever (Países Bajos) y Santander (España), entre otras.

Ventajas de invertir en fondos de renta variable

Invertir en fondos de renta variable ofrece beneficios muy atractivos, especialmente a largo plazo. Sin ir más lejos:

• Diversificación. Al invertir en una cesta con diferentes activos, reduces el riesgo propio de cada empresa.
• Gestión profesional. Los fondos son gestionados por expertos que seleccionan y ajustan las carteras en función del entorno económico.
• Acceso a mercados globales. Te permiten invertir en empresas y sectores de todo el mundo sin tener que operar directamente en cada bolsa.
• Liquidez. Con la mayoría de los fondos de inversión, tienes disponibilidad total de tu dinero, ya que en cualquier momento podrás reembolsar el fondo.

Además, su fiscalidad es favorable en España, ya que si se realizan traspasos entre fondos, no se tributa hasta el reembolso final.

Ejemplo de uso: Una persona de 35 años con perfil de riesgo medio-alto que busca rentabilidad para su jubilación dentro de 30 años podría optar por un fondo global de renta variable diversificada.

Riesgos de los fondos de renta variable

No obstante, aparte de los beneficios y como cualquier inversión, los fondos de renta variable también implican riesgos que es conveniente tener en cuenta:

• Volatilidad. Sus precios pueden variar mucho a corto plazo.
• Riesgo de mercado. Es la posibilidad de que el valor de los activos en los que invierte el fondo baje debido a factores económicos, políticos o financieros.
• Riesgo divisa. Si el fondo invierte en activos en moneda extranjera, las variaciones del tipo de cambio pueden afectar a la rentabilidad.
• Riesgo de concentración. Si el fondo está concentrado en un sector o región, puede ser más sensible a eventos locales.

Ejemplo, un fondo de renta variable centrado en empresas tecnológicas puede verse afectado por cambios regulatorios en ese sector o por caídas generalizadas en la bolsa de EE. UU.

Cómo elegir un fondo de renta variable

Por todo lo anterior, elegir un fondo de inversión de renta variable exige analizar varios elementos y, sobre todo, seguir un proceso:

1. Define tu perfil de riesgo

Determinar el nivel de riesgo asumible y el horizonte temporal puede ayudar a acotar las opciones disponibles. Algunas plataformas, como Openbank, ofrecen herramientas para realizar este tipo de análisis.

2. Analiza la rentabilidad histórica

Aunque rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros, ofrecen una referencia del comportamiento del fondo en distintos escenarios.

3. Estudia la estrategia y composición del fondo

Consulta en qué activos invierte, qué peso tiene cada sector y región, y cuál es el estilo de gestión (activa o pasiva).

4. Compara las comisiones

Los costes (de gestión, custodia, suscripción o reembolso) afectan directamente a la rentabilidad. En ese sentido, los fondos indexados suelen tener comisiones más bajas.

5. Consulta la calificación de analistas

Plataformas como Morningstar asignan estrellas a los fondos según su rentabilidad ajustada al riesgo. De hecho, en el buscador de fondos inversión de Openbank encontrarás esta información fácilmente.

6. Lee el folleto informativo

Está disponible en la CNMV o en la ficha del fondo. Incluye detalles sobre política de inversión, comisiones, histórico de resultados y nivel de riesgo, en una escala de 1 a 7.

¿Dónde comprar fondos de renta variable?

Hoy en día, puedes acceder a fondos de inversión de renta variable a través de diferentes canales:

• Bancos y entidades financieras, que ofrecen una amplia gama de fondos nacionales e internacionales.
• Gestoras de fondos que, en muchos casos, permiten la contratación directa, aunque requieren una mayor autogestión.
• Plataformas de inversión online con herramientas de análisis y comparativas de productos.

En resumen, la inversión en fondos de renta variable es una vía eficiente y diversificada para acceder a mercados bursátiles, ya sea a través de sectores, regiones o índices. Antes de tomar decisiones, conviene definir tu perfil de riesgo, comparar distintas alternativas y apoyarse en herramientas disponibles en entidades como Openbank. Así tomarás decisiones más alineadas y adaptadas a tus objetivos personales y al contexto económico.