¿Qué es el crowdlending y cómo
funcionan estos préstamos?

El crowdlending es una forma de financiación participativa en la que varias personas prestan dinero, a través de plataformas digitales especializadas, a empresas o promotores que buscan financiación. A cambio, quienes prestan el dinero esperan recuperar el capital prestado y recibir intereses, según las condiciones de cada operación.

Es una alternativa digital a otras vías de financiación, pero no está exenta de riesgo: la plataforma intermedia en la operativa, aunque la devolución del dinero depende de que el prestatario cumpla con lo pactado.

¿Qué es el crowdlending?

El término crowdlending proviene de la unión de dos palabras inglesas: “crowd” (multitud) y “lending” (prestar). En esencia, se trata de préstamos colectivos, es decir, varias personas, a menudo desconocidas entre sí, que financian a otras personas o empresas a través de plataformas digitales especializadas. Quien solicita el préstamo publica su necesidad, y quienes desean invertir deciden cuánto aportar. La devolución se realiza en cuotas, sumando intereses establecidos previamente.

Esta modalidad se conoce también como “préstamos P2P” (persona a persona) o “peer to business” (persona a empresa), según a quién se destina el dinero. Frente a la financiación bancaria tradicional, en el crowdlending la operación se canaliza a través de una plataforma digital especializada, en lugar de concederse directamente por una entidad de crédito.

Diferencia entre crowdlending y crowdfunding

Aunque las palabras crowdlending y crowdfunding pueden sonar parecidos, no funcionan igual. La diferencia principal está en qué aporta a quien participa, qué espera recibir a cambio y si existe o no una devolución pactada.

En resumen, en el crowdlending la aportación funciona como un préstamo, mientras que en el crowdfunding la lógica habitual no es la de prestar dinero con devolución e intereses, sino la de apoyar la financiación de un proyecto bajo otras fórmulas.

¿Cómo funciona el crowdlending?

El proceso del crowdlending es 100 % digital y tiene como base una plataforma online especializada. Estos son los pasos generales que suele seguir este tipo de préstamos colectivos:

1. Publicación del proyecto: una persona, empresa o promotor inmobiliario solicita financiación en la plataforma, describiendo el motivo, la cantidad necesaria, el plazo y las condiciones.
2. Evaluación y validación: la plataforma analiza el perfil del solicitante, su historial y la viabilidad del proyecto. Este paso recuerda al estudio previo de cualquier préstamo tradicional.
3. Inversión colectiva: las personas usuarias, desde su perfil digital, deciden en qué proyectos quieren participar y cuánto aportan. No hay un mínimo universal y, en muchos casos, puedes diversificar eligiendo varias inversiones pequeñas.
4. Desembolso: cuando se alcanza la cantidad necesaria, el dinero se transfiere al solicitante.
5. Devolución e intereses: la persona o empresa que recibió el préstamo lo devuelve en cuotas, según el plazo establecido. La plataforma se ocupa de repartir los pagos entre quienes invirtieron, junto con los intereses acordados.

El sistema está pensado para que todo ocurra online, sin visitas físicas ni papeleo. La plataforma interviene en la publicación, canalización y gestión operativa del proceso¹. En caso de impago, puede aplicar los procedimientos previstos para la reclamación o recuperación, pero eso no garantiza que la persona inversora recupere total o parcialmente su dinero.

Tipos de crowdlending más comunes

El crowdlending no es un modelo único; existen diferentes variantes según el perfil del prestatario, el tipo de proyecto y el sector económico, pero los tipos de crowdlending más frecuentes son:

• P2P (Peer-to-Peer): préstamos entre particulares. Se usan para financiar gastos personales, estudios, reformas o reunificación de deudas.
• P2B (Peer-to-Business): préstamos a empresas, sobre todo pymes o startups, que utilizan el crowdlending para crecer, lanzar nuevos productos o mejorar su liquidez.
• Crowdlending inmobiliario: financiación de proyectos relacionados con la vivienda, la construcción o la rehabilitación de inmuebles. En algunos proyectos de crowdlending inmobiliario puede existir una garantía asociada a la operación, pero su alcance y eficacia dependen de la estructura concreta del proyecto y de las condiciones jurídicas pactadas. Por eso, no debe interpretarse como una protección equivalente a la de un depósito bancario ni como una garantía de recuperación del capital. Cada tipo tiene sus particularidades, tanto en riesgo como en plazos o cantidades mínimas para invertir.

Crowdlending inmobiliario

El crowdlending inmobiliario se centra en proyectos del sector de la vivienda. En lugar de comprar directamente una propiedad, quienes deciden participar prestan su dinero a través de plataformas digitales. Estos fondos sirven para que diferentes promotores o empresas desarrollen obras nuevas, rehabiliten edificios o financien la adquisición de espacios destinados al alquiler o la venta.

Para conocer a fondo cada oportunidad antes de dar el paso, la plataforma pública previamente toda la información detallada del proyecto, abarcando datos fundamentales como la ubicación, el uso previsto, la duración y las condiciones ofrecidas.

Una vez realizada la aportación, las personas que prestan su capital reciben intereses, funcionando de una manera muy similar a un préstamo tradicional. Además, algunos proyectos pueden contar con garantías o mecanismos de cobertura, pero eso no elimina el riesgo de impago ni asegura por sí mismo la recuperación total de la inversión.

En cuanto a los tiempos, es muy habitual que los plazos de estas operaciones oscilen entre varios meses y un par de años, variando en función de la envergadura de la obra. En definitiva, la principal diferencia frente a invertir directamente en viviendas es que aquí no adquieres la propiedad, sino que actúas como financiador temporal.

Ejemplos de crowdlending

A veces visualizar qué es el crowdlending en la vida real puede resultar complicado. Un ejemplo para entender mejor este concepto puede ser una empresa de energías renovables que publica un proyecto para financiar la compra de paneles solares y ampliar su capacidad. La plataforma revisa el plan, lo valida y decenas de personas financian la cantidad solicitada. Tras instalar los paneles, la empresa devuelve la inversión con intereses según lo pactado.

Otro ejemplo claro puede ser un pequeño comercio local que quiere abrir un segundo local. No obtiene el crédito bancario, así que opta por crowdlending. Publica la propuesta y, gracias a la aportación colectiva, consigue el capital necesario. Mes a mes, devuelve las cuotas a quienes participaron.

Estas situaciones muestran cómo el crowdlending puede conectar necesidades de financiación con personas inversoras a través de canales digitales, con procesos más ágiles que los tradicionales, aunque sujetos a las condiciones y límites de cada plataforma.

El papel del prestamista: ¿Qué implica invertir en crowdlending?

Invertir en crowdlending implica prestar tu dinero, a través de una plataforma digital, con la expectativa de recuperarlo en cuotas periódicas y sumar intereses. Algunas personas se interesan por el crowdlending como una alternativa para buscar rentabilidad, especialmente en un contexto en el que conviene entender cómo afecta la inflación a las inversiones.

Aun así, es importante valorar siempre el riesgo de pérdida, la liquidez limitada y el encaje de este producto dentro de tu perfil inversor.

Como persona inversora, asumes un rol activo en la financiación de proyectos, empresas o iniciativas personales, pero también es importante conocer las implicaciones.

• Selección de proyectos: eliges en qué propuestas participar y cuánto dinero aportar a cada una.
• Gestión digital: todo el proceso, desde la inversión hasta el seguimiento de pagos, es online, sin papeleo ni desplazamientos.
• Diversificación: puedes repartir tu inversión entre varios proyectos para equilibrar riesgo y rentabilidad potencial.
• Riesgo de impago: existe la posibilidad de que el prestatario no devuelva el dinero en plazo. Por eso, es importante revisar los indicadores de solvencia y las garantías ofrecidas por la plataforma.
• Liquidez: normalmente, tu dinero queda "bloqueado" hasta que el proyecto culmina y se devuelve el préstamo. No es lo mismo que una cuenta de ahorro o un fondo que puedas retirar en cualquier momento.

Recuerda que el crowdlending no está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos². Esto significa que, en caso de impago, la plataforma puede activar mecanismos de reclamación, pero tu capital no está protegido como en una cuenta bancaria.

Ventajas y desventajas del crowdlending

Como todo producto financiero, el crowdlending tiene puntos fuertes y aspectos a considerar antes de participar. Te lo explicamos con claridad para que puedas comparar y valorar.

El equilibrio entre las ventajas y desventajas dependerá de tu perfil, tus objetivos y la cantidad que decidas aportar. Por eso, es clave leer de forma comprensible conceptos como TIN y TAE, además de las condiciones y los riesgos detallados en cada plataforma.

El crowdlending representa una evolución en el acceso a la financiación y la inversión, combinando tecnología, comunidad y transparencia. Permite que personas como tú tomen parte activa en la economía, desde cualquier lugar y con total control digital.

¹En España, los servicios de financiación participativa están sujetos a supervisión y registros específicos de la CNMV en el marco del Reglamento (UE) 2020/1503 y su desarrollo técnico.

²¿Qué tipos de productos están garantizados por el FGD? | BdE