Beneficios de invertir a largo plazo y de forma periódica

No existe una fórmula mágica para invertir. Los resultados de nuestras decisiones de inversión están sujetos a muchos factores que en ocasiones se escapan a nuestro control, pero sí existen ciertas pautas que nos pueden ayudar en esta misión, como es el hecho de tener un horizonte de inversión a medio-largo plazo o realizar aportaciones periódicas. Por ello, en este artículo vamos a destacar diferentes beneficios de invertir a largo plazo y periódicamente.

Market timing

Una de las razones radica en la dificultad de hacer market timing¹. Es decir, intentar predecir la evolución de los mercados y comprar o vender en base a las estimaciones de subida o bajada de los mismos. Aunque hay quien defiende las bondades de esta estrategia, a veces surgen eventos que no eran predecibles, como sucedió con la pandemia de la COVID-19 o el conflicto entre Ucrania y Rusia. Situaciones que nadie predijo, pero que tuvieron gran impacto en los mercados y provocaron caídas significativas.

Sin embargo, aunque invertir con un horizonte a medio y largo plazo no quiere decir que nuestras carteras no vayan a sufrir los movimientos del mercado o a experimentar caídas en momentos puntuales, contar con un periodo de inversión más largo nos podría dar tiempo para intentar recuperar las posibles pérdidas. Jeremy Siegel, profesor de la Universidad de Wharton² (Pensilvania) y autor del libro "Guía para invertir a largo plazo", señala que³, si en 1802 se hubiera invertido 1 dólar en una cartera de renta variable diversificada y se hubieran reinvertido los dividendos, a finales de 2012, el patrimonio sería de cerca de 13,5 millones. Evidentemente, es un periodo demasiado largo y un ejemplo extremo, pero es una muestra del potencial de la inversión a largo plazo, ya que durante ese periodo se produjeron dos guerras mundiales, el crack del 29, y otras muchas crisis.

Menores pérdidas potenciales al invertir a largo plazo

Otro estudio de Schroders⁴ muestra uno de los beneficios de invertir a largo plazo: cómo disminuye la posibilidad de pérdidas en la cartera cuando los horizontes de inversión se amplían. El informe explica que, "tomando como referencia 148 años de datos del índice estadounidense S&P 500, si se invirtió durante un mes, se habría perdido dinero aproximadamente el 40 % de las ocasiones (en términos ajustados a la inflación). Sin embargo, si se hubiera invertido durante más tiempo, las probabilidades cambiarían drásticamente. Sobre una base de cinco años, esa cifra cae al 20 %; a los 10 años se acerca al 10 %; y a 20 años es casi insignificante".

Y es que, para expertos como Fidelity, la regla de oro de la inversión es darle tiempo para que se materialice su potencial⁵. En su opinión, las caídas son un elemento más de los mercados, pero hay que mantenerse enfocado en el objetivo de inversión a largo plazo y mantener la inversión. Asimismo, esto permite beneficiarse del efecto de la capitalización, que es cuando los intereses o rentas del capital inicial comienzan a revalorizarse y a crecer también.

Contribuir con aportaciones periódicas

A este efecto también es importante añadirle otro hábito, como es el tener un plan de inversión, que puede contribuir a nuestras carteras. Estamos hablando de realizar aportaciones periódicas que, si además las automatizamos, nos permite no tener que estar pendientes de esta tarea y no tener que hacer un gran desembolso inicial, sino que nuestra inversión irá aumentando progresivamente. No en vano, hay entidades que permiten contratar un servicio de aportaciones periódicas automatizadas en los productos de inversión y de forma flexible. Es decir, se puede dar de alta y si pasados los meses cambian las circunstancias personales, se puede modificar el importe de las aportaciones, o directamente suspenderlas si fuera necesario, y volver a dar de alta el servicio más adelante.

Esta medida hace que psicológicamente no estemos tan pendientes de los resultados a corto plazo, ya que tenemos un plan de inversión con una meta a largo plazo en la que estamos enfocados y en la que esperamos alcanzar nuestros objetivos. Además, se diversifican los riesgos, ya que, al realizar las aportaciones en diferentes momentos de mercado, las subidas y bajadas afectarán menos⁶. Es decir, al invertir poco a poco ya no estaremos tan pendientes de si es el momento idóneo o no de comprar, puesto que unas veces compraremos a un precio más caro y otras, más barato, por lo que a la larga obtendremos un precio medio mejor.

Invertir a largo plazo permite aprovechar la magia del interés compuesto

Y, por supuesto, permiten aprovechar el efecto de interés compuesto⁷, por el que los rendimientos del capital obtenidos se reinvierten y se acumulan al principal y a los rendimientos obtenidos en los periodos anteriores. Esto permite ampliar el capital invertido y poder optar a los rendimientos potenciales de una mayor inversión. Tiene, por tanto, un efecto multiplicador⁸. Por ejemplo, si contamos con un capital inicial de 2.000 € y recibimos cada año por nuestro producto de inversión un 3 %, a final del primer año nos darán 60 € en intereses. Si lo mantenemos invertido, el segundo año el 3 % se calculará sobre 2.060 €, y así sucesivamente. Así, para aprovechar todo el potencial del interés compuesto, la clave está en invertir a largo plazo, ya que a medida que el ahorro va estando más años depositado con el interés compuesto, se podrán generar mayores beneficios.⁹

Por ello, tanto el gesto de realizar aportaciones periódicas a nuestra cartera, ya sea a través de fondos de inversión, de planes de pensiones o de otro vehículo de inversión, como el de capturar el potencial del interés compuesto, nos pueden ayudar a conseguir nuestras metas a largo plazo.

De hecho, hasta el conocido inversor Warren Buffett¹⁰ considera que el horizonte temporal es clave en cualquier inversión, como resume una de sus célebres frases: "Si no te planteas mantener una acción durante 10 años, ni siquiera pienses en tenerla 10 minutos".

Esperamos que después de la lectura de este artículo puedas aprovechar mejor los posibles beneficios de la inversión a largo plazo y de forma periódica.

Ten en cuenta que toda inversión conlleva riesgos, incluidos el riesgo de ausencia de rentabilidad, pérdida del capital invertido y/o el riesgo de tipo de cambio para los productos denominados en divisa distinta del €.

Este artículo ha sido redactado sin ánimo de exhaustividad y con efectos meramente informativos, sin que el mismo suponga ningún tipo de asesoramiento o recomendación por parte de Open Bank, S.A. Para confirmar la información acuda a fuentes de información oficiales o consulte con un profesional. Open Bank, S.A. declina cualquier responsabilidad por la emisión del presente artículo.

¹Market Timing: What It Is and How It Can Backfire | Investopedia
²Jeremy Siegel – Finance Department (upenn.edu)
³Guía para invertir a largo plazo - Bestinver
⁴The data that shows a case for long-term investing - Private Investor - Schroders
⁵Inversión a largo plazo (fondosfidelity.es)
⁶Aportaciones periódicas a fondos: qué son y cuáles son sus ventajas - Blog Santander (bancosantander.es)
⁷Compound Interest Definition (investopedia.com)
⁸Qué es el interés compuesto y cómo calcularlo - Finect
⁹¿Qué es el interés compuesto y cómo funciona? - Educación financiera (finanzasparamortales.es)
¹⁰Las grandes lecciones de Warren Buffett, el oráculo de Omaha - IEB